华安基金庄宇飞:海外资产配置的趋势不可逆转

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  海外资产配置的趋势不可逆转

  ⊙华安全球稳健配置基金经理 庄宇飞

  步入四季度,长牛10年的美股高位震荡,欧洲股市和新兴市场股市也随之调整;全球主要央行持续收紧货币政策,G3国家尤其是美国国债收益率的逐步上行,给海外债券投资带来了严峻挑战;汇率方面,无论对G7发达国家货币还是对新兴市场货币,美元仍处强势;叠加意大利债务危机、英国脱欧进程摇摆、部分新兴市场国家遭遇“股债汇三杀”等事件的袭扰,全球资本市场波动明显加剧。

  在这样的市场环境与宏观背景下,不少国内投资者海外市场投资望而却步。我们认为,海外资产配置是一项长期的投资行为,并不受短期市场波动的影响。

  首先,随着居民财富的不断增加、中等收入群体的扩大,海外资产配置是大势所趋。贝恩资本发布的《2017中国私人财富报告》显示,国内高净值人群中进行海外资产配置的占比由2011年的19%上升至2017年的56%。

  其次,国内资产呈现以下一些情况:一是A股“牛短熊长”的格局在重复上演;二是房地产价格处于高位,且市场明显降温;三是以银行理财产品余额宝货币市场基金为代表的无风险收益率大幅下行;四是人民币汇率存在一定的下行压力。

  最后,让我们来审视一下当前的海外市场。今年以来全球经济虽不如去年“Goldilocks”(金发女孩经济)的状态来得强劲,但复苏的步伐仍在延续,只是不同经济体间产生了分化,现在谈论全球经济衰退为时尚早。从全球股市来看,经过前段时间的调整,美股估值已较为合理,欧股、日股和新兴市场股市的估值已明显低于历史平均水平,叠加较好且仍在改善的盈利水平,我们认为全球股市仍具备投资价值。对全球债市而言,美联储加息其他主要央行的收紧动作,的确会对债券投资带来挑战,但另一方面,不断上行的利率也将给我们带来较好的短端确定性收益。

  总体来看,结合国内投资者尤其是高净值人群的财富保值增值需求、国内资产现状、海外市场投资机会等因素,我们认为在当前时点进行海外资产配置仍是适宜的。而从长期角度而言,个人投资者进行海外资产配置是不可逆转的潮流。

  为了进一步满足国内投资者的海外投资需求,也为了完善公司乃至全市场稳健平衡型QDII产品的空白,华安基金于今年6月发行了华安全球稳健配置证券投资基金。该产品力图通过长期的股债平衡中枢配置,控制向下风险,利用全球股票市场债券市场长期向上的趋势以获取长期的稳健回报。

新浪声明:此消息系转载自新浪合作媒体,新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

责任编辑:常福强

《华安基金庄宇飞:海外资产配置的趋势不可逆转》 相关文章推荐一:海外资产配置的趋势不可逆转

⊙华安全球稳健配置基金经理庄宇飞

步入四季度,长牛10年的美股在高位震荡,欧洲股市和新兴市场股市也随之调整;全球主要央行持续收紧货币政策,G3国家尤其是美国国债收益率的逐步上行,给海外债券投资带来了严峻挑战;汇率方面,无论对G7发达国家货币还是对新兴市场货币,美元仍处强势;叠加意大利债务危机、英国脱欧进程摇摆、部分新兴市场国家遭遇“股债汇三杀”等事件的袭扰,全球资本市场波动明显加剧。

在这样的市场环境与宏观背景下,不少国内投资者对海外市场投资望而却步。我们认为,海外资产配置是一项长期的投资行为,并不受短期市场波动的影响。

首先,随着居民财富的不断增加、中等收入群体的扩大,海外资产配置是大势所趋。贝恩资本发布的《2017中国私人财富报告》显示,国内高净值人群中进行海外资产配置的占比由2011年的19%上升至2017年的56%。

其次,国内资产呈现以下一些情况:一是A股“牛短熊长”的格局在重复上演;二是房地产价格处于高位,且市场明显降温;三是以银行理财产品、余额宝等货币市场基金为代表的无风险收益率大幅下行;四是人民币汇率存在一定的下行压力。

