一次跌停泄露的“天机”:公募基金三季度已剧烈调仓

网贷之家小编根据舆情频道的相关数据,精心整理的关于《一次跌停泄露的“天机”:公募基金三季度已剧烈调仓》的相关文章10篇,希望对您的投资理财能有帮助。

距离基金三季报发布还有一周,但机构的重仓信息已经可从盘面上窥见端倪。周一跌停的浪潮信息,罕见的出现5家机构联手卖出。更惊人的是,复盘二季度重仓该股的基金净值可以发现,包括易方达、华安、富国、农银、华泰柏瑞等多家公司的基金组合或已出现“换血式”调整。

周二,浪潮信息收盘跌4.02%。此前一天,浪潮信息开盘闪崩,尾盘封死跌停。盘后龙虎榜显示,5家机构联手卖出逾3亿元。

梳理时发现,重仓浪潮信息的大批基金中,当日净值波动出现“超预期”表现。一些中报显示多只重仓股暴跌的基金,净值却拉出阳线。这无疑表明,相关基金的投资组合已经在三季度内“大换血”。

砸盘浪潮“黑手”是谁?

在龙虎榜中,多家机构联手卖出某只股票的情况十分罕见。过去一个多月中,也仅出现屈指可数的几次。

与此同时,多家机构联手抛售的前提是,此前机构也在抱团持有这只股票,那么到底有多少家机构在持有浪潮信息?

2018年中报显示,有423家机构合计持有浪潮信息,合计持有2.52亿股,持股占流通股比例为19.61%,占总股本比例为19.53%,其中基金为持股第一大户。

(附图:浪潮信息2018年中报机构持仓一览)

当日龙虎榜信息显示,5大机构合计卖出浪潮信息逾3亿元。按当天跌停价和卖出金额估算,抛售股份在193万股~465万股之间。依据规模来看,当天抛售主力应是基金。

(附图:10月15日浪潮信息龙虎榜)

盘点基金持仓颇有看点

据东方财富Choice,截至2018年中报,持有浪潮信息超过193万股的基金有34只,持股超过465万股的基金仅9只。

通过对比基金实际净值涨跌幅和估算净值涨跌幅,可以大致推测抛售股票的“嫌疑人”。而15日净值偏移度与筛选范围接近的基金有海富通股票混合、诺安灵活配置、华宝服务优选、交银先锋混合、易方达价值精选混合和易方达新兴成长混合等。

(重仓持有浪潮信息的部分主动管理基金15日净值)

另外值得注意的是,虽然富国国家安全主题、华安媒体互联网混合等几只基金的实际净值涨跌幅,与估算净值之间的涨跌幅偏移度较大,但也存在抛售的可能性。

这些基金不但有可能抛售了浪潮信息,而且还极有可能在三季度或近日市场大跌时,对持仓组合做了较大幅度的调整。

公募基金积极调减仓?

以华安媒体互联网为例,据中报显示,基金前十大重仓股占资产净值比例达74.33%,其中多为与软件、电子等相关的科技成长股。

该基金在上周一和上周四市场大跌时,净值分别跌3.97%和8.33%。而在昨日指数普跌1.5%左右,且其“中报前十大重仓股”又普跌的背景下,该基金净值却逆市上涨0.11%。由此可以推测,基金趁市场大跌时,进行了较大规模的调仓换股,甚至是减仓。

这一推测,在富国国家安全主题混合等基金上面也得到了验证。据公开数据,富国国家安全主题上周一和上周四净值分别下跌4.01%和7.20%,而昨天基金实际净值跌幅比估算净值跌幅少了1.73个百分点。

(来源:华尔街见闻)

《一次跌停泄露的“天机”:公募基金三季度已剧烈调仓》 相关文章推荐一:一次跌停泄露的“天机”:公募基金三季度已剧烈调仓

距离基金三季报发布还有一周,但机构的重仓信息已经可从盘面上窥见端倪。周一跌停的浪潮信息,罕见的出现5家机构联手卖出。更惊人的是,复盘二季度重仓该股的基金净值可以发现,包括易方达、华安、富国、农银、华泰柏瑞等多家公司的基金组合或已出现“换血式”调整。

周二,浪潮信息收盘跌4.02%。此前一天,浪潮信息开盘闪崩,尾盘封死跌停。盘后龙虎榜显示,5家机构联手卖出逾3亿元。

梳理时发现,重仓浪潮信息的大批基金中,当日净值波动出现“超预期”表现。一些中报显示多只重仓股暴跌的基金,净值却拉出阳线。这无疑表明,相关基金的投资组合已经在三季度内“大换血”。

砸盘浪潮“黑手”是谁?

在龙虎榜中,多家机构联手卖出某只股票的情况十分罕见。过去一个多月中,也仅出现屈指可数的几次。

与此同时,多家机构联手抛售的前提是,此前机构也在抱团持有这只股票,那么到底有多少家机构在持有浪潮信息?

2018年中报显示,有423家机构合计持有浪潮信息,合计持有2.52亿股,持股占流通股比例为19.61%,占总股本比例为19.53%,其中基金为持股第一大户。

(附图:浪潮信息2018年中报机构持仓一览)

当日龙虎榜信息显示,5大机构合计卖出浪潮信息逾3亿元。按当天跌停价和卖出金额估算,抛售股份在193万股~465万股之间。依据规模来看,当天抛售主力应是基金。

(附图:10月15日浪潮信息龙虎榜)

盘点基金持仓颇有看点

据东方财富Choice,截至2018年中报,持有浪潮信息超过193万股的基金有34只,持股超过465万股的基金仅9只。

通过对比基金实际净值涨跌幅和估算净值涨跌幅,可以大致推测抛售股票的“嫌疑人”。而15日净值偏移度与筛选范围接近的基金有海富通股票混合、诺安灵活配置、华宝服务优选、交银先锋混合、易方达价值精选混合和易方达新兴成长混合等。

(重仓持有浪潮信息的部分主动管理基金15日净值)

另外值得注意的是,虽然富国国家安全主题、华安媒体互联网混合等几只基金的实际净值涨跌幅,与估算净值之间的涨跌幅偏移度较大,但也存在抛售的可能性。

这些基金不但有可能抛售了浪潮信息,而且还极有可能在三季度或近日市场大跌时,对持仓组合做了较大幅度的调整。

公募基金积极调减仓?

