蚂蚁金服计划发行160亿资产支持证券 上交所已受理

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10月22日,上交所官网信息显示,中金花呗2018年授信付款资产支持专项计划和中金借呗2018年消费贷款资产支持专项计划的状态更新为已受理,两个ABS发行计划的拟发行金额均为80亿元。

值得注意的是,10月19日,上交所刚刚受理了拟发行金额80亿元的德邦花呗授信付款资产支持专项计划。

蚂蚁花呗和蚂蚁借呗是蚂蚁金服旗下消费金融业务,是其重要的利润来源,而ABS融资为其迅速扩张提供了支撑。招商证券在今年7月份的研报中指出,根据蚂蚁金服与阿里巴巴的协议,阿里巴巴将能分享蚂蚁金服37.5%的税前利润,由阿里巴巴年报反推,2017年蚂蚁金服税前利润首次破百亿,达131.9 亿元,同比增速高达354%。这主要得益于蚂蚁金服的微贷业务,尤其是蚂蚁花呗和蚂蚁借呗带来的利润。而2017年第四季度和2018年第一季度的利润下滑是因为2017年底现金贷方面的严监管,导致微贷业务的ABS发行暂缓。

记者通过wind统计发现,2017年,蚂蚁花呗的运营主体重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司共发行了55个ABS项目,发行总额共计1434亿元,蚂蚁借呗的运营主体重庆市蚂蚁商诚小额贷款有限公司共发行了45个共1224.1亿元的ABS。

与2017年相比,蚂蚁花呗和借呗今年合计的ABS发行量仅占到去年的四成左右。wind数据显示,蚂蚁花呗2018年至今共发行了34个ABS项目,发行总额共计783亿元,蚂蚁借呗则共发行了15个共计295.5亿元ABS。

根据2017年底的《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》,小额贷款公司以信贷资产转让、资产证券化等名义融入的资金应与表内融资合并计算,合并后的融资总额与资本净额的比例暂按当地现行比例规定执行,各地不得进一步放宽或变相放宽小额贷款公司融入资金的比例规定。2017年蚂蚁金服两家小贷公司的杠杆率远超监管要求,蚂蚁金服也因此进行了增资降杠杆等后续动作。

前不久发布的阿里巴巴2019财年第一季度(2018年4月到6月)报表显示,2019年财年第一季度,阿里巴巴集团收取蚂蚁金服的特许权使用费和软件技术服务费为人民币9.1亿元,这意味着这一季蚂蚁金服的利润为人民币24.26亿元,环比上一季度增长4倍。

《蚂蚁金服计划发行160亿资产支持证券 上交所已受理》 相关文章推荐一:蚂蚁金服计划发行160亿资产支持证券 上交所已受理

10月22日,上交所官网信息显示,中金花呗2018年授信付款资产支持专项计划和中金借呗2018年消费贷款资产支持专项计划的状态更新为已受理,两个ABS发行计划的拟发行金额均为80亿元。

值得注意的是,10月19日,上交所刚刚受理了拟发行金额80亿元的德邦花呗授信付款资产支持专项计划。

蚂蚁花呗和蚂蚁借呗是蚂蚁金服旗下消费金融业务,是其重要的利润来源,而ABS融资为其迅速扩张提供了支撑。招商证券在今年7月份的研报中指出,根据蚂蚁金服与阿里巴巴的协议,阿里巴巴将能分享蚂蚁金服37.5%的税前利润,由阿里巴巴年报反推,2017年蚂蚁金服税前利润首次破百亿,达131.9 亿元,同比增速高达354%。这主要得益于蚂蚁金服的微贷业务,尤其是蚂蚁花呗和蚂蚁借呗带来的利润。而2017年第四季度和2018年第一季度的利润下滑是因为2017年底现金贷方面的严监管,导致微贷业务的ABS发行暂缓。

记者通过wind统计发现,2017年,蚂蚁花呗的运营主体重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司共发行了55个ABS项目,发行总额共计1434亿元,蚂蚁借呗的运营主体重庆市蚂蚁商诚小额贷款有限公司共发行了45个共1224.1亿元的ABS。

与2017年相比,蚂蚁花呗和借呗今年合计的ABS发行量仅占到去年的四成左右。wind数据显示,蚂蚁花呗2018年至今共发行了34个ABS项目,发行总额共计783亿元,蚂蚁借呗则共发行了15个共计295.5亿元ABS。