最后,让我们来审视一下当前的海外市场。今年以来全球经济虽不如去年“Goldilocks”(金发女孩经济)的状态来得强劲,但复苏的步伐仍在延续,只是不同经济体间产生了分化,现在谈论全球经济衰退为时尚早。从全球股市来看,经过前段时间的调整,美股估值已较为合理,欧股、日股和新兴市场股市的估值已明显低于历史平均水平,叠加较好且仍在改善的盈利水平,我们认为全球股市仍具备投资价值。对全球债市而言,美联储加息及其他主要央行的收紧动作,的确会对债券投资带来挑战,但另一方面,不断上行的利率也将给我们带来较好的短端确定性收益。

总体来看,结合国内投资者尤其是高净值人群的财富保值增值需求、国内资产现状、海外市场投资机会等因素,我们认为在当前时点进行海外资产配置仍是适宜的。而从长期角度而言,个人投资者进行海外资产配置是不可逆转的潮流。

为了进一步满足国内投资者的海外投资需求,也为了完善公司乃至全市场稳健平衡型QDII产品的空白,华安基金于今年6月发行了华安全球稳健配置证券投资基金。该产品力图通过长期的股债平衡中枢配置,控制向下风险,利用全球股票市场、债券市场长期向上的趋势以获取长期的稳健回报。

《华安基金庄宇飞:海外资产配置的趋势不可逆转》 相关文章推荐二:华安基金庄宇飞:海外资产配置的趋势不可逆转

  海外资产配置的趋势不可逆转

  ⊙华安全球稳健配置基金经理 庄宇飞

  步入四季度,长牛10年的美股在高位震荡,欧洲股市和新兴市场股市也随之调整;全球主要央行持续收紧货币政策,G3国家尤其是美国国债收益率的逐步上行,给海外债券投资带来了严峻挑战;汇率方面,无论对G7发达国家货币还是对新兴市场货币,美元仍处强势;叠加意大利债务危机、英国脱欧进程摇摆、部分新兴市场国家遭遇“股债汇三杀”等事件的袭扰,全球资本市场波动明显加剧。

  在这样的市场环境与宏观背景下,不少国内投资者对海外市场投资望而却步。我们认为,海外资产配置是一项长期的投资行为,并不受短期市场波动的影响。

  首先,随着居民财富的不断增加、中等收入群体的扩大,海外资产配置是大势所趋。贝恩资本发布的《2017中国私人财富报告》显示,国内高净值人群中进行海外资产配置的占比由2011年的19%上升至2017年的56%。

  其次,国内资产呈现以下一些情况:一是A股“牛短熊长”的格局在重复上演;二是房地产价格处于高位,且市场明显降温;三是以银行理财产品、余额宝等货币市场基金为代表的无风险收益率大幅下行;四是人民币汇率存在一定的下行压力。

  最后,让我们来审视一下当前的海外市场。今年以来全球经济虽不如去年“Goldilocks”(金发女孩经济)的状态来得强劲,但复苏的步伐仍在延续,只是不同经济体间产生了分化,现在谈论全球经济衰退为时尚早。从全球股市来看,经过前段时间的调整,美股估值已较为合理,欧股、日股和新兴市场股市的估值已明显低于历史平均水平,叠加较好且仍在改善的盈利水平,我们认为全球股市仍具备投资价值。对全球债市而言,美联储加息及其他主要央行的收紧动作,的确会对债券投资带来挑战,但另一方面,不断上行的利率也将给我们带来较好的短端确定性收益。

  总体来看,结合国内投资者尤其是高净值人群的财富保值增值需求、国内资产现状、海外市场投资机会等因素,我们认为在当前时点进行海外资产配置仍是适宜的。而从长期角度而言,个人投资者进行海外资产配置是不可逆转的潮流。

  为了进一步满足国内投资者的海外投资需求,也为了完善公司乃至全市场稳健平衡型QDII产品的空白,华安基金于今年6月发行了华安全球稳健配置证券投资基金。该产品力图通过长期的股债平衡中枢配置,控制向下风险,利用全球股票市场、债券市场长期向上的趋势以获取长期的稳健回报。

新浪声明:此消息系转载自新浪合作媒体,新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

责任编辑:常福强

《华安基金庄宇飞:海外资产配置的趋势不可逆转》 相关文章推荐三:华安基金:海外资产配置正当时

  步入四季度,长牛十年的美股高位震荡,欧股、新兴股市也随之调整;全球主要央行持续收紧货币政策,G3国家尤其是美国国债收益率逐步上行,给海外债券投资带来了严峻挑战;汇率方面,无论对G7发达货币还是对新兴货币而言,美元仍处强势;叠加全球***、意大利债务危机、英国退欧进程摇摆等事件的袭扰,全球资本市场波动明显加剧。