以华安媒体互联网为例,据中报显示,基金前十大重仓股占资产净值比例达74.33%,其中多为与软件、电子等相关的科技成长股。

该基金在上周一和上周四市场大跌时,净值分别跌3.97%和8.33%。而在昨日指数普跌1.5%左右,且其“中报前十大重仓股”又普跌的背景下,该基金净值却逆市上涨0.11%。由此可以推测,基金趁市场大跌时,进行了较大规模的调仓换股,甚至是减仓。

这一推测,在富国国家安全主题混合等基金上面也得到了验证。据公开数据,富国国家安全主题上周一和上周四净值分别下跌4.01%和7.20%,而昨天基金实际净值跌幅比估算净值跌幅少了1.73个百分点。

(来源:华尔街见闻)

《一次跌停泄露的“天机”:公募基金三季度已剧烈调仓》 相关文章推荐二:基金二季报再透视:谁成“新宠”?谁是赢家?

摘要

【基金二季报再透视:谁成“新宠”?谁是赢家?】 今年以来,受海内外多重不确定因素影响,A股市场呈现剧烈震荡,作为市场重要机构投资者的公募基金动向值得关注。(天天基金网)

  货币基金最赚钱

  二季度公募基金整体亏损467亿元,货币基金成为赚钱大户。

  公募基金二季报披露完毕,123家基金公司旗下基金披露了季报,二季度整体亏损467亿元,与一季度盈利约690亿元相比,公募基金的整体盈利能力下降明显。

  在二级市场低迷的情况下,低风险产品受到市场追捧。在各类型基金中,二季度表现最好的是货币基金和债券基金,分别盈利820.8亿元和181.14亿元。相比一季度,混合基金和股票基金的亏损幅度增加,二季度分别亏损904.52亿元和663.47亿元。

  天弘基金利润超过百亿

  123家基金公司中,有54家基金管理公司旗下基金二季度逆市实现整体盈利,其中仅天弘基金利润超过百亿大关,为170.7亿元,主要是因为天弘基金的货币基金规模最大,盈利来源主要是天弘余额宝,其二季度贡献利润高达150.29亿元。

  紧随其后的是建信基金,二季度盈利47.87亿元;位居第三的中银基金二季度盈利40.63亿元。此外,进入基金公司盈利前十榜单的还有工银瑞信、招商、兴业、农银汇理、国寿安保、平安大华和永赢基金,利润均超10亿元。

  从上半年的情况来看,二季度利润前十位中只有永赢基金没有进入上半年盈利前十榜单,博时基金一季度盈利43.92亿元,二季度亏损7.22亿元,上半年盈利36.7亿元,排名第7位。

  贵州茅台成偏股基第一大重仓股

  天相投顾数据显示,截至二季度末,共有549只偏股型基金合计持有贵州茅台3302.77万股,占流通股的比例为2.63%,持仓市值高达241.57亿元;贵州茅台成为主动偏股型基金的第一大重仓股。

  二季度股市明显调整,贵州茅台逆市收获8.52%的涨幅,大市值、良好流动性叠加股价抗跌,贵州茅台吸引了大批基金,二季度新增42只偏股基金持有该股。

  据了解,贵州茅台上一次登顶基金第一重仓股是在2012年底,之前贵州茅台连续7个季度蝉联基金第一重仓股(2011年二季度到2012年底)。2012年底发生的白酒塑化剂问题和高消费禁令,让贵州茅台股价大跌、基金大举减持,从而失去了第一重仓股的位置。

  创业板获基金连续加仓

  今年以来,受海内外多重不确定因素影响,A股市场呈现剧烈震荡,但创业板个股的表现却相对抢眼。据统计,剔除年内上市新股,共有33只创业板股年初以来的涨幅超过50%,其中,扬帆新材泰格医药爱尔眼科等多只个股的股价更于近期创出历史新高。

  与此同时,公募基金对创业板的态度也发生了明显转变。华泰证券研报表示,根据最新披露的基金二季报,偏股型基金已连续两个季度加仓创业板。另据安信证券估算,2018年二季度末计算机板块占基金总持仓比重约为4.46%,延续了2018年一季度以来触底回升的趋势,并已提升至2016年四季度之前的水平。

  东方财富Choice数据显示,相较于今年一季度末,合计有586只创业板个股在二季度获得基金加仓,占比达80%。其中,东方财富、卫宁健康和爱尔眼科分别获得13511万股、6923.6万股和6894.7万股的增持,排名前三。

(责任编辑:DF374)

《一次跌停泄露的“天机”:公募基金三季度已剧烈调仓》 相关文章推荐三:高毅资产再次踩雷 重仓股大族激光、宏达股份跌幅近30%

2季度大幅加仓A股的知名私募高毅资产,继7月末踩雷宏发股份后,昨日再次踩雷合兴包装。在基本面没有出现利空的情况下,昨日合兴包装开盘不久即跌停,直至收盘,跌停板上仍有1462.68万股封单。公司半年报显示,高毅邻山1号远望基金2季度新新进入合兴包装,持有4500万股。