根据2017年底的《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》,小额贷款公司以信贷资产转让、资产证券化等名义融入的资金应与表内融资合并计算,合并后的融资总额与资本净额的比例暂按当地现行比例规定执行,各地不得进一步放宽或变相放宽小额贷款公司融入资金的比例规定。2017年蚂蚁金服两家小贷公司的杠杆率远超监管要求,蚂蚁金服也因此进行了增资降杠杆等后续动作。

前不久发布的阿里巴巴2019财年第一季度(2018年4月到6月)报表显示,2019年财年第一季度,阿里巴巴集团收取蚂蚁金服的特许权使用费和软件技术服务费为人民币9.1亿元,这意味着这一季蚂蚁金服的利润为人民币24.26亿元,环比上一季度增长4倍。

《蚂蚁金服计划发行160亿资产支持证券 上交所已受理》 相关文章推荐二:【专栏】回暖的消费金融ABS:蚂蚁借呗9天发行55亿,京东、小米紧随其后



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上周五,首单互联网消费金融ABN债券通正式发行。

公开信息显示,这笔产品名为“北京京东世纪贸易有限公司2018年度第一期资产支持票据”,京东为发起人,以京东白条应收账款为基础资产,募集金额为10亿元,优先级票面利率低至4.8%。

除了此次发行的ABN产品以外,7月19日,京东金融作为发起人,在深交所发行了一支规模为10亿元的ABS产品“中信证券-京东金融荟赢2号信托受益权资产支持专项计划”。

一个月内发行两笔资产证券化产品,京东的消费金融资产证券化表现出了格外活跃的趋势。不仅是京东,蚂蚁金服的ABS产品发行也在刚刚过去的7月迎来了一波不小的爆发期。

公开信息显示,在7月19日到7月27日的短短9天之内,以蚂蚁借呗为基础资产,蚂蚁旗下“重庆市商诚小额贷款有限公司”为发起人的ABS产品共发行了三笔,累计发行总额达55亿。

相比之下,以蚂蚁的另外一家小贷公司——重庆市蚂蚁小微小贷有限公司为发起人,以“蚂蚁花呗”为发行主体的资产证券化产品,虽然在7月只发行了一笔金额为十亿的产品,但是在6月总计发行了6笔产品,累计金额高达148亿元,平均每周都有一笔以上的资产证券化产品登陆交易所。

除了以上已经公开发售的资产证券化产品外,最新的过会信息显示,上周上交所还受理了“小米小贷”以及“蚂蚁小微小贷”的两笔资产支持专项计划,金额分别为30亿元和80亿元。

按照这个趋势,若审批通过,互联网消费金融资产证券化市场正在变得活跃,巨头们消费金融业务的资金面可能会重新迎来相对宽松的局面。

2

事实上,在过去一段时间里,互联网消费金融ABS市场一直处于低潮期。尤其是从去年下半年开始,受到监管新政的影响,ABS发行一度陷入低谷。

11月21日,互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室下发《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》;12月1日,《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》**,网络小贷遭遇全面整顿。

在此背景之下,国金ABS研究院发布的《2018年中国资产证券化行业半年报》显示,尽管上半年ABS行业整体呈现快速发展的趋势,但是以互联网消费金融为底层资产的资产证券化产品在发行和交易量方面却大幅下跌。

报告显示,截止到2018年上半年,小额贷款ABS总发行规模450.32亿元,较去年同期下降48%。

一个业内的朋友告诉我,2017年底以来,以消费金融为底层资产的ABS规模收缩的趋势非常明显,随着新规的发布,监管对于此类产品的发行主体、发行量以及资产类型等方面都做出了更严格的管控。

一方面,能够获得发行资格的主体仅限于蚂蚁、京东、小米等这样的互联网巨头;另一方面,即便是对于巨头而言,因为新规对于互联网小贷的杠杆率做出了严格控制,因此审批和发行规模相较于以往也有明显的收缩。此外,在资产类型方面,现金贷、校园贷等相关产品再也无缘ABS市场。

具体来看,蚂蚁金服可能是被市场关注最多的一个案例。

今年上半年,阿里系“小微小贷”发行规模依然保持第一,但同比下降14%;阿里系的“商诚小贷”发行规模约50亿元,同比下降85%。此外,蚂蚁金服原定于2017年年底前发行300亿以借呗为基础资产的资产支持票据(ABN)的计划也暂时搁浅。