  在这样的市场环境与宏观背景下,不少国内投资者对海外市场望而却步,对当前时点是否还能投资海外、进行海外资产配置产生了疑惑。我们认为,海外资产配置是一项长期的投资行为,即使是在当前也正当时。

  首先,无论是中国还是其他国家和地区,个人财富的增加、富有阶层群体的扩大,必然导致个人资产配置由以国内为主,逐步向国内海外并举。贝恩资本发布的《2017中国私人财富报告》显示,国内高净值人士中拥有海外资产配置的人群占比由2011年的19%上升至2017年的56%。

  其次,国内资产现状显露出不同程度的不确定性:A股“牛短熊长”的格局在重复上演,截至2018年10月18日,上证综指2015年牛市高点接近腰斩,自年初以来的跌幅也近25%;横向对比全球股市,A股的表现也仅强于少数国家或地区股市;房地产市场明显降温,投资价值显著下降;以银行理财产品、余额宝等货币市场基金为代表的无风险收益率大幅下行;人民币对美元自今年4月以来重启贬值通道,人民币汇率存在较大压力。

  最后,审视当前的海外市场。今年的全球经济虽不如去年“Goldilocks”(金发女孩经济)的状态来得强劲,但全球复苏的步伐仍在延续,只是不同经济体之间产生分化,谈全球经济衰退为时尚早。从全球股市来看,经过前段时间的调整后,美股估值已较合理,欧股、日股、新兴股市估值已明显低于历史平均水平,叠加较好且仍在改善的盈利水平,我们认为全球股市仍具备投资价值。对全球债市而言,美联储加息及其他主要央行的收紧动作,的确会对债券投资带来挑战,但另一方面,不断上行的利率也将给我们带来较好的短端确定性收益。

  总体来看,结合国内投资者尤其是高净值人群的财富保值增值需求、国内资产现状、海外市场投资机会等因素,我们认为在当前时点进行海外资产配置仍是适宜的。而从长期角度而言,个人投资者进行海外资产配置,即是大势所趋,也是不可逆转的潮流。

  华安基金于今年6月发行了华安全球稳健配置证券投资基金。该产品力图通过长期的股债平衡中枢配置,控制向下风险,利用全球股票市场、债券市场长期向上的趋势以获取长期的稳健回报。

  (华安全球稳健配置基金经理 庄宇飞)

《华安基金庄宇飞:海外资产配置的趋势不可逆转》 相关文章推荐四:这一届QDII有点优秀:均收益率3.1% 原油及美股类亮眼

  来源:华安锐智会

  大类资产配置的重要性,在2018年展示得淋漓尽致:国内A股调整,但投资境外市场的QDII(合格境内机构投资者)基金,以靓丽业绩领跑。

  1、数据显示,截至9月27日,全市场QDII基金平均收益率为3.10%;若再算上同期美元、欧元对人民币的升值,今年来QDII的实际收益率表现可嘉。

  其中表现最好的是原油基金美股基金。笔者家的华安纳斯达克100人民币、华安标普全球石油,亦跻身全市场QDII基金排名前20的榜单,今年来累计收益分别为23.03%、17.23%。

  正所谓“东方不亮西方亮”,如果今年在资产配置篮子中,除了A股之外,还配置了一定比例的债基、QDII基金,那就非常幸福了。

  投资者眼下最关心的是:QDII涨得这么好,还能跟进吗?笔者的答案是肯定的。

  2、从短期来看,QDII基金上涨得益于美股和原油上涨的良好趋势,目前两大趋势并没有明显的转点。尤其是油价低位反转后引发的“旋风走势”,市场机构认为后续仍有上涨空间。

  当然,短期驱动力向来不是我们关注的重点,笔者始终强调,从大类资产配置的角度,与A股相关性低的海外资产,都有长期配置的必要性。对于普通投资者,QDII基金就是可以搭乘出海的最简便、最高效的通道,具有三大投资优势。

  首先,QDII基金用人民币就可以购买。基金公司帮你换成美元去境外投资,非常方便。客官们购买华安纳斯达克100人民币,通过人民币申购后,就能紧密跟踪美国“最强科技指数”——纳斯达克100,间接成为苹果、微软、亚马逊、Facebook等全球顶级IT公司的股东