新京报记者注意到,高毅资产2季度新进的大族激光2006.46万股,市值10.67亿元,为高毅资产第一大重仓股。从7月2日截至昨日收盘,大族激光累计下跌28.99%。高毅资产2季度末持有宏发股份1925.69万股,市值5.76亿元,为第二大重仓股。而从7月2日截至昨日收盘,宏发股份累计下跌28.14%。

再次踩雷

在基本面没有出现利空的情况下,昨日合兴包装开盘不久即跌停直至收盘,最终仍有1462.68万股封死在跌停板,股票抛压严重,全天成交1951万股,成交金额1.25亿元。截至2季度末,高毅资产旗下高毅邻山1号远望基金进入合兴包装十大流通股东名单,持股4500万股,市值2.15亿元。

新京报记者注意到,这已经是高毅资产3季度以来的第二次踩雷了,上一次是宏发股份。高毅资产在业内以喜欢在便宜的价格区间买入好的上市公司、崇尚价值投资著称。

截至2季度末,高毅资产旗下另外两只重要产品高毅晓峰2号致信基金和高毅晓峰锐进四十三期信托分别持有宏发股份885.01万股和1040.68万股,市值5.76亿元,为高毅资产第二大重仓股。

7月31日宏发股份发布的2018年半年报不及预期。资料显示,宏发股份2018年上半年实现营业收入33.55亿元,同比增长10.80%;实现净利润3.67亿元,同比下降9.00%;经营性现金流净额-7753.00万元,同比下降127.29%。

受此影响,宏发股份开盘不久跌停,之后连续4个交易日大跌。从7月2日截至昨日收盘,宏发股份累计下跌28.14%。

新京报记者注意到,2季度高毅大幅加仓A股。资料显示,高毅晓峰2号致信基金2季度末还进入大族激光1014.46万股、宁德时代554万股、华天科技984万股;加仓了宏发股份、恒顺醋业、福斯特三家。高毅晓峰锐进四十三期信托二季度新入迈克生物489万股、法拉电子310万股、恒顺醋业1011万股、大族激光99万股、宁德时代393万股;加仓了宏发股份、福斯特两家。高毅邻山1号远望基金二季度新入美盈森1200万股、哈尔斯1000万股、欧亚集团700万股、亚宝药业3000万股,加仓安迪苏1609万股,海思科550万股、顺鑫农业120万股。

第一重仓股大族激光累计下跌28%

新京报记者查阅资料发现,高毅晓峰2号致信基金和高毅晓峰锐进四十三期信托均为二季度新进入大族激光十大流通股股东名单,截至二季度末上述两只产品持有1014.46万股和992万股,市值10.67亿元,为高毅资产第一大重仓股。从7月2日起至昨日收盘,大族激光持续下跌,股价一直未能超过6月29日的收盘价,期间累计下跌28.99%。

大族激光半年报数据显示,公司2018年上半年实现营业总收入 51亿元,归属于上市公司股东的净利润10.1亿元,分别较上年同期增减幅度为-7.75%和 11.43%。上半年显示面板、新能源电池、大功率激光智能装备、PCB业务同比实现快速增长,消费类电子业务发货高峰期在下半年,上半年同比降幅较大;上半年公司部分处置了明信测试及prima公司的股权,对归属于上市公司股东的净利润影响约1.84亿元。

新京报记者注意到,高毅晓峰2号致信基金和高毅晓峰锐进四十三期信托同时现身前十大流通股股东名单的股票还有迈克生物。截至二季度末,上述两只产品分别持有515万股和490万股,其中高毅晓峰锐进四十三期信托为二季度新进入。截至二季度末,上述两只产品合计持有迈克生物市值为2.5亿元。

值得注意的是,迈克生物从7月2日短暂上涨后持续下跌,截至昨日收盘累计下跌26.07%。其中10月9日迈克生物更是破位大跌9.46%,盘中一度跌停,成交760万股;10月9日龙虎榜显示,有三家卖出机构上榜,分别成交2247.75万元、977.15万元和502.19万元。10月10日再次下跌3.25%,盘中大跌8.24%,成交555万股,10月9、10日成交量较之前显著放大。

有业内人士向新京报记者表示,造成迈克生物这样放量大跌不排除有机构因为赎回压力而不计成本抛售股票。

(责任编辑:李玥)

《一次跌停泄露的“天机”:公募基金三季度已剧烈调仓》 相关文章推荐四:基金加仓意愿增强同时要谨防“踩雷”

  面对公募基金的加仓,除了感觉到其向市场传递的积极信号,还应关注其此前的“踩雷”情况。

  国金证券给出的最新数据统计显示,截至8月14日,权益类基金的持股比例均有所提升,与上季度相比,股票型基金混合型基金投资股票市场仓位分别增加了2.33个百分点和1.56个百分点。缩短时间来看,与截止日上一周相比,股票型基金与混合型基金分别加仓1.24%和1.23%。在纳入统计范围的1843只权益类基金中,上周加仓的就有1142只,占比61.96%,平均持仓率达到了67.53%。

  近日,上证指数仍在动荡。为什么公募基金会在市场情况并不是很好,投资存在一定风险的情况下选择加仓,而不是减仓避险呢?分析认为,主要有两大方面原因:一是二季度仓位比一季度有较大幅度下降,有条件在三季度调仓,提高仓位,加大持仓力度;二是经过持续下跌以后,估值已经到了较低水平,处于历史低位,有条件予以加仓。

