蠡湖股份:首次公开发行股票并在创业板上市提示公告

网贷之家小编根据舆情频道的相关数据,精心整理的关于《蠡湖股份:首次公开发行股票并在创业板上市提示公告》的相关文章10篇,希望对您的投资理财能有帮助。
时间:2018年09月17日 00:50:44&nbsp中财网
无锡蠡湖增压技术
股份有限公司

首次公开发行股票并在创业板上市提示公告

保荐机构(主承销商):东吴证券股份有限公司

无锡蠡湖增压技术
股份有限公司
(以下简称

蠡湖股份



发行人

)首次公
开发行股票并在创业板上市

申请已获中国证监会证监许可
[2018
]
1420
号文核
准,招股意向书全文及相关资料披露于中国证监会指定网站(巨潮资讯网,
www.cninfo.com.cn
;中证网,
www.cs.com.cn
;中国证券网,
www.cnstock.com

证券时报网,
www.secutimes.com

证券日报
网,
www.
zqrb
.cn
)和
发行人网站

www.chinalihu.com

,并置备于发行人、深圳证券交易所、本次发行股票
保荐
机构(
主承销商

东吴
证券股份有限公司
(以下简称

东吴证券



主承销商



保荐机构(主承销商)


的住所,供公众查阅。

敬请投资者重点关注
本次发行流程、网上网下申购

缴款
及发行
中止
等环节,
并认真阅读今日刊登的《
无锡蠡湖增压技术
股份有限公司
首次公开发行股票并在
创业板上市初步询价及推介公告》(以下简称

《初步询价及推介公告》

)。

具体
内容
如下:

1
.
投资者在
2018

9

27


T
日)
进行网上和网下申购时无需缴付申
购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为
2018

9

27


T
日)
,其
中,网下申购时间为
9:30
-
15:00
,网上申购时间为
9:15
-
11:30

13:00
-
15:00

2
.
发行人和
保荐机构(主承销商)根据初步询价结果,对所有符合条件的
网下投资者所属
配售对象的报价按照拟申购价格由高至低的顺序排序,拟申购价
格相同的,按照拟申购价格对应配售对象的拟申购数量由少至多的顺序进行排序;
拟申购数量也相同的,按照申购时间(申购时间以深交所网下发行电子平台记录
为准)由后至前的顺序进行排序。剔除拟申购总量中报价最高的部分,剔除部分
不得低于网下投资者拟申购总量的10%。当最高申购价格与确定的发行价格相同
时,对该价格的申购可不再剔除,剔除比例可低于10%。剔除部分不得参与网下
申购。

3
.
网上投资者应当自主表达申购意向,不得全权委托证券公司
代其
进行新
股申购。


4
.
网下投资者应根据《
无锡蠡湖增压技术
股份有限公司
首次公开发行股票
并在创业板上市网下发行初步配售结果公告》,于
2018

10

8


T+2
日)
16:00
前,按最终确定的发行价格与获配数量

及时足额缴纳新股认购资金。

网上投资者申购新股中签后

应根据《
无锡蠡湖增压技术
股份有限公司
首次
公开发行股票并在创业板上市网上定价发行摇号中签结果公告》履行缴款义务,
确保其资金账户在
2018

10

8


T+2
日)
日终有足额的新股认购资金,投
资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。

如同一配售对象同日获配多只新股,务必对每只新股分别足额缴纳,并按
照规范填写备注。如配售对象单只新股资金不足,将导致该配售对象当日全部
获配新股无效,由此产生的后果由投资者自行承担。

网下和网上投资者放弃认购部分的股份由主承销商包销。

5
.
当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数
量的
70%
时,
发行人和
主承销商将中止本次新股发行,并就中止发行的原因和后
续安排进行信息披露。

6
.
有效报价网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未及时
足额缴纳认购款的,将被视为违约并应承担违约责任,主承销商将违约情况报
中国证监会、
中国证券业协会
备案。

根据《首次公开发行股票网下投资者管理
细则》的要求,网下投资者或配售对象在一个自然年度内出现《业务规范》第
四十五条和第四十六条所规定的一种情形的,协会将其列入黑名单六个月;网
下投资者或配售对象在一个自然年度内出现《业务规范》第四十五条和第四十
六条所规定的单种情形两次(含)以上或两种情形以上,协会将其列入黑名单
十二个月;网下投资者所属的配售对象在一个自然年度内首次出现《业务规范》
第四十五条第(九)项“提供有效报价但未参与申购”或第四十六条第(二)项“未
按时足额缴付认购资金”情形,未造成明显不良后果,且及时整改,并于项目发
行上市后十个工作日内主动提交整改报告的,可免予一次处罚。网上投资者连
续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时,自结算参与人最近一次
申报其放弃认购的次日起6个月(按180个自然日计算,含次日)内不得参与
新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。


本次发行股票概况

发行股票类型

人民币普通股(
A
股)

发行股数

拟公开发行新股数量
不超过
5,383
万股,原股东不公开发售
股份

每股面值

人民币
1.00

发行方式

本次发行采用网下向投资者询价配售与网上
向持有深圳市
场非限售
A

或非限售存托凭证
市值的社会公众投资者定
价发行
相结合的方式

发行对象

在中国结算深圳分公司开立证券账户的机构投资者和根据
《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》
及实施办法等

定已开通创业板市场交易的自然人(国家法律、法规禁止购
买者除外)
,并且符合《深圳市场首次公开发行股票网下发
行实施细则》及《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施
细则》的规定

承销方式

余股包销

发行日期

T
日(网上
网下
申购日为
2018

9

27

),其他发行重要
日期安排详见今日刊登的《初步询价及推介公告》

发行人联系地址

无锡滨湖区胡埭镇天竹路
2

发行人联系电话

0510
-
85618806

保荐机构(主承销
商)联系地址

苏州工业园区星阳街
5

保荐机构(主承销
商)联系电话

0512
-
62936311

62936312

62936313

发行人:
无锡蠡湖增压技术
股份有限公司

保荐机构(主承销商):东吴证券股份有限公司

2018

9

17


(此页无正文,为《无锡蠡湖增压技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业
板上市提示公告》之盖章页)

发行人:无锡蠡湖增压技术股份有限公司

年 月 日


(此页无正文,为《无锡蠡湖增压技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业
板上市提示公告》之盖章页)

保荐机构(主承销商):东吴证券股份有限公司

年 月 日


  中财网

《蠡湖股份:首次公开发行股票并在创业板上市提示公告》 相关文章推荐一:[上市]蠡湖股份:首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告

时间:2018年09月17日 00:50:45&nbsp中财网
无锡蠡湖
增压技术
股份有限公司

首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告

保荐机构(主承销商):东吴证券股份有限公司

特别提示

无锡蠡湖增压技术股份有限公司
(以下简称

蠡湖股份



发行人



公司


根据
《证券发行与承销管理办法》(证监会令[
第144号]
)(以下简称“《管理办
法》”)、《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》(证监会令[第142号])、
《首次公开发行股票承销业务规范》(中证协发
[2018]142号,
以下简称“《业务
规范》”)、《首次公开发行股票配售细则》(中证协发
[2018]142号,
以下简称“《配
售细则》”)和《首次公开发行股票网下投资者管理细则》
(中证协发
[2018]142


以下简称“《网下投资者管理细则》”)、《深圳市场首次公开发行股票网上
发行实施细则》(深证上
[2018]279号,以下简称

《网上发行实施细则》

)及《深
圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则》(深证上
[2018]279号,以下简称

《网
下发行实施细则》

)等
有关规定实施首次公开发行股票
并拟在创业板上市

本次初步询价和网下发行均通过深圳证券交易所(以下简称
“深交所
”)网下
发行电子平台(以下简称
“电子平台
”)及中国证券登记结算有限责任公司深圳分
公司(以下简称
“中国结算深圳分公司
”)登记结算平台进行
,请投资者认真阅读
本公告
。关于网下发行电子化的详细内容,请查阅深交所网站(
www.szse.cn

公布的《网下发行实施细则》的相关规定。

敬请投资者重点关注本次发行流程、网上网下申购、缴款及发行中止等环节,
具体内容如下:

1. 投资者在2018年9月27日(T日)进行网上和网下申购时无需缴付申购资
金。本次网下发行申购日与网上申购日同为2018年9月27日(T日),其中,网
下申购时间为9:30-15:00,网上申购时间为9:15-11:30,13:00-15:00。

2. 发行人和保荐机构(主承销商)根据初步询价结果,对所有符合条件的
网下投资者所属
配售对象的报价按照拟申购价格由高至低的顺序排序,拟申购
价格相同的,按照拟申购价格对应配售对象的拟申购数量由少至多的顺序进行


排序;拟申购数量也相同的,按照申购时间(申购时间以深交所网下发行电子
平台记录为准)由后至前的顺序进行排序。剔除拟申购总量中报价最高的部分,
剔除部分不得低于网下投资者拟申购总量的10%。当最高申购价格与确定的发行
价格相同时,对该价格的申购可不再剔除,剔除比例可低于10%。剔除部分不得
参与网下申购。

3. 网上投资者应当自主表达申购意向,不得全权委托证券公司代其进行新
股申购。

4. 网下投资者应根据《无锡蠡湖增压技术股份有限公司首次公开发行股票
并在创业板上市网下发行初步配售结果公告》(以下简称“《网下发行初步配售
结果公告》”),于2018年10月8日(T+2日)16:00前,按最终确定的发行价格
与获配数量,及时足额缴纳新股认购资金。

网上投资者申购新股中签后,应根据《无锡蠡湖增压技术股份有限公司首次
公开发行股票并在创业板上市网上定价发行摇号中签结果公告》(以下简称“《网
上中签结果公告》”)履行资金交收义务,确保其资金账户在2018年10月8日(T+2
日)日终有足额的新股认购资金,投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司
的相关规定。

如同一配售对象同日获配多只新股

务必对每只新股分别足额缴纳

并按照
规范填写备注
。如配售对象单只新股资金不足,将导致该配售对象当日全部获
配新股无效,由此产生的后果由投资者自行承担。

网下和网上投资者放弃认购部分的股份由主承销商包销。

5. 当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数
量的70%时,发行人和保荐机构(主承销商)将中止本次新股发行,并就中止发
行的原因和后续安排进行信息披露。具体中止条款请见“十一、中止发行安排”。

6. 有效报价网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未及时
足额缴纳认购款的,将被视为违约并应承担违约责任,主承销商将违约情况报
中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券业协会(以下简
称“协会”)备案。根据《首次公开发行股票网下投资者管理细则》的要求,网下
投资者或配售对象在一个自然年度内出现《业务规范》第四十五条和第四十六
条所规定的一种情形的,协会将其列入黑名单六个月;网下投资者或配售对象
在一个自然年度内出现《业务规范》第四十五条和第四十六条所规定的单种情