  其次,充分分散投资组合的风险。最有效的资产配置,是尽可能选择相关性低的资产;而选择的范围越广,资产相关性就可能越低。通过QDII基金配置海外资产,可以规避单一市场的投资风险,获取海外成熟市场的投资收益

  最后,避免汇率波动的风险。世界经济摩擦不断,汇率风险也很常见,如果仅仅是单一人民币资产,就无法应对这种风险。而QDII基金一般投资美元资产、欧元资产等,可以在一定程度上抵御人民币走低带来的财富缩水效应。

  3、随着居民财富的不断积累,越来越多的人意识到通过QDII基金进行全球资产配置的重要性,但并非所有人都能够如愿以偿。毕竟,国内放开的QDII额度有限,使得QDII成为市场上一种珍贵的稀缺资源。

  据国家外汇管理局发布的最新数据显示,截至2018年8月30日,我国QDII(合格境内机构投资者)投资额度为1032.33亿美元,这也是自4月QDII额度再度开闸后,放宽到的最大额度。

  总而言之,利用QDII基金来投资海外市场,是普通人进行全球资产配置、分散风险、增厚收益的有效途径。投资其实很简单,找对了大方向,往往有事半功倍的投资效果。

《华安基金庄宇飞:海外资产配置的趋势不可逆转》 相关文章推荐五:这一届的QDII有点优秀_基金动态_基金_中金在线

  大类资产配置的重要性,在2018年展示得淋漓尽致:国内A股调整,但投资境外市场的QDII(合格境内机构投资者)基金,以靓丽业绩领跑。

  1、数据显示,截至9月27日,全市场QDII基金平均收益率为3.10%;若再算上同期美元、欧元对人民币的升值,今年来QDII的实际收益率表现可嘉。

  其中表现最好的是原油基金和美股基金。笔者家的华安纳斯达克100人民币、华安标普全球石油,亦跻身全市场QDII基金排名前20的榜单,今年来累计收益分别为23.03%、17.23%。

  正所谓“东方不亮西方亮”,如果今年在资产配置篮子中,除了A股之外,还配置了一定比例的债基、QDII基金,那就非常幸福了。

  投资者眼下最关心的是:QDII涨得这么好,还能跟进吗?笔者的答案是肯定的。

  2、从短期来看,QDII基金上涨得益于美股和原油上涨的良好趋势,目前两大趋势并没有明显的转点。尤其是油价低位反转后引发的“旋风走势”,市场机构认为后续仍有上涨空间。

  当然,短期驱动力向来不是我们关注的重点,笔者始终强调,从大类资产配置的角度,与A股相关性低的海外资产,都有长期配置的必要性。对于普通投资者,QDII基金就是可以搭乘出海的最简便、最高效的通道,具有三大投资优势。

  首先,QDII基金用人民币就可以购买。基金公司帮你换成美元去境外投资,非常方便。客官们购买华安纳斯达克100人民币,通过人民币申购后,就能紧密跟踪美国“最强科技指数”——纳斯达克100,间接成为苹果、微软、亚马逊、Facebook等全球顶级IT公司的股东。

  其次,充分分散投资组合的风险。最有效的资产配置,是尽可能选择相关性低的资产;而选择的范围越广,资产相关性就可能越低。通过QDII基金配置海外资产,可以规避单一市场的投资风险,获取海外成熟市场的投资收益。

  最后,避免汇率波动的风险。世界经济摩擦不断,汇率风险也很常见,如果仅仅是单一人民币资产,就无法应对这种风险。而QDII基金一般投资美元资产、欧元资产等,可以在一定程度上抵御人民币走低带来的财富缩水效应。

  3、随着居民财富的不断积累,越来越多的人意识到通过QDII基金进行全球资产配置的重要性,但并非所有人都能够如愿以偿。毕竟,国内放开的QDII额度有限,使得QDII成为市场上一种珍贵的稀缺资源。

  据国家外汇管理局发布的最新数据显示,截至2018年8月30日,我国QDII(合格境内机构投资者)投资额度为1032.33亿美元,这也是自4月QDII额度再度开闸后,放宽到的最大额度。

  总而言之,利用QDII基金来投资海外市场,是普通人进行全球资产配置、分散风险、增厚收益的有效途径。投资其实很简单,找对了大方向,往往有事半功倍的投资效果。

  (文章来源:微信公众号华安锐智会)