  应当说,上述分析还是有一定道理的,无论从市场估值还是基金持仓情况来看,加仓都符合当前的市场实际。问题的关键在于,公募基金的此次加仓是否会像前一段时间一样“踩雷”不断。要知道,近一段时间以来,有关公募基金“踩雷”的消息不在少数。

  加仓就意味着对投资企业的认可,就意味着把回报的希望交给企业。那么,就应当对企业的情况做全面而深入的了解。纵然宏观因素对企业的运行也会产生一定影响,最主要的还是企业自身的实力和能力,在于企业有没有核心竞争力和核心产品。因此,对公募基金来说,在是否投资某只股票问题上,不仅要看眼前利益,也要看长远利益,不仅要看到效益,更要看到风险。

  所以,面对公募基金的加仓,除了感觉到其向市场传递的积极信号,还应关注其此前的“踩雷”情况。对部分公募基金来说,为了利益最大化,在投资过程中,“赌”的成分往往比“投”的成分更多一点。更重要的,一些公募基金玩的是眼前利益和即时利益,看重的是公司眼前的效益和影响,而不是公司的长远和形象。

  对市场来说,希望公募基金等机构投资者能够更多加仓,更多为市场信心的提振增加能量。持续的下行,已经让普通投资者信心有所丧失,唯有机构投资者才能把普通投资者的信心拉回来。如果反复“踩雷”,对市场信心的提振也会带来伤害。

  面对基金的稳定加仓,普通投资者又当如何操作,是一个需要重点关注的问题。由于普通投资者大多以短线操作为主,因此,在市场仍然处于波动阶段的情况下,还是应当谨慎为上,不要跟风公募基金加仓。毕竟,基金的实力雄厚,经得起市场的风浪。普通投资者没有这方面的能力,特别是心理承受能力。如果跟风加仓,不排除出现“踩雷”的风险。

  如果股指继续下探,可能会造成一些公司出现平仓等方面的问题。以远方信息为例,对许多投资者来说,就有可能是一次“踩雷”行为。因为,并购原本是一次利好,可是,远方信息的并购却因为种种原因,发生了激烈的权力争夺,并已经转化成利空。从利好转变成利空,实质就是一次“踩雷”。

  所以,公募基金在积极加仓的同时,也一定要防止风险,避免频繁“踩雷”,避免给市场带来太多负面影响,给普通投资者带来伤害。

(责任编辑:DF392)

《一次跌停泄露的“天机”:公募基金三季度已剧烈调仓》 相关文章推荐五:债基年内回报率达4.14% 新基老基均受青睐

权益类基金在今年以来的普遍亏损,使得固收类基金成为投资者赚钱的最理想工具。今年前三个季度,固收类基金(包括债券型基金和货币型基金)迎来了业绩和规模的双丰收:《证券日报》记者梳理发现,今年以来截至三季度末,债券型基金和货币型基金的平均回报率分别为4.14%和2.85%,与此同时,固收类基金总规模在年内由8.13万亿元增至9.76万亿元,大增两成。

固收类基金规模的大幅增长无疑是受到了避险资金的热捧,《证券日报》记者注意到,今年前三个季度,权益类基金的总规模大幅缩水,而债券型基金成为众多资金最为青睐的对象,其总规模由今年年初的1.65万亿元增至1.94万亿元,货币型基金虽受到监管的限制,但其规模仍稳定增长,年内规模增加1.86万亿元至8.64万亿元。

避险情绪浓厚

众多资金转投固收产品

今年前三个季度,A股市场面临着一次较为长期的调整,公募基金市场上各类产品业绩出现很大分化:权益类基金在此期间普遍亏损,而债券型基金和货币型基金则成为为投资者赚钱的主力。《证券日报》记者梳理发现,权益类基金在今年前三个季度的平均回报率为-8.41%,债券型基金同期平均回报率为4.14%,货币型基金同期平均回报率为2.85%。

事实上,权益类基金整体规模在今年前三个季度出现缩水,而债券型基金和货币型基金的规模则不断走高。公募基金市场在今年前三个季度的资金流向已经十分明显,众多资金从权益类资金中撤出后,转而投向了债券型基金和货币型基金等固收类产品。

即便是投资风格较为稳定的机构投资者,今年以来也开始转投固收产品。《证券日报》记者注意到,近期发布的多份券商研报均指出,机构投资者在今年以来不断减持权益类基金,其中以混合型基金居多:截至今年二季度末,机构投资者对混合型基金的合计持有份额为4376.69亿份,较之去年同期的6785.57亿份下降了35.5%;机构投资者对混合型基金的平均持有比例为31.25%,较之去年同期的43.72%下降了13.47个百分点。

对此,多位分析师均在研报中表示,无论是个人投资者还是机构投资者,今年以来均表现出由权益类基金转向固收类基金的投资变化,其主要原因还是受股市震荡和债市回暖的影响,“股市债市冰火两重天,必然会有众多投资者投向回报更加稳健的产品,我估计四季度这种趋势还会加剧”,一位债券基金的基金经理对《证券日报》记者表示。

债基年内回报率达4.14%

新基老基均受青睐

上述基金经理所言“股市债市冰火两重天”有些夸张,但今年以来债券市场的回暖已是不争的事实。除了目前市场上已经存在的债券型基金取得较高的回报率外,诸多基金公司也在积极准备发行债券基金,中短期债基更是在今年“迅速走红”,其具备“类货币基金”的属性吸引着大批投资者。

债券型基金在今年前三个季度迎来了业绩和规模的双丰收:《证券日报》记者注意到,拥有数据统计的657只债券型基金在今年以来的平均回报率为4.14%,其中有628只基金均取得正收益,占比超95%;这657只债券型基金的总规模由今年年初的1.65万亿元增至三季度末的1.94万亿元,增幅近两成。