事实上,去年下半年以来,ABS发行受影响的远不止蚂蚁金服一家

具体来看,以读秒“拿去花“以及“唯品花”为底层资产的这两笔产品,都在2017年11月提交申请,经历了近5个月时间才拿到发行资格,中间经历了新规的颁布与反复的问询。此前,我们也专门写过文章讨论这个问题(传送门:《消费金融证券化回暖》)。

与此同时,公开信息显示,2018年7月9日,额度为14.9亿的“百度借现金-天风2017年第一期资产支持专项计划”宣告终止,而该笔产品的受理时间同样可以追溯到上年度的11月初。

尽管导致ABS项目终止的因素有很多,但是以现金贷为底层资产以及漫长的审批时间,或多或少产生了影响。

3

除了以上提到的这些限制之外,上半年影响消费金融ABS发行量的还有另外一个因素,就是利率水平。在去杠杆的主旋律下,上半年银行等金融机构也在严格执行资管新规,金融市场整体利率上行。

因此,对于发行方来说,即便手握ABS的发行额度,也不见得愿意在这个时点进入市场。仍然以蚂蚁为例,去年11月,“蚂蚁借呗”获得了深交所、上交所审批的总计800亿元的ABS发行额度,但是在2018年上半年仅消化了50亿左右的规模。

值得注意的是,上半年发行的几笔产品中,即便是AAA级,票面利率也能够达到6%甚至更高。但是7月以来密集发行的几笔产品,优先级利率已经降至5.55%以下。而蚂蚁、小米等选择在最近这个时点再次提交发行申请,或许也有这方面的考虑。

整体来看,消费金融ABS在今年7月迎来了一个转折点,无论是公司对于ABS的发行诉求还是监管的审批方面,都有了回暖的趋势。而随着眼下诸多宽松信号的出现,市场利率进一步下行,下半年的ABS市场有望进一步升温。

《蚂蚁金服计划发行160亿资产支持证券 上交所已受理》 相关文章推荐三:回暖的消费金融ABS:蚂蚁借呗9天发行55亿,京东、小米紧随其后

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上周五,首单互联网消费金融ABN债券通正式发行。

公开信息显示,这笔产品名为“北京京东世纪贸易有限公司2018年度第一期资产支持票据”,京东为发起人,以京东白条应收账款为基础资产,募集金额为10亿元,优先级票面利率低至4.8%。

除了此次发行的ABN产品以外,7月19日,京东金融作为发起人,在深交所发行了一支规模为10亿元的ABS产品“中信证券-京东金融荟赢2号信托受益权资产支持专项计划”。

一个月内发行两笔资产证券化产品,京东的消费金融资产证券化表现出了格外活跃的趋势。不仅是京东,蚂蚁金服的ABS产品发行也在刚刚过去的7月迎来了一波不小的爆发期。

公开信息显示,在7月19日到7月27日的短短9天之内,以蚂蚁借呗为基础资产,蚂蚁旗下“重庆市商诚小额贷款有限公司”为发起人的ABS产品共发行了三笔,累计发行总额达55亿。

相比之下,以蚂蚁的另外一家小贷公司——重庆市蚂蚁小微小贷有限公司为发起人,以“蚂蚁花呗”为发行主体的资产证券化产品,虽然在7月只发行了一笔金额为十亿的产品,但是在6月总计发行了6笔产品,累计金额高达148亿元,平均每周都有一笔以上的资产证券化产品登陆交易所。

除了以上已经公开发售的资产证券化产品外,最新的过会信息显示,上周上交所还受理了“小米小贷”以及“蚂蚁小微小贷”的两笔资产支持专项计划,金额分别为30亿元和80亿元。

按照这个趋势,若审批通过,互联网消费金融资产证券化市场正在变得活跃,巨头们消费金融业务的资金面可能会重新迎来相对宽松的局面。

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事实上,在过去一段时间里,互联网消费金融ABS市场一直处于低潮期。尤其是从去年下半年开始,受到监管新政的影响,ABS发行一度陷入低谷。

11月21日,互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室下发《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》;12月1日,《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》**,网络小贷遭遇全面整顿。

在此背景之下,国金ABS研究院发布的《2018年中国资产证券化行业半年报》显示,尽管上半年ABS行业整体呈现快速发展的趋势,但是以互联网消费金融为底层资产的资产证券化产品在发行和交易量方面却大幅下跌。

报告显示,截止到2018年上半年,小额贷款ABS总发行规模450.32亿元,较去年同期下降48%。

一个业内的朋友告诉我,2017年底以来,以消费金融为底层资产的ABS规模收缩的趋势非常明显,随着新规的发布,监管对于此类产品的发行主体、发行量以及资产类型等方面都做出了更严格的管控。