形两次(含)以上或两种情形以上,协会将其列入黑名单十二个月;网下投资
者所属的配售对象在一个自然年度内首次出现《业务规范》第四十五条第(九)
项“提供有效报价但未参与申购”或第四十六条第(二)项“未按时足额缴付认购
资金”情形,未造成明显不良后果,且及时整改,并于项目发行上市后十个工作
日内主动提交整改报告的,可免予一次处罚。网上投资者连续12个月内累计出现
3次中签后未足额缴款的情形时,自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日
起6个月(按180个自然日计算,含次日)内不得参与新股、存托凭证、可转债
可交换债的网上申购。

估值及投资风险提示

新股投资具有较大的市场风险,投资者需要充分了解新股投资及创业板市场
的风险,仔细研读发行人招股意向书中披露的风险,并充分考虑如下风险因素,
审慎参与
本次发行的估值、报价、投资:

1
.
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(
2012
年修订),发行人所属
行业为
“通用设备制造业
”(
C34

。中证指数有限公司已经发布了行业平均市盈
率,请投资者决策时参考。如果本次发行市盈率高于行业平均市盈率,存在未来
发行人估值水平向行业平均市盈率水平回归、股价下跌给新股投资者带来损失的
风险。

2
.
发行人本次募投项目拟使用募集资金
4
4,
3
2
0.
97
万元,本次拟公开发行

超过
5,383
万股人民币普通股(
A
股),
全部为公开发行新股,不安排公司股东公
开发售股份

3
.
本次询价截止日为
2018

9

20


T
-
4
日)。

4. 投资者需充分了解有关新股发行体制改革的相关法律法规,认真阅读本
询价公告的各项内容,知悉本次发行的定价原则和配售原则,在提交报价前应确
保不属于禁止参与网下询价的情形,并确保其申购数量和未来持股情况符合相关
法律法规及主管部门的规定。投资者一旦提交报价,保荐机构(主承销商)视为
该投资者承诺:投资者参与本次报价符合法律法规和询价公告的规定,由此产生
的一切违法违规行为及相应后果由投资者自行承担。

有关本公告和本次发行的相关问题由主承销商保留最终解释权。


重要提示

1
.
无锡蠡湖增压技术股份有限公司
首次公开发行不超过
5,383
万股
人民币普
通股(
A
股)(以下简称

本次发行

)的申请已获中国证监会证监许可
[2018
]
1420
号文核准。

本次发行的保荐机构(主承销商)为
东吴
证券
股份
有限公司
(以下简


东吴证券



主承销商



保荐机构(主承销商)


本次发行
股票简称为


湖股份

,股票代码为
300694
,该代码同时适用于本次发行的初步询价、网



及网上申购。

2
.
本次发行采用网下向
符合条件的
投资者询价配售(以下简称

网下发行


和网上向持有深圳市场非限售
A

或非限售存托凭证
市值
的社会公众投资者定
价发行(以下简称

网上发行

)相结合的方式进行。

发行人和东吴证券将通过网
下初步询价直接确定发行价格。本次发行的初步询价及网下发行由东吴证券负责
组织,通过深交所网下发行电子平台实施;网上发行通过深交所交易系统实施。

3
.
本次公开发行股份不超过
5,383


,全部为
公开发行新股,不安排老股
转让。

本次公开发行后公司
总股本不超过
21,531.6977
万股

发行后的
流通
股股份
占公司股份总数的比例为
25
.00
%

本次发行网下初始发行数量为
3
,
229.80



占本次发行数量的
60
.00
%
;网上初始发行数量为
2
,
153.20


,占本次发行数量

40
.00
%

网上和网下投资者在申购时无需缴付申购资金。

4
.
本公告所称“网下投资者”是指参与网下发行的个人投资者和机构投资
者。本公告所称“配售对象”是指参与网下发行的投资者或其管理的证券投资产
品。

网下投资者应当于初步询价开始日前一个交易日(即
2018

9

18


T
-
6
日)的
12:00
前在中国证券业协会完成配售对象的注册工作。

东吴证券已根据《管理办法》、《业务规范》等相关制度的要求,制定了网下
投资者的标准。具体标准及安排请见本公告

二、投资者参与网下询价的相关安

。只有符合东吴证券及发行人确定的网下投资者标准要求的投资者方能参与
本次初步询价。不符合相关标准而参与本次初步询价的
投资者
,须自行承担一切
由该行为引发的后果。主承销商将在深交所网下发行电子平台中将其设定为无效,
并在《
无锡蠡湖增压技术股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市发行公
告》(以下简称

《发行公告》

)中披露相关情况。

提请投资者注意,主承销商将在初步询价及配售前对网下投资者是否存在
禁止性情形进行核查,并要求网下投资者提供
符合资质要求的承诺函和证明材


料。

如网下投资者拒绝配合核查或其提供的材料不足以排除其存在禁止性情形
的,
或经核查不符合配售资格的,
主承销商将拒绝其参与初步询价及配售。

5
.
网下投资者
应于
2018

9

18
日(
T
-
6
日)
12
:00

通过
东吴证券IPO
网下投资者资格核查系统(http://ipo.dwzq.com.cn:18080/
)(以下简称“
核查系
统”

)填写并提交相关资格核查材料(
具体内容请见本公告

二、(二)承诺函及
资质证明文件的提交方式

)。

投资者亦可通过访问东吴证券
www.dwzq.com.cn

我们所做的

企业金融

IPO
,点击网页的

东吴证券
IPO
网下投资者资格核查系统

链接登录核查系统。

填写过程如有问题可拨打咨询电话:
0512
-
62936311

62936312

62936313

6
.
发行人及保荐机构(主承销商)将于
2018

9

26
日(
T
-
1
日)
进行本次发
行网上路演。关于网上路演的具体信息请参阅
2018

9

25
日(
T
-
2
日)
刊登的《

锡蠡湖增压技术股份有限公司
首次公开发行股票
并在创业板上市
网上路演公告》。

本次发行不举办现场推介会。

7. 本次发行初步询价时间为2018年9月19日(T-5日)及2018年9月20日(T-4
日)每日9:30-15:00。在上述时间内,符合条件的网下投资者可自主决定是否参
与初步询价,自行确定申购价格和拟申购数量。参与初步询价的,须按照规定通
过深交所网下发行电子平台统一申报,并自行承担相应的法律责任。

8. 网下投资者及其管理的配售对象报价应当包含每股价格和该价格对应的
拟申购股数,且只能有一个报价,其中非个人投资者应当以机构为单位进行报价。

网下发行初步询价期间,网下投资者在网下发行电子平台为其所管理的配售
对象进行价格申报并填写相应的拟申购数量等信息。相关申报一经提交,不得撤
销。因特殊原因(如市场发生突然变化需要调整估值、经办人员出错等)需要调
整报价或拟申购数量的,应当在网下发行电子平台填写具体原因。

综合考虑本次网下初始发行数量及东吴证券对发行人的估值情况,保荐机
构(主承销商)将网下投资者所管理的每个配售对象最低拟
申购数量设定为
220
万股
,超过
220
万股
的部分,必须为
10
万股的整数倍,且每个配售对象的申购
数量不得超过
600
万股
。配售对象报价的最小单位为0.01元。

9
.
发行人和
保荐机构(主承销商)根据初步询价结果,将对所有符合条件
的网下投资者
所属
配售对象的报价按照拟申购价格由高至低的顺序排序,拟申购
价格相同的,按照拟申购价格对应配售对象的拟申购数量由少至多的顺序进行排


序;拟申购数量也相同的,按照申购时间(申购时间以深交所网下发行电子平台
记录为准)由后至前的顺序进行排序。剔除拟申购总量中报价最高的部分,剔除
部分不得低于网下投资者拟申购总量的10%。当最高申购价格与确定的发行价格
相同时,对该价格的申购可不再剔除,剔除比例可低于10%。剔除部分不得参与
网下申购。

1
0
.
在剔除拟申购总量中报价最高的部分后,发行人和主承销商考虑
剩余报
价和拟申购数量、
发行人基本面、
所处行业、可比公司估值水平、市场环境、募
集资金需求、承销风险
等因素,协商确定发行价格、
最终发行数量、
有效报价投
资者及有效申购数量。有效报价投资者的数量不少于
10

。具体安排详见本公告

四、确定
发行价格

有效报价投资者

1
1
.
发行人和主承销商将在
201
8

9

26
日(
T
-
1
日)
披露

《发行公告》
中公布发行数量、发行价格、网下投资者的报价情况以及有效报价投资者的名单
等信息。

1
2
.
本次网下申购的时间为
2018

9

27


T
日)
9:30
-
15:00
。《发行公告》
中公布的全部有效报价配售对象必须参与网下申购。在参与网下申购时,其申购
价格为确定的发行价格,申购数量必须为初步询价中的有效申购数量。

网下投资
者在
2018

9

27


T
日)参与
网下申购时,
无需为其管理的配售对象缴付申
购资金


得初步配售
后在
T+2
日缴纳认购款。

1
3
.
本次发行的网上申购时间为
2018

9

27


T
日)的
9:15
-
11:30

13:00
-
15:00
,网上发行通过深交所交易系统进行。网上投资者需于
2018

9

25

(含
T
-
2
日)前
20
个交易日持有深圳市场非限售
A

和非限售存托凭证总
市值
日均市值
1
万元以上(含
1
万元),方可在
2018

9

2
7


T
日)参与
本次发行的网上申购

其中自然人需根据《创业板市场投资者适当性管理暂行规
定》及实施办法等规定已开通创业板市场交易(国家法律、法规禁止者除外)


5,000
元市值可申购
500
股,不足
5,000
元的部分不计入申购额度。每一个申
购单位为
500
股,申购数量应当为
500
股或其整数倍,但申购上限不得超过按其
持有深圳市场非限售
A

及非限售存托凭证

市值计算的可申购额度上限,且
不得超过本次网上初始发行数量的千分之一

网上投资者应当自主表达申购意向,不得全权委托证券公司代其进行新股
申购。网上投资者申购日(
T
日)申购无需缴纳申购款,
201
8

10

8
日(
T+2


日)
根据中签结果缴纳认购款。

特别提醒,网上投资者连续
12
个月

累计出现
3
次中签后未足额缴款的情
形时,
自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起
6
个月(按
180
个自然日
计算,含次日)内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债
网上申购

1
4
.
每一配售对象只能选择网下发行或者网上发行中的一种方式进行申购。

凡参与网下初步询价的
配售对象
,无论是否为有效报价,均不得参与网上申购。

1
5
.
本次发行网下和网上申购结束后,发行人和主承销商将根据申购情况确
定是否启动双向回拨机制,对网下新股申购部分和网上发行的规模进行调节
。有
关回拨机制的具体安排请见本公告