就单只基金来看,在排除因大额赎回导致净值异常波动的基金外,今年前三个季度业绩最佳的债券型基金是博时聚源纯债债券,该基金在今年以来累计取得了15.33%的回报率。而规模增加最明显的几只债券基金均是老牌公募基金旗下产品,广发理财30天债券B、易方达月月利理财债券B在今年以来的基金规模均扩张了超300亿元。

其中,具备“类货币基金”属性的中短期债基更是在今年以来受到投资者青睐,《证券日报》记者根据东方财富Choice数据统计,截至今年年中时,公募基金市场上共有中短期债基140只,其总份额已经达到7210亿份,较之今年年初增长了3373.7亿份,增幅超过90%。

多位业内人士表示,中短期债基在今年以来受到投资者追捧,主要原因是其相对于货币基金的优势越来越明显:中短期债基几乎具备货币基金的所有优点,该基金在往年的年化收益率也一直与货币基金水平相当;而今年以来货币基金遭遇强监管,货币基金收益率受货币边际宽松影响连续下滑等因素,中短期债基异军突起。

《证券日报》记者从多家基金公司处了解到,受今年市场环境的影响,目前多家基金公司表示更青睐于发行债券型基金,借此机会布局其债券型基金产品线。从证监会最新发布的基金募集申请公示公告来看,目前排队待批的债券型基金多达511只,涉及到基金公司118家,几乎覆盖到公募行业所有基金公司。见习记者王明山

《一次跌停泄露的“天机”:公募基金三季度已剧烈调仓》 相关文章推荐六:【机构动向】百亿私募重阳抄底上海家化抄在了半山腰

抄底抄在半山腰的经历,想必每位投资者都有过。如今,这样的事也发生在百亿私募重阳的身上。

伴随着上海家化(SH:600315)股价在昨日(8月22日)的闪崩跌停,重阳在该股上单日浮亏千万,几无悬念。

要知道,在今年二季度,重阳刚刚加仓过该股。

这突如其来的跌停,究竟是又一次上车机会,还是重阳看走了眼,尚未可知。

不过话说回来,虽然重仓股吃下一个跌停影响不小,但重阳今年的业绩表现,在百亿私募同行中,还算是相对不错的。

由于女性对消费的推崇,推动经济的效果很明显,“她经济”一词应运而生。

作为其中的代表,上海家化自然也受到了各路资金的关照,百亿私募重阳就是其忠实的簇拥者。

早在2015年三季度,重阳因举牌上海家化,备受市场关注。

面对市场的猜测,重阳表示,是基于战略投资。

这笔下注,一投就是三年。

现如今,重阳持有上海家化的股份,已从当时的5.05%,上升至6.39%。

至此,重阳旗下三只基金,再加上重阳集团,上海家化十大股东名单中,重阳占据了四席。

与重阳的坚守不同,公募基金对于上海家化却有着自己的看法,那就是“卖卖卖”。

2016年,上海家化原董事长葛文耀离任之后,该股便遭到了公募基金的持续减持。

过去一年间,这种情况依旧没有得到改善,公募基金的持仓家数和股数,呈现出“双降”的态势:

持仓家数,由2017年中的112家,降至2018年中的23家。

持仓股数,由2017年中的3100万股,降至2018年中的870万股。

现如今,一根大阴线杀下来,重阳在上海家化单日浮亏千万,几无悬念。

至于上海家化对于重阳的杀伤力究竟有多大?药师给出的结论是:影响不小。

为什么这么说呢?听药师细细道来。

日前,重阳总裁王庆在接受媒体采访时透露,重阳目前管理着200亿规模的资产。

我们假设重阳最近两个月没有操作上海家化,那么按照其6月末的持仓计算,重阳合计持有约4287万股的上海家化。

而6月最后一个交易日,上海家化的收盘价是39.45元。

两者相乘后,重阳持有上海家化的市值近17亿元。

初步估算,这笔投资,约占重阳整体投资的8.5%。

也就是说,上海家化大概率是重阳的重仓股之一。

重仓股被砸跌停,后果可想而知。

有业内人士表示,对于类似上海家化这样的快消品上市公司,市场最为看重的就是其稳定的现金流。

然而,今年上半年,上海家化经营活动产生的现金流量净额为5.05亿元,同比减少了15.95%。

让人值得玩味的是,重阳旗下的“重阳战略才智基金”在二季度,刚刚加仓了上海家化,就遭遇这闷头一棒,莫非这就是传说中的“仓又加错”?

重剑无锋、大巧不工,“稳”字当头的重阳,意外中箭。

再联想起不久前,百亿私募高毅资产的首席投资官邓晓峰,重仓的宏发股份同样遭遇跌停,就不难理解为何都说今年行情难做了。

押对行业与选好个股都很重要

目前,上海家化的影响,还没有体现到基金净值上。

其实,在此事之前,重阳今年以来的业绩,在百亿私募中,还算是不错的,至少算亏得少的。

在市场人士看来,这与其押对行业,有很大关系。

根据中报披露的上市公司的股东名单来看,重阳除了重仓上海家化,还出现在国投电力(SH:600886)、合众思壮(SZ:002383)这两家公司的十大股东名单中。

而据王庆近日接受采访时透露,重阳还正在增持金融股、独立电力生产商、具有强大本地品牌认知度的非必需消费品公司,以及拥有自有技术的机械设备制造商。

你肯定接着要追问,具体都有哪些标的呢?这是各家机构的秘密,肯定是不能说的。

《一次跌停泄露的“天机”:公募基金三季度已剧烈调仓》 相关文章推荐七:美股见顶 机构踩踏

  大家期待中的吃饭行情,因为美国的下跌而泡了汤。

  国庆节假期期间,纳斯达克指数创3月份以来最大单周跌幅。导致A股在周一就出现超过百点的跌幅,不过,周二周三并未顺势下跌,大家都在观望,A股到底是不是一次性补跌?

