永泰能源:2013年公司债券付息和摘牌公告

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时间:2018年07月27日 23:31:32&nbsp中财网


证券代码:600157 证券简称: 永泰能源 公告编号:临2018-126
债券代码:122267、136351、136439、136520
债券简称: 13永泰债16永泰0116永泰0216永泰03
永泰能源股份有限公司
2013年 公司债券付息和摘牌公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示:

. 债权登记日:2018年8月3日
. 付息资金发放日:2018年8月6日
. 摘牌日:2018年8月6日
. 公司正在积极协商争取与债权人达成和解协议。

. 公司目前生产经营正常。

永泰能源股份有限公司(以下简称“发行人”或“公司”)于2013年8月6日
发行的永泰能源股份有限公司2013年公司债券(以下简称“本期债券”)将于2018
年8月6日开始支付自2017年8月6日至2018年8月5日期间最后一个年度利
息,目前公司正在积极筹措资金,将在本期债券到期日兑付最后一期利息;本金
部分正在与债权人积极协商争取达成和解协议,本金兑付将另行安排。现将有关
事宜公告如下:
一、本期债券基本情况
1、发行人:永泰能源股份有限公司
2、债券名称:永泰能源股份有限公司2013年公司债
3、债券简称:13永泰债
4、债券代码:122267
5、发行总额:人民币38亿元,目前存续金额:35.90亿元
6、债券品种和期限:本期债券为5年期固定利率债券,附第3年末发行人上
调票面利率选择权与投资者回售选择权。

7、债券利率:本期债券票面利率6.80% ,在债券存续期前3年的票面利率固
定不变。在本期债券存续期内第3年末,如公司行使上调票面利率选择权,未被
回售部分债券在债券存续期后2年的票面利率为债券存续期前3年票面年利率加
上上调基点,在债券存续期后2年固定不变;若公司未行使上调票面利率选择权,
未被回售部分债券在债券存续期后2年票面利率仍维持原有票面利率不变。本期


债券采用单利按年计息,不计复利,逾期不另计利息。

2016年6月27日,公司发布了《关于“13永泰债公司债票面利率调整的公告》,
决定上调本期债券的票面利率50个基点,即本期债券存续期后2年的票面利率为
7.30%并固定不变(注:本期债券采用单利按年计息,不计复利,逾期不另计利
息,债券存续期内前3年票面年利率为6.80%并固定不变)。

8、利率上调选择权:发行人有权决定是否在本期债券存续期的第3年末上调
本期债券后2年的票面利率,上调幅度为1~200个基点(含本数),其中一个基点
为0.01%。2016年6月27日,公司发布了《关于“13永泰债公司债票面利率调整的
公告》,决定上调本期债券的票面利率50个基点,即本期债券存续期后2年的票面
利率为7.30%并固定不变。

9、回售选择权:发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的
公告后,公司债券持有人有权在债券存续期间第3年付息日将其持有的债券全部
或部分按面值回售给公司。2016年8月5日,公司发布了《关于“13永泰债公司债
券回售实施结果的公告》,回售有效申报数量为210,000手,回售金额为人民币2.10
亿元。回售实施完毕后“13永泰债”在上海证券交易所上市并交易的数量为
3,590,000手,共计人民币35.90亿元。

10、计息期限(存续期间):本期债券的起息日为2013年8月6日,计息期限
为2013年8月6日至2018年8月5日。

11、付息日:本期债券的付息日为2014年至2018年每年的8月6日。如遇法定
节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日;顺延期间兑付款项不另计利息。

12、到期日:本期债券的到期日为2018年8月6日。

13、兑付日:本期债券的兑付日为2018年8月6日。如遇法定节假日或休息日,
则顺延至其后的第1个工作日;顺延期间兑付款项不另计利息。

14、资信评级情况:2018年7月6日,经联合信用评级有限公司跟踪评级,公
司的主体长期信用等级下调为CC,评级展望为负面,本期公司债券信用等级下
调为CC。

15、上市时间和地点:本期债券于2013年8月19日在上海证券交易所上市交
易。

16、债券受托管理人:安信证券股份有限公司。

17、登记、托管、委托债券派息、兑付机构:中国证券登记结算有限责任公
司上海分公司(以下简称“中证登上海分公司”)
二、本次付息方案

按照《永泰能源股份有限公司2013年公司债券票面利率公告》,本期债券票
面利率为6.80%。2016年6月27日,公司发布了《关于“13永泰债公司债票面利率


调整的公告》,决定上调本期债券的票面利率50个基点,即本期债券存续期后2
年的票面利率为7.30%并固定不变。为此,本次付息的债券票面利率为7.30%,
每手“13永泰债”面值1000元派发利息为73.00元(含税)。

公司将于2018年8月6日通过中证登上海分公司向债权登记日在册的全体“13
永泰债”持有人支付本期利息。

1、本次付息债权登记日及兑息日
(1)本次付息债权登记日:2018年8月3日
(2)本次兑息日:2018年8月6日
2、本次付息对象
本次付息对象为截止2018年8月3日上海证券交易所收市后,在中证登上海分
公司登记在册的全体“13永泰债”持有人。

3、本次付息方法
(1)本公司已与中证登上海分公司签订委托代理债券兑付、兑息协议,委
托中证登上海分公司进行债券兑付、兑息。如本公司未按时足额将债券兑付、兑
息资金划入中证登上海分公司指定的银行账户,则中证登上海分公司将根据协议
终止委托代理债券兑付、兑息服务,后续兑付、兑息工作由本公司自行负责办理,
相关实施事宜以本公司的公告为准。公司将在本年度兑息日2个交易日前将本年
度债券的利息足额划付至中证登上海分公司指定的银行账户。

(2)中证登上海分公司在收到款项后,通过资金结算系统将债券利息划付
给相应的兑付机构(证券公司或中证登上海分公司认可的其他机构),投资者于
兑付机构领取债券利息。

4、关于投资者缴纳公司债券利息所得税的说明
(1)关于向个人投资者征收企业债券利息所得税的说明
根据《中华人民共和国个人所得税法》、《国家税务总局关于加强企业债券利
息个人所得税代扣代缴工作的通知》(国税函[2003]612号)以及其他相关税收法
规和文件的规定,本期债券个人投资者应缴纳公司债券个人利息收入所得税。本
期债券利息个人所得税将由各兑付机构负责代扣代缴,并直接向各兑付机构所在
地的税务部门缴付。本期债券的个人利息所得税征缴说明如下:
①纳税人:本期债券的个人投资者;
②征税对象:本期债券的利息所得;
③征税税率:按利息额的20%征收;
④征税环节:个人投资者在兑付机构领取利息时由兑付机构一次性扣除;
⑤代扣代缴义务人:负责本期债券付息工作的各兑付机构;
⑥本期债券利息税的征管部门:各兑付机构所在地的税务部门。


(2)关于向非居民企业征收企业债券利息所得税的说明
对于持有“13永泰债”的合格境外机构投资者、人民币境外机构投资者(以下
简称“QFII、RQFII”)等非居民企业(其含义同《中华人民共和国企业所得税法》),
根据2008年1月1日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》及其实施条例、2009
年1月1日起施行的《非居民企业所得税源泉扣缴管理暂行办法》(国税发[2009]3
号)以及2009年1月23日发布的《关于中国居民企业向QFII支付股息、红利、利
息代扣代缴企业所得税有关问题的通知》(国税函[2009]47号)等规定,非居民
企业取得的发行人本期债券利息应当缴纳10%的企业所得税。中证登上海分公司
将按10%的税率代扣相关非居民企业上述企业所得税,再向非居民企业派发债券
税后利息,并将税款返还本公司,然后由本公司向当地税务部门缴纳。

(3)其他债券持有者缴纳公司债券利息所得税的说明
对于其他债券持有者,其债券利息所得税自行缴纳。

5、本期债券付息的相关机构及联系方式
(1)发行人
公司名称:永泰能源股份有限公司
法定代表人:徐培忠
办公地址:山西省太原市小店区亲贤北街9号双喜广场27楼
联 系 人:宁方伟、杨雨馨
联系电话:0351-8366507、8366511
传 真:0351-8366501
邮 编:030006
(2)主承销商/债券受托管理人
公司名称:安信证券股份有限公司
法定代表人:王连志
办公地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
联 系 人:张宜霖、刘桂恒
联系电话:021-35082513
传 真:021-35082151
邮 编:200080
三、本金另行兑付方案及后续安排