七、本次发行回拨机制

1
6
.
本次发行的配售原则请见本公告

八、网下配售原则

1
7
.
网下投资者或配售对象存在下列情形的,
一经发现,
主承销商将及时向
协会报告并公告:


1
)使用他人账户报价;


2
)投资者之间协商报价;


3
)同一投资者使用多个账户报价;


4
)网上网下同时申购;


5
)与发行人或承销商串通报价;


6
)委托他人报价;


7
)无真实申购意图进行人情报价;


8
)故意压低或抬高价格;


9
)提供有效报价但未参与申购;


10
)不具备定价能力,或没有严格履行报价
评估和决策程序、未能审慎报
价;


11
)机构投资者未建立估值模型;


12
)其他不独立、不客观、不诚信的情形;


13
)不符合配售资格;


14
)未按时足额缴付认购资金;


15
)获配后未恪守持有期等相关承诺的;


16
)协会规定的其他情形。


1
8
.
本次网上、网下发行的股票无流通限制及锁定安排。

19
.
本公告仅对本次发行中有关初步询价的事宜进行说明,投资者欲详细了
解本次发行相关情况,请仔细阅读
2018

9

17


T
-
7
日)
登载于
中国证监会指
定五家网站(巨潮资讯网,
www.cninfo.com.cn
;中证网,
www.cs.com.cn
;中国
证券网,
www.cnstock.com
;证券时报网,
www.secutimes.com

证券日报
网,
www.
zqrb
.cn
)和
发行人网站(
www.chinalihu.com


招股意向书全文,

无锡蠡
湖增压技术股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市提示公告》、《
无锡蠡
湖增压技术股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公
告》同时刊登于
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》

一、本次发行的重要日期安排

日期

发行安排

T
-
7

2018

9

17
日(周

刊登
《初步询价及推介公告》

《创业板上市提示公告》

网下投资者提交参与询价的申请资料

T
-
6

2018

9

18
日(周

网下投资者在协会完成注册(
12:00
截止)

网下投资者提交参与询价的申请资料

12:00
截止)

主承销商对网下投资者提交材料进行核查

T
-
5

2018

9

19
日(周

初步询价起始日

9:30
开始)

初步询价(通过深交所网下申购电子化平台)

T
-
4

2018

9

20
日(周

初步询价(通过深交所网下申购电子化平台)

初步询价截止日(
15:00
截止)

T
-
3

2018

9

21
日(周

主承销商对
初步询价
网下投资者进行核查

T
-
2

2018

9

25
日(周

刊登《网上路演公告》

确定发行价格、可参与网下申购的网下投资者名单及有效申
报数量

T
-
1

2018

9

26
日(周

刊登《投资风险特别公告》、《发行公告》

网上路演

T

2018

9

27
日(周

网下发行申购日(当日
9:30
-
15:00

网上发行申购日(当日
9:15
-
11:30

13:00
-
15:00


日期

发行安排

确定是否启动回拨机制,确定网上、网下发行量

网上申购配号

T+1

2018

9

28
日(周

刊登《
网上定价发行申购情况及中签率公告

网上发行摇号抽签

确定网下初步配售结果

T+2

2018

10

8

(周

刊登《网下发行初步配售结果公告》、《网上中签结果公告》

网下认购资金缴款

认购
资金到账截止时间
16:00

网上认购资金缴款
(投资者确保资金账户在
T+2
日日终有足
额的新股认购资金)

T+3

2018

10

9
日(周

中止发行公告(如有)

主承销商根据网上网下资金到账情况确定最终配售结果和包
销金额

T+4

2018

10

10
日(周

刊登《发行结果公告》

注:(
1

T
日为网下、网上发行申购日;


2

若本次发行价格对应的市盈率高于同行业上市公司二级市场平均市盈率时,发行
人和主承销商将在网上申购前三周内连续发布《投资风险特别公告》,每周至少发
布一次,本次发行申购日将顺延三周;


3
)上述日期为交易日,如遇重大突发事件影响发行,主承销商及发行人将及时公告,
修改发行日程


4

如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致投资者无法正常使用其网
下发行
电子平台进行初步询价或网下申购工作,请投资者及时与主承销商联系。

二、投资者参与网下询价的相关安排

(一)参与网下询价的投资者标准

参与本次发行网下询价的投资者应
具备的资格
条件:

1. 具备一定的
证券
投资经验,机构投资者应当依法设立、持续经营时间达
到两年(含)以上,从事证券交易时间达到两年(含)以上;个人投资者从事证
券交易的时间应当达到五年(含)以上;经行政许可从事证券、基金、期货、保
险、信托等金融业务的机构投资者可不受上述限制。

2. 具有良好的信用记录。最近12个月未受到刑事处罚、未因重大违法违规
行为被相关监管部门给予行政处罚、采取监管措施,但投资者能证明所受处罚业


务与证券投资业务、受托投资管理业务互相隔离的除外。

3. 具备必要的定价能力。机构投资者应具有相应的研究力量、有效的估值
定价模型、科学的定价决策制度和完善的合规风控制度。

4. 2018

9

17
日(
T
-
7

,含当日)前
20
个交易日持有深市非限售
A


非限售存托凭证的


市值日均值为
6
,
000
万元
(含)以上。具体市值计算
规则按照《网下发行实施细则》。

上海市场的非限售
A

及非限售存托凭证市值
不纳入计算。

5
.
网下投资者指定的股票配售对象不得为债券型证券投资基金或信托计划,
也不得为在招募说明书、投资协议等文件中以直接或间接方式载明以博取一、二
级市场价差为目的申购首发股票的理财产品等证券投资产品。

6.
投资者应以股票配售对象为单位参与本次发行的网下询价和配售。


2018年9月18日(T-6日)12:00前在中国证券业协会完成注册且在深交所网下
发行电子平台的“状态-结算”为配号完成,并已开通CA证书的网下投资者和股票
配售对象方能参与本次发行的初步询价。

7.
若配售对象类型为基金公司或其资产管理子公司一对一专户理财
产品、
基金公司或其资产管理子公司一对多专户理财产品、证券公司定向资产管理计划、
证券公司集合资产管理计划,须

2018

9

18


T
-
6
日)
12:00
前完成备案,
并能提供产品备案证明的相关文件(包括但不限于备案函、备案系统截屏等)。

8.
若配售对象属于《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监
督管理暂行办法》以及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》所
规定的私募投资基金,或除公募基金、
养老金、
社保基金、企业年金基金、保险
资金之外的配售对象存在私募投资基金,则该等私募基金须在
2018

9

18


T
-
6
日)
12:00
前按以上法规规定完成私募基金管理人的登记和私募基金的备案,
并能提供产品备案证明的相关文件(包括但不限于备案函、备案系统截屏等)。

9.
配售对象应遵守行业监管要求,申购金额不得超过相应的资产规模或资
金规模。

10.
监管部门和中国证券业协会要求的其他条件。


11.
下列机构或人员将不得参与本次网下发行:


1
)发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他员
工;发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接
实施控制、共同控制或施加重大影响的公司,以及该公司控股股东、控股子公司
和控股股东控制的其他子公司;


2
)主承销商及其持股比例
5%

上的股东,主承销商的董事、监事、高级
管理人员和其他员工;主承销商及其持股比例
5%
以上的股东、董事、监事、高
级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司,以及该
公司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司;


3
)承销商及其控股股东、董事、监事、高级管理人员和其他员工;


4
)第
(1)、(2)、(3)项所述人士的关系密切的家庭成员,包括配偶、
子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女
配偶的父母;


5
)过去
6
个月内与主承销商存在保荐、承销业务关系的公司及其持

5%
以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员,或已与主承销商签署保
荐、承销业务合同或达成相关意向的公司及其持股
5%
以上的股东、实际控制人、
董事、监事、高级管理人员;


6
)通过配售可能导致不当行为或不正当利益的其他自然人、法
人和组织;


7

按照《业务规范》、《投资者管理细则》,中国证券业协会公布的黑名单
所列示的投资者。


(2)、(3)项规定的禁止配售对象管理的公募
基金不受前款规定的限制,
但应符合中国证监会的有关规定。

网下投资者需自行审核是否符合上述“二、投资者参与网下询价的相关安排
(一)参与网下询价的投资者标准”的要求以及比对关联方,确保网下投资者符
合条件及不参加与主承销商和发行人存在任何直接或间接关联关系的新股网下
询价。参与询价即视为与主承销商和发行人不存在任何直接或间接关联关系。

如因网下投资者的原因,导致参与询价或发生关联方配售等情况,网下投资者


应承担由此所产生的全部责任。

主承销商将在初步询价或配售前对投资者是否存在禁止性情形进行核查,
投资者应按主承销商的要求进行相应的配合(包括但不限于提供公司章程等工
商登记资料、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查
等),如拒绝配合或其提供的材料不足以排除其存在禁止性情形的,或经核查
不符合配售资格的,主承销商将拒绝接受其初步询价或者向其进行配售。

(二)承诺函及资质证明文件的提交方式

1. 以下类型配售对象无需申请可直接参与本次网下询价:


1

通过公开募集方式设立的证券投资基金(以下简称

公募基金


2

依据《基本养老保险基金投资管理办法》设立的
基本养老保险基金(以
下简称

养老金


3

社保基金投资管理人管理的社会保障基金(以下简称

社保基金


4

根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金(以下简称

企业
年金基金


5
)符合《保险资金运用管理暂行办法》等相关规定的保险资金证券投资
账户(以下简称

保险资金

2
.
除公募基金、养老金、社保基金、企业年金基金和保险资金
以外的其他
投资者及其配售对象,应

2018

9

18
日(
T
-
6
日)
1
2
:00
前在
东吴证券IPO
网下投资者资格核查系统填写并提交相关资格核查材料。


1
)投资者请直接登录核查系统(
http://ipo.dwzq.com.cn:18080/
),或通过
访问东吴证券
www.dwzq.com.cn

我们所做的

企业金融

IPO
,点击网页的

东吴证券
IPO
网下投资者资格核查系统

链接登录核查系统。

首次登录时,用户名为网下投资者在中国证券业协会备案的证件号码,默
认初始密码为用户名的后
6
位。

(2)投资者登录核查系统后,
选择申请

蠡湖股份

项目,仔细阅读系统弹
出的

重要提示

并确认同意后,填写相关联系人及联系方式,
然后选择拟参与申
购的配售对象
(系统已经默认勾选个人投资者的配售对象)。


3
.
参与初步询价的个

自有资金投资账户、
QFII
投资账户、
机构自营投资
账户的配售对象,需上传下列材料:

(1)《附件
1
:网下投资者承诺函》
(盖章扫描版本);
(2)《附件
2
:网下投资者基本信息表》
(盖章扫描版本);
(3)《附件
3
:网下投资者关联方信息表》
(盖章扫描版本及
excel
版本)

4
.
除上述类型配售对象之外的其他投资者及其配售对象需上传下列材料:


1
)《附件
1
:网下投资者承诺函》(盖章扫描版本);


2
)《附件
2
:网下投资者基本信息表》(盖章扫描版本);


3
)《附件
3
:网下投资者关联方信息表》(盖章扫描版本及
excel
版本);


4
)《附件
4
:出资方基本信息表》(盖章扫描版本及
excel
版本);

(5)产品备案证明文件(包括但不限于备案函、备案系统截屏),配售对
象为私募基金的则需提供私募基金管理人登记证明及私募投资基金备案证明文
件(包括但不限于备案函、备案系统截屏)。

5
.
上述文件的模板参见
东吴证券IPO网下投资者资格核查系统。

填写过程
如有问题可拨打咨询电话:
0512
-
62936311

62936312

62936313

纸质版原件
无需邮寄,
请妥善保管以备查验。

网下投资者未按规定提交文件、提交文件内容不完整、或经审查属于《管
理办法》第十六条规定的
禁止配售情形的,其报价将被视为无效。

6
.
主承销商将按照以下程序对网下投资者提供的材料和资质进行核查:

(1)在申请材料提交截止日2018年9月18日(T-6日)12:00前,如网下投资
者未完整提供申请材料,主承销商有权拒绝其参与本次发行的网下询价;超过
截止时间提交的申请材料视为无效。

(2)在询价截止日2018年9月20日(T-4日)前,主承销商将对可参与询价
的网下投资者进行核查,如在核查过程中发现有网下投资者属于前述禁止配售的
情况,则拒绝其参与报价或将其视为无效报价。

(3)网下投资者提供申请材料至正式获配前,主承销商将对投资者是否存


在禁止性情形进行核查,主承销商有权要求申请参与的网下投资者补充提供与
核查相关的材料,可包括但不限于公司章程等工商登记资料、如实提供相关自
然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查、申请材料的原件、协会备案
的相关材料等。

如网下投资者不符合配售条件、未在规定时间内提交核查文件、拒绝配合
核查、提交材料不完整或不符合要求的、或投资者所提供材料未通过主承销商
及见证律师审核,主承销商将拒绝该投资者参与本次发行的网下询价与配售,
并将其报价作为无效报价处理。网下投资者应保证提供的所有材料真实、准确、
完整。因投资者提供信息与实际情况不一致所导致的后果由投资者自行承担。

三、初步询价

1
.
本次发行的初步询价通过深交所的网下发行电子平台进行。符合《管理
办法》及《网下投资者管理细则》要求的网下投资者应于
2018

9

18
日(
T
-
6
日)
中午
12:00
前在中国证券业协会完成网下投资者配售对象信息的登记备案,且已
开通深交所网下发行电子平台数字证书,并与深交所签订网下发行电子平台使用
协议,成为网下发行电子平台的用户并通过中国结算深圳分公司完成配售对象的
证券账户、银行账户配号工作后方可参与初步询价。

2
.
初步询价期间为
2018

9

19
日(
T
-
5
日)至
2018

9

20
日(
T
-
4
日)
,通
过电子平台报价及查询的时间为上述每个交易日
9:30
-
15:00
。网下投资者应在上
述时间内通过深交所电子平台填写、提交其申报价格和申报数量。

3
.
符合条件的网下投资者自主决定是否参与初步询价,并确定申报价格和
申报数量,且应通过深交所电子平台进行申报。相关申报一经提交,不得撤销。

因特殊原因(如市场发生突然变化需要调整估值,经办人员出错等)需要调整报
价或拟申购数量的,应当在网下发行电子平台填写具体原因。每个投资者只能有
一个报价,非个人投资者应当以机构为单位进行报价。

综合考虑本次网下初始发行数量及主承销商对发行人的估值情况,保荐机
构(主承销商)将网下投资者所管理的每个配售对象最低拟申购数量设定为
220
万股,超过
220
万股的部分,必须为
10
万股的整数倍,且
每个配售对象的申购数
量不得超过
600
万股。

配售对象申报价格的最小单位为
0.01

投资者应按规定


进行初步询价,并自行承担相应的法律责任。

4
.
网下投资者申购的以下情形将被视为无效:


1
)网下投资者未能在
2018

9

18
日(
T
-
6
日)
中午
12:00
前在中国证券业
协会完成网下投资者注册的,或未通过中国结算深圳分公司完成配售对象的
证券
账户、银行账户配号工作的;


2

未按本公告要求提交投资者资格核查材料的,或者经核查不符合
本公
告相关要求的;


3
)配售对象名称、证券账户、银行收付款账户
/
账号等申报信息与
中国证
券业协会
注册信息不一致的;
该信息不一致的配售对象的报价为无效报价;


4
)配售对象的拟申购数量超过
600
万股
以上的部分为无效申报;


5
)配
售对象拟申购数量不符合
220
万股
最低数量要求,或者
拟申购数量不
符合
10
万股
的整数倍
要求的申
购数量的部分;


6
)被中国证券业协会列入黑名单的网下投资者;


7

保荐机构(主承销商)发现投资者不遵守行业监管要求,超过相应资
产规模或资金规模申购的,则该配售对象的申购无效


8

经发行人和保荐机构(主承销商)认定的其他情形。

5.
投资者或其管理的配售对象的托管席位号系办理股份登记的重要信息,
托管席位号错误将会导致无法办理股份登记或股份登记有误,
请参与初步询价的
投资者或其管理的配售对象正确填写其托管席位号,
如发现填报有误请及时与主
承销商联系。

6. 主承销商将安排专人在201
8

9

17

(T-7日)至询价截止日201
8

9

20

(T-4日)(8:30-11:30,13:00-17:00)期间接听咨询电话,号码为0512-62936311、
62936312、62936313。投资者不得询问超出招股意向书和相关发行公告范围的问
题,不得询问涉及发行价格或报价的相关信息。

7.
江苏新天伦律师事务所
将对本次发行的初步询价过程进行见证,并出具
专项
法律意见书。


四、确定发行价格和有效报价投资者

(一)剔除不符合条件的投资者报价

主承销商在定价前,将会同见证律师对网下投资者是否符合本公告中

投资
者参与网下询价的相关安排

的相关要求进行核查,并剔除不符合要求的投资者
提交的报价。

(二)定价程序及确定有效报价

发行人和主承销商根据初步询价结果
,将
所有符合条件的网下投资者所属

售对象的报价
按照拟申购价格由高至低的顺序排序,拟申购价格相同的,按照拟
申购价格对应配售对象的拟申购数量由少至多的顺序进行排序;拟申购数量也相
同的,按照申购时间
(申购时间以深交所网下发行电子平台记录为准)由后至前
的顺序进行排序。剔除拟申购总量中报价最高的部分,剔除部分不得低于网下投
资者拟申购总量的
10%
。当最高申购价格与确定的发行价格相同时,对该价格的
申购可不再剔除,剔除比例可低于
10%
。剔除部分不得参与网下申购。

发行人和保荐机构(主承销商)根据剩余报价及申购情况,按照申购价格由
高到低进行排序、计算出每个价格上所对应的
累计申购总量,综
合考虑
发行人基
本面、所处行业、可比公司估值水平、市场环境、募集资金需求、承销风险
等因
素,协商确定发行价格

有效报价投资者数量及有效拟申购数量。发行人和保荐
机构(主承销商)按照上述原则确定的有效报价网下投资者家数不少于
10
家。

有效报价是指网下投资者报价未被剔除,申报价格不低于保荐机构(主承销
商)和发行人确定的发行价格,且符合保荐机构(主承销商)和发行人事先确定
且公告的其他条件的报价。

发行人和主承销商将在
2018

9

26
日(
T
-
1
日)
的《发行公告》中披露
每位网下投资者的详细报价情况,有效报价和发行价格的确定过程,发行价格对
应的市盈率及其计算方式,网下网上的发行方式和发行数量,回拨机制,中止发
行安排,申购缴款和新股发行的确定数量。


五、老股转让

本次公开发行股份
不超过
5,383
万股

全部为公开发行新股
,公司股东在本
次发行时不向投资者公开发售所持发行人股份,发行后发行人总股本不超过
21,531.6977
万股

六、网下网上申购

(一)网下申购

本次网下申购的时间为2018年9月27日(T日)的9:30-15:00。

2018年9月26日(T-1日),发行人和主承销商将在《发行公告》中公布发行
数量、发行价格、网下投资者的报价情况以及有效报价投资者的名单等信息,全
部有效报价配售对象必须参与2018年9月27日(T日)的网下申购。在参与网下申
购时,其申购价格为确定的发行价格,申购数量必须为其初步询价中的有效申购
数量。

网下投资者在2018年9月27日(T日)参与网下申购时,无需为其管理的配
售对象缴付申购资金,获得初步配售后在T+2日缴纳认购款。

(二)网上申购

本次网上申购的时间为2018年9月27日(T日)9:15-11:30,13:00-15:00。

本次网上发行通过深交所交易系统进行。投资者持有1万元以上(含1万元)
深圳市场非限售A股及非限售存托凭证总市值的,可在2018年9月27日(T
日)参与本次发行的网上申购。其中自然人需根据《创业板市场投资者适当性管
理暂行规定》及实施办法等规定已开通创业板市场交易(国家法律、法规禁止者
除外)。每5,000元市值可申购500股,不足5,000元的部分不计入申购额度。

每一个申购单位为500股,申购数量应当为500股或其整数倍,但申购上限不得
超过本次网上初始发行股数的千分之一,具体网上发行数量将在《发行公告》中
披露。投资者持有的市值按其2018年9月25日(T-2日,含当日)前20个交
易日的日均持有市值计算,可同时用于2018年9月27日(T日)申购多只新股。

投资者持有的市值应符合《网上发行实施细则》的相关规定。

网上投资者应当自主表达申购意向,不得全权委托证券公司代其进行新股


申购。

网上投资者在申购日2018年9月27日(T日)申购时,无需缴纳申购款,
T+2日根据中签结果缴纳认购款。

投资者或其管理的产品只能选择网下发行或者网上发行中的一种方式进行
申购。凡参与网下询价的投资者或其管理的产品,无论是否入围有效报价,均不
能参与网上申购。

七、本次发行回拨机制

本次发行网上网下申购于
2018

9

27
日(
T
日)
15:00
同时截止。

在网
上申购结束后,发行人和保荐机构(主承销商)根据网上申购情况

2018

9

27
日(
T
日)
决定是否启用回拨机制,对网下、网上发行数量进行调整。回
拨机制的启动将根据网上投资者初步有效
申购
倍数确定:

网上投资者初步有效

购倍数=网上有效申购数量
/
回拨前网上初始发行数
量。

1.
网下向网上回拨

网下投资者申购数量低于回拨前网下初始发行量的,发行人和主承销商不得
将网下发行部分向网上回拨,应当中止发行。

网上投资者初步有效认购倍数超过
50
倍、低于
100
倍(含)的,发行人和
保荐机构(主承销商)将从网下向网上回拨,回拨比例为本次公开发行股票数量

20%
;网上投资者初步有效认购倍数超过
100
倍的,回拨比例为本次公开发行
股票数量的
40%
;网上投资者初步有效
认购倍数超过
150
倍的,回拨后网下发行
比例不超过本次公开发行股票数量的
10%
。如果网上投资者初步有效认购倍数低

50
倍(含),则不进行回拨。

2
.
网上向网下回拨

网下发行获得足额申购且未出现中止发行的情况,网上发行未能获得足额申
购的,则网上申购不足部分向网下回拨,由发行人和保荐机构(主承销商)按照
网下配售原则进行配售。网下配售后仍然申购不足的,将中止发行。

在发生回拨的情形下,保荐机构(主承销商)将按回拨后的网下实际发行数
量进行配售,将按回拨后的网上实际发行数量确定最终的网上中签率,具体情况


请见
2018

9

28


T+1
日)刊登的《
无锡蠡湖增压技术股份有限公司
首次
公开发行股票并在创业板上市
网上定价发行申购情况及中签率公告》。

八、网下配售原则

T
日申购结束后,进行有效申购的投资者及
其管理的配售对象即为有效配售
对象。主承销商先将有效配售对象进行分类,然后按照以下配售原则进行配售。

(一)投资者分类标准

主承销商在已参与网下申购的有效报价的配售对象中进行分类:

第一类为通过公开募集方式设立的证券投资基金

依据《基本养老保险基金
投资管理办法》设立的
基本养老保险基金
以及
由社保基金投资管理人管理的社会
保障基金(以下简称
“A

);

第二类为根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金和符合《保险
资金运用管理暂行办法》等相关规定的保险资金(以下简

“B

);

第三类为前两类配售对象以外的其余有效报价的配售对象(以下简称
“C

)。

(二)配售原则和方式

1
.
分类相同的配售对象获得配售的比例相同。

2
.
发行人和主承销商将优先安排不低于本次网下发行股票数量的
50%

A
类配售对象配售;优先安排不低于本次网下发行股票数量的
10%

B
类配售对象
配售;如初步询价时由于
B
类配售对象的拟申购数量过少,导致其配售对象获配
比例高于
A
类配售对象,
B
类投资者优先配售份额将相应调整使得
A
类投资者的配
售比例不低于
B
类投资者。

3
.
A
类、
B
类配售对象有效申购不足安排数量的,向其足额配售后,主承销
商可以向
C
类配售对象配售剩余部分。

4
.
A
类和
B
类配售对象配售后剩余的部分,向
C
类配售对象进行配售。

5. A类配售对象的配售比例不低于B类配售对象的配售比例。A类、B类配售


对象的配售比例不低于C类配售对象的配售比例。

6. 上述所有同类同比例配售在计算配售股票数量时将精确到个股(即将计
算结果中不足1股的部分舍去),产生的零股统一分配给A类中申购数量最大的
配售对象;若配售对象中没有A类,则产生的零股统一分配给B类中申购数量最
大的配售对象;若配售对象中没有B类,则产生的零股统一分配给C类中申购数
量最大的配售对象。当申购数量相同时,按照配售对象申购时间(申购
时间以深
交所网下发行电子平台记录为准)优先的原则将产生的零股分配给排位最前的配
售对象。若由于获配零股导致超出该配售对象的有效申购数量时,则超出部分顺
序配售给下一配售对象,直至零股分配完毕。

主承销商将根据上述配售原则进行配售,确定网下投资者获配数量及应缴款
金额,具体情况请见
201
8

10

8


T+2
日)
刊登的《网下
发行
初步配售结果
公告》。

九、网下网上投资者缴款

(一)网下投资者缴款

2018

10

8
日(
T+2
日)
,发行人和主承销商将在《网下发行初步配售
结果公告》中公布网下初步配售结果,获得初步配售资格的网下投资者应根据发
行价格和其管理的配售对象获配股份数量于
2018

10

8
日(
T+2
日)
8:30
-
16:00

从配售对象在中国证券业协会备案的银行账户向中国结算深圳分公司网下发行
专户足额划付认购资金,
认购资金应当于
2018

10

8
日(
T+2
日)
16:00

到账。

保荐机构(主承销商)将在
2018

10

10
日(
T+4
日)
刊登的《
无锡蠡
湖增压技术股份有限公司
首次公开发行股票
并在创业板上市
发行结果公告》(以
下简称

《发行结果公告》

)中披露网上、网下投资者获配未缴款金额以及保荐
机构(主承销商)的包销比例,列表公示并着重说明获得初步
配售但未足额缴款
的网下投资者。

有效报价网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未及时足
额缴纳申购款的
,将被视为违约并应承担违约责任,主承销商将违约情况报


国证监会、中国证券业协会
备案。

(二)网上投资者缴款

网上投资者申购新股中签后,应根据《网上中签结果公告》履行资金交收义
务,确保其资金账户在
2018

10

8


T+2
日)日终有足额的新股认购资金,
不足部分视为放弃认购
,由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投
资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。

网上投资者连续
12
个月内累计出现
3
次中签后未足额缴款的情形时,


算参与人最近一次申报其放弃认购

次日起
6
个月(按
180
个自然日计算,含次
日)内不得参与新股、存托凭证、可转债、可交换债的
网上
申购

十、投资者放弃认购或认购不足部分股份处理


2018

10

8
日(
T+2
日)
,网下和网上投资者缴款认购结束后,主承销商
将根据实际缴款情况确认网下和网上实际发行股份数量。

网下和网上投资者放弃
认购部分的股份由主承销商包销。网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不
足本次公开发行数量的
70%
时,将中止发行。

网下、网上投资者获配未缴款金额以及主承销商的包销比例
等具体情况请见
2018

10

10
日(
T+4
日)
刊登的《发行结果公告》。

十一、中止发行安排

当出现以下情况时,发行人及主承销商将采取中止发行措施:

(一)初步询价结束后,提供有效报价的投资者家数不足
10

或剔除最高报价
部分后,提供有效报价的投资者家数不足
10
家;

(二)初步询价结束后,申报总量未达网下初始发行数量或剔除最高报价部分
后,剩余申报总量未达网下初始发行数量;

(三)发行
价格未达发行人预期或发行人和主承销商就确定发行价格未能达成
一致意见


(四)
申购日,网下实际申购总量未达网下初始发行数量

(五)
若网上申购不足,申购不足部分向网下回拨后,网下投资者未能足额申
购的;

(六)
网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的
70%

(七)
发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的

(八)中国证监会对证券发行承销过程实施事中事后监管,发现涉嫌违法违规
或者存在异常情形的,可责令发行人和承销商暂停或中止发行,对相关事项进行
调查处理;

(九)
发生其他特殊情况,发行人与主承销商可协商决定中止发行。

如发生以上情形,发行人和保荐机构(主承销商)将中止发行并及时予以公
告。中止发行后,在本次发行核准文件有效期内,经向中国证监会备案,发行人
和保荐机构(主承销商)可择机重启发行。

十二、发行人与保荐机构(主承销商)联系方式及联系人

发行人:
无锡蠡湖增压技术股份有限公司

法定代表人:
王洪其

住所:
无锡滨湖区胡埭镇天竹路
2

电话:
0510
-
85618806

联系人:
王晓君

保荐机构(主承销商):东吴证券股份有限公司

法定代表人:范力

住所:江苏省苏州工业园区星阳街
5

联系人:东吴证券资本市场部

报送核查材料电话:
0512
-
62936311

62936312

62936313

发行人:无锡蠡湖增压技术股份有限公司

保荐机构(主承销商):东吴证券股份有限公司

2018年9月17日

(此页无正文,为《无锡蠡湖增压技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业
板上市初步询价及推介公告》之盖章页)

发行人:无锡蠡湖增压技术股份有限公司

年 月 日




页无正文,为《
无锡蠡湖增压技术股份有限公司
首次公开发行股票并在创业
板上市
初步询价及推介公告》之盖章页)

保荐机构(主承销商):东吴证券股份有限公司




  中财网

《蠡湖股份:首次公开发行股票并在创业板上市提示公告》 相关文章推荐二:秦蠡论股:创业板明年末有望开启大牛市

  有点残酷,但主板确实重回熊市。虽然3500附近我预测主板行情结束,但此轮杀跌之急,杀跌幅度超出了我的预期。按我的预测,沪指不可能直接冲2638去,需要反抽,再下杀。我当时预测沪指考验2638应该在美股见顶,主板反抽结束,创业板中级行情结束之后。

  现在,美股还在历史高位,还没见顶,A股自己就歇菜了。这波杀跌速度和幅度超出我的预期,也超出几乎所有人的预期。既然是熊市,短期就不要考虑主板什么时候抄底了。还是加紧调仓换股吧,大盘股,尤其是强周期股往弱周期的中小盘股上转仓。轻易不要抄底,熊市的筑底周期至少超过一年。

  不过目前不要盲目割肉,沪指目前就是底部区间,只是反转至少还需要两年多。按球体理论推算,下一轮牛市最快也得2021年左右。现在就跌到了2700,这中间两年干啥?惨烈的磨底。目前是底部区域,下跌空间有限,但不会反转,只会反复反抽、下杀、反抽、下杀……

  有人在直播室问我,主板行情重回熊市,创业板还有中级反弹吗?没有。创业板没有中级反弹直接砸下来了,未来酝酿的不是中级反弹,而是大牛市。我知道我这个观点放出来有点耸人听闻,但是,万一预测对了呢?

  沪指2016年见最低点2638然后开启中级反弹,今天沪指收报2759点,离最低点就121点,离2638就4.58%的空间。2007年大牛市结束之后也经历了惨烈杀跌,随后见最低点1664,随后开启中级反弹,中级反弹结束后再度重回熊市,最低杀跌至1849点见底。距离1664点4.58%空间是2426点,大概是2011年9月份。也就是说沪指今日的点位大概相当于2011年9月份。

秦蠡论股:创业板明年末有望开启大牛市

  可以看出来,沪指已经进入底部区间,但随后接近三年时间才真正反转而开启新一轮牛市。同理,沪指目前大概也会需要三年时间才会真正启动,这也符合我们之前预测沪指将在2021年启动牛市的判断。

  我们看看2011年9月份创业板的走势,创业板2012年12月份开启新一轮牛市。

秦蠡论股:创业板明年末有望开启大牛市

  如果创业板目前相当于2011年9月份,那么是不是明年年末会启动一轮大牛市?