《华安基金庄宇飞:海外资产配置的趋势不可逆转》 相关文章推荐六:第四只养老目标基金10月8日发售

  北京商报讯(记者崔启斌 实习记者刘宇阳)养老目标基金发行的步伐正在加速,继华夏、中欧、泰达宏利基金后,北京商报记者获悉,工银瑞信也将于10月8日发行旗下养老目标基金即工银瑞信养老目标日期2035三年持有期混合型基金中基金(FOF),而该基金也将是市场上第四只面世的养老目标基金。

  公告显示,工银养老2035拟任基金经理为蒋华安和黄惠宇。蒋华安作为工银瑞信FOF投资部负责人,具有近10年全国社保基金经验,曾任社保基金理事会资产配置处副处长,多次参与或负责制定全国社保基金战略资产配置计划、战术资产配置计划和季度执行计划,并多次参与境内外管理人遴选,熟悉市场各类公募基金产品。黄惠宇女士具有全球大类资产配置实践经验,先后在美国磐安(PanAgora)资产管理公司担任投资经理,在美国GMO公司任资深投资分析师,曾参与开发GMO全球新兴市场股债配置策略,负责开发和运营GMO新兴市场股票基金的宏观投资策略。

《华安基金庄宇飞:海外资产配置的趋势不可逆转》 相关文章推荐七:海外市场投资扩围 公募全面进军欧洲股市

继3只印度市场基金露面后,此前鲜有人涉足的欧洲股市也出现了公募基金的身影。上投摩根9月12日发布公告称,旗下上投摩根欧洲动力策略股票基金将于9月17日正式发行,这也是中国内地第一只全面布局欧洲市场的基金。

公告称,上投摩根欧洲动力策略的投资组合中股票资产基金资产的80%至95%,其中投资于欧洲上市公司股票的比例不低于非现金基金资产的80%。

近年来,随着美股、港股被公募基金充分布局,越来越多的基金公司开始将目光瞄向全球市场的“蓝海区域”。早在2014年8月,华安基金便率先成立了华安德国30(DAX)ETF联接基金;2018年6月,工银瑞信印度市场基金成立。此外,汇添富印度精选混合和泰达宏利印度机会股票基金上半年也相继获批。

对于产品线的选择,有基金公司内部人士向记者透露,沪港通深港通相继开通以后,通过沪港通、深港通购买港股不会占用QDII额度,那些原本被港股占用的QDII额度可以更多地释放出来,进行全球化资产配置。而从市场增长潜力来看,以印度为代表的新兴经济体,和逐渐从欧债危机泥潭中走出的欧洲市场,正日益受到关注。

上投摩根基金认为,欧洲正处于复苏期,经济持续稳健增长,就业、消费者信心、商业投资、企业盈利持续改善,而温和的通胀水平能够让欧洲央行延续较为宽松的货币政策,同时欧洲股市估值处于历史低位,对股票市场构成支撑。

从沪港通、深港通的相继落地,到沪伦通的积极备战,在我国改革开放与经济全球化不断发展的当下,已有越来越多的投资者意识到全球资产配置的重要性。与此同时,近些年来海外风险事件频发,从分散单一市场系统性风险的角度来看,公募基金海外投资版图的日益完善,也为投资者提供了更多资产配置的途径。

“相较于港股等内地投资者比较熟悉的市场,印度股市与A股的相关度较低,而且印度GDP已经占世界的3%,从全球配置角度来看,能够起到一定分散风险的作用。”工银瑞信印度市场基金经理刘伟琳表示。