(一)本期债券将于2018年8月6日到期摘牌,本金兑付正在与债权人积极协
商争取达成和解协议,将另行安排。因此,“13永泰债”本金本次不委托中证登
上海分公司兑付,后续将由公司自行兑付。“13永泰债”将于2018年8月6日摘牌
和退出登记。由于本期债券持有者数量较多,公司将申请中证登上海分公司协助,


通过相关结算参与人向投资者划付本金。后续本金兑付沟通联系方式如下:
1、公司名称:永泰能源股份有限公司
2、联系地址:山西省太原市小店区亲贤北街9号双喜广场27楼
3、联系人:宁方伟
4、联系电话:0351-8366507
5、传真:0351-8366501
6、邮编:030006
(二)截至目前公司生产经营正常。2018年一季度,公司实现营业收入46.69
亿元,营业利润6.59亿元,归属于上市公司股东的净利润5.11亿元,经营性净现
金流18.28亿元。2018年一季度,公司实现发电量73.02亿千瓦时,原煤产量 209.92
万吨、洗精煤产量43.74万吨、煤炭贸易量6.81万吨,石化贸易量12.62万吨。

公司正在积极采取各项措施,多途径筹措资金用于兑付本期债券:1、加快
出售资产进度,增加投资性净现金流,降低负债率,减少财务费用。2、全力维
持生产经营稳定,停止所有非生产必需的、与安全/环保无关的非生产性资金投
入,减少各项不必要的开支,增加经营性净现金流。3、与合作银行积极沟通,
为公司日常生产经营、资金管理等方面提供有力支持。4、主动沟通投资人,拟
定相关解决方案,争取和解及展期,努力维持公司运行稳定。5、通过债转股方
式引入战略投资者,降低公司资产负债率。后续公司将加快落实上述各项措施,
尽快筹集资金,妥善完成“13永泰债”本金兑付。

特此公告。

永泰能源股份有限公司董事会
二○一八年七月二十八日


  中财网

《永泰能源:2013年公司债券付息和摘牌公告》 相关文章推荐一:6474元就能把AAA债打趴?年内26起违约19只AA以上

继15鲁焦01和15鲁焦02两只债券闪崩后,中融新大集团的另一只债券再度闪崩,18新大02昨日瞬间暴跌72%,更重要的是,空方打崩这只债券只用了6474元。

昨日,中融新大集团发行的18新大02午后从100元跳水,债价直线下跌72%、净价最低仅28元,之后尾盘略有回升、全天债价下跌66.3%,净价收报33.7元,全价收报36.89元。这意味着,哪怕只收回不足37元,债券持有人似乎也在所不惜——这是在担心啥?

不过,上述信息在社交媒体奔走之际,很多人可能没有留意到,这一债券昨日全天只成交了22张,成交金额累计仅6474元,如果只看瞬间下跌的交易量,空方只抛出了10张债、成交2800元,就让债价下跌72%。

这突显了个债的流动性压力,也让这一闪崩的参考意义打折。

事实上,这已不是中融新大集团旗下债券第一次闪崩。上周五(7月6日),15鲁焦01与15鲁焦02分别下跌17.94%和30.91%,本周一,15鲁焦01与15鲁焦02再度闪崩,盘中最大跌幅分别达到35.43%和26.9%。

截至目前,中融新大的主体信用评级仍为AAA级别,上述3个闪崩债也均拥有最高的AAA评级。

据券商中国记者统计,今年以来共有发生26起债券违约事件,涉及违约金额265.87亿元,其中有19只 债券的评级在AA及AA以上。

7月12日,中融新大公告称,由于15鲁焦01、15鲁焦02和18新大02债券二级市场价格波动异常,为保护投资者权益,公司决定申请在上交所上市的公开发行债券暂停竞价系统交易,固定收益平台正常交易。

六千元卖单打趴3A债

闪崩股多见,闪崩债少有,六千元打趴3A级债券的事情更是不多。

公开资料显示,18新大02是在今年2月5日上市交易,发行人为中融新大集团,主承销商为光大证券,发行规模达10亿元,债券期限为3年,初期票面利率为6.8%,个债评级与主体评级均为最高的AAA级别。

不过,从2月5日上市至今,18新大02其实只有3天发生过真实交易,其余交易日均为0成交,具体包括在6月26日成交20万元、在7月9日成交178.34万元,以及在7月11日成交6474元。

闪崩发生在7月11日的13:32:47。一直风平浪静的18新大02忽然有人抛出10张的卖单,直接将价格从100元打至28元,成交金额2800元,之后将近一个半小时时间里,多方没有做出任何反击,任由价格保持在28元。

14:55:34,距离收盘不足5分钟过时间,18新大02才出现新的10张成交记录,成交价格为30元,之后在收市前最后一分钟才再度以32.5元和34.9元分别成交了1张和1张。

如上所述,18新大02全天共成交22张债,成交金额6474元。这一数据在突显个债的流动性风险的同时,也让人对这一闪崩的参考意义产生疑问:6000多元的成交价格,能在多大程度上称为公允价值?

事实上,18新大02的闪崩行情,更像是15鲁焦01与15鲁焦02的情绪延续。上周五(7月6日),15鲁焦01与15鲁焦02分别下跌17.94%和30.91%;本周一,15鲁焦01与15鲁焦02再度闪崩,盘中最大跌幅分别达到35.43%和26.9%。

中融新大28.41亿债券年内到期

据券商中国记者统计,参照WIND统计口径,中融新大集团旗下共发行债券17只,发行总额195亿元,最新债券余额158.96亿元,其中有4只债将在2018年到期, 5只债在2019年到期,其余8只债在2021年及以后到期。

最早到期的个债是15鲁焦01,将在2018年8月24日到期,最新债券余额12.67亿元,当期票面为6.9%,主承销商为光大证券,这也是本周的闪崩债券之一。尽管已经两次发生闪崩行情,但15鲁焦01仍维持着AAA评级,这一评级是联合信用评级公司在4月27日作出。

此外,将在2018年到期的债券还包括15山焦01、15鲁焦02和15山焦02,分别将在今年10月12日、11月5日和11月17日到期,最新债券余额分别达到1.5亿元、8.44亿元和5.8亿元。

将上述债项加总来看,中融新大今年将有28.41亿元的债券余额到期。

尽管发生闪崩行情,但中融新大曾在7月6日公告称, “目前,公司作为行业内龙头骨干企业,生产经营情况一切正常。得益于国家政策和企业自身安全环保优势,公司主营产品焦炭及副产品始终保持较高市场价格,盈利情况良好,经营性现金流充足。”

中融新大还表示,公司与金融机构继续保持良好的合作关系,截至2018 年3 月末,公司可快速变现资产206.63 亿元(现金及银行存款27.24亿元、应收票据69.35 亿元、交易性金融股权110.04 亿元),认为“公司自有资金能够保障近期到期债券的本息兑付。”

就初始票面利率来看,中融新大发行的17个债券,票面利率最低为6.6%、最高为7.8%,其中在2018年发行了四只个债,18中融新大MTN002和18中融新大MTN001的票面利率均为7.5%,18新大01和18新大02分别为7%和6.8%。

谁在持有中融新大债券?

