这家公募疑踩监管红线!同一人管理三只基金 合计持股屡超5%

网贷之家小编根据舆情频道的相关数据,精心整理的关于《这家公募疑踩监管红线!同一人管理三只基金 合计持股屡超5%》的相关文章10篇,希望对您的投资理财能有帮助。

基金经理管理产品“一拖多”较为常见的情况下,持股同质化现象严重,导致部分基金公司触及举牌条件不报的政策红线。

券商中国记者获悉,交银施罗德基金公司旗下一位基金经理合计管理3只不同的基金,在多只小盘股的投资上,该基金经理管理的产品合计持股都超过5%(截至2019年底)。由于是同一人管理,因此视为一致行动人,这意味着交银施罗德基金或违反《创业板股票上市规则》第1.4条和第11.8.1条的规定。

此外,交银施罗德基金公司还在应当“举牌”的相关小盘股上,有违规短线交易的嫌疑。

由于小盘股流动性不佳,同一基金经理以大比例的筹码持股,也被业内人士怀疑为“坐庄”。虽然基金公司旗下产品举牌一度存在模糊的说法,但根据2018年上海一家大型公募基金公司收到深交所监管函看,监管部门对同一基金公司旗下多只产品是否需要举牌已有清晰的判断,同时,此前也出现同一基金经理管理的不同基金,合计持股5%后主动公告的案例。

大玩小盘股,三只基金还是一只基金?

券商中国记者获悉,青睐小盘股的交银施罗德基金公司或触及政策红线。

截至目前,交银施罗德基金公司的基金经理何帅管理的交银持续成长主题混合基金、交银阿尔法核心混合基金、交银优势行业混合等三只不同的公募基金产品。

观察这三只“不同的基金”可发现,因为由同一位基金经理管理,三只基金实质上已同质化,基金重仓股差别不太大。三只基金的核心重仓股票均包括美亚柏科(行情300188,诊股)、三花智控(行情002050,诊股)、思创医惠(行情300078,诊股)、鄂武商A(行情000501,诊股)、恒华科技(行情300365,诊股)、山东药玻(行情600529,诊股)、华宇软件(行情300271,诊股)等股票。

由于三只基金的重仓股几乎一致,这导致三只基金的走势呈现一荣俱荣、一损俱损。

除了上述基金重仓股,在其他持仓相对较少的股票上,何帅管理的上述三只基金也呈现高度的同质化。比如,上述基金也曾在汇纳科技(行情300609,诊股)、格尔软件(行情603232,诊股)等一批小盘股上同时出现。

“三只基金持仓的股票几乎没有差异,几乎都是小盘股,这可能会损害那些希望进行分散投资的基民利益。”深圳一位投资者告诉券商中国记者,何帅管理的三只基金重仓股大多数都是小盘股,小盘股本来流动性就相对比较差,但交银施罗德基金的这位基金经理却在每一只基金上都重仓操作。

上述人士也认为,同一位基金经理旗下的多只基金大比例持有流动性不高的小盘股,可能给这些基金的基民带来潜在风险。

合计持股比例超5%,三只基金构成一致行动人?

除去高度的同质化操作,交银施罗德基金公司还面临多只基金“蒙面举牌”问题。

券商中国记者发现,截至去年底,何帅管理的三只产品,合计持有的美亚柏科、汇纳科技、思创医惠等股票的股份,占相关公司总股本的比例全部超过5%。

以创业板上市公司思创医惠为例,截至2019年12月底,交银阿尔法核心混合基金、交银优势行业混合基金、交银持续成长主题混合基金分别持有2023万股、1394万股、1331万股,持股合计为4748万股,而该上市公司的股本总计为8.69亿股,何帅的三只基金持股数量占上市公司总股本比例为5.46%。

根据证券法第86条规定:“通过证券交易所的证券交易,投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到百分之五时,应当在该事实发生之日起三日内,向***证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告,通知该上市公司,并予公告;在上述期限内,不得再行买卖该上市公司的股票。”也就是说,根据证券法规定,一致行动人持有一家上市公司股份达到5%时,必须举牌公告,并遵循短线交易相关规定。

“以前也有基金公司举牌,但主要是一只基金,另外当时一拖多现象比较少。”华南地区的一位业内人士向券商中国记者表示,同一基金经理人所管理的不同基金属于一致行动人,一个基金经理管理的产品合计持有股份超过5%,应该需要发布举牌公告。

交银施罗德基金或已踩政策红线

同一基金经理管理的不同产品合计持股5%是否需要举牌?此前的案例是最好的说明。

实际上,已有相关案例显示,基金公司普遍认定同一基金经理构成一致行动人,并以同一基金经理合计持股比例作为是否举牌的指标。同时,监管部门也将同一管理人旗下的不同基金所持股份超过5%,视为举牌,并对此保持高度关注。

券商中国记者发现,2013年7月4日晚间A股上市公司飞利信(行情300287,诊股)发布的权益变动书公告显示,银河基金通过两只基金合计持股占总股本的5.5397%,从而达到“举牌”线。公告披露的举牌主体正是同一基金经理管理的两只基金,即银河基金是通过银河行业优选基金、银河主题策略基金完成上述增持,两只基金的基金经理均为成胜。

同日,银河基金发布公告,根据《中华人民共和国证券法》及相关法律法规的规定,由同一基金经理成胜管理的银河行业优选基金、银河主题策略基金,在2013年7月3日持有北京飞利信科技股份有限公司发行的流通股合计6980002股,占该公司总股本的5.5397%。其中,银河行业优选股票型证券投资基金持有6600002股,占该公司总股本的5.2381%;银河主题策略股票型证券投资基金持有380000股,占该公司总股本的0.3016%。

虽然银河行业优选基金持股比例已超5%,但是银河基金的上述公告是将同一基金经理管理的两只基金合计持股作为公告举牌的核心,意即认同由同一基金经理管理的不同基金也构成一致行动人的地位。

此前,还曾有上海某基金公司因旗下多只产品合计持股达到举牌线未披露,收到监管函。

2018年8月,金龙机电(行情300032,诊股)以公告披露的形式,向市场通报了上海某大型公募基金公司旗下的三只可交换私募债资管产品的换股情况,这家公募基金旗下三只资管产品此次换股后,三只产品合计持有公司股份占公司总股本比例的5.66%,为公司持股5%以上的股东。

正因金龙机电的这份公告,此大型公募基金公司收到了深交所的监管函:“你公司旗下的三只产品行使换股权利增持金龙机电达到5%时,没有及时履行报告和公告务,在履行报告前也没有停止增持金龙机电的股份”。

深交所特别强调,上述公募基金公司违反了《创业板股票上市规则(2018年修订)》第1.4条和第11.8.1条的规定。其中,第11.8.1条是:投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份5%时,应当在该事实发生后及时通知上市公司并予以公告。

如果按照深交所的上述案例,交银施罗德基金公司在投资相关创业板股票时,存在达到举牌条件但未公告的嫌疑,违反《创业板股票上市规则(2018年修订)》第1.4条和第11.8.1条的规定。由于《证券法》、《上市公司收购管理办法》亦有所规定,这意味着交银施罗德基金相关操作越过政策红线的概率大。

基金违规短线交易所得将归上市公司所有

与此同时,交银施罗德基金在触发举牌后,还存在违规进行短线交易的嫌疑。

根据《上市公司收购管理办法》相关规定,投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%后,通过证券交易所的证券交易,其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加或者减少5%,应当依照前款规定进行报告和公告。在报告期限内,以及作出报告、公告后两日内,不得再行买卖上市公司的股票。

按照举牌规则,资金一旦举牌,六个月内不得卖出上市公司的股票,或者在卖出后六个月内又买入,由此所得收益归该上市公司所有。

券商中国记者从交银施罗德基金公司的持股细节看,何帅管理的三只交银施罗德旗下基金,频繁在几只达到举牌条件的小盘股上买进卖出,如在去年第三季度期间,交银施罗德阿尔法基金、交银施罗德优势行业基金减持思创医惠超过330万股。在去年第四季度期间,交银施罗德优势行业基金也减持美亚柏科接近77万股,这已越过举牌未披露并进行短线交易的红线。

同时,这意味着交银施罗德基金公司旗下三只相关基金在美亚柏科、思创医惠上的短线交易所得收益应当归上市公司所有。

截至目前,交银施罗德基金公司暂未对此事作出回应。

《这家公募疑踩监管红线!同一人管理三只基金 合计持股屡超5%》 相关文章推荐一:这家公募疑踩监管红线:同一人管理三只基金 合计持股屡超5%

基金经理管理产品“一拖多”较为常见的情况下,持股同质化现象严重,导致部分基金公司触及举牌条件不报的政策红线。

券商中国记者获悉,交银施罗德基金公司旗下一位基金经理合计管理3只不同的基金,在多只小盘股的投资上,该基金经理管理的产品合计持股都超过5%(截至2019年底)。由于是同一人管理,因此视为一致行动人,这意味着交银施罗德基金或违反《创业板股票上市规则》第1.4条和第11.8.1条的规定。

此外,交银施罗德基金公司还在应当“举牌”的相关小盘股上,有违规短线交易的嫌疑。

由于小盘股流动性不佳,同一基金经理以大比例的筹码持股,也被业内人士怀疑为“坐庄”。虽然基金公司旗下产品举牌一度存在模糊的说法,但根据2018年上海一家大型公募基金公司收到深交所监管函看,监管部门对同一基金公司旗下多只产品是否需要举牌已有清晰的判断,同时,此前也出现同一基金经理管理的不同基金,合计持股5%后主动公告的案例。

大玩小盘股,三只基金还是一只基金?

