管理近900亿资产,左手地产、右手资管,远洋资本--崛起中的另类投资“新贵”

网贷之家小编根据舆情频道的相关数据,精心整理的关于《管理近900亿资产,左手地产、右手资管,远洋资本--崛起中的另类投资“新贵”》的精选文章10篇,希望对您的投资理财能有帮助。

原标题:管理近900亿资产,左手地产、右手资管,远洋资本--崛起中的另类投资“新贵”

近日,一家定位于另类投资管理的机构——远洋资本引起了记者的注意。

这家机构近一段时期以来可谓亮点不断、动作频频:

2018年10月26日,自主开发并全权统筹招商、运营工作的远洋集团首个物流地产项目——远泉嘉兴南湖汽车零部件金融物流产业园奠基开工; 时隔一周有余,远洋资本宣布其独创的“轻重并举”物流地产模式再结硕果:携手被投企业——郑明现代物流与重庆江津综保区签署战略合作协议,共同投建打造西部地区最大的综合温控产业园项目; 11月13日,远洋资本又接续宣布新进展:已于近期正式完成对上海元博酒店的收购及困境资产处置。远洋资本在上海元博酒店项目上从项目获取至自持运营,实现了项目的全周期操盘,这一案例在处于早期发展阶段的中国资管圈并不常见。

“轻重并举”、双管齐下……这家在半年前还颇为神秘低调的公司就这样在一夜之间闯进了人们的“视线”。

根据远洋资本官方网站、官方微信公众订阅号上的介绍,其致力于成为卓越的另类投资管理公司。远洋资本为何会在众多选择中,铆定了“另类投资”这一定位?其投资逻辑又是怎样的? 成绩如何?

带着这些疑问,投中网对远洋集团副总裁、远洋资本总经理王洪辉进行了专访。据悉,这也是这家机构素来低调的“掌舵人”首次接受媒体的专访。

管理近900亿元资产

“另类投资”(Alternative Investments)亦被译为“替代投资”、“非主流投资”。

但业内更倾向于使用“另类投资”的说法,以明显区别于二级公开市场的股票、债券等权益类、固定收益类、货币类等传统资产。

根据著名咨询机构韬睿惠悦发布的《全球另类投资调查》咨询报告: 截至目前,世邦魏理仕是全球最大的不动产管理公司;黑石是最大的私募股权管理投资公司;布里奇沃特是最大的对冲基金管理公司;麦格理集团是最大的基础设施另类投资管理公司;贝莱德是最大的大宗商品管理公司……

由此不难看出,大家所熟知的不动产投资、基础设施投资、私募股权投资、对冲基金、大宗商品乃至产权交易、文化艺术品交易等都属于“另类投资”的范畴。

近年来,随着全球经济进入负利率时代,股票、债券等公开市场交易标的不确定性的急速加剧,包括全球主权财富基金、养老基金等国际领先的FOFs、主流机构的投资策略均呈现出从公开市场向安全边际更高、回报率相对更持久、稳定的另类资产转移的明显趋势。

远洋资本即是在这一背景下发展壮大起来的:远洋资本正式成立的时间是在2013年2月。但事实上,其发展历程可回溯至2011年:当年,实力强劲的香港上市公司——远洋集团即与私募巨头KKR合作成立了首支双GP房地产基金。同年,远洋还设立了两支“境内人民币平行基金”。

一系列举措宣告着远洋集团旨在借助自身开发能力、物业资产经营能力,创建结构化的房地产金融模式。

“当时,远洋一共有三支从事地产基金业务的团队,通过不同路径展开了对地产金融的尝试和探索。这就是今天远洋资本的雏形。”王洪辉向投中网介绍说。

2013年初,以地产投资为核心的投融资平台——远洋资本正式成立。“当时主要依托在地产行业的背书和品牌,开展‘两头在外’(资金外来、项目外来)的业务。”王洪辉回忆说。

远洋资本旗下拥有多家大型基金管理平台和投资平台

2014年,结合宏观市场环境及自身业务发展需要,远洋资本管理层对公司定位及投资策略进行了调整:转型为中小企业提供综合性资金配置服务的机构。

在当时颇为宽松的金融市场环境之下,债权特别是非标类债权业务的快速发展,推动了远洋资本在2014年、2015年短短两年时间内实现了业务规模和人员的同步快速增长。“累计资产管理规模直线跃升,团队也从最初的只有几十号人马发展壮大到上百人规模。”王洪辉回忆说。