这些债券都是哪些机构在持有?受限于债券的信披规则,目前唯一可以确认的是,益民基金旗下的益民货币持有15鲁焦01。

截至基金一季报信息,作为一只货币基金,益民货币有93%的资产配置于同业存单,只有4.09%的资产配置在企业债上,其中15鲁焦01位居益民货币的第五大重仓债券,共配置了约120万元、占基金资产的1.52%,占比并不多。

不过,在2017年年报中,15鲁焦01曾占据第一重仓债的位置,占比一度达到2.27%。

中融新大与永泰控股多有交集

中融新大旗下债券的闪崩行情,与永泰能源的违约事件在时间上高度接近,这也让投资者担忧,中融新大是否会受到永泰能源违约事件的牵连。

2018年7月5日,永泰能源公告称,截止2018年7月5日营业终了,公司未能筹集到期偿付资金,“17永泰能源CP004”不能按期足额偿付,已构成实质性违约,成为最新一起债券违约案例。

在永泰能源债券公告违约后的第二天(7月6日),15鲁焦01与15鲁焦02即出现第一次闪崩,15鲁焦01全天下跌17.94%、净价收报78.37元,15鲁焦02下跌30.91%、净价收报64.98元。

在下一交易日的7月9日,15鲁焦01与15鲁焦02再度盘中闪崩。

公开信息也显示,中融新大与永泰能源的第一大股东永泰集团确实多有交集。参照企查查收录的工商信息,中融新大集团与永泰集团共同投资了山东物流集团与中融金控(青岛)集团,双方出资规模均不小。

山东物流集团的股东信息显示,公司只有两名股东,中融新大集团是公司第一大股东,共出资25亿元,持股89.29%,永泰集团出资3亿元、持股10.71%,出资日期分别在2015年和2016年。

(山东物流集团股东信息)

中融金控(青岛)集团工商信息显示,公司拥有4名股东,其中中融新大为第一大股东,出资84亿元、持股67.2%,永泰控股集团出资20亿元、持股16%,二者的出资日期均为2015年12月。

年内19只AA以上评级债违约

中融新大债券闪崩的特殊性在于,这是一个主体AAA评级、个债也是AAA评级的双3A债券,如果连AAA债都可以闪崩,评级信息还能提供多少预警?

要知道中融新大并非普通的小公司,而是一个千亿资产规模的大集团。

中融新大披露的2017年债券年报显示,截至去年年底,该公司总资产达1578.30 亿元、净资产910.23 亿元,营业收入753.32 亿元,净利润35.15 亿元,公司主体信用国内获评AAA,进入“中国企业500 强”第253 位、民营企业第53 位,“山东企业100 强”第20 位、民营企业第6 位。

如此规模的发行主体,所发行的债券自然也拥有高评级,据券商中国记者统计,中融新大发行的17只债券中,有14只可以确定、在发行时拥有AAA评级。

但历史早就证明,高评级债也不能对违约免疫。

最近的例子是,2018年6月21日,17沪**MTN001发生违约,截至2018年6月21日,公司未能筹集到期付息资金,“17沪**MTN001”不能按期支付利息,构成实质性违约,而该债券在发行时曾拥有AAA评级,发行主体上海**国际集团也拥有AAA评级。

据券商中国记者统计,今年以来共有26只债券违约,涉及违约金额265.87亿元,其中有19只债券的评级在AA及AA以上,例如,16中城建MTN001在发行时曾拥有AA+评级。

如放宽统计范围至2014年以后,据券商中国记者统计,在2014年以来发生的183起违约事件中,有74起违约事件的债券曾拥有AA及AA以上评级,有17起违约事件的债券曾拥有AA+和以上评级。

《永泰能源:2013年公司债券付息和摘牌公告》 相关文章推荐二:[公告]永泰能源:2013年公司债券付息和摘牌公告

时间:2018年07月27日 23:31:32&nbsp中财网


证券代码:600157 证券简称: 永泰能源 公告编号:临2018-126
债券代码:122267、136351、136439、136520
债券简称: 13永泰债16永泰0116永泰0216永泰03
永泰能源股份有限公司
2013年 公司债券付息和摘牌公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示:

. 债权登记日:2018年8月3日
. 付息资金发放日:2018年8月6日
. 摘牌日:2018年8月6日
. 公司正在积极协商争取与债权人达成和解协议。

. 公司目前生产经营正常。

永泰能源股份有限公司(以下简称“发行人”或“公司”)于2013年8月6日
发行的永泰能源股份有限公司2013年公司债券(以下简称“本期债券”)将于2018
年8月6日开始支付自2017年8月6日至2018年8月5日期间最后一个年度利
息,目前公司正在积极筹措资金,将在本期债券到期日兑付最后一期利息;本金
部分正在与债权人积极协商争取达成和解协议,本金兑付将另行安排。现将有关
事宜公告如下:
一、本期债券基本情况
1、发行人:永泰能源股份有限公司
2、债券名称:永泰能源股份有限公司2013年公司债
3、债券简称:13永泰债
4、债券代码:122267
5、发行总额:人民币38亿元,目前存续金额:35.90亿元
6、债券品种和期限:本期债券为5年期固定利率债券,附第3年末发行人上
调票面利率选择权与投资者回售选择权。

7、债券利率:本期债券票面利率6.80% ,在债券存续期前3年的票面利率固
定不变。在本期债券存续期内第3年末,如公司行使上调票面利率选择权,未被
回售部分债券在债券存续期后2年的票面利率为债券存续期前3年票面年利率加
上上调基点,在债券存续期后2年固定不变;若公司未行使上调票面利率选择权,
未被回售部分债券在债券存续期后2年票面利率仍维持原有票面利率不变。本期


债券采用单利按年计息,不计复利,逾期不另计利息。

2016年6月27日,公司发布了《关于“13永泰债公司债票面利率调整的公告》,
决定上调本期债券的票面利率50个基点,即本期债券存续期后2年的票面利率为
7.30%并固定不变(注:本期债券采用单利按年计息,不计复利,逾期不另计利
息,债券存续期内前3年票面年利率为6.80%并固定不变)。

8、利率上调选择权:发行人有权决定是否在本期债券存续期的第3年末上调
本期债券后2年的票面利率,上调幅度为1~200个基点(含本数),其中一个基点
为0.01%。2016年6月27日,公司发布了《关于“13永泰债公司债票面利率调整的
公告》,决定上调本期债券的票面利率50个基点,即本期债券存续期后2年的票面
利率为7.30%并固定不变。

9、回售选择权:发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的
公告后,公司债券持有人有权在债券存续期间第3年付息日将其持有的债券全部
或部分按面值回售给公司。2016年8月5日,公司发布了《关于“13永泰债公司债
券回售实施结果的公告》,回售有效申报数量为210,000手,回售金额为人民币2.10
亿元。回售实施完毕后“13永泰债”在上海证券交易所上市并交易的数量为
3,590,000手,共计人民币35.90亿元。

10、计息期限(存续期间):本期债券的起息日为2013年8月6日,计息期限
为2013年8月6日至2018年8月5日。

11、付息日:本期债券的付息日为2014年至2018年每年的8月6日。如遇法定
节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日;顺延期间兑付款项不另计利息。

12、到期日:本期债券的到期日为2018年8月6日。

13、兑付日:本期债券的兑付日为2018年8月6日。如遇法定节假日或休息日,
则顺延至其后的第1个工作日;顺延期间兑付款项不另计利息。

14、资信评级情况:2018年7月6日,经联合信用评级有限公司跟踪评级,公
司的主体长期信用等级下调为CC,评级展望为负面,本期公司债券信用等级下
调为CC。

15、上市时间和地点:本期债券于2013年8月19日在上海证券交易所上市交
易。

16、债券受托管理人:安信证券股份有限公司。

17、登记、托管、委托债券派息、兑付机构:中国证券登记结算有限责任公
司上海分公司(以下简称“中证登上海分公司”)
二、本次付息方案

按照《永泰能源股份有限公司2013年公司债券票面利率公告》,本期债券票
面利率为6.80%。2016年6月27日,公司发布了《关于“13永泰债公司债票面利率


调整的公告》,决定上调本期债券的票面利率50个基点,即本期债券存续期后2
年的票面利率为7.30%并固定不变。为此,本次付息的债券票面利率为7.30%,
每手“13永泰债”面值1000元派发利息为73.00元(含税)。

公司将于2018年8月6日通过中证登上海分公司向债权登记日在册的全体“13
永泰债”持有人支付本期利息。

1、本次付息债权登记日及兑息日
(1)本次付息债权登记日:2018年8月3日
(2)本次兑息日:2018年8月6日
2、本次付息对象
本次付息对象为截止2018年8月3日上海证券交易所收市后,在中证登上海分
公司登记在册的全体“13永泰债”持有人。