券商中国记者获悉,青睐小盘股的交银施罗德基金公司或触及政策红线。

截至目前,交银施罗德基金公司的基金经理何帅管理的交银持续成长主题混合基金、交银阿尔法核心混合基金、交银优势行业混合等三只不同的公募基金产品。

观察这三只“不同的基金”可发现,因为由同一位基金经理管理,三只基金实质上已同质化,基金重仓股差别不太大。三只基金的核心重仓股票均包括美亚柏科(行情300188,诊股)、三花智控(行情002050,诊股)、思创医惠(行情300078,诊股)、鄂武商A(行情000501,诊股)、恒华科技(行情300365,诊股)、山东药玻(行情600529,诊股)、华宇软件(行情300271,诊股)等股票。

由于三只基金的重仓股几乎一致,这导致三只基金的走势呈现一荣俱荣、一损俱损。

除了上述基金重仓股,在其他持仓相对较少的股票上,何帅管理的上述三只基金也呈现高度的同质化。比如,上述基金也曾在汇纳科技(行情300609,诊股)、格尔软件(行情603232,诊股)等一批小盘股上同时出现。

“三只基金持仓的股票几乎没有差异,几乎都是小盘股,这可能会损害那些希望进行分散投资的基民利益。”深圳一位投资者告诉券商中国记者,何帅管理的三只基金重仓股大多数都是小盘股,小盘股本来流动性就相对比较差,但交银施罗德基金的这位基金经理却在每一只基金上都重仓操作。

上述人士也认为,同一位基金经理旗下的多只基金大比例持有流动性不高的小盘股,可能给这些基金的基民带来潜在风险。

合计持股比例超5%,三只基金构成一致行动人?

除去高度的同质化操作,交银施罗德基金公司还面临多只基金“蒙面举牌”问题。

券商中国记者发现,截至去年底,何帅管理的三只产品,合计持有的美亚柏科、汇纳科技、思创医惠等股票的股份,占相关公司总股本的比例全部超过5%。

以创业板上市公司思创医惠为例,截至2019年12月底,交银阿尔法核心混合基金、交银优势行业混合基金、交银持续成长主题混合基金分别持有2023万股、1394万股、1331万股,持股合计为4748万股,而该上市公司的股本总计为8.69亿股,何帅的三只基金持股数量占上市公司总股本比例为5.46%。

根据证券法第86条规定:“通过证券交易所的证券交易,投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到百分之五时,应当在该事实发生之日起三日内,向***证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告,通知该上市公司,并予公告;在上述期限内,不得再行买卖该上市公司的股票。”也就是说,根据证券法规定,一致行动人持有一家上市公司股份达到5%时,必须举牌公告,并遵循短线交易相关规定。

“以前也有基金公司举牌,但主要是一只基金,另外当时一拖多现象比较少。”华南地区的一位业内人士向券商中国记者表示,同一基金经理人所管理的不同基金属于一致行动人,一个基金经理管理的产品合计持有股份超过5%,应该需要发布举牌公告。

交银施罗德基金或已踩政策红线

同一基金经理管理的不同产品合计持股5%是否需要举牌?此前的案例是最好的说明。

实际上,已有相关案例显示,基金公司普遍认定同一基金经理构成一致行动人,并以同一基金经理合计持股比例作为是否举牌的指标。同时,监管部门也将同一管理人旗下的不同基金所持股份超过5%,视为举牌,并对此保持高度关注。

券商中国记者发现,2013年7月4日晚间A股上市公司飞利信(行情300287,诊股)发布的权益变动书公告显示,银河基金通过两只基金合计持股占总股本的5.5397%,从而达到“举牌”线。公告披露的举牌主体正是同一基金经理管理的两只基金,即银河基金是通过银河行业优选基金、银河主题策略基金完成上述增持,两只基金的基金经理均为成胜。

同日,银河基金发布公告, 根据《中华人民共和国证券法》及相关法律法规的规定,由同一基金经理成胜管理的银河行业优选基金、银河主题策略基金,在2013年7月3日持有北京飞利信科技股份有限公司发行的流通股合计6980002股,占该公司总股本的5.5397%。其中,银河行业优选股票型证券投资基金持有6600002股,占该公司总股本的5.2381%;银河主题策略股票型证券投资基金持有380000股,占该公司总股本的0.3016%。

虽然银河行业优选基金持股比例已超5%,但是银河基金的上述公告是将同一基金经理管理的两只基金合计持股作为公告举牌的核心,意即认同由同一基金经理管理的不同基金也构成一致行动人的地位。

此前,还曾有上海某基金公司因旗下多只产品合计持股达到举牌线未披露,收到监管函。

2018年8月,金龙机电(行情300032,诊股)以公告披露的形式,向市场通报了上海某大型公募基金公司旗下的三只可交换私募债资管产品的换股情况,这家公募基金旗下三只资管产品此次换股后,三只产品合计持有公司股份占公司总股本比例的5.66%,为公司持股5%以上的股东。

正因金龙机电的这份公告,此大型公募基金公司收到了深交所的监管函:“你公司旗下的三只产品行使换股权利增持金龙机电达到5%时,没有及时履行报告和公告务,在履行报告前也没有停止增持金龙机电的股份”。

深交所特别强调,上述公募基金公司违反了《创业板股票上市规则(2018年修订)》第1.4条和第11.8.1条的规定。其中,第11.8.1条是:投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份5%时,应当在该事实发生后及时通知上市公司并予以公告。

如果按照深交所的上述案例,交银施罗德基金公司在投资相关创业板股票时,存在达到举牌条件但未公告的嫌疑,违反《创业板股票上市规则(2018年修订)》第1.4条和第11.8.1条的规定。由于《证券法》、《上市公司收购管理办法》亦有所规定,这意味着交银施罗德基金相关操作越过政策红线的概率大。

基金违规短线交易所得将归上市公司所有

与此同时,交银施罗德基金在触发举牌后,还存在违规进行短线交易的嫌疑。

根据《上市公司收购管理办法》相关规定,投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%后,通过证券交易所的证券交易,其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加或者减少5%,应当依照前款规定进行报告和公告。在报告期限内,以及作出报告、公告后两日内,不得再行买卖上市公司的股票。

按照举牌规则,资金一旦举牌,六个月内不得卖出上市公司的股票,或者在卖出后六个月内又买入,由此所得收益归该上市公司所有。

券商中国记者从交银施罗德基金公司的持股细节看,何帅管理的三只交银施罗德旗下基金,频繁在几只达到举牌条件的小盘股上买进卖出,如在去年第三季度期间,交银施罗德阿尔法基金、交银施罗德优势行业基金减持思创医惠超过330万股。在去年第四季度期间,交银施罗德优势行业基金也减持美亚柏科接近77万股,这已越过举牌未披露并进行短线交易的红线。

同时,这意味着交银施罗德基金公司旗下三只相关基金在美亚柏科、思创医惠上的短线交易所得收益应当归上市公司所有。

截至目前,交银施罗德基金公司暂未对此事作出回应。

《这家公募疑踩监管红线!同一人管理三只基金 合计持股屡超5%》 相关文章推荐二:这家公募疑踩监管红线!同一人管理三只基金 合计持股屡超5%

基金经理管理产品“一拖多”较为常见的情况下,持股同质化现象严重,导致部分基金公司触及举牌条件不报的政策红线。

券商中国记者获悉,交银施罗德基金公司旗下一位基金经理合计管理3只不同的基金,在多只小盘股的投资上,该基金经理管理的产品合计持股都超过5%(截至2019年底)。由于是同一人管理,因此视为一致行动人,这意味着交银施罗德基金或违反《创业板股票上市规则》第1.4条和第11.8.1条的规定。

此外,交银施罗德基金公司还在应当“举牌”的相关小盘股上,有违规短线交易的嫌疑。

由于小盘股流动性不佳,同一基金经理以大比例的筹码持股,也被业内人士怀疑为“坐庄”。虽然基金公司旗下产品举牌一度存在模糊的说法,但根据2018年上海一家大型公募基金公司收到深交所监管函看,监管部门对同一基金公司旗下多只产品是否需要举牌已有清晰的判断,同时,此前也出现同一基金经理管理的不同基金,合计持股5%后主动公告的案例。

大玩小盘股,三只基金还是一只基金?

券商中国记者获悉,青睐小盘股的交银施罗德基金公司或触及政策红线。

截至目前,交银施罗德基金公司的基金经理何帅管理的交银持续成长主题混合基金、交银阿尔法核心混合基金、交银优势行业混合等三只不同的公募基金产品。

观察这三只“不同的基金”可发现,因为由同一位基金经理管理,三只基金实质上已同质化,基金重仓股差别不太大。三只基金的核心重仓股票均包括美亚柏科(行情300188,诊股)、三花智控(行情002050,诊股)、思创医惠(行情300078,诊股)、鄂武商A(行情000501,诊股)、恒华科技(行情300365,诊股)、山东药玻(行情600529,诊股)、华宇软件(行情300271,诊股)等股票。

由于三只基金的重仓股几乎一致,这导致三只基金的走势呈现一荣俱荣、一损俱损。

除了上述基金重仓股,在其他持仓相对较少的股票上,何帅管理的上述三只基金也呈现高度的同质化。比如,上述基金也曾在汇纳科技(行情300609,诊股)、格尔软件(行情603232,诊股)等一批小盘股上同时出现。

“三只基金持仓的股票几乎没有差异,几乎都是小盘股,这可能会损害那些希望进行分散投资的基民利益。”深圳一位投资者告诉券商中国记者,何帅管理的三只基金重仓股大多数都是小盘股,小盘股本来流动性就相对比较差,但交银施罗德基金的这位基金经理却在每一只基金上都重仓操作。

上述人士也认为,同一位基金经理旗下的多只基金大比例持有流动性不高的小盘股,可能给这些基金的基民带来潜在风险。

合计持股比例超5%,三只基金构成一致行动人?