但彼时的远洋资本仍然更多的依托母公司远洋集团的平台和资源,而非一个相对独立的机构而存在的。

转折出现在2016年,远洋资本的主要方向从“融资端”向“投资端”的业务突破与递延,随之而来的是,业务范围的不断扩大,独立性的不断增强。

而外部环境的变革则更加速“催化”了这一转变的到来:十八大之后,中国宏观经济转型增长以及产业分工的进一步细化使得产业资本投资获利成为可能;经济“新常态”使得股权投资、资产管理以及海外投资市场机会的不断增多……

“‘另类投资管理机构’的定位就是在这一时期提出并得到正式确立的。”王洪辉表示。

当年,基于内外部环境的共同推动,远洋资本正式明确了“除继续通过基金模式支持内部项目开发的基础性业务以外,以资本投资获利为目标,吸引社会金融资本,在获取投资收益的同时注重长期价值投资,籍此熨平短期波动,并通过加强投后管理,积极创造价值的企业定位及投资策略”的发展方向。

至此,远洋资本“以地产投资业务为核心,股权投资、债权投资、海外投资和资产管理为增长引擎”的另类投资定位及业务模式正式得到确立。

远洋资本另类投资业务布局

今天,经过五年多的发展,远洋资本已成为了一家管理资金规模近900亿人民币,项目退出后的投资回报率高达30%的领军型另类资产管理机构。

记者曾听不止一位业内人士介绍,远洋资本在中国另类资产市场有着“小黑石”的美誉。

但颇为耐人寻味的一点是:不同于黑石通过金融进入不动产的发展沿革,远洋资本却是“反其道而行之”—— 从房地产行业“反切”金融市场。

两者截然相反的路径选择,究其根本是由中国另类投资行业的特性所决定的:另类投资的概念正式进中国市场的时间并不算短,但其真正得到市场普遍认同与重视恰巧是在中国房地产行业由增量市场逐步步入“存量时代”的行业拐点上。

这背后的逻辑其实并不难理解:统计显示,在中国另类投资市场的所有细分领域中,规模最大、占比最高都是房地产基金;其次是债权类投资,且债权类投资的底层资产亦多以不动产类资产为主。

房地产与另类投资行业的勾连之深,使得脱胎于远洋集团房地产投资团队的远洋资本自一“落生”便顺利承继了“母体”25年来深耕各类地产业态、集百家之所长的经验与能力,为其日后发展成为一家专业资管机构提供了眼界与格局上的“良好基因”。

这一可谓是“赢在了起跑线上”的“先天优势”,正是远洋资本在股权投资领域发力的时间虽晚,但一路走来却颇为顺利的根本原本所在。

“从我在地产投资、资本运作以及另类投资行业‘摸爬滚打’了近15年的经验来看,投资与地产这两个行业之间是存在着天然的相似与依存关系的。”王洪辉指出,房地产行业本就是一个综合性行业,上下游直接关联60多个大类400多个子行业,其庞大的上下游产业链为远洋资本全面审视、准确评估投资价值提供了扎实的专业基础和丰富的数据累积。

“因此,对于远洋资本而言,在地产投资的规模与能力均得到锤炼夯实后将业务范畴递延至到股权投资等另类投资领域,是基于我们自身‘能力圈’进行选择后的必然结果。”王洪辉进一步解释说。

“能力圈”,是专访过程中王洪辉提及次数最多的一个词。

充分发挥“轻重并举、多管齐下”的独特优势,聚势资源、赋能业务,实现价值提升与收益创造

这个“能力圈” ,对于远洋资本而言包涵着两层含义:

一、“看得见摸得着”的项目:“毕竟我们团队的很多投资人都是从地产行业转型过来的,多喜欢一些能看得见摸得着的资产类型,哪怕他们看起来并不像风口上的行业那么具有爆发性。”对此,王洪辉并不讳言; 二、可与远洋资本在“重资产端”的投资优势产生“轻重并举”协同效应的项目: 在经过一番资金配置与提升改造之后,在获取可观回报的同时,被投项目亦可有序地“插入”到远洋资本自身的业务躯体之内,仿如“造血”一般。

《管理近900亿资产,左手地产、右手资管,远洋资本--崛起中的另类投资“新贵”》 相关文章推荐一:管理近900亿资产,左手地产、右手资管,远洋资本--崛起中的另类投资“新贵”

原标题:管理近900亿资产,左手地产、右手资管,远洋资本--崛起中的另类投资“新贵”

近日,一家定位于另类投资管理的机构——远洋资本引起了记者的注意。

这家机构近一段时期以来可谓亮点不断、动作频频:

2018年10月26日,自主开发并全权统筹招商、运营工作的远洋集团首个物流地产项目——远泉嘉兴南湖汽车零部件金融物流产业园奠基开工; 时隔一周有余,远洋资本宣布其独创的“轻重并举”物流地产模式再结硕果:携手被投企业——郑明现代物流与重庆江津综保区签署战略合作协议,共同投建打造西部地区最大的综合温控产业园项目; 11月13日,远洋资本又接续宣布新进展:已于近期正式完成对上海元博酒店的收购及困境资产处置。远洋资本在上海元博酒店项目上从项目获取至自持运营,实现了项目的全周期操盘,这一案例在处于早期发展阶段的中国资管圈并不常见。

“轻重并举”、双管齐下……这家在半年前还颇为神秘低调的公司就这样在一夜之间闯进了人们的“视线”。

根据远洋资本官方网站、官方微信公众订阅号上的介绍,其致力于成为卓越的另类投资管理公司。远洋资本为何会在众多选择中,铆定了“另类投资”这一定位?其投资逻辑又是怎样的? 成绩如何?

带着这些疑问,投中网对远洋集团副总裁、远洋资本总经理王洪辉进行了专访。据悉,这也是这家机构素来低调的“掌舵人”首次接受媒体的专访。

管理近900亿元资产

“另类投资”(Alternative Investments)亦被译为“替代投资”、“非主流投资”。

但业内更倾向于使用“另类投资”的说法,以明显区别于二级公开市场的股票、债券等权益类、固定收益类、货币类等传统资产。

根据著名咨询机构韬睿惠悦发布的《全球另类投资调查》咨询报告: 截至目前,世邦魏理仕是全球最大的不动产管理公司;黑石是最大的私募股权管理投资公司;布里奇沃特是最大的对冲基金管理公司;麦格理集团是最大的基础设施另类投资管理公司;贝莱德是最大的大宗商品管理公司……

由此不难看出,大家所熟知的不动产投资、基础设施投资、私募股权投资、对冲基金、大宗商品乃至产权交易、文化艺术品交易等都属于“另类投资”的范畴。

近年来,随着全球经济进入负利率时代,股票、债券等公开市场交易标的不确定性的急速加剧,包括全球主权财富基金、养老基金等国际领先的FOFs、主流机构的投资策略均呈现出从公开市场向安全边际更高、回报率相对更持久、稳定的另类资产转移的明显趋势。

远洋资本即是在这一背景下发展壮大起来的:远洋资本正式成立的时间是在2013年2月。但事实上,其发展历程可回溯至2011年:当年,实力强劲的香港上市公司——远洋集团即与私募巨头KKR合作成立了首支双GP房地产基金。同年,远洋还设立了两支“境内人民币平行基金”。

一系列举措宣告着远洋集团旨在借助自身开发能力、物业资产经营能力,创建结构化的房地产金融模式。

“当时,远洋一共有三支从事地产基金业务的团队,通过不同路径展开了对地产金融的尝试和探索。这就是今天远洋资本的雏形。”王洪辉向投中网介绍说。

2013年初,以地产投资为核心的投融资平台——远洋资本正式成立。“当时主要依托在地产行业的背书和品牌,开展‘两头在外’(资金外来、项目外来)的业务。”王洪辉回忆说。

远洋资本旗下拥有多家大型基金管理平台和投资平台

2014年,结合宏观市场环境及自身业务发展需要,远洋资本管理层对公司定位及投资策略进行了调整:转型为中小企业提供综合性资金配置服务的机构。

在当时颇为宽松的金融市场环境之下,债权特别是非标类债权业务的快速发展,推动了远洋资本在2014年、2015年短短两年时间内实现了业务规模和人员的同步快速增长。“累计资产管理规模直线跃升,团队也从最初的只有几十号人马发展壮大到上百人规模。”王洪辉回忆说。

但彼时的远洋资本仍然更多的依托母公司远洋集团的平台和资源,而非一个相对独立的机构而存在的。

转折出现在2016年,远洋资本的主要方向从“融资端”向“投资端”的业务突破与递延,随之而来的是,业务范围的不断扩大,独立性的不断增强。

而外部环境的变革则更加速“催化”了这一转变的到来:十八大之后,中国宏观经济转型增长以及产业分工的进一步细化使得产业资本投资获利成为可能;经济“新常态”使得股权投资、资产管理以及海外投资市场机会的不断增多……