  10月10日,美股集体快速下跌,跌831.83点(3.15%),创今年2月上旬的暴跌以来的最大跌幅。月K线看,顶背驰的见顶形态非常明显。

  科技股跌幅领先,创2011年8月份以来最差单日表现,FAANG股票损失合计损失约1000亿美元:Facebook跌4.13%;苹果跌4.63%;亚马逊跌6.15%;Netflix跌8.38%;谷歌母公司Alphabet跌5.06%。其中亚马逊市值单日损失约500亿美元,奈飞创逾两年最大单日跌幅。

  据分析,此前大量基金买入高科技股,一旦大家共同担心起来“美国经济正在接近在遥远的2020年发生的财政效果的难以为继(财政拖累,Fiscal drag)状况”。就形成了“跑路踩踏”局面,加上美国市场有着太多的量化基金,抛售触发抛售,是一件恐怖的事情。

  标普500已经跌破4月以来的上升通道,创特朗普当选**以来最长连跌纪录。

  欧洲股市也是一片绿,一直处于上升势头的国际油价,10日跌幅近3%,起因是特朗普对媒体表示不满74美元/桶的油价,打算加快对德州输油管线建设批准。之后美国API库存数据远超预期,创20个月来最大增幅,导致油价跌幅扩大。油价一跌,周四早盘石油石化板块备受打击,多股跌停,煤炭股由于同属资源股,也陪同下跌。

  惊魂之下,全球股市在周四均告下挫,10月11日,A股、亚太、欧洲股市全线下跌。

  对下降通道之中的A股,欧美股市涨的时候不跟,跌的时候简直就是“当头一棒”。上证指数周四开板就跌近90点,全天单边下挫,盘中一度三大指数跌幅均超过6%,熔断底2638倍击穿,2600点关口也失守了,两市红盘的股票只有72只。千股跌停再现,非常悲催,这是2015年股灾以来的第20次千股跌停。上证指数最低见2560点,跟今年高点3587点相比,下跌逾1000点。

  不过,此次暴跌放量了,沪市成交1701点,深市成交1886亿元,这是7月25日以来的最大量。而7月的大量,是上升的量,这次是暴跌的量。由此产生一个问题:“千股跌停的恐慌中,谁是买家?”

  在过去三年,每一次大跌,都可以见到国家队的动作。但是,今年中美摩擦以来,大家好像都看不到国家队出手的迹象,10月8日有文章分析5只国家队基金市值称,净值多日不再变动,国家队基金节前清仓。假设,千股跌停之时,国家队不出手,到底是谁买进的呢?

  靠公募私募基金似乎有点难,因为金融机构不可避免要遭遇风控问题。9月以来的下跌,蓝筹股贡献较大,我想跟机构风控有一定关系。毕竟在一个下跌趋势中,基金持仓想不被风控砍仓是很难的事情。

  1987年美国股市大崩盘时,当时美国证券界超级巨星彼得·林奇管理着100多亿美元的麦哲伦基金,一天之内基金资产净值损失了18%,损失高达20亿美元。林奇和所有开放式基金经理一样,只有一个选择:抛售股票。为了应付非比寻常的巨额赎回,林奇不得不把股票都卖了。A股的基金经理也一样。

  而蓝筹股普遍都是两融品种,大跌起来,砍仓盘比散户股多好几倍。可以说,成也机构,败也机构,一有风吹草动,机构抛售起来更容易发生踩踏。跟电器股在二季度三季度走弱一样,三季度开始,科技股、大消费和医药股也多次成为下跌功臣。

  10月这4个交易日,A股跌幅一度超过9%,跌幅仅次于春节前一周。蓝筹股是最容易受外围股市影响的,一个是普遍有H股比对,二个但是港股通品种,北上资金更容易受国际投资市场影响。近期关于楼市的坏消息比较多,地产股已经跌了几天。对金融股的坏账问题担忧再起。

  周四尾盘,略有上翘,虽然只是上翘了23点。但是看北上资金图,在连续第四天净流出之后,周四尾盘“小抄底”了一下。

  难道是老外抄底买进的?然而,要说美股的每一次大跌,都会引发A股更大的下跌,看走势图,美股可是当头跌啊!何时才是个头呢?老外就这么勇于刀口舔血吗?而且港股通那么点资金,可以撬动大盘吗?

  这4个交易日,在单边下跌9个月之后,留下两个大跳空缺口,我想总有人在赌周四是一个普通缺口或者衰竭性缺口吧。所以,即使没有国家队,周五低开之后也应该出现反弹,至于力度多大,不好猜测。

(文章来源:投资快报)

(责任编辑:DF387)