3、本次付息方法
(1)本公司已与中证登上海分公司签订委托代理债券兑付、兑息协议,委
托中证登上海分公司进行债券兑付、兑息。如本公司未按时足额将债券兑付、兑
息资金划入中证登上海分公司指定的银行账户,则中证登上海分公司将根据协议
终止委托代理债券兑付、兑息服务,后续兑付、兑息工作由本公司自行负责办理,
相关实施事宜以本公司的公告为准。公司将在本年度兑息日2个交易日前将本年
度债券的利息足额划付至中证登上海分公司指定的银行账户。

(2)中证登上海分公司在收到款项后,通过资金结算系统将债券利息划付
给相应的兑付机构(证券公司或中证登上海分公司认可的其他机构),投资者于
兑付机构领取债券利息。

4、关于投资者缴纳公司债券利息所得税的说明
(1)关于向个人投资者征收企业债券利息所得税的说明
根据《中华人民共和国个人所得税法》、《国家税务总局关于加强企业债券利
息个人所得税代扣代缴工作的通知》(国税函[2003]612号)以及其他相关税收法
规和文件的规定,本期债券个人投资者应缴纳公司债券个人利息收入所得税。本
期债券利息个人所得税将由各兑付机构负责代扣代缴,并直接向各兑付机构所在
地的税务部门缴付。本期债券的个人利息所得税征缴说明如下:
①纳税人:本期债券的个人投资者;
②征税对象:本期债券的利息所得;
③征税税率:按利息额的20%征收;
④征税环节:个人投资者在兑付机构领取利息时由兑付机构一次性扣除;
⑤代扣代缴义务人:负责本期债券付息工作的各兑付机构;
⑥本期债券利息税的征管部门:各兑付机构所在地的税务部门。


(2)关于向非居民企业征收企业债券利息所得税的说明
对于持有“13永泰债”的合格境外机构投资者、人民币境外机构投资者(以下
简称“QFII、RQFII”)等非居民企业(其含义同《中华人民共和国企业所得税法》),
根据2008年1月1日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》及其实施条例、2009
年1月1日起施行的《非居民企业所得税源泉扣缴管理暂行办法》(国税发[2009]3
号)以及2009年1月23日发布的《关于中国居民企业向QFII支付股息、红利、利
息代扣代缴企业所得税有关问题的通知》(国税函[2009]47号)等规定,非居民
企业取得的发行人本期债券利息应当缴纳10%的企业所得税。中证登上海分公司
将按10%的税率代扣相关非居民企业上述企业所得税,再向非居民企业派发债券
税后利息,并将税款返还本公司,然后由本公司向当地税务部门缴纳。

(3)其他债券持有者缴纳公司债券利息所得税的说明
对于其他债券持有者,其债券利息所得税自行缴纳。

5、本期债券付息的相关机构及联系方式
(1)发行人
公司名称:永泰能源股份有限公司
法定代表人:徐培忠
办公地址:山西省太原市小店区亲贤北街9号双喜广场27楼
联 系 人:宁方伟、杨雨馨
联系电话:0351-8366507、8366511
传 真:0351-8366501
邮 编:030006
(2)主承销商/债券受托管理人
公司名称:安信证券股份有限公司
法定代表人:王连志
办公地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
联 系 人:张宜霖、刘桂恒
联系电话:021-35082513
传 真:021-35082151
邮 编:200080
三、本金另行兑付方案及后续安排

(一)本期债券将于2018年8月6日到期摘牌,本金兑付正在与债权人积极协
商争取达成和解协议,将另行安排。因此,“13永泰债”本金本次不委托中证登
上海分公司兑付,后续将由公司自行兑付。“13永泰债”将于2018年8月6日摘牌
和退出登记。由于本期债券持有者数量较多,公司将申请中证登上海分公司协助,


通过相关结算参与人向投资者划付本金。后续本金兑付沟通联系方式如下:
1、公司名称:永泰能源股份有限公司
2、联系地址:山西省太原市小店区亲贤北街9号双喜广场27楼
3、联系人:宁方伟
4、联系电话:0351-8366507
5、传真:0351-8366501
6、邮编:030006
(二)截至目前公司生产经营正常。2018年一季度,公司实现营业收入46.69
亿元,营业利润6.59亿元,归属于上市公司股东的净利润5.11亿元,经营性净现
金流18.28亿元。2018年一季度,公司实现发电量73.02亿千瓦时,原煤产量 209.92
万吨、洗精煤产量43.74万吨、煤炭贸易量6.81万吨,石化贸易量12.62万吨。

公司正在积极采取各项措施,多途径筹措资金用于兑付本期债券:1、加快
出售资产进度,增加投资性净现金流,降低负债率,减少财务费用。2、全力维
持生产经营稳定,停止所有非生产必需的、与安全/环保无关的非生产性资金投
入,减少各项不必要的开支,增加经营性净现金流。3、与合作银行积极沟通,
为公司日常生产经营、资金管理等方面提供有力支持。4、主动沟通投资人,拟
定相关解决方案,争取和解及展期,努力维持公司运行稳定。5、通过债转股方
式引入战略投资者,降低公司资产负债率。后续公司将加快落实上述各项措施,
尽快筹集资金,妥善完成“13永泰债”本金兑付。

特此公告。

永泰能源股份有限公司董事会
二○一八年七月二十八日


  中财网

《永泰能源:2013年公司债券付息和摘牌公告》 相关文章推荐三:200多亿资产大甩卖,60亿债券集中到期,永泰系“断臂求生”

60亿债券集中到期 永泰系“断臂求生”

“我都快成网红了”,传奇煤老板、永泰系实控人王广西在7月8日的媒体说明会上表示。

尽管语调轻松,但王广西的永泰系面临的压力并不小。他所创立的永泰集团及旗下上市公司永泰能源目前正面临着多年未见的偿债压力,仅永泰能源背负的债务就接近800亿元,今年7-8月还有60.9亿元各类债券集中到期。

目前,永泰系已经启动资产甩卖,不仅涉及上市公司出资额超200亿的资产,还牵动永泰集团,目前已先后退出了西藏永泰等两家企业。一向依靠杠杆融资狂飙急进的永泰系,生殖医疗、核电、金融等新兴板块先后生变,正处于创立16年以来发展的拐点。

200多亿资产大甩卖

7月15日,新京报记者自上海清算所获悉,永泰集团发布关于转让下属子公司西藏永泰100%股权的公告,称该笔股权转让价格为15.8亿元,受让方为:成都川宏实业有限公司、潍坊锦绣翔润投资管理合伙企业(有限合伙)。

永泰集团称,公司出售西藏永泰后,回笼了资金,降低了有息负债规模和财务费用负担,有利于改善公司现金流状况和资产财务状况,提高公司偿债能力。

在此之前,7月12日,新京报曾独家报道称,永泰系投资平台之一西藏永泰投资管理有限公司完成工商变更,永泰系近年来进军的生殖医疗资产已对外转让,接盘方有中信身影。

永泰集团在前述文件中表示,转让西藏永泰的价款为15.81亿元,永泰集团于2018年6月20日和6月21日分别收到2亿元和3亿元、合计5亿元股权转让款;抵偿永泰集团对受让方的债务9.34亿元;尚未收到股权转让价款1.47亿元。

7月13日,永泰能源公告,为了筹措资金,偿还公司债务,切实降低公司资产负债率,董事会同意公司拟定的第一批资产出售计划,具体包括徐州沛县发电项目、延安发电项目以及晋城银行股权等一系列资产,涉及项目初始出资额合计约238.01亿元。

新京报记者梳理发现,其中金额最高的是惠州石化项目(华瀛石油化工有限公司股权),主要资产包括1000万吨油品加工调和项目、1座30万吨级原油码头和3座2万吨级成品油码头项目、华晨电力股份公司49%股权等,金额102亿元。

截至2017年底,永泰能源总资产1071.7亿元,归属于上市公司股东的净资产243亿元。

7月15日,永泰相关人士告诉新京报记者,“这么多到期的债券,新的发不出去,老的要兑付,短期内处置资产是一个比较快的方式。已经有公司有意向前来收购,正在洽谈。”