  我相信这个观点大部分人都不会认可,不过我按球体理论推算实现的概率不小。不管大家信不信,目前按我说的五个自救法则操作是没问题的。

  1、将大盘股尤其是强周期股往弱周期中小盘股上切换;

  2、降低融资融券负债;

  3、不要轻言抄底,不要轻言割肉;

  4、将能融资融券的筹码逐渐转到不能融资融券的筹码上,因为未来一旦大牛市走起,可以通过融资融券补足目前的亏损。

  5、紧盯大乘股,每一轮熊市砸坑,都是大乘股难得的抄底机会,这一次,将奠定不少人新一轮财富机会。

  

(责任编辑:王刚 HF004)

《蠡湖股份:首次公开发行股票并在创业板上市提示公告》 相关文章推荐三:秦蠡论股:短线反抽或为迷魂套 谨防大乘股暴跌

  早盘创业板反抽,我在直播室强调,创业板近期虽然强势,但只能按反抽来看。目前是底部区域,但离反转时间点还比较远。最近见到有专家提到牛市即将来临。我再重申一下我对未来走势的研判。我预计2021年6月份左右沪指牛市启动。创业板大概提前一年左右启动。所以创业板的启动时间大概在2019年年末到2020年上半年阶段。如果是这个时间段才启动创业板行情的话,这两年一定要慎之又慎。不要轻易抄底,不要轻易加杠杆,也不要轻易割肉。

  哪一次牛市在大家预期中产生了?大家现在还兴高采烈地抄底。牛市前的大底,是非常磨人的。大部分人在牛市启动前抄底资金消耗殆尽。其实只是反转前接飞刀的炮灰。没有价值投资者前赴后继地敢死队似的冲锋,如何达成多空平衡乃至形成反转拐点?

  虽然不知道未来还有什么利空驱动多次绞杀多头。但是,牛市前的底部就这样,什么利空利好,须借助趋势发力。目前的大趋势,就是熊市前的大底,将大部分人挤出市场。午后创业板加速回调,这在预期之中。上午抄底的估计又一次寒心了。要形成习惯,牛市前的大底没那么容易形成,熊市底部区域反抽时时有,但反转难。

  长生生物第四个跌停。昨日,长生生屋发布公告称,由于公司对有效期内所有批次的冻干人用狂犬病疫苗(vero细胞)全部实施召回,该项召回预计将减少公司2018年营业收入超7亿元。

  我发现任何股票,哪怕跌停,都有人在买。长生生物从第一个跌停开始就有人在零星卖。我很好奇,这些都是什么人啊?如果是普通的利空事件,暴跌之后或许会出现不错的抄底机会。但是,长生生物的GMP证书被没收了。

  原文链接:秦蠡论股:短线反抽或为迷魂套 后市谨防大乘股暴跌

  没证书,这不是停产了吗?停产后,预计2018年下半年营业收入将减少约5.4亿元。长生生物在公告中表示,此次冻干人用狂犬病疫苗(vero细胞)停产将对长生圣物的生产、经营产生较大的影响。

  狂犬病疫苗都敢造假,虽然以前也听医生说过,打疫苗只是心理作用,不一定起药物效果。我还以为是保存导致药物失效了。原来从企业层面就开始造假。虽然不知道监管层什么时候给长生生物返还GMP证书,但这次事情难以善了,尤其是最近原卫生部郑局长刚刚被枪毙。

  现在是熊市,磨底时间比较长。哪怕创业板,明年年末能反转都是乐观的。博世科(300422,股吧)这两天挺牛的,不过暂时还是以反抽看。环保股,目前我主要深度研究了三只股。分别是伟明环保(603568,股吧)、瀚蓝环境(600323,股吧)、博世科。我只研究业务哦,球体理论无论大乘股、小乘股,都是一种性价比。基本面研究只是一小部分,不代表立刻就能买。话说这我也不能说,监管不允许。我可以分析给大家听,大家自己琢磨。投资,要独立思维,不能我讲什么,大家信什么。对吧?

  原文链接:秦蠡论股:短线反抽或为迷魂套 后市谨防大乘股暴跌

  另外,我今天的直播主题是“大乘股还差最后一跌”。大乘股目前的股价还在历史新高附近,其实严格意义上,这不属于大乘股,只是基本面具备大乘股的特征。如果股价不跌到位,就不是大乘股。最近和大家交流过程中,发现有些人觉得小乘股没大乘股好。小乘股在本轮杀跌过程中不抗揍,大乘股却机构抱团,股价屡创新高。

  我给大家打个比方,小乘股就相当于北京周边的郊区,甚至燕郊、固安这种外围地区的房子。小乘股,买的时候,本来价格就在历史底部区域。不要抱怨它这不好,那不好。北京郊区的房子能和市中心的房子比吗?抱怨它交通不好,配套设施不好。但是,买入的时候价格本来就比城中心的房子远远低。小乘股,是有希望演变为大乘股的股票。而且只在历史底部区域买入。大乘股,就相当于北京市中心的房子。交通好,各种配套设施好,但是,很少有低估的时候。相反,大部分时候都是处于高估状态。

  你们可以去查查,通策医疗(600763,股吧)、乐普医疗(300003,股吧)、济川药业(600566,股吧)等大乘股,目前股价怎么样?历史新高区域啊。这可是熊市。它们股价为什么这么强势?机构抱团。就像北京市中心的房价一样,哪怕经济低迷期,房价也在高位,很难跌下来。不过了,熊市末期是普杀的。小乘股,由于本身在历史底部区域,再跌能跌到哪儿去。相反,大乘股在历史新高附近,一旦机构抱团开始变成竞相出逃。大乘股的杀跌空间就比较大了。目前已经开始出现这种迹象了,最近这几天,一些大乘股开始暴跌了。不过,跌幅很明显和累计涨幅比起来,幅度还是不够大的。和我的预期还不符合。

  原文链接:秦蠡论股:短线反抽或为迷魂套 后市谨防大乘股暴跌

  正常市,优先布局小乘股,因为低估机会容易把握。极端行情,尤其是熊市,就像单身男进了女儿国。得精挑细选。别过早结婚了哦,这就是,别在牛市启动前过早耗完资金了。同时,单身男进女儿国,不能见一个漂亮的就选一个。得选最好的,在球体理论里,就是得选大乘股。当然,目前大乘股估值还是比较高的。不过,这并不影响我们目标定高点,然后耐心等待。

(责任编辑:秦敬文 HF020)

《蠡湖股份:首次公开发行股票并在创业板上市提示公告》 相关文章推荐四:苏州土地市场遇冷:三幅核心位置住宅用地流拍

  “起拍价过高、限房价等因素造成土地流拍,但最根本的还是整体市场冷下来了,你看2016年哪有土地流拍,能抢到已经算不错,”曾被誉为“房价四小龙”的江苏省苏州市三宗核心位置的住宅用地因无人报名流拍后,有房企人士如此评价当下的苏州市场。

  根据苏州市国有建设用地使用权网上出让系统的信息,7月23日,7宗经营性土地进入限时竞价阶段,其中三种居住地块未拍先流拍。该批地块为苏州市今年集中挂牌的第二批土地中的一部分。

  其中,编号为苏地2018-WG-8号的吴中区文溪路北侧、友新路西侧地块在今年2月曾遭遇流拍,此番起拍价格降低3.08亿元之后,仍遭遇流拍。

  出让公告显示,2018-WG-8号位置为吴中区文溪路北侧、友新路西侧,总出让面积为73522.10平方米,容积率为2.1,起始总价为200715万元,折合楼板价为13000元/平方米

  根据苏州市国土资源局挂牌的土地信息显示,2018-WG-8号地块与2017年12月挂牌的苏地2017-WG-69号地块为同一块地,起始总价较去年的231595万元低了30880万元,对应的楼板价降低2000元/平方米。

  三年时间,楼板价翻三倍。距离该地块不远处的编号为苏地2015-G-6号的吴中经济开发区明溪路东侧、吴山街北侧于2015年6月成交,容积率为1.6,成交楼板价为7453元/平方米,起始楼板价为5000元/平方米。

  来自中国指数研究院的数据,苏地2015-G-6号土地之上正在销售的洋房项目和昌熙溪里均价为21000元/平方米。

  苏州本地房企人士表示,该地块的起始楼板价即便降低了,还是很高,周边有高压线,加上车位配比偏高,目前苏州新房销售价格又受到限价控制,怎么算都是不合适的。

  另外两宗流拍的地块分别位于苏州市相城区和高新区,此前均是土地竞买的热门区域。编号为苏地2018-WG-10号的相城区元和街道文灵路东、安元路北地块规划为商服用地、城镇住宅用地,总用地面积为95502平方米,容积率为2.2,起始总价为315157万元,起始楼板价为15000元/平方米。

  位于高新区狮山街道塔园路东、灵岩街北的苏地2018-WG-15号地块被规划为城镇住宅用地、教育用地(幼儿园)用地,总用地面积****9.70平方米,容积率为2.2,起始宗价为165326万元,起始楼板价为18745.01元/平方米。

  上述房企人士分析,2018-WG-10号地块所处的版块周边存量较大,房子建成后的价格实现能力较弱,这样看土地的起拍价高了;2018-WG-15号地块则是因为需要配建1.2万平方米的幼儿园,以此测算起拍价格高了,利润测算指标会差。

  另有来自苏州的业内人士透露,土地市场冷了,即便是没有流拍的三宗住宅地块参与度也是很低,该批次土地中,报名最多的地块也仅有3家,与过往2016年动辄几十家的竞拍场面形成鲜明的对比。

  三宗成交的住宅地块溢价率最高的为编号为苏地2018-WG-9号吴中区甪直镇甪直大道南侧、甫澄北路东侧地块,有三家房企报名,最终苏州隽润房地产开发有限公司以114444万元竞得,溢价18%。

  2018-WG-9号地块总用地面积为44983.10平方米,容积率为2.2,起始价为96984万元,起始楼板价为9800.04元/平方米。

  另外两宗地块均0溢价成交。其中,编号为苏地2018-WG-11号的相城区元和街道文灵路东、黄蠡路南地块由苏州市四城房产置业有限公司竞得。

  2018-WG-11号地块规划为商服和城镇住宅用地,总用地面积86441平方米,容积率2.2,起始总价起始价为281452万元,起始楼板价为14800.01元/平方米。