一方面,能够获得发行资格的主体仅限于蚂蚁、京东、小米等这样的互联网巨头;另一方面,即便是对于巨头而言,因为新规对于互联网小贷的杠杆率做出了严格控制,因此审批和发行规模相较于以往也有明显的收缩。此外,在资产类型方面,现金贷、校园贷等相关产品再也无缘ABS市场。

具体来看,蚂蚁金服可能是被市场关注最多的一个案例。

今年上半年,阿里系“小微小贷”发行规模依然保持第一,但同比下降14%;阿里系的“商诚小贷”发行规模约50亿元,同比下降85%。此外,蚂蚁金服原定于2017年年底前发行300亿以借呗为基础资产的资产支持票据(ABN)的计划也暂时搁浅。

事实上,去年下半年以来,ABS发行受影响的远不止蚂蚁金服一家。

具体来看,以读秒“拿去花“以及“唯品花”为底层资产的这两笔产品,都在2017年11月提交申请,经历了近5个月时间才拿到发行资格,中间经历了新规的颁布与反复的问询(此前,我们也专门写过文章讨论这个问题,详见《消费金融证券化回暖》)。

与此同时,公开信息显示,2018年7月9日,额度为14.9亿的“百度借现金-天风2017年第一期资产支持专项计划”宣告终止,而该笔产品的受理时间同样可以追溯到上年度的11月初。

尽管导致ABS项目终止的因素有很多,但是以现金贷为底层资产以及漫长的审批时间,或多或少产生了影响。

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除了以上提到的这些限制之外,上半年影响消费金融ABS发行量的还有另外一个因素,就是利率水平。在去杠杆的主旋律下,上半年银行等金融机构也在严格执行资管新规,金融市场整体利率上行。

因此,对于发行方来说,即便手握ABS的发行额度,也不见得愿意在这个时点进入市场。仍然以蚂蚁为例,去年11月,“蚂蚁借呗”获得了深交所、上交所审批的总计800亿元的ABS发行额度,但是在2018年上半年仅消化了50亿左右的规模。

值得注意的是,上半年发行的几笔产品中,即便是AAA级,票面利率也能够达到6%甚至更高。但是7月以来密集发行的几笔产品,优先级利率已经降至5.55%以下。而蚂蚁、小米等选择在最近这个时点再次提交发行申请,或许也有这方面的考虑。

整体来看,消费金融ABS在今年7月迎来了一个转折点,无论是公司对于ABS的发行诉求还是监管的审批方面,都有了回暖的趋势。而随着眼下诸多宽松信号的出现,市场利率进一步下行,下半年的ABS市场有望进一步升温。

本文系未央网专栏作者洪偌馨发表,属作者个人观点,不代表网站观点,未经许可严禁转载,违者必究!

《蚂蚁金服计划发行160亿资产支持证券 上交所已受理》 相关文章推荐四:蚂蚁金服再获太保寿险投资 后者竟16亿元一次性出资

更多资讯可登录运营商世界网(telworld.com.cn),也可关注微信公众号tel_world 运营商世界网 八卦叨/文 6月22日,中国太平洋人寿保险股份有限公司(以下简称“太保寿险”)发布关于大额未上市股权投资信息披露公告。公告显示,其对浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司(以下简称“蚂蚁金服”)的股权投资计划目前已处于实际出资阶段。 根据公告,本次投资太保寿险运用传统险账户、分红险账户保险资金一次性出资,出资金额分别4.79亿元、11.19亿元,出资总额接近16亿元。 其实,在6月11日,太保寿险就此次投资发布信息披露公告。当时的公告信息显示,太保寿险与蚂蚁金服已于5月29日签订股权投资协议,太保寿险投资蚂蚁金服集团股权,投资金额约16亿元。只不过,当时公告显示,此次投资处于签署协议阶段。 另外,根据6月11日的公告,太保寿险于2015年3月首次投资蚂蚁金服集团股权,出资额为9亿元;2016年4月,太保寿险再次参与蚂蚁金服增资扩股,出资额为9.99亿元。加上此次投资,三次投资累计金额约35亿元。 然而,太保集团与阿里系的渊源已久。早在2010年便和阿里展开合作;2014年在天猫开设旗舰店;2015年9月,蚂蚁金服推出互联网推进器计划,计划在5年内帮助1000家金融机构进行新金融转型,太保集团旗下子公司太保产险正是首批加入该计划的20家公司之一;今年6月15日,太保寿险与蚂蚁金服保险平台签订战略合作协议,双方宣布将发挥各自优势,联合推出税延养老保险产品和系列服务。 截至目前,太保和蚂蚁金服在中小企业贷款履约保证保险、寿险保单贷款履约保证保险、票据抵押贷款履约保证险、征信的个人消费贷履约保证险等领域开展了广泛合作。 值得一提的是,6月初,蚂蚁金服刚宣布新一轮140亿美元融资计划。当时,蚂蚁金服称,除原有股东继续跟投外,还有众多全球顶尖资本成为新增的战略投资者。这也就是说太保寿险此次投资或是该计划的一部分。 运营商世界网(官方微信公众号tel_world)——TMT行业知名新锐媒体,一家专注通信、互联网、家电、手机、数码的原创资讯网站。