此外,新京报记者还通过工商资料发现,永泰系控制的华瀛永泰深圳湾超级总部(深圳)有限责任公司7月6日完成工商变更,持股55%的永泰集团有限公司退出,目前已无持股份额。

出售新兴板块,回归煤电主业

公开信息显示,永泰集团成立于2002年,由出自江苏的传奇商人王广西创立,如今经过摸爬滚打,已经将永泰集团打造为山西最大的民营煤炭企业之一。目前,永泰集团主要产业有能源、物流、投资、医药和金融等板块。

据永泰能源2017年年报披露,王广西自2007年12月起控股本公司;自2013年9月起控股海德股份,自2016年7月起控股广泰国际控股。

近年来,以永泰集团为核心的永泰系从煤电主业展开跨界投资,其中一大方向就是生殖医疗。

2016年11月,永泰能源公告称,其全资子公司华昇资产管理有限公司所属医疗投资基金收购成都西囡****有限公司股权已于近日完成过户,此次股权过户完成标志着永泰能源正式进军辅助生殖医疗。

在此番永泰系出售生殖医疗板块之前,永泰系曾将生殖医疗资产从上市公司永泰能源剥离至永泰集团旗下。

据永泰能源2017年10月公告,永泰集团旗下西藏永泰接盘了永泰能源所属全资公司西藏华晨医疗科技有限公司所持有的华昇资产管理有限公司100%股权,转让价格为15.3亿元。

永泰系跨界的另一大方向是核电。

2016年11月,永泰能源公告称,公司与核电巨无霸中国广核集团有限公司签署《项目合作协议》,以不低于30亿元人民币的出资额投资英国欣克利角核电项目,占中方投资人股权投资总额的10%。有券商报告称,此次参股投资显示出公司强大的优质项目资源获取能力,将对公司未来的发展空间和业绩增长产生深远影响。

此外,永泰系还在金融板块长期布局。2017年2月,永泰能源发起设立的众惠财产相互保险社获保监会开业批复并完成工商登记,业务范围包括信用保险、保证保险、短期健康和意外伤害保险等。2017年3月,永泰能源公告称,拟认购晋城银行增资扩股股份27100万股,认购总金额为50969.68万元,本次增资扩股完成将持有晋城银行11.9555%股份,将成为晋城银行第一大股东。

然而,在永泰系持续跨界新兴产业的时候,其煤电主业的经营并不理想。

永泰能源2017年归属于母公司所有者的净利润为6.02亿元,同比下降9.97%,主要原因系本期非经常性损益同比减少所致。

根据一季报,永泰能源实现营业收入46.69亿元,营业利润6.59亿元,其中投资收益就达到7.32亿元,而归属母公司扣非后的净利润仅为-1.94亿元。

永泰能源在2018年度第四期短期融资券募集说明书中表示,受煤炭价格波动的影响,电力板块成本增加,发行人存在经营性业务亏损的风险。

如今,永泰系昔日押注的上述几大新兴板块均已生变,除了生殖医疗板块已对外转让外,英国核电项目、晋城银行股权等资产均出现在第一批资产出售清单上。

7月15日,永泰相关人士告诉新京报记者,这笔资产出售之后,上市公司未来将会更加聚焦煤电主业,监管和银行也希望上市公司更聚焦主业。

对于未来是否还会跨界,永泰相关人士表示,还没想那么多。

现债券违约,永泰能源负债近800亿

永泰系此番“断臂求生”,与其资金筹措不无关系。

7月5日,永泰能源公告称,永泰能源2017年度第四期短期融资券(债券简称:17永泰能源CP004)应于7月5日兑付本息。截至2018年7月5日终,公司未能将足额本息兑付资金划付至银行间市场清算所股份有限公司,构成实质违约。据披露,17永泰能源CP004的发行总额15亿元,应付本息金额16.05亿元。

7月8日,王广西在北京举行的媒体见面会上表示,首先要反思自己,没有管控好负债规模和负债率。对于违约后的工作,王广西透露,我们有150亿的资产还要出售,还将实施240亿元左右的债转股。

事实上,由于持续性跨界投资,永泰系长期以来依靠杠杆融资扩张。

截至2017年末和2018年3月末,永泰能源负债总额分别为783.84亿元和782.26亿元,资产负债率分别为73.14%和72.95%。

在此情况下,永泰能源长期实施“以债养债”,亦即借新还旧来偿债。

比如7月3日,永泰能源在上海清算所、中国货币网披露了永泰能源2018年度第四期短期融资券相关发行公告文件,基础发行规模7亿元,发行金额上限10亿元,发行日为7月5日,将募集资金全额用于偿还发行人本部即将到期的债务融资工具。

然而,这次“以债养债”的计划并未成功。7月5日,永泰能源公告,鉴于近期市场波动较大,经主承销商与发行人协商一致,决定取消本期短期融资券的发行。当天,永泰能源步入15亿债券违约。“7月5日,公司2018年度第四期短期融资券取消发行,导致公司2017年度第四期短期融资券未能如期兑付”,永泰能源称。

永泰能源在2018年度第四期短期融资券募集说明书中称,2017年全年永泰能源经营性净现金流45.82亿元,财务费用36.14亿元,经营活动净现金流对金融负债覆盖率较差,现金流利息保障倍数较低。

“公司2015-2017年合计投资净现金流出合计320.19亿元,投资现金缺口大幅增大,以及公司存续债务到期、大量借款滚动使公司资金缺口较大,需要通过大量融资解决,导致公司的刚性负债快速增长,给公司流动性带来进一步影响”,永泰能源称。

目前,永泰能源面临的短期偿债压力仍然不小。

截至2017年末和2018年3月末,永泰能源短期借款分别为131.93亿元和137.03亿元,一年内到期的非流动负债分别为176.62亿元和173.91亿元,短期债务规模较大。

“2018年7-8月,永泰能源有60.9亿元各类债券集中到期,部分投资者对永泰能源短期偿债能力出现担忧”,永泰能源在募集说明书中表示。

《永泰能源:2013年公司债券付息和摘牌公告》 相关文章推荐四:永泰集团“断臂偿债”,清仓联环药业股权

新近发生的债券违约危机暴露了永泰能源股份有限公司(600157,SH,下称“永泰能源”)的流动性问题,其控股股东永泰集团随即公布了一系列资产出售计划,欲“断臂”偿债。

7月18日,江苏联环药业股份有限公司(600513.SH,下称“联环药业”)发布公告,控股股东江苏联环药业集团有限公司在7月17日发生股权变更,永泰集团退出,并将不再对江苏联环药业集团旗下的上市公司联环药业股份持股。

根据永泰集团在上海清算所披露的公告,截至2018年3月末,对江苏联环药业集团的长期股权投资账面价值5.18亿元。

同日晚间,永泰集团分别与国家开发银行、中信银行、民生银行、平安银行、上海银行建立了全面战略合作关系,同意向永泰集团及下属企业提供意向性授信额度,为永泰集团及下属企业提供定制化的综合金融服务。

在此之前,永泰能源董事会通过了第一批资产出售计划,该计划拟出售资产原始出资额为238.01亿元,出售该批资产收入将全部用于偿还公司各类债券。其中包括,徐州沛县发电项目、周口发电项目、南阳发电项目、延安发电项目、英国核电项目等8个项目。

这一系列断臂求生的行为肇始于本月初的债券违约。

7月5日,永泰能源发行的金额为15亿元的2017年度第四期短期融资券(17永泰能源CP004)未能按期兑付,构成实质性违约。随后,永泰能源其他债券“13永泰债、16永泰01、16永泰02、16永泰03”为了避免价格继续出现较大波动而停牌。

公开资料显示,永泰能源的前身是泰安鲁润股份有限公司,1998年5月在上交所挂牌交易。2010年10月,经核准更名为永泰能源股份有限公司,主营业务从过去经销油品、煤炭经销、开发地产、金矿开采等转换为煤炭开采。