上投摩根基金表示,历史经验证明,成熟市场也是全球多元化配置中不可缺少的一环,MSCI欧洲指数与上证综指近10年的相关度为0.16,资产配置效果显著。

《华安基金庄宇飞:海外资产配置的趋势不可逆转》 相关文章推荐八:天相投顾:诺安汇利.富国大盘价值量化等新发基金攻略

  新发基金投资攻略   中国证券报   根据天相数据统计,截至6月21日,共有53只公募基金正在募集或已公布发售公告。其中,包括21只混合型基金、24只债券型基金、7只股票型基金和1只QDII基金。混合型基金与债券型基金依旧是发行品种的主力,本期从新发基金中选出4只产品进行分析,供投资者参考。   □天相投顾 贾志 吴祥   诺安汇利灵活配置   诺安汇利灵活配置(代码005901)是诺安基金管理有限公司旗下的一只混合型灵活配置型基金。该基金投资于股票的比例为基金资产的0-95%。在严格控制组合下行风险的基础上,通过积极的大类资产配置和个股、个券精选,实现基金资产的长期稳健增值。其业绩比较基准是“沪深300指数收益率×30%+中证综合债指数收益率×70%”。   仓位灵活,攻守兼备:该基金的股票仓位为0-95%,攻守相宜。该基金通过对国内外经济形势、宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况、证券市场估值水平及信用风险等因素的研判,预测各大类资产在不同市场周期内的风险收益特征,并以此来调整基金资产在债券、股票、现金等大类资产之间的配置比例。在市场政策出现大幅调整或政策出现变动时,灵活的仓位机制可随时调节,以适应当前市场环境。作为一只灵活配置型基金,可以投资股债两市,相比股票型基金和债券型基金更为灵活。   把握时机,拥抱转债机遇:该基金主要投资可转债,而可转债具有债性和股性双重特点。在当前债市慢牛,股市震荡的背景下,通过主打可转债市场,一方面投资债市获取稳健的票息收益,另一方面,在股市上涨背景下,可以债转股获取超额收益。   金牛基金经理实力掌舵:该基金的拟任基金经理为谢志华,具有12年从业经验。2012年8月加入诺安基金管理有限公司,目前掌管着多只固收型、混合型、货币型基金产品。其中他管理的诺安优化收益债券基金2015年度被评为“五年期开放式债券型持续优胜金牛基金”。   金牛团队实力保驾护航:诺安基金成立于2003年,是行业内老牌的公募基金公司,十五年投资历程经历牛熊市,积累了丰富的投资经验。凭借强大的综合实力,诺安基金在2017年度被评为“金牛基金管理公司”。   投资建议:诺安汇利灵活配置混合基金为混合型基金中的灵活配置型品种,股票投资占基金资产的比例为0-95%。其预期风险与预期收益水平高于债券型基金和货币市场基金。建议具有一定风险承受能力的投资者积极认购。   华安全球稳健配置   华安全球稳健配置(代码:005440)是华安基金管理有限公司旗下的一只基金中基金。该基金的基金投资不低于基金资产的80%,股票、股票型公募基金的投资不超过基金资产的60%。通过全球化的资产配置和组合管理,实现组合资产的分散化投资,严格遵守投资纪律,力争实现投资组合的风险收益交换效率最大化,并追求基金资产的长期稳健增值。   股债平衡配置,有效降低风险:该基金主要投资于股票与债券两大类资产,建仓完成后股债两类资产配置的目标比例均为50%,偏离误差控制在±10%,并定期进行回顾和再平衡调整。当全球资本市场处于非正常状态,尤其是股票市场大幅动荡时,该基金将适当降低股票资产的配置比例,适当提高债券资产和现金的配置比例,以保证在有效降低风险的前提下为投资者创造长期而稳定的投资收益。   全球跨国投资,平滑汇率风险:该基金将在资产类别、地域分布上做到真正全球范围内的配置,通过资产和地域的充分分散,利用全球股票市场、债券市场长期向上的趋势以获取长期稳健收益。在投资过程中,将穿透多币种资产,从而平滑汇率风险。   基金经理投资经验丰富:该基金的拟任基金经理为庄宇飞,7年证券基金从业经历。历任上海证券创新发展总部分析师,上海吉金资产管理公司金融顾问事业部项目经理。长期从事全球宏观与资本市场研究、大类资产配置研究、FOF产品研发、量化模型与投资策略研发、国内外基金产品研究等工作,具有丰富的海内外投资经验。   基金公司实力雄厚:华安基金是国内第一只QDII基金管理人,也是业内QDII产品线最全、管理经验最丰富的管理人之一。凭借长期稳健的海外投资业绩,在今年中国基金业英华奖公募基金20年评选中被评为“最佳海外基金管理人”。   投资建议:该基金为基金中基金(FOF)。其预期风险与预期收益水平低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金、债券型基金。建议具有一定风险承受能力,有长线投资目标的投资者积极认购。   富国大盘价值量化精选   富国大盘价值量化精选(代码:006022)是富国基金管理有限公司旗下的一只混合型积极配置型基金。该基金股票资产的投资比例占基金资产的60%-95%,其中投资于价值型大盘股票的资产占非现金基金资产的比例不低于80%。该基金利用定量投资模型,在严格控制风险的前提下,追求资产的长期增值,力争实现超越业绩比较基准的投资回报。   严控风险,量化择优:该基金采用数量化投资策略建立投资模型,结合基金管理人内部研究平台,将投资思想通过具体指标、参数的确定体现在模型中,在投资过程中充分发挥数量化投资纪律严格、风险水平可控、投资视野宽阔等优势,切实贯彻自上而下的大类资产配置和自下而上的个股精选的投资策略,在控制风险的前提下实现收益最大化。   多因子模型,独有量化技术:富国基金公司多年耕耘自家独特的量化超额收益投资模型——多因子Alpha模型。该模型以对中国股票市场长期研究为基础,结合前瞻性市场判断,捕捉市场有效性暂时缺失之处。多因子Alpha模型已成功运用在其基金公司旗下的7只指数增强型基金上,截至6月21日,其中富国中证红利增强指数基金自成立以来的净值增长率为205.78%。   明星基金经理强强联手:该基金将由徐幼华和方旻两位明星基金经理联手掌舵。徐幼华,2006年7月加入富国基金,现任量化投资部副总经理,指数增强基金管理经验丰富。方旻,2010年加入富国基金,现任量化投资部量化投资副总监。截至6月21日,两位基金经理自2014年11月19日共同掌舵的富国中证红利增强指数基金净值增长率为85.93%,超越基准回报率31.38%。   