  另一宗编号为苏地2018-WG-12号的相城区澄阳街道康元路北、澄月路西地块由深圳市创景投资管理有限公司竞得;该地块总用地面积为44108平方米,容积率为2.0,起始总价为110270万元,起始楼板价为12500元/平方米。

《蠡湖股份:首次公开发行股票并在创业板上市提示公告》 相关文章推荐五:苏州土拍反常?商服用地溢价率走高,宅地流拍、底价遇冷(附航拍

7月23日苏城有6宗地块开拍,包含5宗住宅地块和1宗商服地块,分别为吴中区2宗住宅用地、相城区4宗(其中3宗住宅用地、1宗商服用地)。

7月23日苏州土拍结果一览表

苏地2018-WG-9号

甪直镇甪直大道南侧、甫澄北路东侧地块

经过13轮竞价,甪直9号地块最终被路劲地产以总价11.44亿竞得,成交楼面价11564元/平,溢价率18%。

?地块详情

数据来源:CREIS中指数据,fdc.fang.com

甪直9号地块位于吴中区甪直镇甪直大道南侧、甫澄北路东侧,靠近甪直古镇旅游区,周边有甪直大道和绕城高速,交通较为便利,生活商业配套齐全。去年周边有2宗地块出让,苏地2017-WG-11被旭辉地产以54570万元竞得,楼面价12731元/平,溢价率55.26%;另一宗苏地2017-WG-44号地块被保利置业以总价152769万元竞得,成交楼面价11567元/㎡,溢价率21.76%。目前周边在售项目阳光城丽景湾在售高层,均价16500元/㎡;二手房资源丰富,有澄湖花园、甫澄熙岸、雪莲花园等,均价在12000—16000元/㎡。

苏地2018-WG-9号地块实景航拍

苏地 2018-WG-11 号

元和街道文灵路东、黄蠡路南地块

1轮报价,底价成交!苏州市四城房产置业有限公司以28.15亿竞得,成交楼面价14800元/平,溢价率0%。

?地块详情

数据来源:CREIS中指数据,fdc.fang.com

元和11号地块位于相城区元和街道文灵路东、安元路以北,黄蠡路南,由住宅部分和商业部分组成,其商业部分要求具备邻里中心的基本功能。周边有轨道交通 4 号线经过,御窑路等主干道也在附近,交通出行较为便捷,同时附近有荷塘月色湿地公园、苏州花卉植物园,生态资源丰富,但学校、医疗及商业配套较为一般。2017年 6月12 日,中建集团、上海建工分别以19280 元/㎡和19046 元/㎡的楼面价拿下地块西侧两块地块,地块性质相近。目前周边在售项目万科北辰之光,高层均价16500元/㎡。

苏地 2018-WG-11 号地块实景航拍

苏地2018-WG-12号

澄阳街道康元路北、澄月路西地块

同样1轮报价,底价成交!深圳市创景投资管理有限公司(平安)以11.027亿竞得,楼面价12500元/㎡,溢价率0%。

?地块详情

数据来源:CREIS中指数据,fdc.fang.com

12号地块位于相城区澄阳街道康元路北、澄月路西,地块南侧为工业区,靠近富元路、澄阳路、太阳路、中环北线等交通主干道,周边生活配套较为完善。地块要求为100%成品住宅,且限高60米。目前周边在售新房相对较少,主要有当代万国墅和雅居乐新乐府2项目。

苏地2018-WG-12号地块实景航拍

冷门:三宗地块因无人参拍,惨遭流拍

?3宗地块基础信息

这三宗地块起拍楼面价均较高,且要求内需设置一所幼儿园,建成后需无偿移交属地**。其中,8号地块内需设置幼儿园用地面积不低于4050 平方米。10号地块内需配建一处5轨幼儿园,计容面积不小于5400平方米。15号地块内需设置一所幼儿园,计容面积不小于11800平方米。

明日(7月24日)土拍地块详情

《蠡湖股份:首次公开发行股票并在创业板上市提示公告》 相关文章推荐六:秦蠡论股:创业板明年下半年或启动一轮大牛市

  人之一生,如果20岁开始交易,如果80岁退出市场,牛市最多也就遇到7、8次,熊市也遇到7、8次。每一次牛熊都是一次财富大洗牌,每一次牛市都建立在散户累累白骨之上。10年前沪指2000多,现在还是2000多。什么变了?什么没变?强周期股,怎么涨上去的,还怎么下来。只有小乘股、大乘股,业绩持续稳定增长,股价虽有波动,但围绕业绩这个主轴在运行。

  目前是熊市底部区间,按六项操作自救。我对于亏损股票的操作方法是分类。能看到反转期望的股票无视波动,因为亏损和盈利都需要交易确认,目前就是底部区间,但还会继续磨人。看不到反转期望的加紧调仓换股,往确定性更大的股票上换。

  我知道大家目前想法比较多,既然判断大盘还没反转,可不可以一部分保留,一部分高抛低吸。甚至全部清仓,反转了再抄底?球体理论的操作是最简单的模式,也是最辛苦的模式。简单在于安全稳妥,操作少。辛苦在于一旦心境不过关,每天关注股价波动会很痛苦。无论是一部分保留,一部分高抛低吸。还是全部清仓,等反转再接回,都是理想的操作手法。可能导致心浮气躁,不利于定性培养,熊市守不住,牛市也守不住。

  盈亏,需要交易确认,在此之前只是数据波动。熊市,需要对自己手头的股票分类,不同类别不同的操作。当然,这是建立在目前就是底部区域的基础上的。

  沪指目前就是底部区间,只是反转至少还需要两年多。按球体理论推算,下一轮牛市最快也得2021年左右。现在就跌到了2700,这中间两年干啥?惨烈的磨底。目前是底部区域,下跌空间有限,但不会反转,只会反复反抽、下杀、反抽、下杀……

  有人在直播室问我,主板行情重回熊市,创业板还有中级反弹吗?没有。创业板没有中级反弹直接砸下来了,未来酝酿的不是中级反弹,而是大牛市。我知道我这个观点放出来有点耸人听闻,但是,万一预测对了呢?

  沪指2016年见最低点2638然后开启中级反弹,今天沪指收报2733点,离2638就4%的空间。2007年大牛市结束之后也经历了惨烈杀跌,随后见最低点1664,随后开启中级反弹,中级反弹结束后再度重回熊市,最低杀跌至1849点见底。距离1664点4.58%空间是2426点,大概是2011年9月份。也就是说沪指今日的点位大概相当于2011年9月份。


  可以看出来,沪指已经进入底部区间,但随后接近三年时间才真正反转而开启新一轮牛市。同理,沪指目前大概也会需要三年时间才会真正启动,这也符合我们之前预测沪指将在2021年启动牛市的判断。

  我们看看2011年9月份创业板的走势,创业板2012年12月份开启新一轮牛市。


  如果创业板目前相当于2011年9月份,那么是不是明年年末会启动一轮大牛市?

  我相信这个观点大部分人都不会认可,不过我按球体理论推算实现的概率不小。不管大家信不信,目前按我说的五个自救法则操作是没问题的。

  1、将大盘股尤其是强周期股往弱周期中小盘股上切换;

  2、降低融资融券负债;

  3、不要轻言抄底,不要轻言割肉;

  4、将能融资融券的筹码逐渐转到不能融资融券的筹码上,因为未来一旦大牛市走起,可以通过融资融券补足目前的亏损。

  5、紧盯大乘股,每一轮熊市砸坑,都是大乘股难得的抄底机会,这一次,将奠定不少人新一轮财富机会。

(责任编辑:王刚 HF004)

《蠡湖股份:首次公开发行股票并在创业板上市提示公告》 相关文章推荐七:资产减值“吃掉”六成利润 天喻信息面临回款周期隐忧

每经记者 张明双 实习编辑 徐斐

智能卡企业天喻信息(300205,SZ)继续保持近两年业绩增长的趋势,其8月22日公布的2018年半年报显示,上半年实现营收11.77亿元,同比增长11.03%;实现归属于上市公司股东的净利润约6104万元,同比增106.37%。

不过《每日经济新闻》记者注意到,在公司业绩增长背后,也存在着较大的隐忧,一方面是主营产品智能卡及终端的毛利率仍在下降,另一方面是连续数年较大规模的资产减值。2018年上半年,天喻信息计提资产减值5075万元,占利润总额的66.80%。

2018年上半年,天喻信息主营业务包括智能卡、POS金融终端、数据安全及智慧教育等,其中终端产品实现营收7.19亿元,自2017年以来成为其最大收入来源,而此前的最大收入来源智能卡则实现营收3.33亿元。这两大主营产品毛利率分别同比减少2.51个百分点、1.59个百分点,毛利率有所下滑。

从业绩表现来看,天喻信息的业绩还在继续增长,但资产减值比例仍然很高,上半年计提资产减值准备约5075万元,占利润总额的66.80%。其中计提应收账款坏账准备2681万元,计提存货跌价准备2394万元。

对于连年较大的应收账款坏账计提,8月22日,天喻信息董秘办人士对《每日经济新闻》记者表示,计提的应收账款并没有全部形成坏账,而是按照财务准则,公司需要对达到一定期限的应收款进行计提,计提的应收款只是没有到合同付款期限,而不是收不回来。“去年年报就有这样一笔计提,但很多款(今年)上半年收回来了。”

根据2017年年报,天喻信息对应收款项坏账计提方法为,1年以内(含1年)应收账款计提5%,1~2年计提10%,2~3年计提30%,3年以上计提100%。

值得注意的是,截至2018年上半年,天喻信息应收账款规模达10.18亿元,占总资产比例46.74%。如此庞大的应收账款是如何形成的?上述董秘办人士介绍,公司传统的智能卡业务自2015年以来竞争环境恶化,价格战激烈,公司的谈判地位不如以前高,合同约定的付款周期比原来长一些;另外POS金融终端业务发展很快,也带来了大量应收账款。

“银行的应收账款规模最大,其次是运营商、POS客户,银行和运营商拖的时间长但风险较低。”上述董秘办人士表示,“应收款里面有一部分会形成坏账,但不是所有计提的都是坏账,具体比例无法回答,但肯定比计提的低。”

另外,智能卡行业竞争激烈也造成了产品价格的下降,以及较高的存货跌价计提。该人士表示,电子类产品价格下降是一个长期趋势,公司存货跌价还会继续,未来公司将加强管理,减少存货。

随着智能卡业务遭遇行业瓶颈,近年来,天喻信息将发展重心聚焦到K12智慧教育业务,以控股子公司武汉天喻教育科技有限公司(以下简称“天喻教育”)为平台,先后获得易考乐学、无锡尚蠡、现代教育等公司的控股权,着力发展教育云平台、智慧课堂、智慧校园等产品。