除去高度的同质化操作,交银施罗德基金公司还面临多只基金“蒙面举牌”问题。

券商中国记者发现,截至去年底,何帅管理的三只产品,合计持有的美亚柏科、汇纳科技、思创医惠等股票的股份,占相关公司总股本的比例全部超过5%。

以创业板上市公司思创医惠为例,截至2019年12月底,交银阿尔法核心混合基金、交银优势行业混合基金、交银持续成长主题混合基金分别持有2023万股、1394万股、1331万股,持股合计为4748万股,而该上市公司的股本总计为8.69亿股,何帅的三只基金持股数量占上市公司总股本比例为5.46%。

根据证券法第86条规定:“通过证券交易所的证券交易,投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到百分之五时,应当在该事实发生之日起三日内,向***证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告,通知该上市公司,并予公告;在上述期限内,不得再行买卖该上市公司的股票。”也就是说,根据证券法规定,一致行动人持有一家上市公司股份达到5%时,必须举牌公告,并遵循短线交易相关规定。

“以前也有基金公司举牌,但主要是一只基金,另外当时一拖多现象比较少。”华南地区的一位业内人士向券商中国记者表示,同一基金经理人所管理的不同基金属于一致行动人,一个基金经理管理的产品合计持有股份超过5%,应该需要发布举牌公告。

交银施罗德基金或已踩政策红线

同一基金经理管理的不同产品合计持股5%是否需要举牌?此前的案例是最好的说明。

实际上,已有相关案例显示,基金公司普遍认定同一基金经理构成一致行动人,并以同一基金经理合计持股比例作为是否举牌的指标。同时,监管部门也将同一管理人旗下的不同基金所持股份超过5%,视为举牌,并对此保持高度关注。

券商中国记者发现,2013年7月4日晚间A股上市公司飞利信(行情300287,诊股)发布的权益变动书公告显示,银河基金通过两只基金合计持股占总股本的5.5397%,从而达到“举牌”线。公告披露的举牌主体正是同一基金经理管理的两只基金,即银河基金是通过银河行业优选基金、银河主题策略基金完成上述增持,两只基金的基金经理均为成胜。

同日,银河基金发布公告,根据《中华人民共和国证券法》及相关法律法规的规定,由同一基金经理成胜管理的银河行业优选基金、银河主题策略基金,在2013年7月3日持有北京飞利信科技股份有限公司发行的流通股合计6980002股,占该公司总股本的5.5397%。其中,银河行业优选股票型证券投资基金持有6600002股,占该公司总股本的5.2381%;银河主题策略股票型证券投资基金持有380000股,占该公司总股本的0.3016%。

虽然银河行业优选基金持股比例已超5%,但是银河基金的上述公告是将同一基金经理管理的两只基金合计持股作为公告举牌的核心,意即认同由同一基金经理管理的不同基金也构成一致行动人的地位。

此前,还曾有上海某基金公司因旗下多只产品合计持股达到举牌线未披露,收到监管函。

2018年8月,金龙机电(行情300032,诊股)以公告披露的形式,向市场通报了上海某大型公募基金公司旗下的三只可交换私募债资管产品的换股情况,这家公募基金旗下三只资管产品此次换股后,三只产品合计持有公司股份占公司总股本比例的5.66%,为公司持股5%以上的股东。

正因金龙机电的这份公告,此大型公募基金公司收到了深交所的监管函:“你公司旗下的三只产品行使换股权利增持金龙机电达到5%时,没有及时履行报告和公告务,在履行报告前也没有停止增持金龙机电的股份”。

深交所特别强调,上述公募基金公司违反了《创业板股票上市规则(2018年修订)》第1.4条和第11.8.1条的规定。其中,第11.8.1条是:投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份5%时,应当在该事实发生后及时通知上市公司并予以公告。

如果按照深交所的上述案例,交银施罗德基金公司在投资相关创业板股票时,存在达到举牌条件但未公告的嫌疑,违反《创业板股票上市规则(2018年修订)》第1.4条和第11.8.1条的规定。由于《证券法》、《上市公司收购管理办法》亦有所规定,这意味着交银施罗德基金相关操作越过政策红线的概率大。

基金违规短线交易所得将归上市公司所有

与此同时,交银施罗德基金在触发举牌后,还存在违规进行短线交易的嫌疑。

根据《上市公司收购管理办法》相关规定,投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%后,通过证券交易所的证券交易,其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加或者减少5%,应当依照前款规定进行报告和公告。在报告期限内,以及作出报告、公告后两日内,不得再行买卖上市公司的股票。

按照举牌规则,资金一旦举牌,六个月内不得卖出上市公司的股票,或者在卖出后六个月内又买入,由此所得收益归该上市公司所有。

券商中国记者从交银施罗德基金公司的持股细节看,何帅管理的三只交银施罗德旗下基金,频繁在几只达到举牌条件的小盘股上买进卖出,如在去年第三季度期间,交银施罗德阿尔法基金、交银施罗德优势行业基金减持思创医惠超过330万股。在去年第四季度期间,交银施罗德优势行业基金也减持美亚柏科接近77万股,这已越过举牌未披露并进行短线交易的红线。

同时,这意味着交银施罗德基金公司旗下三只相关基金在美亚柏科、思创医惠上的短线交易所得收益应当归上市公司所有。

截至目前,交银施罗德基金公司暂未对此事作出回应。

《这家公募疑踩监管红线!同一人管理三只基金 合计持股屡超5%》 相关文章推荐三:券业发力公募业务,这家券商却逆势而为,出售太平基金8.5%股权

在资管新规促使券商发力公募业务之际,这家券商选择出售了所持公募公司股权。

历时两年三个月,中原证券转让太平基金股权事项终于落下帷幕。1月22日晚间,中原证券公告称,已于当日收到了4000万元股权款项,脱离了与太平基金的关系;受让方太平资产对太平基金的持股比例增至91.5%。

在中原证券当初谋求A股上市之时,太平基金一直业绩欠佳,成为一个不确定因素,这是中原证券要出售太平基金控制权的主要原因。出售太平基金股权,为中原证券带来最直接的利好,就是获得4000万交易款,预计增加公司利润总额不低于3000万。

4000万出售太平基金8.5%股权

1月22日晚间,中原证券发布公告称,已于当日收到转让太平基金股权的所有款项。此前,中原证券表示,将其所持有太平基金8.5%股权以4000万元人民币的价格转让给太平资产管理有限公司(简称“太平资产”)。

一个月前,即2019年12月18日,证监会就核准太平基金变更股权的申请,中原证券将其所持有太平基金8.5%股权转让给太平资产管理有限公司。

太平基金(原名“中原英石基金”)成立于 2013 年 1 月 23 日,注册资本为 2.27亿元。中原证券为其初始控股股东,持股比例为51%,安石投资管理有限公司持股比例49%。

2015年8月3日,中原证券与太平资管公司签订《产权交易合同》,转让中原英石基金34%股权,转让价格为4430.30万元。2016年8月22日,转让完成并办理完毕工商变更登记,同时更名为太平基金。至2016年12月份中原证券登陆A股之时,公司持有太平基金14.98%股权。

2017年8月份,太平资产表示,为满足子公司的运营资金需要,并支持未来三年的业务发展,在完成收购后,对其增资1.73亿元,增资后,中原证券对太平基金的持股比例降至8.5%。

次月,中原证券就将这部分股权以公开挂牌的方式转让。近一年后,太平资产接盘,与中原证券就这部分股权受让签订《产权交易合同》。直至上月,证监会核准本次股权转让事宜。

至此,中原证券彻底与其一手创建的公募基金公司脱离了关系。

业绩欠佳或为中原证券出手的重要原因

资管新规下,类通道业务受限,作为大资管行业的标杆,公募基金业务重要性凸显,相关公募牌照也成为“香饽饽”,此时,中原证券为何要出售太平基金,舍弃这个公募牌照?