《蚂蚁金服计划发行160亿资产支持证券 上交所已受理》 相关文章推荐五:1~7月消费金融ABS发行量缩水70%

证券时报记者 段久惠

下半年以来市场释放诸多宽松信号,消费金融资产证券化(ABS)融资成本降幅明显。近两个月来,以蚂蚁金服、京东金融为代表的非持牌机构在消费金融ABS市场上的发行动作更加密集。

不过,截至7月底,今年消费金融ABS类产品数量仅40只,不及去年同期的三分之一。业内人士称,底层资产质量和市场认可度对ABS募资成本影响极大。

消费金融ABS回暖

8月10日,京东作为发起人,以京东白条应收账款为基础资产,在银行间市场公开发行了“北京京东世纪贸易有限公司2018年度第一期资产支持票据(债券通)”,分四档合计募资10亿元。作为项目承销商的渣打中国相关负责人告诉证券时报记者,交易的最终发行利率,优先A级票据4.8%,优先B级票据4.9%,中间级票据7.15%。

7月以来,市场释放诸多宽松信号。“市场利率进一步下行,意味着企业的融资成本更低。”北京一家券商从事ABS项目业务人员分析,这对发起人来说肯定更有吸引力。

以蚂蚁借呗作为基础资产的资产证券化产品为例,今年以来,其累计发行8只、金额115亿元。其中,有三笔、累计55亿元发行于今年7月19日、7月24日、7月27日的AAA级票面利率分别是5.55%、5.4%和5.45%。

中国资产证券化分析网显示,今年以来,仅ABS产品,京东金融就已发行3只、规模合计20亿元;在消费金融ABS发行规模中居龙头地位的蚂蚁金服,近来也动作频频。今年前七个月,蚂蚁旗下重庆蚂蚁小微小额贷款有限公司作为发起人,以“花呗”作为发行主体的资产证券化产品达21只、累计金额高达478亿元。其中,6月就发了6笔、合计募集规模148亿元。

“种种迹象表明,消费金融ABS业务似乎在逐渐回暖。”融360分析师李万赋表示。

底层资产质量影响大

多位业内人士判断,类似2017年的消费金融ABS井喷现象,或难再现。

数据显示,ABS产品作为各类消费金融服务主体获取资金的重要渠道之一,在2017年累计发行180只、募资规模5100多亿元,比上年增长4倍以上。

不过,融360统计显示,今年前7个月,消费金融ABS类产品目前仅发行40只、发行规模963亿元,数量上不及去年同期的三分之一,发行规模上更是相差甚远。

虽然平均融资成本有所下降,但李万赋提醒,“在去杠杆和担忧资产质量的背景下,大幅扩张的条件尚不具备。”在他看来,去年底以来,随着消费金融规模扩张,多头借贷、质量恶化风险可能从中小平台传导至大平台,资产状况令人担忧,投资机构的积极性有所降低。

记者获得的一份融360统计显示,今年以来,银行发行的信用卡分期类ABS利率仍然控制在5%及以下,非持牌机构的ABS基本在5.5%以上、有3只甚至超过了6%。

值得注意的是,捷信作为持牌消费金融公司,发行ABS利率也高达6%,超过了同期阿里、京东系的大部分ABS成本。李万赋解释,这或许暗示着持牌与否在消费金融ABS定价中的权重有所降低,底层资产质量和市场认可度对ABS发行利率影响更大。