《一次跌停泄露的“天机”:公募基金三季度已剧烈调仓》 相关文章推荐八:「机构动向」百亿私募重阳抄底上海家化抄在了半山腰

抄底抄在半山腰的经历,想必每位投资者都有过。如今,这样的事也发生在百亿私募重阳的身上。

伴随着上海家化(SH:600315)股价在昨日(8月22日)的闪崩跌停,重阳在该股上单日浮亏千万,几无悬念。

要知道,在今年二季度,重阳刚刚加仓过该股。

这突如其来的跌停,究竟是又一次上车机会,还是重阳看走了眼,尚未可知。

不过话说回来,虽然重仓股吃下一个跌停影响不小,但重阳今年的业绩表现,在百亿私募同行中,还算是相对不错的。

由于女性对消费的推崇,推动经济的效果很明显,“她经济”一词应运而生。

作为其中的代表,上海家化自然也受到了各路资金的关照,百亿私募重阳就是其忠实的簇拥者。

早在2015年三季度,重阳因举牌上海家化,备受市场关注。

面对市场的猜测,重阳表示,是基于战略投资。

这笔下注,一投就是三年。

现如今,重阳持有上海家化的股份,已从当时的5.05%,上升至6.39%。

至此,重阳旗下三只基金,再加上重阳集团,上海家化十大股东名单中,重阳占据了四席。

与重阳的坚守不同,公募基金对于上海家化却有着自己的看法,那就是“卖卖卖”。

2016年,上海家化原董事长葛文耀离任之后,该股便遭到了公募基金的持续减持。

过去一年间,这种情况依旧没有得到改善,公募基金的持仓家数和股数,呈现出“双降”的态势:

持仓家数,由2017年中的112家,降至2018年中的23家。持仓股数,由2017年中的3100万股,降至2018年中的870万股。

现如今,一根大阴线杀下来,重阳在上海家化单日浮亏千万,几无悬念。

至于上海家化对于重阳的杀伤力究竟有多大?药师给出的结论是:影响不小。

为什么这么说呢?听药师细细道来。

日前,重阳总裁王庆在接受媒体采访时透露,重阳目前管理着200亿规模的资产。

我们假设重阳最近两个月没有操作上海家化,那么按照其6月末的持仓计算,重阳合计持有约4287万股的上海家化。

而6月最后一个交易日,上海家化的收盘价是39.45元。

两者相乘后,重阳持有上海家化的市值近17亿元。

初步估算,这笔投资,约占重阳整体投资的8.5%。

也就是说,上海家化大概率是重阳的重仓股之一。

重仓股被砸跌停,后果可想而知。

有业内人士表示,对于类似上海家化这样的快消品上市公司,市场最为看重的就是其稳定的现金流。

然而,今年上半年,上海家化经营活动产生的现金流量净额为5.05亿元,同比减少了15.95%。

让人值得玩味的是,重阳旗下的“重阳战略才智基金”在二季度,刚刚加仓了上海家化,就遭遇这闷头一棒,莫非这就是传说中的“仓又加错”?

重剑无锋、大巧不工,“稳”字当头的重阳,意外中箭。

再联想起不久前,百亿私募高毅资产的首席投资官邓晓峰,重仓的宏发股份同样遭遇跌停,就不难理解为何都说今年行情难做了。

押对行业与选好个股都很重要

目前,上海家化的影响,还没有体现到基金净值上。

其实,在此事之前,重阳今年以来的业绩,在百亿私募中,还算是不错的,至少算亏得少的。

在市场人士看来,这与其押对行业,有很大关系。

根据中报披露的上市公司的股东名单来看,重阳除了重仓上海家化,还出现在国投电力(SH:600886)、合众思壮(SZ:002383)这两家公司的十大股东名单中。

而据王庆近日接受采访时透露,重阳还正在增持金融股、独立电力生产商、具有强大本地品牌认知度的非必需消费品公司,以及拥有自有技术的机械设备制造商。

你肯定接着要追问,具体都有哪些标的呢?这是各家机构的秘密,肯定是不能说的。

别急,药师还有另一种透视机构持仓的方法,就是通过观察机构调研的动向,来推测。

以重阳今年的调研路径为例,药师发现,重阳在百亿私募中,算不太爱出去走动的。

据不完全统计,今年以来,重阳一共才调研了40余家上市公司。

但值得注意的是,对于中国养殖业龙头企业——温氏股份(SZ:300498),重阳竟然“看了”5次。

至于二季度加仓是不是好时机,上海家化的走势,想必已给出答案。

如果想通过主力机构的调研或仓位变化来发现大资金的蛛丝马迹,不妨关注我们提供给你的火箭研报小程序,帮助你提高对上市公司的精选和甄别。

《一次跌停泄露的“天机”:公募基金三季度已剧烈调仓》 相关文章推荐九:兴全基金规模急行军表现有点晕 27只产品近半回报率负值

核心人员不断流失,大半年多次踩中暴跌股票,甚至因违规举牌引来深交所监管函,这家规模大扩张的基金公司到了修内功的时刻

如果一家基金公司也有“人设”,那么现在要小心了。

兴业全球基金管理公司(下称兴全基金)在2018年初新成立的基金——兴全合宜混合A,曾为该公司带来高达300亿元的规模增长。新鲜血液的注入果然令母体乍看上去面色红润:截至今年6月30日,该公司公募管理规模合计1954亿元,较年初增长22%。此外,上半年兴全基金实现营业收入11.32亿元,同比增长109.24%;实现净利润4.87亿元,同比增长96.37%。

然而你一旦在这一时段购买了“兴系”,恐怕就是另一番心境——兴全基金上半年有近半数基金产品的净值出现下跌,而投资频频踩雷更是引发外界对该公司投研能力的质疑。

同时,核心人员接二连三离开,因违规举牌收到深交所监管函,似乎也都暗示着其急剧膨胀的身躯内部出现了不少病灶点。

今年以来(截至9月28日),兴全基金旗下27只基金中,有13只回报率为负值。网红基金兴全合宜A更是在上市后的三个月内净值急速下跌。

投资时报》研究员注意到,兴全基金旗下基金兴全有机增长已沦为近一年来该公司旗下回报率最低的产品,仅为-21%,在同类中排名1453/1565;今年以来其回报率则为-26.83%,同类排名1613/1642。