据了解,太平基金一直业绩欠佳,尤其在中原证券谋求登陆A股需要放量业绩之时,太平基金深陷亏损,会拖累中原证券整体业绩,是其上市路上的一大不确定因素。这是中原证券要出售太平基金控制权的主要原因。

中原证券出售太平基金相关股权,最直接的利好,就是获得4000万交易款,预计增加公司利润总额不低于3000万。

自2016年完成A+H股上市后,中原证券净资本明显增加,近两年来,主要发力财富管理和投行业务,即聚焦核心主业。在财富管理方面,在总部层面设立了财富管理委员会,同时响应的薪酬制度改革也在推进中;而在科创板大背景下,中原证券投行条线和另类子公司都在努力转型,至去年年中,投行团队规模由100多人增至近400人。

值得一提的是,中原证券近两年正在打造金控集团基本架构,此时将太平基金股权出售,用实际行动来表示,投入产出比很重要。

另外,在资管新规背景下,券商资管正瞄准公募牌照,进军公募业务,除了大券商外,近期有中小券商也在申请公募牌照,比如五矿证券、华西证券等。

太平资产持股比例达91.5%

中原证券将所持太平基金股权转让给了太平资产,受让完成后,太平资产持有太平基金股权将提升至91.5%。

Wind数据显示,截至2019年末,太平基金旗下共管理8只基金,合计规模168.6亿元,行业排名88名。业绩表现来看,两年复权单位净值增长率的产品中,只有太平改革红利精选净值增长率超过10%,其他产品增长率均为个位数,有一只产品2年内净值增长率为负。

审计数据显示,2018年,太平基金营收7400万,实际亏损4700万。2019年前三季度,太平基金营收4600万,亏损743万元。

去年9月份,太平基金总经理、副总经理、督察长三个职位均发生变动,9月11日,该公司发布公告称,原总经理邱宏斌任期届满离任,由副总经理吴东代任;9月17日,第二份公告接踵而至:原副总经理岳冲离任,转任督察长;同日,该公司原督察长王健离任,转任副总经理。频繁的高管变更让这家本来就业绩欠佳的公募基金蒙上一层阴影。不过随着股权事项落定,太平资产接下来有何动作,可拭目以待。

《这家公募疑踩监管红线!同一人管理三只基金 合计持股屡超5%》 相关文章推荐四:这家券商为何逆势公募热潮 出售太平基金8.5%股权

在资管新规促使券商发力公募业务之际,这家券商选择出售了所持公募公司股权。

历时两年三个月,中原证券(行情601375,诊股)转让太平基金股权事项终于落下帷幕。1月22日晚间,中原证券公告称,已于当日收到了4000万元股权款项,脱离了与太平基金的关系;受让方太平资产对太平基金的持股比例增至91.5%。

在中原证券当初谋求A股上市之时,太平基金一直业绩欠佳,成为一个不确定因素,这是中原证券要出售太平基金控制权的主要原因。出售太平基金股权,为中原证券带来最直接的利好,就是获得4000万交易款,预计增加公司利润总额不低于3000万。

4000万出售太平基金8.5%股权

1月22日晚间,中原证券发布公告称,已于当日收到转让太平基金股权的所有款项。此前,中原证券表示,将其所持有太平基金8.5%股权以4000万元人民币的价格转让给太平资产管理有限公司(简称“太平资产”)。

一个月前,即2019年12月18日,证监会就核准太平基金变更股权的申请,中原证券将其所持有太平基金8.5%股权转让给太平资产管理有限公司。

太平基金(原名“中原英石基金”)成立于 2013 年 1 月 23 日,注册资本为 2.27亿元。中原证券为其初始控股股东,持股比例为51%,安石投资管理有限公司持股比例49%。

2015年8月3日,中原证券与太平资管公司签订《产权交易合同》,转让中原英石基金34%股权,转让价格为4430.30万元。2016年8月22日,转让完成并办理完毕工商变更登记,同时更名为太平基金。至2016年12月份中原证券登陆A股之时,公司持有太平基金14.98%股权。

2017年8月份,太平资产表示,为满足子公司的运营资金需要,并支持未来三年的业务发展,在完成收购后,对其增资1.73亿元,增资后,中原证券对太平基金的持股比例降至8.5%。

次月,中原证券就将这部分股权以公开挂牌的方式转让。近一年后,太平资产接盘,与中原证券就这部分股权受让签订《产权交易合同》。直至上月,证监会核准本次股权转让事宜。

至此,中原证券彻底与其一手创建的公募基金公司脱离了关系。

业绩欠佳或为中原证券出手的重要原因

资管新规下,类通道业务受限,作为大资管行业的标杆,公募基金业务重要性凸显,相关公募牌照也成为“香饽饽”,此时,中原证券为何要出售太平基金,舍弃这个公募牌照?

据了解,太平基金一直业绩欠佳,尤其在中原证券谋求登陆A股需要放量业绩之时,太平基金深陷亏损,会拖累中原证券整体业绩,是其上市路上的一大不确定因素。这是中原证券要出售太平基金控制权的主要原因。

中原证券出售太平基金相关股权,最直接的利好,就是获得4000万交易款,预计增加公司利润总额不低于3000万。

自2016年完成A+H股上市后,中原证券净资本明显增加,近两年来,主要发力财富管理和投行业务,即聚焦核心主业。在财富管理方面,在总部层面设立了财富管理委员会,同时响应的薪酬制度改革也在推进中;而在科创板大背景下,中原证券投行条线和另类子公司都在努力转型,至去年年中,投行团队规模由100多人增至近400人。

值得一提的是,中原证券近两年正在打造金控集团基本架构,此时将太平基金股权出售,用实际行动来表示,投入产出比很重要。

另外,在资管新规背景下,券商资管正瞄准公募牌照,进军公募业务,除了大券商外,近期有中小券商也在申请公募牌照,比如五矿证券、华西证券(行情002926,诊股)等。

太平资产持股比例达91.5%

中原证券将所持太平基金股权转让给了太平资产,受让完成后,太平资产持有太平基金股权将提升至91.5%。

Wind数据显示,截至2019年末,太平基金旗下共管理8只基金,合计规模168.6亿元,行业排名88名。业绩表现来看,两年复权单位净值增长率的产品中,只有太平改革红利精选净值增长率超过10%,其他产品增长率均为个位数,有一只产品2年内净值增长率为负。

审计数据显示,2018年,太平基金营收7400万,实际亏损4700万。2019年前三季度,太平基金营收4600万,亏损743万元。

去年9月份,太平基金总经理、副总经理、督察长三个职位均发生变动,9月11日,该公司发布公告称,原总经理邱宏斌任期届满离任,由副总经理吴东代任;9月17日,第二份公告接踵而至:原副总经理岳冲离任,转任督察长;同日,该公司原督察长王健离任,转任副总经理。频繁的高管变更让这家本来就业绩欠佳的公募基金蒙上一层阴影。不过随着股权事项落定,太平资产接下来有何动作,可拭目以待。

《这家公募疑踩监管红线!同一人管理三只基金 合计持股屡超5%》 相关文章推荐五:历尽千帆 归来仍“少年” 公募基金和他的巡礼之年

(原标题:历尽千帆 归来仍“少年”——公募基金和他的巡礼之年)

中国网财经12月16日讯(记者 张明江) 在很多年后,公募基金的从业者都不会忘记2019年12月某天午后那些加持在他们身上的荣光,就像他们不会忘记2018年12月某天午后内心深处那些无法漠视的哀伤。

2018年12月下旬,上证指数一度跌破2500点,基金缺乏赚钱效应呈现整体亏损严重状态。彼时一位华南地区的基金经理在路演时曾断言A股整体估值已经处于历史最低位,已经没有下跌空间。但他也不会想到,仅仅11个月,市面上有四只混合型基金当年净值涨幅已然翻番,数百只偏股混合型基金净值涨幅超50%。

但遗憾的是,直至2019年11月中旬,才能在街边、地铁里、火锅店隔壁桌听到“快买那只基金”的讨论声。

穷则思变

2016年至2018年对于公募基金行业来讲是异常艰难的三年,时至今日,上证指数依然未回到2016年初3500点的水平。尤其是在基金行业迎来20岁“生日”的2018年,上证指数一度跌破2500点,公募基金生存环境之艰难接近“临界点”。

2015年股市巨震后,权益类基金规模、份额遭遇严峻考验,股票型基金、混合型基金份额一直处于持续缩水的窘境无法脱身。在2018年一季度,股票型基金份额降至6000亿份以下,混合型基金降至1.5万亿份以下。股票型基金份额占比一度降至5%以下,混合型基金份额占比从2017年初的19%降至2018年二季度时最低的12%。

迫于生存压力的公募基金自2016年起开始持续对接机构委外资金,市面上定期开放式债券基金和货币基金大行其道,公募基金总份额屡创新高,超过13万亿份。但随之而来的机构资金辗转腾挪频繁造成基金净值异常暴涨暴跌,份额不足0.5亿份的“迷你基金”集中爆发,基金清盘数量持续增加,包括监管机构在内,多方声音开始批评公募基金“舍本求末”。

中国证券投资基金业协会会长洪磊曾直言当前短期功利主义是制约公募基金行业发展的重要原因,当前公募基金出现结构性失衡,遭遇发展困境,公募的唯一出路在于供给侧改革,重回作为专业资管机构的“主航道”,行业应正本清源,投研能力才是基金公司的核心竞争力。

博观而约取,厚积而薄发

但与许知远曾经在节目中与嘉宾争论的“活得精致”的问题相似,绝大多数普通人依然在为最基本的“吃穿住行”问题而拼搏时,“精致”只是一个人人都向往但无暇顾及的美好“愿景”。同理,在盈利生死线附近挣扎的众多中小基金公司选择依赖机构委外资金也实属无奈。

不过,公募基金行业从来不会缺乏坚守价值投资领域的“完美主义者”,这些人或许在某个时期很“自卑”,但他们顽强甚至顽固得坚守着他们的投资理念。而过去数年的“潦倒”其实也为公募基金行业提供了一个重新审视自身的机会,并且绝大多数基金公司都在对投资理念和投研体系进行重新矫正和确认,公募基金行业的投研团队都在持续学习,建设自己的能力圈,并守护她。