《蚂蚁金服计划发行160亿资产支持证券 上交所已受理》 相关文章推荐六:保险巨头再投蚂蚁金服!这次是太保寿险,重要的是四大险企都已入股

作者:邓雄鹰

继宣布与蚂蚁金服合作推进税延养老险后,中国太保再向蚂蚁金服投资16亿元。这意味着传统保险巨头牵手互联网巨头的步伐更进一步。

昨日(6月22日),中国太保集团旗下子公司中国太保寿险信息披露显示,太保寿险与蚂蚁金服已于5月29日签订股权投资协议,太保寿险投资蚂蚁金服集团股权,投资金额约16亿元。目前该计划已处于实际出资阶段。

在蚂蚁金服于2015年7月和2016年4月完成的两轮融资中,太保寿险亦分别投资约9亿元和10亿元。按蚂蚁金服目前超1500亿美元估值估算,太保寿险投资蚂蚁金服浮盈已超37亿元。

除太保寿险外,国寿、人保、新华保险亦不排除参与了本次投资。

累计投资约35亿元

就在6月初,蚂蚁金服刚宣布新一轮140亿美元Pre-Ipo融资计划。太保寿险此次投资或是该计划的一部分。资金来源方面,太保寿险此次投资使用的是保险责任准备金,主要运用传统险账户、分红险账户保险资金一次性出资。

在蚂蚁金服A轮120亿融资中,太保寿险便参与其中,迄今三次投资累计金额约35亿元。蚂蚁金服股权亦可能是太保寿险最大的股权投资之一。

此次投资完成后,太保寿险权益类资产账面余额占公司上季末总资产的13.45%,投资单一权益类资产的账面余额占公司上季末总资产的0.39%,投资单一法人主体的账面余额占公司上季末总资产的0.39%,符合《中国保监会关于加强和改进保险资金运用比例监管的通知》的相关规定。

太保寿险未披露投资蚂蚁金服的股权比例,但按蚂蚁金服逾千亿元融资额计算,持股比例并不高。不过,对于正在实施数字化转型的太保来说,投资蚂蚁金服既是一种收益选择,亦不排除有协同布局的综合考量。

太保早在2010年便和阿里展开合作;2014年在天猫开设旗舰店;2015年9月,蚂蚁金服推出互联网推进器计划,计划在5年内帮助1000家金融机构进行新金融转型,太保旗下子公司太保产险正是首批加入该计划的20家公司之一。截至目前,太保和蚂蚁金服在中小企业贷款履约保证保险、寿险保单贷款履约保证保险、票据抵押贷款履约保证险、征信的个人消费贷履约保证险等领域开展了广泛合作。

今年6月15日,太保寿险与蚂蚁金服保险平台签订战略合作协议,双方宣布将发挥各自优势,联合推出税延养老保险产品和系列服务。

蚂蚁金服的优势是在市场、技术和数据方面,太保在风险定价、风险管控和线下资源方面具有较强的核心能力。通在科技、产品、服务等方面深度合作,双方在商业生态圈共建共享方面有可能实现1+1大于2的协同效应。

正如太保在宣布开展税延养老保险合作时表示,太保寿险与蚂蚁金服保险平台强强联手开启战略合作,有助于快速将税延养老保险产品与服务推广到适合的人群。

以下是太保寿险重要子公司及合营、联营公司情况(截至一季度末):

四大险企均已入股

蚂蚁金服起步于 2004 年成立的支付宝。2014 年 10 月,蚂蚁金服正式成立。根据国家企业信用信息公示系统,蚂蚁金服23家股东中,除了云峰基金、春华资本等投资机构、“国字头”背景的社保基金等,也有4家重量级保险系公司,分别是国寿集团、太平洋人寿、人保资本与新华人寿。

天眼查信息显示,蚂蚁金服2014年4月完成建信投资和人保资本的战略融资,2015年5月由海尔资本参投2.19亿元Pre-A轮融资。此后的几轮融资中多次出现险企身影。

中国人寿与太保寿险一样参与了蚂蚁金服2015年7月、2016年的两次增资扩股。新华人寿参与了蚂蚁金服2015年7月的A轮融资。人保财险的投资方式是认购全资子公司人保资本设立的股权投资计划。2015年6月,人保财险以9亿元认购“人保资本-蚂蚁金服股权投资计划”,该计划为人保资本设立并担任受托管理人,资金投向为蚂蚁金服的新增注册资本,无固定投资期限,投资完成后人保资本持有蚂蚁金服的部分股权。2016年,人保资本设立了“人保资本-蚂蚁金服股权投资计划(二期)”,不过未披露认购方。