煤炭行业在经历了高速发展的“黄金十年”后,在2012年式微。曾经赚得盆满钵满的一众煤企,也不得不进行多元化业务格局的布局以谋求转型。

作为A股煤炭板块唯一民营上市公司,永泰能源在此方面颇为活跃,确定了“能源、物流、投资”三大产业转型的发展战略,此外还涉及生殖医疗、赛马场等。

但在融资扩张之下的多元化战略,也使其负债率居高不下。根据永泰能源2018年一季报,截至3月末永泰能源负债总额为782.26亿元,资产负债率为72.95%。截至目前,永泰能源的股票质押率已经99%,定增融资221亿,公司债融资超过150亿,15亿短期融资违约。

具体到控制负债率的措施,永泰能源实控人王广西在本月初的媒体见面会上表示,首先是需要稳定企业正常的生产经营状况。其次是,积极瘦身、出售资产。除了出售5家带有AOC牌照的医院,还有150亿元的资产正在出售。

“这些资产的收购对象主要为现金流充裕的央企、国企。公司主动跟金融机构联系,取得新增的流动性支持,签订了战略性协议的银行也作出保证,不抽贷、不断贷、给予一定的流动性支持,保证企业的正常经营。”王广西称:“此外,永泰集团将以旗下上市公司永泰能源和海德股份为标的发行可转债,永泰能源计划实施240亿元的债转股。”

《永泰能源:2013年公司债券付息和摘牌公告》 相关文章推荐五:一线|永泰能源股债双双停牌 称债券余额较大偿付存在困难

腾讯新闻《一线》作者 张琴

7月的债市波澜再起。

7月6日,上市公司永泰能源(600157 .SH)公告称,7月5日,永泰能源发行的2017年度第四期短期融资券15亿元未能按期进行兑付,构成实质性违约。同时公司对外发行的公司债券余额较大,偿付存在一定的困难。自7月6日起,永泰能源的股票以及债券“13永

泰债、16永泰01、16永泰02、16永泰03”开始停牌。

此前的7月5日,上海清算所公告显示,2018年7月5日是永泰能源股份有限公司2017年度第四期短期融资券(代码:041773004,简称:17永泰能源CP004)的付息兑付日。但截至该日日终,上海清算所仍未收到永泰能源股份有限公司支付的付息兑付资金,无法代理发行人进行本期债券的付息兑付工作。

腾讯新闻《一线》了解到,永泰能源公司于2017年7月3日发行2017年度第四期短期融资券,发行金额为15亿元,发行期限365天,本计息期债务融资工具利率:7.00%,兑付日2018年7月5日,应付本息金额16.05亿元。

永泰能源还在公告中称,2018年7月5日,永泰集团持有的永泰能源无限售流通股40.27亿股(占永泰能源总股本的32.41%)已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司被冻结,冻结起始日为2018年7月5日,冻结终止日为2021年7月4日。

据悉,该部分被冻结股份,为永泰集团所持有的永泰能源全部股份。

永泰能源方面表示,后续永泰能源将积极采取各项措施多途径努力筹集资金,保证公司债券的兑付。

腾讯新闻《一线》了解到,永泰能源成立于1992年7月30日,于1998年5月13日在上海证券交易所上市,股票为沪深300指数成份股。公司总部位于山西省太原市,经营范围包括综合能源开发、大宗商品物流、新兴产业投资等业务。

永泰能源控股股东为永泰集团,永泰集团成立于2002年4月15日,注册资本62.65亿元。永泰集团为投资控股型企业集团,目前控股三家上市公司永泰能源(600157.SH)、海德股份(000567.SZ)、广泰国际控股(00844.HK),参股一家上市公司联环药业(600513.SH),永泰集团主要产业有能源、物流、投资、房地产、金融和医药等板块。

2017年末,永泰集团总资产1375.21亿元,净资产406.60亿元,2017年实现营业收入230.36亿元,净利润6.78亿元。

腾讯新闻《一线》自永泰能源最新一期的短融券募集说明书梳理发现,永泰能源在财务方面存在着多重风险。

未来资本支出方面,永泰能源由单一煤炭产业向综合能源企业的转型,未来资金支出需求仍然很大,2018 年4 月-2019年12 月预计在上述三个领域投资将超过71 亿元,规模较大,存在一定的资金压力。

资产负债率方面,永泰能源2017 年末和2018 年3 月末负债总额分别为783.84 亿元和782.26 亿元,资产负债率分别为73.14%和72.95%,目前负债率仍相对较高。

此外,永泰能源在债务方面也多重承压。

从有息债务规模角度来看,截至2018 年3 月末,永泰能源有息债务余额为721.62 亿元,占总资产的比例为67.30%,占净资产的比例为248.83%。

这也就意味着,如果永泰能源未能对有息债务余额进行有效控制,或宏观货币政策导致

借款利率上升,将加大其的利息负担和偿债压力。

除了债务规模较大,永泰能源的有息债务扩张速度也非常迅速。

募集说明书显示,2015 年-2017 年及2018 年3 月末,永泰能源有息债务余额分别为556.94 亿元、634.49 亿元、714.20 亿元和721.62 亿元,债务规模扩张较快。

同时,永泰能源还和上半年出现违约的部分上市企业一样,存在着短期债务规模较大、偿还能力下降,短债长投的状况。

公告显示,2017 年末和2018 年3 月末,永泰能源短期借款分别为131.93 亿元和137.03 亿

元,一年内到期的非流动负债分别为176.62 亿元和173.91 亿元,短期债务规模较大。

但与之对比的是,2015-2017 年末及2018 年3 月末,永泰能源的流动比率分别为0.56、0.44、0.51和0.49,速动比率分别为0.54、0.43、0.50 和0.47,流动比率及速动比率较低,且在报告期内存在呈波动下降的趋势,存在短期偿债能力较弱且持续弱化风险。

在此背景之下,再叠加煤炭板块业务响应国家去产能政策主动减产、煤炭市场价格大幅波动,以及国家上网电价下调导致公司电力板块毛利率下降等因素影响,永泰能源经营净利润出现下滑、主营业务毛利率下降,从而会对其盈利能力及偿债能力带来不利影响。

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《永泰能源:2013年公司债券付息和摘牌公告》 相关文章推荐六:15亿元债券违约、负债总额782亿元,煤企转型债务危机重重!

永泰能源日前发布公告称,2017年7月3日发行的“17永泰能源CP004”在2018年7月5日时未能按时兑付,构成实质违约,该债券发行金额15亿元,本计息期债务融资工具利率为7.00%,应付本息金额16.05亿元。

一石激起千层浪。永泰能源债务违约或推倒交叉违约的多米诺牌,引发业内广泛关注。

文丨别凡

中国能源报记者

股票、债券双双停牌

公开资料显示,永泰能源为A股上市公司,是一家能源类综合企业,主要从事煤炭、电力等综合能源类业务。其控股集团为永泰集团,控股股东为王广西,控股比例超32.41%。截至7月5日,永泰能源总市值为201.51亿元。其控股集团永泰集团是一家综合型的产业控股集团公司,主要产业涉及能源、物流、投资、房地产、金融和医药等板块。截至2017年末,永泰集团总资产1375.2亿元,净资产406.6亿元,2017年实现营收230.7亿元,净利6.8亿元。

违约公告发布次日,永泰能源宣布公司股票及13永泰债、16永泰01、16永泰02、16永泰03公司债券停牌。

同时,联合信用下调了该公司主体长期信用和各期债券信用的评级,其中,将该公司主体长期信用等级从A一路下调至CC,评级展望为负面,将该公司2013年发行的“13永泰债”、2016年发行的“16永泰01”、“16永泰02”、“16永泰03”、2017年发行的“17永泰01”公司债券评级下调至CC。

其实,永泰能源债券违约早有先兆。今年4月以来,公司发行的4种债券市场价格均开始出现下跌迹象,到5月份,下跌曲线愈加明显,5月25日,公司发行的两笔债券出现价格异动,其中,“16永泰02”暴跌46.79%,“16永泰01”暴跌30%,价格异动触发了停牌机制,上交所在盘中对“16永泰01”和“16永泰02”进行了临时停牌。