过去20年来,强大的投研体系、完备的人才储备体系一直公募基金行业的核心竞争力,不少传统基金公司和新秀基金公司过去数年间都在致力重新确立公司的竞争优势。

众多公募基金正在对投研体系进行重新审视。一家新锐基金公司正在从三方面搭建适合自身的投研体系。他们认为,这个体系由一个长期有生命力的价值策略体系、优秀的投研团队和科学的投研组织、良好的投研文化和氛围及相对充分的激励机制共同组成。

此外,多年来不少基金公司还对内部投研团队进行了重构。不少公司开始对优秀的投研人才和基金经理“减负”,不仅将这类人从并不擅长的管理工作中解放出来,而且对投资总监和投研总监等职务进行了细分,让优秀的基金经理能够专注于自己擅长的领域。

而近几年来,公募基金行业内部变革也正围绕着“细分”进行。首先,绝多大多数基金公司均对公司旗下产品线进行了更加明确的细分,近几年随着混合型FOF占领封面,不少公司成立了资产配置部门,脱离了传统的权益投资部、固定收益投资部。而且,随着基金产品类型持续丰富和被动投资的持续兴起,不少基金公司还对权益投资部进行再细分。

第二,基金公司还对投资策略进行了细分,比如在选股层面,有新锐基金公司对选股策略进行了个股选择、资产配置、风险管理等多层次的底层设计,并对研究团队进行了更加明确的划分。

第三,不同体量、风格的基金公司根据自身定位和特点设计不同的产品策略,随着ETF产品飞入寻常百姓家,最近很火的β、smart β以及smart β+α的产品策略被持续讨论,公募基金希望“资产配置+指数产品”策略能够为投资人带来长期价值。

除此之外,经过了多轮“牛熊”的考验,国内公募基金行业内部也对“价值投资”进行了重新定义。在2015年之前,很多人往往将“价值投资”粗浅地与坚持投资“成长”划上等号,而今“估值+好标的”成为重新定义价值投资的标准。近几年追求“低估值+好标的”策略的部分基金经理备受投资者尤其是机构投资者的喜爱,更小的波动、更小的回撤幅度为不少理性投资者所喜爱,但在结构性行情和普涨行情中此类基金经理管理产品的收益不是很高。另一部分追求“合理估值+好标的”的基金经理同样为市场所喜爱,相比第一类人,第二类基金经理能更好的把握市场机会,在回撤合理的情况下能够最大限度做高超额收益。

以今年大热的“核心资产”为例,第一类基金经理不会盲目追求“核心资产”,在他们看来,核心资产提法本身具有一定的误导性,对于不同风格的投资者来说真正的核心资产并不相同,注重绝对收益,重视本金安全被这类基金经理放在了最高位置;而第二类基金经理则不会过度痴迷于低估值,在做好风险控制之后,他们更着重考量风险收益比,加强组合风险的控制,他们通过最有效率且确定性高的研究方式,依据基本面的变化和估值的合理范围做个股性调整与风险控制,以此提高组合收益率。

但这正是公募基金最大的魅力所在,两类不同的人群各自收获了不同风险偏好的投资者认同。殊途同归,为投资者带来更加稳健的回报是他们的共同追求。

以上两类基金经理是大浪淘沙后发光的“真金”,而过去数年间,公募基金行业已经淘汰很多过度激进风格的基金经理。一位业内人士近日讲了一个真实案例,同一家基金公司A基金经理和B基金经理分别管理着两只基金,A基金经理坚定看好新兴产业且风格十分激进,其在2014年和2015年时把握住了股市大涨的机会,净值跳涨。而B基金经理投资风格谨慎,在股市暴涨的2015年上半年超额收益依然不明显,业绩排名不佳,业绩大幅落后于A基金经理。B基金经理当时压力很大,但好在这家基金公司很宽容,B基金经理将其投资风格坚持了下来。而在2016年后,两只基金净值开始出现“死亡交叉”,B基金经理追求确定性收益的谨慎投资风格开始发威,至2019年其超额收益十分可观,而A基金经理缩管产品回吐了整个2015年上半年的涨幅后业绩则在此后数年间一蹶不振。这位业内人士慨叹,眼看A起高楼,眼看A宴宾客,眼看A楼倒掉,现在A基金经理已经离开了这个行业,而B基金经理已经成长为真正的“明星基金经理”。

2019——神采奕奕的公募基金开启巡礼之年

众多基金经理2018年12月时一致认为A股已经没有了继续下跌的空间,他们是对的,但他们也绝不会想到2019年他们将如此幸福。

从今年的第二个交易日开始,A股开始了又一波小牛市,早在12月末已有预判的部分基金公司已开始加仓布局,不少基金公司随后加仓并且充分享受到了今年前四个月的股市上涨红利,绝大多数权益类基金一季度盈利颇丰。

数据显示,今年一季度权益类基金平均涨幅超20%,其中有9只基金一季度收益率超过50%。另据数据显示,公募基金一季度整体盈利超6000亿元,其中混合型基金、股票型基金分别盈利2911.13亿元、2172.27亿元。受净值反弹和权益类新基金发行双重利好推动,一季度公募基金规模暴增8000多亿,非货基规模也一度站上6万亿元关口,创下2017年以来新高。

4月中下旬后的两周股市快速下跌,不少提前调仓的公募基金成功避险,二季度混合型基金、股票型基金分别亏损77.02亿元、239.85亿元,但长期来看,权益类基金上半年整体盈利依然近5000亿元。

4月份后股市开启结构性行情,农业、消费、医药、白酒、科技等核心板块接连发力,同时MSCI二次扩容带来投资机会、“核心资产”下半年开始强劲上涨为权益类净值第二次普涨提供了土壤。今年7月份科创板开始,权益类基金纷纷发布公告投资科创板,一波打新行情再给权益类基金业绩送上一记因涅斯塔式的神助攻,众多公募基金业绩再度起飞。

数据显示,截至12月12日,上证指数年初以来累计涨幅仅18%,而普通股票型基金平均涨幅已高达40.80%,混合型基金年初以来平均上涨27.82%,指数增强型基金平均上涨30.51%,ETF基金平均上涨23.52%,几类权益类基金平均涨幅大幅跑赢大盘。

另据数据显示,截至目前,广发基金旗下三只偏股混合型基金和诺安基金旗下一只偏股混合型基金共4只基金今年以来净值已翻翻,普通股票型基金中有101只净值涨幅超50%,混合型基金中有369只年初以来净值涨幅超50%,另外,还有11只ETF基金年初以来净值涨幅超50%,2019年权益类整体涨幅是国内公募基金历史上第二高涨幅。

有业内人士表示,虽然上证指数今年也涨了百分之十几,但异常复杂的市场环境中个人投资者能够实现盈利的少之又少,今年真正成为公募基金的巡礼之年,基金在今年再度成为最受投资者喜欢的理财产品,没有之一。

市场总会奖励“水果味儿”的基金公司

网络上曾有调侃,说收到过最甜的赞美就是一句“世人皆苦,你是草莓味儿!”

同样,市场也会奖励“水果味儿”的基金公司。今年新基金发行规模创下新纪录,同时,不断出现的“爆款”权益类基金也是市场对长期坚守投资理念公司的奖励。

数据显示,截至12月12日,今年以来已有900只新基金成立,合计募规模高达1.21万亿元,平均首募规模高达13.44亿元,刷新近三年新高。此外,市场上还有114只基金在发,年内基金发行数量已超1000只,亦是近三年最高。

数据显示,今年新成立基金中,债券基金依然占去大半,占比超60%,但与往年相比,权益类基金发行数量和规模明显回暖,权益类爆款基金也频出不穷。

今年3月,由明星基金经理付鹏博掌舵的睿远成长价值混合成立,该曾单日吸引逾700亿元资金认购。此外,7月份科创板开市前夕,包括易方达科技创新混合在内多只科创主题基金也一度引爆市场,权益类产品火爆行情并未因四月份股市急跌而降温。

10月15日,兴全合泰混合发布了认购申请确认比例结果的公告,公告显示,该基金首日认购规模已超过发售公告规定的60亿元募集上限,将如约启动配售,最终该基金的有效认购申请确认比例为12.12%,据此测算,该基金在10月14日的单日募集金额达到494.99亿元,这也是兴全基金近两年爆出的第二只“爆款”基金产品。

11月5日成立的汇添富稳健增长混合首募规模为130.87亿元,是年内首募规模较大的混合型基金之一。而下半年以来,市面上首募规模在20亿元以上的权益类基金超10只,这在过去几年新发市场中极为少见。

有业内人士表示,“爆款”基金这一现象级基金产品的诞生,离不开基金公司、渠道、市场环境的共同作用。但市场尤其是机构资金更加青睐追求业绩长期和能够长期坚守自身投资理念的基金公司。而从另外一个层面讲,市场已经奖励了“水果味儿”的基金公司,同时也激励着其他基金公司能够重视投研体系的建设、追求长期收益,并不断提升主动管理能力,为投资者带来更加稳健的回报。

《这家公募疑踩监管红线!同一人管理三只基金 合计持股屡超5%》 相关文章推荐六:历尽千帆 归来仍“少年”——公募基金和他的巡礼之年

中国网财经12月16日讯(记者 张明江) 在很多年后,公募基金的从业者都不会忘记2019年12月某天午后那些加持在他们身上的荣光,就像他们不会忘记2018年12月某天午后内心深处那些无法漠视的哀伤。

2018年12月下旬,上证指数一度跌破2500点,基金缺乏赚钱效应呈现整体亏损严重状态。彼时一位华南地区的基金经理在路演时曾断言A股整体估值已经处于历史最低位,已经没有下跌空间。但他也不会想到,仅仅11个月,市面上有四只混合型基金当年净值涨幅已然翻番,数百只偏股混合型基金净值涨幅超50%。