基金公司历经资本市场检验:富国基金量化投资始于2009年,至今富国旗下拥有19只指数型基金,涵盖宽基、行业和主题指数,包括以量化方式进行投资的指数增强系列、大数据系列、ETF基金,以及指数分级系列。   投资建议:该基金为混合型基金中的积极配置型品种,其预期风险与预期收益水平高于债券型基金和货币市场基金。建议具有一定风险承受能力的投资者积极认购。   银华岁盈定期开放债券   银华岁盈定期开放债券(代码005500)是银华基金管理股份有限公司旗下的一只债券型纯债型基金。该基金的债券投资占基金资产的比例不低于80%,主要投资可质押公司债、城投债、不可质押城投债、中票和公司债。该基金通过把握债券市场的收益率变化,在控制风险的前提下力争为投资人获取稳健回报。其业绩比较基准为“中债综合指数(全价)收益率”。   三年封闭期,收益可期:银华岁盈定开债基投资于债券的比例不低于80%,投资标的主要包括可质押公司债、城投债、不可质押城投债、中票和公司债。由于银华岁盈定开债基采用的是定期开放运作模式,在三年封闭期内,本基金杠杆最高可达200%,可增厚收益,也有利于规模稳定,以便利于回购放大收益。运作中将把40%的仓位作为灵活配置仓位,根据市场波动适度拉长久期至3到5年之间,有利于寻求一定的超额收益。   债券市场迎来长期布局机会:目前10年期国债收益率已达到3.60%,在去杠杆背景下,债市风险得到释放,处于近两年的较好位置,采取持有到期策略配置价值凸显。同时,债券收益下行,债券价格走强,债券市场已经逐步开始回暖,是配置债券的较好时间节点,进入布局期,有望获得资本利得。   严控风险,投研实力驱动:负责固定收益投资的银华基金投资管理三部共有团队成员60余人,是基金业最大的团队之一。其信用团队在业内尤为知名,不仅拥有完善的风险评价体系,强大的数据库,并且实现了投研一体化,利于提高研究成果的传达效率。2017年,银华基金固收团队斩获“固定收益投资金牛基金公司”奖项。   金牛基金经理实力护航:银华岁盈定期开放债券基金的拟任基金经理为邹维娜,2012年10月加入银华基金管理有限公司,任基金经理,兼任固定收益部副总监、董事总经理,在固定收益投资领域拥有丰富的经验和优异的业绩表现。   投资建议:银华岁盈定期开放债券为债券型基金中的纯债型品种,债券投资占基金资产的比例为80%。其长期平均风险和预期收益率高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。建议具有一定风险承受能力的投资者积极认购。   新发基金基本情况   基金名称 市场 基金 管理 托管 基金 认购费率 申购费率 赎回费率 管理 托管 销售 风险   代码 类型 人 人 经理 费率 费率 服务费率 定位   诺安汇利灵活配置混合证券投资基金 005901 混合型 诺安基金 农业银行 谢志华 A份额 A份额 T<7日,1.50% 1.00% 0.20% 0.60% 中风险   M<00万 1.20% M<00万 1.50% 7日≤Y<30日,0.75%   100万≤M<200万 0.80% 100万≤M<200万 1.00% 30日≤Y<1年,0.50%   200万≤M<500万 0.50% 200万≤M<500万 0.60% 1年≤Y<2年,0.25%   M≥500万 每笔1000元 M≥500万 每笔1000元 Y≥2年,0   华安全球稳健配置基金中基金(QDII-FOF) 005440 FOF 华安基金 建设银行 庄宇飞 A份额 A份额 A份额 C份额 1.60% 0.35% C份额 中风险   M<100万元, 1.20% M<100万 1.50% Y<7天,1.50% Y<7天,1.50% 0.40%   100 万元≤M<200 万元 1.00% 100万≤M<300万 ,1.20% 7天≤Y<30天,0.75% 7天≤Y<30天,0.50%   200万元≤M<500万元 0.80% 200万≤M<500万 ,1.00% 30天≤Y<180天,0.50% Y≥30天,0%   M≥500万元 每笔1000元 M≥500万 每笔1000元 Y≥180天,0   富国大盘价值量化精选混合型证券投资基金 006022 混合型 富国基金 工商银行 徐幼华 方旻柱 养老金客户 其他投资者 养老金客户 其他投资者 T<7日,1.50% 1.50% 0.25% - 中风险   M<00万 0.36% M<00万 1.20% M<00万 0.45% M<00万 1.50% 7日≤Y<30日,0.75%   100万≤M<200万 0.24% 100万≤M<200万 0.80% 100万≤M<200万 0.30% 100万≤M<200万 1.00% 30日≤Y<1年,0.50%   200万≤M<500万 0.09% 200万≤M<500万 0.30% 200万≤M<500万 0.15% 200万≤M<500万 0.50% 1年≤Y<2年,0.25%   M≥500万 每笔1000元 M≥500万 每笔1000元 M≥500万 每笔1000元 M≥500万 每笔1000元 Y≥2年,0   银华岁盈定期开放债券型证券投资基金 005500 债券型 银华基金 工商银行 邹维娜 养老金客户 其他投资者 养老金客户 其他投资者 T<7天,1.50% 0.60% 0.10% - 中低风险   M@<0万 0.18% M@<0万 0.60% M@<0万 0.24% M@<0万 0.80%   50万≤M<100万 0.15% 50万≤M<100万 0.50% 50万≤M<100万 0.18% 50万≤M<100万 0.60% 7天≤Y<60天,1.00%   100万≤M<200万 0.12% 100万≤M<200万 0.40% 100万≤M<200万 0.15% 100万≤M<200万 0.50%   200万≤M<500万 0.06% 200万≤M<500万 0.20% 200万≤M<500万 0.09% 200万≤M<500万 0.30% Y≥60天,0   M≥500万 按笔收取,1000元/笔 M≥500万 按笔收取,1000元/笔 M≥500万 按笔收取,1000元/笔 M≥500万 按笔收取,1000元/笔 责任编辑:石秀珍 SF183