此次蚂蚁金服最新一轮融资投资方包含了原有股东和海内外资金,除太保寿险外,其他三大保险公司亦不排除参与了本次投资。不过,从整体投资情况来看,保险公司对蚂蚁金服的投资均属于财务投资。

险企延伸触角,互联网科技成重点

近年,通过设立或者收购等股权投资方式,保险公司的触角伸向不动产、养老、健康、消费、教育咨询等多个领域。在众多领域中,互联网科技正成为保险公司布局重点。

多位保险公司股权投资人士告诉券商中国记者,医疗、健康、养老、科技等产业正成为保险公司关注和投资热点,主要原因如下:一是受到互联网和信息科技冲击,传统保险运营流程和模式发生重大变化,保险公司在采取各种办法应对转型挑战,设立科技公司是大、中型公司比较热衷的方式;二是随着老龄化社会到来,养老、健康产业机会大增,对于养老健康产业链上一环,保险公司有动力进行产业链延伸,以增强自身核心竞争力。

另一方面,BATJ等互联网巨头也在向保险渗透。以蚂蚁金服为例,该公司投资了多个保险实体,同时在业务拓展上坚持以“保险科技”为连接器,与保险公司深度融合、互为生态,此前与保险公司深度合作并上线了许多产品,并推出的“定损宝”、“车险分”等平台化技术服务。

以下为截至2017年底互联网巨头投资保险公司情况:

随着金融巨头向数字化转型和互联网巨头充实金融属性,两者的竞合关系也会越来考验管理者智慧。

来源:证券时报

原标题:保险巨头再投蚂蚁金服!这次是太保寿险,重要的是四大险企都已入股

《蚂蚁金服计划发行160亿资产支持证券 上交所已受理》 相关文章推荐七:太平洋人寿保险再投蚂蚁金服16亿,共投35亿

原标题:太平洋人寿保险再投蚂蚁金服16亿,共投35亿 6月22日,中国保险行业信息披露显示,中国太平洋人寿保险股份有限公司将对浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司股权投资,目前已处于实际出资阶段,金额达16亿元。 公告显示,本次投资太保寿险运用传统险账户、分红险账户保险资金一次性出资,出资金额分别4.79亿元、11.19亿元,出资总额接近16亿元。 6月11日,太保寿险也曾就此次投资发布信息披露公告,当时此次投资处于签署协议阶段。公告信息显示,太保寿险5月29日与蚂蚁金服签署协议,投资金额为15.99亿元。 此外,太保寿险在2015年3月首次投资蚂蚁金服集团股权,出资额为9亿元。2016年4月,太保寿险再次参与蚂蚁金服增资扩股,出资额为9.99亿元。加上此次投资,太保寿险投资蚂蚁金服接近35亿元。 中国太平洋人寿保险股份有限公司大股东中国太平洋保险(集团)股份有限公司,持股98.29%。 据天眼查数据显示,目前已有新华人寿保险中国人寿保险、太平洋人寿保险、人保资本4家险企入股蚂蚁金服。目前蚂蚁金服已进行8轮融资,其中A轮、B轮与2轮战略融资均有险企参与。返回搜狐,查看更多 责任编辑:

《蚂蚁金服计划发行160亿资产支持证券 上交所已受理》 相关文章推荐八:蚂蚁金服再入一强企!太平洋人寿出资约16亿投资蚂蚁金服

据了解,6月22日,中国保险行业协会披露的公告显示,太平洋人寿将出资约16亿元投资蚂蚁金服。此前,太平洋人寿已在蚂蚁金服股权投资中投入19亿元。本次投资完成后,太平洋人寿累积投资35亿元。太平洋人寿表示,将分别运用传统险账户、分红险账户的保险资金一次性出资,出资额分别约4.8亿元和11.2亿元,合计约16亿元。太平洋人寿披露,截至2018年3月31日,其传统险账户、分红险账户可运用的资金余额分别为3134.66亿元、5360.10亿元。在此次投之前,太平洋人寿与蚂蚁金服还签订了战略合作协议,称双方将发挥各自优势,联合推出税延养老保险产品和系列服务。中国太平洋人寿保险中国太平洋人寿保险(集团)股份有限公司(以下简称“中国太平洋人寿”)是在1991年5月13日成立的中国太平洋保险公司的基础上组建而成的保险集团公司,总部设在上海,注册资本77亿元,2007年12月25日在上海证券交易所挂牌上市股票简称:中国太保,股票代码为601601。作为一家负责任的保险公司,中国太平洋保险以“诚信天下,稳健一生,追求卓越”为核心价值观,积极推动可持续价值增长,不断为客户、股东、员工、社会和利益相关者创造价值,为社会和谐做出贡献。蚂蚁金融服务集团蚂蚁金融服务集团(以下称“蚂蚁金服”)起步于2004年成立的支付宝。2013年3月,支付宝的母公司宣布将以其为主体筹建小微金融服务集团(以下称“小微金服”),小微金融(筹)成为蚂蚁金服的前身。2014年10月,蚂蚁金服正式成立。 [1] 蚂蚁金服以“让信用等于财富”为愿景,致力于打造开放的生态系统,通过“互联网推进器计划” [2] 助力金融机构和合作伙伴加速迈向“互联网+”,为小微企业和个人消费者提供普惠金融服务。依靠移动互联、大数据云计算为基础,为中国践行普惠金融的重要实践。蚂蚁金服旗下有支付宝、余额宝招财宝蚂蚁聚宝、网商银行、蚂蚁花呗、芝麻信用等子业务板块。