光大证券固收首席分析师张旭认为,由于永泰能源多只债券涉及交叉违约条款,预计影响面将进一步扩大。永泰能源目前存续债券20只,合计金额206.2亿元,其中涉及交叉违约条款的有9只合计83亿元。“17永泰能源CP004”的违约加速了相关债券的到期。

数据显示,截至今年一季度末,永泰能源负债总额为782亿元,资产负债率为72.95%。其中短期借款达137亿元,长期借款更是超过160亿元,账面货币资金则不足90亿元。

扩张过快致负债规模失控

对于出现债券违约的原因,王广西称是公司未能妥善管控好负债规模及负债率,导致公司暂时遇到了较为严重的流动性问题。

“自2017年12月以来,已被银行抽贷80亿,原本计划发行的10亿公司债,发行当天只募得2亿多,一些原计划要认购的金融机构和投资人在债券发行当天临时改变了主意,致使最近一次债券发行计划失败。”王广西解释。

而记者获得的一份华晨电力电话会议纪要(下称“纪要”)则将此次债务违约的细节描述得更加清晰。纪要显示,华晨电力相关负责人认为,造成永泰能源15亿短融违约主要原因有三个:

一是民营企业发债较难,2018年民企能源类只有永泰能源发行成功,市场缩量严重;二是永泰能源从今年年初就开展了一些融资策略,年初也启动上报可交债,但因为股价问题和定增问题被搁置;三是永泰能源希望投资者打折购买新发债券,作为对到期债券的偿还,但原先的投资者实际申购量未达到预期,导致短融发行失败。

张旭认为,永泰能源违约看似突然,实际在情理之中,因为永泰能源属于扩张过快的民企发行人,其2017年末总资产1072亿元中,无形资产430亿元,商誉46.7亿元,名义负债率已经高达72.01%。

事实上,2014年,永泰能源还是以单一煤炭为主营业务。但从2015年开始涉足页岩气勘探开发,并在资本市场上频频举牌,加速布局电力、能源、医疗、物流、投资、物联网等多个领域。快速的扩张,让永泰能源的资产规模迅速扩大,由2011年的146亿元升至2017年的1072亿元。

彼时已有多位证券分析师指出,该公司加大转型步伐是为了摆脱单一的煤炭主业业绩下滑带来的影响。但大规模扩张所需现金流的成本负担以及资本运作能力的考验,让新业务短期内难以贡献利润,多元化发展可能释放的风险会很大。

拟实施240亿元债转股

对于此次债券违约的处置,王广西称,目前正通过多种途径解决。首先是把生产经营稳住,“流动性问题只是暂时的。”王广西认为。

记者了解到,永泰集团还将积极瘦身,出售部分资产,增加投资性净现金流。包括出售集团板块下的5家医院,并处置150亿元资产。同时,积极与金融机构沟通,取得新的流动性支持。近期已与5家银行签订了战略定向合作协议;此外,永泰集团还计划发行以永泰能源、海德股份为标的的可交换公司债,增加集团的净现金流。同时,永泰能源拟实施240亿元左右的债转股。

7月13日晚,永泰能源发布公告,披露第一批资产出售名录,包括5个发电项目、1个矿业项目、1个石化物流项目以及5个金融项目,初始投资额238亿。

此外,记者还获悉,永泰能源董事会同意该公司向华澳国际信托有限公司申请金额不超过5亿元、期限不超过1年的借款,以公司对众惠财产相互保险社的初始运营资金债权以及该等债权产生的利息、从权利、附属权利等提供追加质押。王广西称,公司目前生产经营正常,且资产质量较实、90%以上是实业,接下来将坚定偿还债务本息,保护中小投资者利益。“永泰能源旗下电厂及煤矿都没有出现实质性经营问题,将力争在未来三至五年内把资产负债率降低20个百分点左右。”

但据Wind数据显示,永泰能源1年内还有115.4亿元债券到期,共计9只;其余11只债券、合计90.8亿元到期时间在1-3年内。从到期时间来看,下一个是“13永泰债”,该期债券于2013年发行,发行规模38亿元,当前余额还有35.9亿元,将在今年8月6日到期。

一位不愿具名的业内人士表示,永泰能源一季度末账上的货币资金为89亿元,流动资产为190亿元。但如今连15亿元债券都还不起,115.4亿元的负债更是压力不小。

短评: 煤企转型必须认准方向

煤企债券违约并不是什么新鲜事。此前,川煤集团违约事件也曾一度引起热议。但此次永泰能源的债券违约又极具特殊性和代表性:大规模业务扩张导致债务失控。这无疑是给当前积极寻求转型的煤企上了生动一课。

永泰能源从单一煤企开始多元转型扩张至电力、页岩气、物流、投资、房地产、金融和医药等多个领域,是从2014年开始的,彼时正是煤炭行业低迷之时,大部分国有煤企已陷入生存困境,民企更是如此。一方面,民营企业发债更加困难;另一方面,在与国有煤企的竞争中,民营企业对煤炭资源的开发不具优势。为生存,积极谋求转型是必由之路。

但是,企业转型并非易事。一方面,转型不意味着“随意转”。作为一家以煤为主的企业,业务扩张时如果离主营业务太远,难免会因对新业务的管理、经营等欠缺经验,而给企业发展带来隐患。永泰能源后期将业务拓展至医药领域,实际上已完全脱离主业。

另一方面,煤企在转型中还需建立起强大的资本运作能力,但这并不表示只依靠资本运作就可以高枕无忧。永泰能源近年来连发债券,且负债总额达到782亿元,资产负债率升至72.95%,甚至在债券违约之际,仍希望新发债券作为对到期债券的偿还,不得不说是对单纯的资本运作产生了过多依赖。雪球当然要滚大,但中间还需有实核。这种类似“拆了东墙补西墙”的做法,显然难以持久。

当前,煤炭价格基本保持稳定,煤炭行业整体已出现复苏迹象,很多企业经营状况好转,有了更多的资金支撑转型发展,提升抵御风险能力。然而,无论是在行业低迷时,还是在形势向好时,对于谋求转型的企业来说,不盲目、不冒进,业务拓展前充分论证自身实力及新业务发展前景,扎扎实实做好实业基础,都是必不可少的环节。只有这样,煤企才能一步一个脚印地前进,转型也才能取得成功。

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出品 | 中国能源报(ID:cnenergy)

责编 | 卢奇秀

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《永泰能源:2013年公司债券付息和摘牌公告》 相关文章推荐七:永泰能源股东青岛诺德所持部分股权被冻结

  中国证券网讯 (记者 徐晶晶)永泰能源6日晚间公告,公司持股5%以上股东青岛诺德所持股份逾六成被冻结,占公司总股本的5.31%。

  6日,青岛诺德持有的公司无限售流通股6.60亿股在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司被冻结,冻结起始日为2018年7月6日,冻结终止日为2021年7月5日。截至公告日,青岛诺德共计持有公司股份9.90亿股股,占公司总股本的7.97%。本次冻结后,青岛诺德持有的公司被冻结股份累计数量为659,907,716股,占其持有公司股份总数的66.67%、占公司总股本的5.31%。

  据查,青岛诺德2014年参与永泰能源定增时进入了公司股东榜,该定增锁定期为3年,于2017年解禁。国家企业信用信息公示系统显示,青岛诺德成立于2013年1月8日,注册资本2000万,经营范围是新能源产品技术开发、咨询、转让及服务。

  此外,永泰能源控股股东持有的公司全部股份被冻结,占公司总股本的32.41%,冻结起始日为2018年7月5日,冻结终止日为2021年7月4日。

  回查公告, 2018年7月5日,永泰能源发行的2017年度第四期短期融资券15亿元未能按期进行兑付,构成实质性违约。同时,公司对外发行的公司债券余额较大,偿付存在一定的困难。公司股票自2018年7月6日起停牌。永泰能源2017年末和2018年3月末资产负债率分别为73.14%和72.95%。