《华安基金庄宇飞:海外资产配置的趋势不可逆转》 相关文章推荐九:工银瑞信养老目标日期2035发售

  工银瑞信养老目标日期2035发售

  中国证券报

  □本报记者 林荣华

  工银瑞信养老目标日期2035三年持有期混合型基金中基金(FOF)10月8日起发售,投资者可通过交通银行、邮储银行、天天基金等各大银行、券商、第三方渠道及工银瑞信直销平台进行认购。

  公告显示,工银养老2035拟任基金经理为蒋华安和黄惠宇。蒋华安作为工银瑞信FOF投资部负责人,具有近10年全国社保基金经验,曾任社保基金理事会资产配置处副处长,多次参与或负责制定全国社保基金战略资产配置计划、战术资产配置计划和季度执行计划,并多次参与境内外管理人遴选,熟悉市场各类公募基金产品。黄惠宇具有丰富的全球大类资产配置实践经验,先后在美国磐安资产管理公司担任投资经理,在美国GMO公司任资深投资分析师,曾参与开发GMO全球新兴市场股债配置策略,负责开发和运营GMO新兴市场股票基金的宏观投资策略。工银瑞信表示,两位资深基金经理能够实现国内外经验互补。

  此外,工银瑞信还积累了丰富的养老金管理经验。除了具备养老投资管理全牌照,根据中国证券投资基金业协会数据,截至今年二季度末,工银瑞信的养老金管理总规模在各基金公司中排名第一。截至2017年底,工银瑞信管理的企业年金近十年累计收益达到87.24%,超过行业平均水平33个百分点;近三年年化收益率7.36%,行业排名第一。工银瑞信管理的社保组合收益率获得全国社保基金理事会的高度认可,连续四年获得基本面A档评价。

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