2018年上半年,天喻教育实现营业收入9090万元,实现净利润1019万元,实现了扭亏为盈。据了解,天喻教育更名以来连续亏损,2016年、2017年分别亏损6667万元、4703万元,是天喻信息重要控股参股公司中亏损额最大的。

对于教育业务扭亏为盈的原因,上述董秘办人士介绍,公司前几年对天喻教育投入比较大,围绕教育平台开发了一系列产品,为了保证竞争力,保持着较大规模的研发团队,投入大所以亏损大,今年收入增长快,就实现了盈利。

《每日经济新闻》记者注意到,天喻信息还在为天喻教育寻求股权融资,于2017年4月引入外部投资者深圳前海富美资源投资有限公司(以下简称“前海富美”),计划增资8000万元,用于做大做强智慧教育业务。不过前海富美支付首期2000万元增资款后,剩余6000万元增资款一直没有到位。

今年6月份,天喻信息参股公司武信科技以6000万元增资天喻教育,公司将前海富美2000万元增资款项计入负债,并表示上述融资事项存在前海富美继续延期支付或不再支付剩余6000万元增资款的可能性。

“现在还没有一个确定的说法。”上述董秘办人士透露,对于剩余增资款,“前海富美没有说是给还是不给,如果不支付的话,公司会第一时间公告,而延期支付的原因,目前还没有沟通到那一步”。

《蠡湖股份:首次公开发行股票并在创业板上市提示公告》 相关文章推荐八:资产减值“吃掉”六成利润 天喻信息面临回款周期隐忧

智能卡企业天喻信息(300205,SZ)继续保持近两年业绩增长的趋势,其8月22日公布的2018年半年报显示,上半年实现营收11.77亿元,同比增长11.03%;实现归属于上市公司股东的净利润约6104万元,同比增106.37%。

不过《每日经济新闻》记者注意到,在公司业绩增长背后,也存在着较大的隐忧,一方面是主营产品智能卡及终端的毛利率仍在下降,另一方面是连续数年较大规模的资产减值。2018年上半年,天喻信息计提资产减值5075万元,占利润总额的66.80%。

2018年上半年,天喻信息主营业务包括智能卡、POS金融终端、数据安全及智慧教育等,其中终端产品实现营收7.19亿元,自2017年以来成为其最大收入来源,而此前的最大收入来源智能卡则实现营收3.33亿元。这两大主营产品毛利率分别同比减少2.51个百分点、1.59个百分点,毛利率有所下滑。

从业绩表现来看,天喻信息的业绩还在继续增长,但资产减值比例仍然很高,上半年计提资产减值准备约5075万元,占利润总额的66.80%。其中计提应收账款坏账准备2681万元,计提存货跌价准备2394万元。

对于连年较大的应收账款坏账计提,8月22日,天喻信息董秘办人士对《每日经济新闻》记者表示,计提的应收账款并没有全部形成坏账,而是按照财务准则,公司需要对达到一定期限的应收款进行计提,计提的应收款只是没有到合同付款期限,而不是收不回来。“去年年报就有这样一笔计提,但很多款(今年)上半年收回来了。”

根据2017年年报,天喻信息对应收款项坏账计提方法为,1年以内(含1年)应收账款计提5%,1~2年计提10%,2~3年计提30%,3年以上计提100%。

值得注意的是,截至2018年上半年,天喻信息应收账款规模达10.18亿元,占总资产比例46.74%。如此庞大的应收账款是如何形成的?上述董秘办人士介绍,公司传统的智能卡业务自2015年以来竞争环境恶化,价格战激烈,公司的谈判地位不如以前高,合同约定的付款周期比原来长一些;另外POS金融终端业务发展很快,也带来了大量应收账款。

“银行的应收账款规模最大,其次是运营商、POS客户,银行和运营商拖的时间长但风险较低。”上述董秘办人士表示,“应收款里面有一部分会形成坏账,但不是所有计提的都是坏账,具体比例无法回答,但肯定比计提的低。”

另外,智能卡行业竞争激烈也造成了产品价格的下降,以及较高的存货跌价计提。该人士表示,电子类产品价格下降是一个长期趋势,公司存货跌价还会继续,未来公司将加强管理,减少存货。

随着智能卡业务遭遇行业瓶颈,近年来,天喻信息将发展重心聚焦到K12智慧教育业务,以控股子公司武汉天喻教育科技有限公司(以下简称“天喻教育”)为平台,先后获得易考乐学、无锡尚蠡、现代教育等公司的控股权,着力发展教育云平台、智慧课堂、智慧校园等产品。

2018年上半年,天喻教育实现营业收入9090万元,实现净利润1019万元,实现了扭亏为盈。据了解,天喻教育更名以来连续亏损,2016年、2017年分别亏损6667万元、4703万元,是天喻信息重要控股参股公司中亏损额最大的。

对于教育业务扭亏为盈的原因,上述董秘办人士介绍,公司前几年对天喻教育投入比较大,围绕教育平台开发了一系列产品,为了保证竞争力,保持着较大规模的研发团队,投入大所以亏损大,今年收入增长快,就实现了盈利。

《每日经济新闻》记者注意到,天喻信息还在为天喻教育寻求股权融资,于2017年4月引入外部投资者深圳前海富美资源投资有限公司(以下简称“前海富美”),计划增资8000万元,用于做大做强智慧教育业务。不过前海富美支付首期2000万元增资款后,剩余6000万元增资款一直没有到位。

今年6月份,天喻信息参股公司武信科技以6000万元增资天喻教育,公司将前海富美2000万元增资款项计入负债,并表示上述融资事项存在前海富美继续延期支付或不再支付剩余6000万元增资款的可能性。

“现在还没有一个确定的说法。”上述董秘办人士透露,对于剩余增资款,“前海富美没有说是给还是不给,如果不支付的话,公司会第一时间公告,而延期支付的原因,目前还没有沟通到那一步”。

《蠡湖股份:首次公开发行股票并在创业板上市提示公告》 相关文章推荐九:资产减值吃掉六成利润 天喻信息面临回款周期隐忧

  资产减值“吃掉”六成利润 天喻信息面临回款周期隐忧

  每经记者 张明双 实习编辑 徐斐

  智能卡企业天喻信息(300205,SZ)继续保持近两年业绩增长的趋势,其8月22日公布的2018年半年报显示,上半年实现营收11.77亿元,同比增长11.03%;实现归属于上市公司股东的净利润约6104万元,同比增106.37%。

  不过《每日经济新闻》记者注意到,在公司业绩增长背后,也存在着较大的隐忧,一方面是主营产品智能卡及终端的毛利率仍在下降,另一方面是连续数年较大规模的资产减值。2018年上半年,天喻信息计提资产减值5075万元,占利润总额的66.80%。

  资产减值规模较大

  2018年上半年,天喻信息主营业务包括智能卡、POS金融终端、数据安全及智慧教育等,其中终端产品实现营收7.19亿元,自2017年以来成为其最大收入来源,而此前的最大收入来源智能卡则实现营收3.33亿元。这两大主营产品毛利率分别同比减少2.51个百分点、1.59个百分点,毛利率有所下滑。

  从业绩表现来看,天喻信息的业绩还在继续增长,但资产减值比例仍然很高,上半年计提资产减值准备约5075万元,占利润总额的66.80%。其中计提应收账款坏账准备2681万元,计提存货跌价准备2394万元。

  对于连年较大的应收账款坏账计提,8月22日,天喻信息董秘办人士对《每日经济新闻》记者表示,计提的应收账款并没有全部形成坏账,而是按照财务准则,公司需要对达到一定期限的应收款进行计提,计提的应收款只是没有到合同付款期限,而不是收不回来。“去年年报就有这样一笔计提,但很多款(今年)上半年收回来了。”

  根据2017年年报,天喻信息对应收款项坏账计提方法为,1年以内(含1年)应收账款计提5%,1~2年计提10%,2~3年计提30%,3年以上计提100%。

  值得注意的是,截至2018年上半年,天喻信息应收账款规模达10.18亿元,占总资产比例46.74%。如此庞大的应收账款是如何形成的?上述董秘办人士介绍,公司传统的智能卡业务自2015年以来竞争环境恶化,价格战激烈,公司的谈判地位不如以前高,合同约定的付款周期比原来长一些;另外POS金融终端业务发展很快,也带来了大量应收账款。

  “银行的应收账款规模最大,其次是运营商、POS客户,银行和运营商拖的时间长但风险较低。”上述董秘办人士表示,“应收款里面有一部分会形成坏账,但不是所有计提的都是坏账,具体比例无法回答,但肯定比计提的低。”

  另外,智能卡行业竞争激烈也造成了产品价格的下降,以及较高的存货跌价计提。该人士表示,电子类产品价格下降是一个长期趋势,公司存货跌价还会继续,未来公司将加强管理,减少存货。

  教育业务开始盈利

  随着智能卡业务遭遇行业瓶颈,近年来,天喻信息将发展重心聚焦到K12智慧教育业务,以控股子公司武汉天喻教育科技有限公司(以下简称“天喻教育”)为平台,先后获得易考乐学、无锡尚蠡、现代教育等公司的控股权,着力发展教育云平台、智慧课堂、智慧校园等产品。

  2018年上半年,天喻教育实现营业收入9090万元,实现净利润1019万元,实现了扭亏为盈。据了解,天喻教育更名以来连续亏损,2016年、2017年分别亏损6667万元、4703万元,是天喻信息重要控股参股公司中亏损额最大的。

  对于教育业务扭亏为盈的原因,上述董秘办人士介绍,公司前几年对天喻教育投入比较大,围绕教育平台开发了一系列产品,为了保证竞争力,保持着较大规模的研发团队,投入大所以亏损大,今年收入增长快,就实现了盈利。

  《每日经济新闻》记者注意到,天喻信息还在为天喻教育寻求股权融资,于2017年4月引入外部投资者深圳前海富美资源投资有限公司(以下简称“前海富美”),计划增资8000万元,用于做大做强智慧教育业务。不过前海富美支付首期2000万元增资款后,剩余6000万元增资款一直没有到位。

  今年6月份,天喻信息参股公司武信科技以6000万元增资天喻教育,公司将前海富美2000万元增资款项计入负债,并表示上述融资事项存在前海富美继续延期支付或不再支付剩余6000万元增资款的可能性。

  “现在还没有一个确定的说法。”上述董秘办人士透露,对于剩余增资款,“前海富美没有说是给还是不给,如果不支付的话,公司会第一时间公告,而延期支付的原因,目前还没有沟通到那一步”。

责任编辑:李锋

加载全文

最新资讯