《蚂蚁金服计划发行160亿资产支持证券 上交所已受理》 相关文章推荐九:前7月消费金融ABS发行量缩水70% 业务在逐渐回暖

  证券时报记者 段久惠

  下半年以来市场释放诸多宽松信号,消费金融资产证券化(ABS)融资成本降幅明显。近两个月来,以蚂蚁金服、京东金融为代表的非持牌机构在消费金融ABS市场上的发行动作更加密集。

  不过,截至7月底,今年消费金融ABS类产品数量仅40只,不及去年同期的三分之一。业内人士称,底层资产质量和市场认可度对ABS募资成本影响极大。

  消费金融ABS回暖

  8月10日,京东作为发起人,以京东白条应收账款为基础资产,在银行间市场公开发行了“北京京东世纪贸易有限公司2018年度第一期资产支持票据(债券通)”,分四档合计募资10亿元。作为项目承销商的渣打中国相关负责人告诉证券时报记者,交易的最终发行利率,优先A级票据4.8%,优先B级票据4.9%,中间级票据7.15%。

  7月以来,市场释放诸多宽松信号。“市场利率进一步下行,意味着企业的融资成本更低。”北京一家券商从事ABS项目业务人员分析,这对发起人来说肯定更有吸引力。

  以蚂蚁借呗作为基础资产的资产证券化产品为例,今年以来,其累计发行8只、金额115亿元。其中,有三笔、累计55亿元发行于今年7月19日、7月24日、7月27日的AAA级票面利率分别是5.55%、5.4%和5.45%。

  中国资产证券化分析网显示,今年以来,仅ABS产品,京东金融就已发行3只、规模合计20亿元;在消费金融ABS发行规模中居龙头地位的蚂蚁金服,近来也动作频频。今年前七个月,蚂蚁旗下重庆蚂蚁小微小额贷款有限公司作为发起人,以“花呗”作为发行主体的资产证券化产品达21只、累计金额高达478亿元。其中,6月就发了6笔、合计募集规模148亿元。

  “种种迹象表明,消费金融ABS业务似乎在逐渐回暖。”融360分析师李万赋表示。

  底层资产质量影响大

  多位业内人士判断,类似2017年的消费金融ABS井喷现象,或难再现。

  数据显示,ABS产品作为各类消费金融服务主体获取资金的重要渠道之一,在2017年累计发行180只、募资规模5100多亿元,比上年增长4倍以上。

  不过,融360统计显示,今年前7个月,消费金融ABS类产品目前仅发行40只、发行规模963亿元,数量上不及去年同期的三分之一,发行规模上更是相差甚远。

  虽然平均融资成本有所下降,但李万赋提醒,“在去杠杆和担忧资产质量的背景下,大幅扩张的条件尚不具备。”在他看来,去年底以来,随着消费金融规模扩张,多头借贷、质量恶化风险可能从中小平台传导至大平台,资产状况令人担忧,投资机构的积极性有所降低。

  记者获得的一份融360统计显示,今年以来,银行发行的信用卡分期类ABS利率仍然控制在5%及以下,非持牌机构的ABS基本在5.5%以上、有3只甚至超过了6%。

  值得注意的是,捷信作为持牌消费金融公司,发行ABS利率也高达6%,超过了同期阿里、京东系的大部分ABS成本。李万赋解释,这或许暗示着持牌与否在消费金融ABS定价中的权重有所降低,底层资产质量和市场认可度对ABS发行利率影响更大。

责任编辑:谢海平

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