2017年四季度,兴全有机增长加仓领益智造(002600.SZ)至4180.98万股,后者由此成为其持仓比例最高的股票,占净值比例高达6.51%。此时也正是领益智造最辉煌的时刻,股价最高达到11.24元/股。进入2018年一季度,该股开始下跌,但兴全有机增长的持仓却不减反增,截至2018年一季度末持有4692.7万股,占净值比例依旧高达6.6%。

不想这只重仓股7月曝出“黑天鹅”事件,其逾期的11亿元预付款可能无法收回。此时,领益智造的股价已从高位跌至5.35元,消息一出更是连续两日暴跌并从此一蹶不振。截至2018年9月28日,领益智造的股价为3.18元/股,较52周高点蒸发71.7%。截至今年二季度末,兴全有机增长依旧持有领益智造4185.5万股,持股市值已从上年的3.5亿元跌至2.17亿元,浮亏超过1亿元,而目前,浮亏还在加大。

基金长期持有的重仓股欧菲科技(002456.SZ)也出现较大跌幅。截至2018年二季度末,欧菲科技是兴全有机增长持股市值最高的股票,占净值比例为6.27%,只是市值已经从最初的3.49亿元跌至2.71亿元。此外,兴全有机增长在2018年一季度持有的8只市值超过3亿元的股票,已经全部跌破3亿元红线。

值得注意的是,今年1月兴全基金成立的“爆款”基金兴全合宜混合A,规模高达300亿元,而截至2018年9月28日,已累计亏损10.65%,累计净值跌至0.8935元/份。

此前,兴全合宜混合A便因重仓持有中兴通讯(0763.HK)引发投资者担忧。查阅兴全合宜混合A2018年一季度股票投资明细可以发现,该基金持股中兴通讯H股达2309.66万股,持仓市值达4.73亿元,占净值比例为1.48%。

中兴通讯H股自4月17日停牌,于6月13日复牌,但在停牌前的4月16日该股收盘价为25.6元,9月28日收于18.3元,跌幅近30%。

不过,在兴全合宜混合A二季度重仓股中已没有中兴通讯的踪影,显然该基金已忍痛“割肉”。

兴全合宜混合A另一只重仓股白云机场(600004.SH)于6月19日、20日遭遇两个跌停,从18.24元/股的高位跌下之后也再难折返。2018年9月28日,白云机场收盘价为12.77元/股,跌幅达三成。截至2018年一季度末,白云机场前十大流通股股东中,兴全合宜混合持股数量为5578.99万股,占流通股比例为2.7%。二季度末,该基金持有白云机场降至4645万股。频繁踩雷的后果自然是亏损不断,兴全合宜A半年报显示,当期收益亏损1.78亿元,利润亏损高达16.1亿元。

此外,今年以来兴系家族还踩雷了黄河旋风(600172.SH)、退市吉恩、东江环保(002672.SZ)等多只个股。尽管目前市场低迷雷点增多,但像兴全基金这样高频踩雷,其风控能力自然值得反思。

人员流失,是该公司面临的另一个掣肘。

今年7月12日,兴全基金发布基金经理变更公告,宣布吴圣涛卸任兴全商业模式混合基金基金经理。次日,吴圣涛就发布离职信,表示“在经历过深思熟虑和权衡后还是决定跳出目前自己的舒适空间,来一次自我追梦。”

从历史业绩看,吴氏从兴全商业模式优选2012年12月18日成立起开始管理该基金,任职期间回报率达到162.9%。今年以来该基金业绩也可圈可点,实现2.89%的回报率,成功跑赢大盘,同类排名9/576。不过,他走后该基金的表现有所下滑,最近一个月回报率为-2%。

吴圣涛并非第一位离开兴全基金的老兵。此前,原总经理杨东、副总经理徐天舒、杜昌勇、傅鹏,明星基金经理陈扬帆、杨跃斌、钟明等也因各种原因先后离开。从2017年1月19日杨东告别兴全基金核心管理层开始,人员离任的大潮就开始蔓延——2017年3月1日,徐天舒宣布离职;3月中旬,副总经理兼明星基金经理傅鹏辞去职务,且宣布不在转任公司其他工作岗位,这亦让兴全基金再失一位资深高管和一位优秀的基金经理。

尽管兴全基金对外表示核心人员离开自主发展较为普遍,但仍有市场人士评论称:“投研力量捉襟见肘、年轻基金经理能力不足。”

8月27日,深交所发布监管函,称兴全基金在增持金龙机电(300032.SZ)股份达到5%时,没有及时按照《证券法》《上市公司收购管理办法》等的规定履行报告和公告义务,在履行报告和披露义务前也没有停止增持金龙机电股份。

兴全基金是在8月6日通过旗下三只资产管理计划—兴全可交换私募债56期资产管理计划、兴全可交换私募债61期资产管理计划、兴全可交换私募债62期资产管理计划进行换股操作,分别获得金龙机电2191万股、1261.98万股和1095.93万股,合计持有该公司4548.9万股,占总股本比例为5.66%,持股比例超过5%而举牌。兴全基金换股后,金龙机电的持股比例从34.99%降至25.2%。

但违规举牌并未让兴全基金得到半分好处,换来的反是又一次“中奖”。

从金龙机电发布的简式权益报告书披露的兴全基金旗下各资产管理计划来看,兴全基金的确做了不少赔本买卖。2018年6月,兴全基金以每股6.13元的价格换得金龙机电2132.59万股;同月,兴全基金通过集中竞价将392.51万股卖出,每股价格为5.37元至5.66元;7月,兴全基金仍以每股6.13元的价格换取396.51万股,同月,又以每股4.13元至5.62元将2112.72万股卖出;8月,兴全基金又再度以每股4.27至4.3元的价格卖出23.87万股。

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