但遗憾的是,直至2019年11月中旬,才能在街边、地铁里、火锅店隔壁桌听到“快买那只基金”的讨论声。

穷则思变

2016年至2018年对于公募基金行业来讲是异常艰难的三年,时至今日,上证指数依然未回到2016年初3500点的水平。尤其是在基金行业迎来20岁“生日”的2018年,上证指数一度跌破2500点,公募基金生存环境之艰难接近“临界点”。

2015年股市巨震后,权益类基金规模、份额遭遇严峻考验,股票型基金、混合型基金份额一直处于持续缩水的窘境无法脱身。在2018年一季度,股票型基金份额降至6000亿份以下,混合型基金降至1.5万亿份以下。股票型基金份额占比一度降至5%以下,混合型基金份额占比从2017年初的19%降至2018年二季度时最低的12%。

迫于生存压力的公募基金自2016年起开始持续对接机构委外资金,市面上定期开放式债券基金和货币基金大行其道,公募基金总份额屡创新高,超过13万亿份。但随之而来的机构资金辗转腾挪频繁造成基金净值异常暴涨暴跌,份额不足0.5亿份的“迷你基金”集中爆发,基金清盘数量持续增加,包括监管机构在内,多方声音开始批评公募基金“舍本求末”。

中国证券投资基金业协会会长洪磊曾直言当前短期功利主义是制约公募基金行业发展的重要原因,当前公募基金出现结构性失衡,遭遇发展困境,公募的唯一出路在于供给侧改革,重回作为专业资管机构的“主航道”,行业应正本清源,投研能力才是基金公司的核心竞争力。

博观而约取,厚积而薄发

但与许知远曾经在节目中与嘉宾争论的“活得精致”的问题相似,绝大多数普通人依然在为最基本的“吃穿住行”问题而拼搏时,“精致”只是一个人人都向往但无暇顾及的美好“愿景”。同理,在盈利生死线附近挣扎的众多中小基金公司选择依赖机构委外资金也实属无奈。

不过,公募基金行业从来不会缺乏坚守价值投资领域的“完美主义者”,这些人或许在某个时期很“自卑”,但他们顽强甚至顽固得坚守着他们的投资理念。而过去数年的“潦倒”其实也为公募基金行业提供了一个重新审视自身的机会,并且绝大多数基金公司都在对投资理念和投研体系进行重新矫正和确认,公募基金行业的投研团队都在持续学习,建设自己的能力圈,并守护她。

过去20年来,强大的投研体系、完备的人才储备体系一直公募基金行业的核心竞争力,不少传统基金公司和新秀基金公司过去数年间都在致力重新确立公司的竞争优势。

众多公募基金正在对投研体系进行重新审视。一家新锐基金公司正在从三方面搭建适合自身的投研体系。他们认为,这个体系由一个长期有生命力的价值策略体系、优秀的投研团队和科学的投研组织、良好的投研文化和氛围及相对充分的激励机制共同组成。

此外,多年来不少基金公司还对内部投研团队进行了重构。不少公司开始对优秀的投研人才和基金经理“减负”,不仅将这类人从并不擅长的管理工作中解放出来,而且对投资总监和投研总监等职务进行了细分,让优秀的基金经理能够专注于自己擅长的领域。

而近几年来,公募基金行业内部变革也正围绕着“细分”进行。首先,绝多大多数基金公司均对公司旗下产品线进行了更加明确的细分,近几年随着混合型FOF占领封面,不少公司成立了资产配置部门,脱离了传统的权益投资部、固定收益投资部。而且,随着基金产品类型持续丰富和被动投资的持续兴起,不少基金公司还对权益投资部进行再细分。

第二,基金公司还对投资策略进行了细分,比如在选股层面,有新锐基金公司对选股策略进行了个股选择、资产配置、风险管理等多层次的底层设计,并对研究团队进行了更加明确的划分。

第三,不同体量、风格的基金公司根据自身定位和特点设计不同的产品策略,随着ETF产品飞入寻常百姓家,最近很火的β、smart β以及smart β+α的产品策略被持续讨论,公募基金希望“资产配置+指数产品”策略能够为投资人带来长期价值。

除此之外,经过了多轮“牛熊”的考验,国内公募基金行业内部也对“价值投资”进行了重新定义。在2015年之前,很多人往往将“价值投资”粗浅地与坚持投资“成长”划上等号,而今“估值+好标的”成为重新定义价值投资的标准。近几年追求“低估值+好标的”策略的部分基金经理备受投资者尤其是机构投资者的喜爱,更小的波动、更小的回撤幅度为不少理性投资者所喜爱,但在结构性行情和普涨行情中此类基金经理管理产品的收益不是很高。另一部分追求“合理估值+好标的”的基金经理同样为市场所喜爱,相比第一类人,第二类基金经理能更好的把握市场机会,在回撤合理的情况下能够最大限度做高超额收益。

以今年大热的“核心资产”为例,第一类基金经理不会盲目追求“核心资产”,在他们看来,核心资产提法本身具有一定的误导性,对于不同风格的投资者来说真正的核心资产并不相同,注重绝对收益,重视本金安全被这类基金经理放在了最高位置;而第二类基金经理则不会过度痴迷于低估值,在做好风险控制之后,他们更着重考量风险收益比,加强组合风险的控制,他们通过最有效率且确定性高的研究方式,依据基本面的变化和估值的合理范围做个股性调整与风险控制,以此提高组合收益率。

但这正是公募基金最大的魅力所在,两类不同的人群各自收获了不同风险偏好的投资者认同。殊途同归,为投资者带来更加稳健的回报是他们的共同追求。

以上两类基金经理是大浪淘沙后发光的“真金”,而过去数年间,公募基金行业已经淘汰很多过度激进风格的基金经理。一位业内人士近日讲了一个真实案例,同一家基金公司A基金经理和B基金经理分别管理着两只基金,A基金经理坚定看好新兴产业且风格十分激进,其在2014年和2015年时把握住了股市大涨的机会,净值跳涨。而B基金经理投资风格谨慎,在股市暴涨的2015年上半年超额收益依然不明显,业绩排名不佳,业绩大幅落后于A基金经理。B基金经理当时压力很大,但好在这家基金公司很宽容,B基金经理将其投资风格坚持了下来。而在2016年后,两只基金净值开始出现“死亡交叉”,B基金经理追求确定性收益的谨慎投资风格开始发威,至2019年其超额收益十分可观,而A基金经理缩管产品回吐了整个2015年上半年的涨幅后业绩则在此后数年间一蹶不振。这位业内人士慨叹,眼看A起高楼,眼看A宴宾客,眼看A楼倒掉,现在A基金经理已经离开了这个行业,而B基金经理已经成长为真正的“明星基金经理”。

2019——神采奕奕的公募基金开启巡礼之年

众多基金经理2018年12月时一致认为A股已经没有了继续下跌的空间,他们是对的,但他们也绝不会想到2019年他们将如此幸福。

从今年的第二个交易日开始,A股开始了又一波小牛市,早在12月末已有预判的部分基金公司已开始加仓布局,不少基金公司随后加仓并且充分享受到了今年前四个月的股市上涨红利,绝大多数权益类基金一季度盈利颇丰。

数据显示,今年一季度权益类基金平均涨幅超20%,其中有9只基金一季度收益率超过50%。另据数据显示,公募基金一季度整体盈利超6000亿元,其中混合型基金、股票型基金分别盈利2911.13亿元、2172.27亿元。受净值反弹和权益类新基金发行双重利好推动,一季度公募基金规模暴增8000多亿,非货基规模也一度站上6万亿元关口,创下2017年以来新高。

4月中下旬后的两周股市快速下跌,不少提前调仓的公募基金成功避险,二季度混合型基金、股票型基金分别亏损77.02亿元、239.85亿元,但长期来看,权益类基金上半年整体盈利依然近5000亿元。

4月份后股市开启结构性行情,农业、消费、医药、白酒、科技等核心板块接连发力,同时MSCI二次扩容带来投资机会、“核心资产”下半年开始强劲上涨为权益类净值第二次普涨提供了土壤。今年7月份科创板开始,权益类基金纷纷发布公告投资科创板,一波打新行情再给权益类基金业绩送上一记因涅斯塔式的神助攻,众多公募基金业绩再度起飞。

数据显示,截至12月12日,上证指数年初以来累计涨幅仅18%,而普通股票型基金平均涨幅已高达40.80%,混合型基金年初以来平均上涨27.82%,指数增强型基金平均上涨30.51%,ETF基金平均上涨23.52%,几类权益类基金平均涨幅大幅跑赢大盘。

另据数据显示,截至目前,广发基金旗下三只偏股混合型基金和诺安基金(博客,微博)旗下一只偏股混合型基金共4只基金今年以来净值已翻翻,普通股票型基金中有101只净值涨幅超50%,混合型基金中有369只年初以来净值涨幅超50%,另外,还有11只ETF基金年初以来净值涨幅超50%,2019年权益类整体涨幅是国内公募基金历史上第二高涨幅。

有业内人士表示,虽然上证指数今年也涨了百分之十几,但异常复杂的市场环境中个人投资者能够实现盈利的少之又少,今年真正成为公募基金的巡礼之年,基金在今年再度成为最受投资者喜欢的理财产品,没有之一。

市场总会奖励“水果味儿”的基金公司

网络上曾有调侃,说收到过最甜的赞美就是一句“世人皆苦,你是草莓味儿!”