《永泰能源:2013年公司债券付息和摘牌公告》 相关文章推荐八:永泰能源股票债券停牌原因:15亿元短融债券违约偿付困难

  据最新消息,6日开市起,永泰能源股票和债券双双停牌。消息面上,永泰能源15亿元短融债券违约,公司称偿付出现一定难度,如何兑付有待公布。

  在7月5日晚间,永泰能源发布最新公告称,2018年7月5日,公司发行的2017年度第四期短期融资券15亿元未能按期进行兑付,构成实质性违约。同时公司对外发行的公司债券余额较大,偿付存在一定的困难,为化解公司风险,维护正常生产经营,保护投资者权益。经公司申请,公司股票自2018年7月6日起停牌。

  且公司发行的“13永泰债、16永泰01、16永泰02、16永泰03”公司债券近期价格出现大幅波动。经审慎研究及申请,上述公司债券自2018年7月6日起停牌。

  永泰能源表示,将与债券受托管理人一起积极研究各项措施,多途径筹集资金,保证公司债券的兑付,化解流动性风险,保障公司的正常生产经营并及时申请公司股票复牌

  此次违约的债券是,永泰能源发行的2017年度第四期短期融资券(17永泰能源CP004),发行总额人民币15亿元,利率7.00%,兑付日是2018年7月5日,到期一次还本付息。该期债券的主承销商为中信证券、上海银行,采用余额包销的形式,募集资金拟用于偿还公司本部及下属子公司即将到期债务。

  截至今年6月,联合资信、联合评级对永泰能源的主体评级为AA+,17永泰能源CP004的债券评级为A-1,由联合资信在今年2月出具。

  值得关注的是,每经记者注意到,在今天稍早前,原预计今天发行的18永泰能源CP004取消发行。永泰能源表示,鉴于近期市场波动较大,经主承销商与发行人协商一致,决定取消本期短期融资券的发行。该期短融券基础发行规模7亿元,发行金额上限10亿元,发行日为2018年7月5日。

  据Wind资讯数据显示,永泰能源目前尚有存量债券20只,合计206.2亿元;1年内还有115.4亿元债券到期,共计9只;其余11只债券、合计90.8亿元到期时间在1~3年内。

  永泰能源债券违约

  值得一提的是,此次违约短融券还附有交叉保护条款(交叉违约),不过在本期债券募集说明书中同样也附加了救济与豁免机制、以及10个工作日的宽限期等内容。

  短融违约的同时,永泰能源也正在向中信银行、平安信托申请合计41亿元的综合授信,并拟非公开发行公司债券20亿元。

  资料显示,永泰能源于1998年在上交所上市,永泰能源也正在向中信银行、平安信托申请合计41亿元的综合授信,并拟非公开发行公司债券20亿元。

  永泰集团成立于2002年4月,注册资本62.65亿元,其法定代表人及实际控制人为王广西。永泰集团目前控股三家上市公司永泰能源(600157.SH)、海德股份(000567.SZ)、广泰国际控股(00844.HK),并参股江苏联环药业集团有限公司,该公司是上市公司联环药业(600513.SH)的控股股东,永泰集团主要产业有能源、物流、投资、房地产、金融和医药等板块。2017年末,永泰集团总资产1375.21亿元,净资产406.60亿元,2017年实现营业收入230.36亿元,净利润6.78亿元。

  而永泰能源2017年营收223.88亿元,归母净利润6.02个亿元。2018年一季度,永泰能源总资产1072.26亿元,总负债782.26亿元,结构主要是银行贷款、信托和租赁,净资产为290亿元,其公开债务余额206.2亿元已占净资产比例高达71.1%。

  截止7月5日收盘,永泰能源股价为1.67元/股,市值为207.51亿元。具体何时复牌仍待观察,各位投资者留意一下。

  值得注意的是,永泰能源债券违约并不是个案。今年以来,包括上海**、富贵鸟、春和集团、大连机床集团、丹东港、川煤集团、中国城建、神雾环保等在内的多家公司密集出现债务违约事件,从千万到数十亿不等。据wind数据统计,截至5月24日,今年以来共有20只债券发生违约,涉及金额超150亿。

  不过,央行副行长潘功胜表示,截至到今年5月末,我国债券违约率为0.39%,远比国际债券市场的违约率低。

原标题:永泰能源最新消息股债停牌 永泰能源短融违约

责任编辑:柯金定

《永泰能源:2013年公司债券付息和摘牌公告》 相关文章推荐九:千亿资产煤企“爆”:永泰能源负债逾780亿元

民营煤炭巨头永泰能源股份有限公司(以下简称“永泰能源”,600157.SH)15亿元债券违约事件正在发酵。

根据永泰能源公告称,该公司2017年度第四期短期融资券(债券简称:17永泰能源CP004)未能于2018年7月5日按期进行兑付,构成实质性违约。17永泰能源CP004的发行金额为15亿元,利率7.00%,应付本息金额16.05亿元。

7月10日,永泰能源内部人士向《中国经营报》记者表示,目前该公司正在全力处置债券违约问题。但该公司未向记者详细披露具体的处置应对措施。

此前,永泰能源实际控制人王广西公开表示,该公司有150亿元的资产要出售,还将实施240亿元左右的债转股,并已经与多家银行签署战略合作协议,对方保证不抽贷、不断贷、给予一定流动性支持。

违约风波不断

上述17永泰能源CP004债券于2017年7月3日发行,发行期限365天,兑付日为2018年7月5日,应付本息金额16.05亿元。

违约事件爆发后,永泰能源发行的“13永泰债、16永泰01、16永泰02、16永泰03”公司债券价格出现大幅波动。根据永泰能源公告,这四只债券已于2018年7月6日起停牌。

不仅如此,永泰集团(永泰能源控股股东)持有的永泰能源32.41%股权也被中国证券登记结算有限责任公司上海分公司冻结。随后,在7月6日~7日,永泰能源相继发布股份冻结公告,其股东青岛诺德以及永泰集团持有的部分股份被冻结。其中,青岛诺德被冻结6.59亿股,占总股本的5.31%,该公司共持有9.89亿股,占公司总股本的7.97%;永泰集团所持有的公司全部股份被冻结。截至7月5日,永泰集团共持有永泰能源40.27亿股,占公司总股本的32.41%。

违约之后的连锁反应,让已经退居幕后的王广西不得不走向台前。

王广西向媒体公开表示,自2017年12月以来,该公司已被银行抽贷超过80亿元。与此同时,王广西透露,公司近期已与5家银行签订了战略合作协议,银行保证不抽贷、不断贷。

尽管如此,依然有投资者提出质疑。按照永泰能源公告显示,其一季度末账上的货币资金为89亿元,流动资产为190亿元,为何还会出现债券违约?就该问题,本报记者致函永泰能源问询,但截至发稿未收到回复。

不过,王广西将债券违约的直接原因归结为近一期债券发行的失败。“原来的投资者也答应购买,一家大的国有金融机构也承诺,只要发债到70%,剩下的30%通过自筹包销了。但是当天认购只有2.8亿元,就取消了发行。”在王广西看来,按照原计划,如果发债10亿元顺利,那就会完成15亿元的兑付。

或出售百亿资产自救

公开信息显示,永泰能源目前主要从事电力、煤炭、石化等综合能源类业务。截至2017年12月末,该公司总资产1071.73亿元,净资产287.89亿元。据2018年一季报,永泰能源负债合计为782.26亿元,其中短期借款为137.03亿元。

在2015年,王广西夫妇还曾以370亿元的财富,位列《胡润百富榜》第37位。如今,面对债券违约问题,王广西笑称:“我一定会把债务处理好 ,一定要把企业弄好。我一不会上天跑,二也不会上楼跳。”

对此,永泰能源一名内部人士对《中国经营报》记者表示,永泰能源目前生产经营状况正常,并未受到债券违约影响,所以王总(王广西)说话比较有底气。

不过,值得一提的是,永泰能源后期陆续还会有其他债券面临到期兑付问题。

目前,该公司尚有存量债券20只,合计206.2亿元。其中,1年内有115.4亿元债券到期,共计9只;其余11只债券、合计90.8亿元到期时间在1至3年内。从到期时间来看,下一个是“13永泰债”,该期债券于2013年发行,发行规模38亿元,当前余额还有35.9亿元,将在今年8月6日到期。也就是说在未来不到一个月之后,永泰能源将要筹集到上述款项,否则会再次出现违约。

关键词 : 公告 公司 债券 摘牌
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