同样,市场也会奖励“水果味儿”的基金公司。今年新基金发行规模创下新纪录,同时,不断出现的“爆款”权益类基金也是市场对长期坚守投资理念公司的奖励。

数据显示,截至12月12日,今年以来已有900只新基金成立,合计募规模高达1.21万亿元,平均首募规模高达13.44亿元,刷新近三年新高。此外,市场上还有114只基金在发,年内基金发行数量已超1000只,亦是近三年最高。

数据显示,今年新成立基金中,债券基金依然占去大半,占比超60%,但与往年相比,权益类基金发行数量和规模明显回暖,权益类爆款基金也频出不穷。

今年3月,由明星基金经理付鹏(博客,微博)博掌舵的睿远成长价值混合成立,该曾单日吸引逾700亿元资金认购。此外,7月份科创板开市前夕,包括易方达科技创新在内多只科创主题基金也一度引爆市场,权益类产品火爆行情并未因四月份股市急跌而降温。

10月15日,兴全合泰混合发布了认购申请确认比例结果的公告,公告显示,该基金首日认购规模已超过发售公告规定的60亿元募集上限,将如约启动配售,最终该基金的有效认购申请确认比例为12.12%,据此测算,该基金在10月14日的单日募集金额达到494.99亿元,这也是兴全基金近两年爆出的第二只“爆款”基金产品。

11月5日成立的汇添富稳健增长混合首募规模为130.87亿元,是年内首募规模较大的混合型基金之一。而下半年以来,市面上首募规模在20亿元以上的权益类基金超10只,这在过去几年新发市场中极为少见。

有业内人士表示,“爆款”基金这一现象级基金产品的诞生,离不开基金公司、渠道、市场环境的共同作用。但市场尤其是机构资金更加青睐追求业绩长期和能够长期坚守自身投资理念的基金公司。而从另外一个层面讲,市场已经奖励了“水果味儿”的基金公司,同时也激励着其他基金公司能够重视投研体系的建设、追求长期收益,并不断提升主动管理能力,为投资者带来更加稳健的回报。

(责任编辑:王治强 HF013)

《这家公募疑踩监管红线!同一人管理三只基金 合计持股屡超5%》 相关文章推荐七:基金规模激增背后 这家老牌劲旅正在持续发力

今年以来,“爆款”基金频现,ETF、指数增强基金等产品线均诞生了百亿级明星基金。进入四季度,定期开放式债基一跃成为市场新宠,发行规模屡创纪录。在此背景下,公募基金公司规模增长也出现新的变化。银河证券基金研究中心数据显示,截至2019年9月30日,全市场基金资产净值(剔除货币基金与短期理财债券基金)总额约为6.74万亿元。前十大基金公司的资产净值总额合计约为2.58万亿元,占比达38.27%。其中,富国基金公募资产管理规模(剔除货币与短期理财债券基金)从年初的1225.07亿元增长至1979.15亿元,增长率达61.55%。

2019年,富国基金提前布局了包括富国短债、富国中证军工龙头ETF以及科创板主题等新品,助力公募产品规模增长。除此之外,不少扎扎实实做业绩的老基金,也为公募基金资产管理规模的增长作出了较大贡献。

今年以来,富国基金旗下老基金规模增长提速,包括权益、量化、固收在内的三驾马车各条线均有老牌基金规模大增,甚至有产品规模增长超70亿元。老基金“吸粉”,拼的是硬实力,需要以稳定的长期业绩以及良好的客户体验来实现。

固收产品方面,早期成立的纯债基金表现突出。截至2019年9月30日,富国信用债基金规模达113.84亿元,年内增长75.48亿元。该基金由固定收益投资部总经理黄纪亮管理,成立6年以来业绩稳打稳扎,已成为业内的网红基金,曾获得2019年晨星年度纯债型基金提名。此外,黄纪亮管理的固收产品还包括富国天利,该基金成立时间长达16年,是市场上少有的数次穿越牛熊的老牌债基,今年以来基金规模增长超30亿元。除了规模增长,上述2只纯债基金的持有人结构也发生了新的变化,个人投资者占比均在提高,说明纯债基金稳健的收益特征对他们具有一定的吸引力。

在权益产品方面,富国天惠、富国天益一直以来凭实力“吸粉”。截至三季度,今年以来,富国天惠规模增长至85.45亿元,规模增长率达54.86%;富国天益规模达38.04亿元,增长率为36.83%。此外,在量化产品方面,富国沪深300增强规模增长至115.64亿元,增长率超96%;富国中证500指数增强规模增长率同样超96%,达56.64亿元。

公募“老十家”富国基金旗下规模激增的老基金都经历了长期市场的牛熊考验,在业绩增长“铁证如山”的前提下,才逐步被市场所认可,进而受到机构及个人投资者的青睐。

《这家公募疑踩监管红线!同一人管理三只基金 合计持股屡超5%》 相关文章推荐八:刚刚 “长不大老公募”迎来大利好!这家信托龙头出手了

深受“老公募长不大”难题困扰的益民基金,近日迎来重大股权转让和变更。

公告显示,重庆国际信托股份有限公司(以下简称“重庆国际信托”)接收中山证券转让的16%股权,目前以65%持股比例成为益民基金绝对控股股东;中国新纪元有限公司也接收部分转让股份,持股比例由31%增至35%。

据知情人士透露,此次股权转让后,益民基金的现有股东都看好公司未来发展,即将同比例增资益民基金,为公司发展增强资本实力。益民基金也会继续秉持“业绩为王”理念,大力拓展产品线建设,进一步夯实未来发展根基。

重庆国际信托新晋控股股东 持股占比65%

今天,益民基金发布公司股权变更公告称,经中国证监会核准和批复,公司原股东中山证券将持有益民基金20%股权,转让给重庆国际信托和中国新纪元有限公司。

本次股权转让后,益民基金的注册资金保持1个亿不变,但公司的股权结构变更为:重庆国际信托出资额为6500万元,股权占比65%,成为绝对的控股股东;中国新纪元有限公司出资额3500万元,持股占比35%;2008年12月成为益民基金股东的中山证券,则彻底淡出益民基金股东行列。

公告显示,益民基金已经根据此次股权转让对原公司章程相关内容进行了修订,上述事项涉及的工商变更登记手续也按照规定办理完毕。

表1:益民基金最新股权结构

据记者了解,公募基金股权结构变更曾经历过三次阶段重要变迁:股东制衡阶段,“老十家”基金公司多是4个股东各占25%持股比例,相互制衡的时期;不均衡股东的探索阶段,公募大股东最大持股可以达到49%;专业人士担任股东甚至大股东的阶段。

成立时间晚于“老十家”公募,在2005年12月成立时的益民基金,重庆国际信托就持有30%的股权,为公司第一大股东;2009年6月,重庆国际信托持股比例增至49%;而经过此次股权变更,重庆国际信托持股比例再次跃升为65%,成为益民基金绝对控股股东,将对公司未来发展产生更大的影响。

坚持“业绩为王”理念 “学会慢慢赚钱”

益民基金现任总经理,兼具银行、信托、基金子公司工作经历的康健,于去年9月10日正式公告任职。

然而,摆着现任总经理面前的益民基金经营惨淡:成立14年的老牌公募基金,管理规模仅为16亿元,是行业典型的“长不大的老公募”;投研人员流失严重,基金经理仅剩3人;旗下9只基金,迷你基金难以化解。

康健曾在采访中告诉记者,“业绩是未来公募的生存法宝和生命线”。

他说,公募基金的商业逻辑要求公司治理和运营都要以“业绩为王”的理念为核心,因为公募的立身之本是公司发行的产品,而产品的吸引力要靠投资业绩,真正给投资者可持续地赚到钱,这才是对基金销售最好的激励。而以业绩为中心可以倒逼公募建造好的投研团队,践行价值投资,塑造公司品牌,最终实现公司发展和投资者利益保护的良性循环。

因此,自从康健掌舵益民基金,就将发展重点放在了加强投研的团队建设,大幅度倾斜资源,树立“业绩为王”的导向,并以“正收益+排名”为考核标准,给投研人员更多的激励,让益民基金做价值的创造者。

在这一理念的倡导下,益民基金强化投委会的作用,树立投资业绩为核心的意识,提高投研交团队分工协作效率,建设公司投研的长效激励机制等,在总经理的大力倡导和资源倾斜下,今年益民基金旗下偏股基金业绩表现一改此前的颓势,基金业绩大幅改观。

与此前低迷的投资业绩相比,截至今年12月4日,益民基金收益率最高的益民品质升级年内斩获35.1%收益率,跑赢同期沪深300指数涨幅8个百分点;益民红利成长、益民创新优势等多只偏股基金超过同期沪深300指数涨幅。

履新1年三个月,益民旗下基金业绩初显成效,康健用行动印证了“业绩为王”的诺言。

不过,虽然基金逐渐攀升,但基金份额却越来越少,多只业绩表现优异的基金一度出现基金净值净缩水的现象。

“投资这种事情急不得,要学会慢慢赚钱,”康健表示,益民基金会更加强调打造基金业绩的持续性,努力不让投资者亏钱。当基金的长期业绩赢得投资者信赖的时候,流失的客户还会买回来。

而此次益民基金大股东重庆国际信托再度出手,加强对公司控制权,未来如何破局“老公募长不大”难题,也给行业带来了不少的想象空间。重庆国际信托绝对控股益民基金,对公司未来战略规划、核心业务将产生怎样的影响,基金君也将持续关注。

《这家公募疑踩监管红线!同一人管理三只基金 合计持股屡超5%》 相关文章推荐九:2019混基有翻倍有悲催 格林基金两产品垫底跌超18%

(原标题:2019混基有翻倍有悲催 格林基金两产品垫底跌超18%)

中国经济网北京1月14日讯 (记者 李荣 康博) 2019年于公募基金而言可谓是丰收年,在消费、科技等结构性行情带动下,公募基金的主动选股能力、综合投研优势凸显,权益类基金再度出现年度收益翻倍现象。但与此同时,仍有部分基金或因谨慎错失上涨行情,或因投研实力弱择股出现偏差,从而导致业绩涨幅有限甚至亏损,格林基金旗下的格林伯锐A与格林伯锐C就因亏损超18%而双双垫底2019年混基跌幅榜。

从季报数据来看,格林伯锐A与格林伯锐C去年股票仓位变动频繁,一季度配置科技成长、消费和工程机械类等行业,净值涨幅超5%。但到了二季度末该基金股票仓位已清空,转为配置固定收益类资产,其净值也在二季度下跌超过12%。进入三季度,该基金加仓了科创板个股,但净值仍亏损超7%,其解释称受投资者热情减退、科创板股票逐渐回归价值影响,虽然基金仓位较低,仍出现了一定幅度的回撤。

格林基金成立于2016年11月,虽成立三年之久,但截至2019年三季度末,该公司规模却不足20亿元,剔除货币基金后的规模不足10亿元,非货基规模在140家公募基金中排名第125名。格林基金旗下仅有4位基金经理,平均任职年限为1年又18天,任职时间最久的一位基金经理从业年限尚不足3年。

2只基金跌超18% 垫底2019年混基跌幅榜

2019年A股市场整体回暖,在政策、行业等多项利好的助推下,走出了一波震荡上扬的结构性行情,沪指也重新站上3000点。受益于此,公募基金也迎来普涨,据iFinD数据统计,2019年普通股票型、偏股混合型的公募基金平均收益分别达到41%、35%。

然而,即便身处丰收年度,也仍有部分基金没能及时把握股市上涨行情,业绩远远落在大部队后面。Wind数据显示,2019年共有12只混合型基金以亏损收场,格林基金旗下就有2只混基跌幅超过18%,垫底混基跌幅榜,其中,格林伯锐C亏损18.86%,格林伯锐A亏损18.74%。

格林伯锐A、格林伯锐C成立于2018年11月,从净值走势来看,其成立初期3个月内净值几乎没有变动,仅在2019年一季度略有上涨,自2019年4月以来,始终处于震荡亏损状态。截至2019年12月31日,两只基金的累计单位净值分别为0.8112元、0.8099元。

从目前公布的季报数据来看,上述基金2019年股票仓位变动猛烈,持仓变动频繁,其高换手率备受质疑。一季报显示,该基金配置了49.87%的权益类资产,主要配置科技成长、消费和工程机械类等行业,重仓股包括欧菲光、潍柴动力、高新兴等。虽然该基金一季度上涨超5%,但同期沪深300涨幅超过28%,与之相比该基金仍明显落后。

半年报显示,出于风险考虑,格林伯锐的基金经理在6月份分批卖出股票类资产,将基金资产全部配置至固定收益类资产。尽管如此,该基金在二季度仍然下跌超过12%。

进入三季度,格林伯锐在季初以配置固定收益类资产避险为主,在研判到科技成长板块有机会的前提下,积极谨慎的低仓位布局了科创板的标的,意图为投资者获取长期投资收益。但该基金三季度净值仍亏损超7%,三季报中将亏损原因总结为:受投资者热情减退、科创板股票逐渐回归价值影响,虽然基金仓位较低,仍出现了一定幅度的回撤。

格林伯锐在三季报中表示,目前科创板整体调整幅度较大,继续下调空间有限,估值也趋近合理,该基金将继续重点配置科创板的标的。然而,科创板个股2019年四季度普遍回调,该基金三季度重仓股中的铂力特、瀚川智能、航天宏图、光峰科技均有不同程度回调,虽然目前尚未公布四季报,但从格林伯锐四季度的净值走势来看,其大概率仍重仓持有科创板块个股。

基金经理频繁变动 规模低于5000万清盘红线

业内人士分析,投资运作情况欠佳是导致格林伯锐业绩亏损的主要原因之一,此外,基金经理变动频繁、基金整体规模较小等也会导致业绩出现波动。

格林伯锐自成立以来共有三位基金经理管理过。该基金成立时的基金经理是张兴,在张兴独立管理该基金16天后,宋绍峰加入管理行列,两人共同管理该基金4个多月,期间任职回报为0.93%。

2019年4月16日该基金引入新基金经理李石,三位基金经理共同管理该基金并未给其业绩带来起色,相反,在管理该基金5个多月后,三人任职回报仅为-15.26%。此后,李石退出该基金管理行列,目前该基金由张兴和宋绍峰掌舵。

张兴2011年进入国家信息中心工作,曾任国家信息中心中经网金融研究中心负责人,主要从事宏观经济研究、指数化策略、量化对冲投资策略研究工作。2013年初至2015年底,任北京数融科技投资有限公司投资经理,主要负责权益投资。2016年入职格林基金管理有限公司,任基金经理。

宋绍峰曾先后在长城证券和泰达宏利基金从事投资研究工作,就读MBA期间曾在Cayuga Fund LLC和Luminus Management LLC从事研究工作。2017年加入格林基金,曾任专户投资经理,现任投资部基金经理。

李石曾先后就职于中国人保资产管理股份有限公司、长江养老保险股份有限公司、汇添富资本管理有限公司。现任格林基金管理有限公司研究部总监。

天天基金网数据显示,格林伯锐成立于2018年11月,首募规模为3.55亿元,其中,格林伯锐A首募0.18亿元,格林伯锐C首募3.37亿元。但截至2018年底,该基金规模大幅缩减至0.22亿元。进入2019年后,该基金规模进一步下降,截至2019年上半年末,格林伯锐规模已不足百万元,虽然三季度略有增长,但仍低于5000万元的清盘线。

业内人士表示,基金规模过小往往会导致基金经理可用于既定组合配置和分散风险的资金有限,同时,开放式基金本身也需预留部分资金以备投资者赎回,那么可用资金就会更少。另外,还有部分日常开销需要从基金资产中进行扣减,若基金规模较小,则扣减部分的占比会更加突出,进而对基金净值造成影响。

格林基金规模不足20亿 四位基金经理最高从业不足3年

事实上,格林伯锐规模迷你只是格林基金的一个缩影,成立于2016年11月的格林基金也一直饱受规模不振困扰。据Choice显示,截至2019年9月底,格林基金规模为16.65亿元,在140家公募基金中排名第118位,剔除货币基金后的规模为9.23亿元,排在第125名。

格林基金为河南省安融房地产开发有限公司全资子公司,部分高管来自格林期货,是中国内地首家期货背景的公募基金公司。天天基金网显示,目前格林基金旗下共有14只基金,仅有4名基金经理,平均任职年限为1年又18天。

除了前文已提及的张兴、宋绍峰以外,另外两位基金经理分别是宋东旭、张晓圆。张晓圆曾任渤海证券固定收益总部承销项目经理、综合质控部副经理、交易一部副经理、投资交易部副经理;先后从事债券承销、投资交易等工作;2018年5月加入格林基金,曾任专户投资经理。张晓圆累计任职时间为1年又37天,目前管理2只债基。

宋东旭曾供职于摩根大通首席投资办公室,负责固定收益类资产的投资。宋东旭累计任职时间为2年又173天,是格林基金四位基金经理中任职时间最久的一位,目前在格林基金负责管理债基、混基与货基。

格林基金旗下四位基金经理的任职时间十分有限,业内人士表示,格林基金旗下年轻的基金经理,在其基金经理职业生涯刚开始起步阶段就来到这家背景实力并不强的年轻基金公司,羸弱的投研实力并不能给这些年轻的基金经理以强大的投研实力支持,种种因素导致了其管理的基金业绩在行业中垫底。

正因如此,格林基金旗下的权益产品表现均不亮眼。根据中国经济网记者统计,格林基金旗下没有股票型基金,在仅有的6只混合型基金中,除了去年业绩垫底的格林伯锐A、格林伯锐C以外,成立于2018年2月的格林伯元A、格林伯元C去年分别上涨7.03%、6.86%,而同期同类基金平均涨幅及沪深300涨幅均超过30%。

另外两只混基格林创新成长A与格林创新成长C成立于2019年9月,截至2019年12月31日,其累计单位净值分别为1.0283元、1.0187元,涨幅也非常有限。

此外,格林基金还出现过权益基金募集失败案例。公开信息显示,2019年1月12日,格林基金宣告旗下格林伯盛混合基金募集失败。格林伯盛混合基金募集期从2018年9月18日开始,到2018年12月11日结束,但截止日后,却没有基金合同生效公告发布,反而是又一个月后,格林基金宣布因未能满足基金合同规定的备案条件,该基金发行失败。

业内人士称,没有过往业绩支撑的中小基金公司很难获得银行渠道支持,且大型银行在产品发行过程中也会严选过往业绩较好的基金经理,而对于业绩平平甚至垫底的格林基金来说,无优秀基金和优秀投研团队或许正是格林伯盛混合基金募集失败的主要原因。

加载全文

最新资讯