“‘另类投资管理机构’的定位就是在这一时期提出并得到正式确立的。”王洪辉表示。

当年,基于内外部环境的共同推动,远洋资本正式明确了“除继续通过基金模式支持内部项目开发的基础性业务以外,以资本投资获利为目标,吸引社会金融资本,在获取投资收益的同时注重长期价值投资,籍此熨平短期波动,并通过加强投后管理,积极创造价值的企业定位及投资策略”的发展方向。

至此,远洋资本“以地产投资业务为核心,股权投资、债权投资、海外投资和资产管理为增长引擎”的另类投资定位及业务模式正式得到确立。

远洋资本另类投资业务布局

今天,经过五年多的发展,远洋资本已成为了一家管理资金规模近900亿人民币,项目退出后的投资回报率高达30%的领军型另类资产管理机构。

记者曾听不止一位业内人士介绍,远洋资本在中国另类资产市场有着“小黑石”的美誉。

但颇为耐人寻味的一点是:不同于黑石通过金融进入不动产的发展沿革,远洋资本却是“反其道而行之”—— 从房地产行业“反切”金融市场。

两者截然相反的路径选择,究其根本是由中国另类投资行业的特性所决定的:另类投资的概念正式进中国市场的时间并不算短,但其真正得到市场普遍认同与重视恰巧是在中国房地产行业由增量市场逐步步入“存量时代”的行业拐点上。

这背后的逻辑其实并不难理解:统计显示,在中国另类投资市场的所有细分领域中,规模最大、占比最高都是房地产基金;其次是债权类投资,且债权类投资的底层资产亦多以不动产类资产为主。

房地产与另类投资行业的勾连之深,使得脱胎于远洋集团房地产投资团队的远洋资本自一“落生”便顺利承继了“母体”25年来深耕各类地产业态、集百家之所长的经验与能力,为其日后发展成为一家专业资管机构提供了眼界与格局上的“良好基因”。

这一可谓是“赢在了起跑线上”的“先天优势”,正是远洋资本在股权投资领域发力的时间虽晚,但一路走来却颇为顺利的根本原本所在。

“从我在地产投资、资本运作以及另类投资行业‘摸爬滚打’了近15年的经验来看,投资与地产这两个行业之间是存在着天然的相似与依存关系的。”王洪辉指出,房地产行业本就是一个综合性行业,上下游直接关联60多个大类400多个子行业,其庞大的上下游产业链为远洋资本全面审视、准确评估投资价值提供了扎实的专业基础和丰富的数据累积。

“因此,对于远洋资本而言,在地产投资的规模与能力均得到锤炼夯实后将业务范畴递延至到股权投资等另类投资领域,是基于我们自身‘能力圈’进行选择后的必然结果。”王洪辉进一步解释说。

“能力圈”,是专访过程中王洪辉提及次数最多的一个词。

充分发挥“轻重并举、多管齐下”的独特优势,聚势资源、赋能业务,实现价值提升与收益创造

这个“能力圈” ,对于远洋资本而言包涵着两层含义:

一、“看得见摸得着”的项目:“毕竟我们团队的很多投资人都是从地产行业转型过来的,多喜欢一些能看得见摸得着的资产类型,哪怕他们看起来并不像风口上的行业那么具有爆发性。”对此,王洪辉并不讳言; 二、可与远洋资本在“重资产端”的投资优势产生“轻重并举”协同效应的项目: 在经过一番资金配置与提升改造之后,在获取可观回报的同时,被投项目亦可有序地“插入”到远洋资本自身的业务躯体之内,仿如“造血”一般。

《管理近900亿资产,左手地产、右手资管,远洋资本--崛起中的另类投资“新贵”》 相关文章推荐二:投资界快讯|纳什空间获远洋资本领投近5亿融资,办公服务头部格局成型

投资界(微信ID:pedaily2012)6月6日消息,办公服务企业纳什空间宣布完成B+轮近5亿人民币融资,本轮投资由远洋资本领投、华融融德跟投。

“在本轮融资中引入远洋资本、华融融德两家资管行业的巨头,就是看中了同投资方在股权层面外,多方还会在存量资产创新运营、产业资源协同发展以及资产管理创新等方面的合作空间。”纳什空间创始人兼CEO张剑表示,纳什空间将积极利用投资方在大地产、泛金融等方面的行业资源,进一步整合跨界资源、加强企业服务能力,引领办公服务行业在国内的发展,未来会成为以空间为入口的企业服务平台。

纳什空间成立于2013年,是一家众创空间服务商,主要为用户提供在线预约、办公采购等空间共享和生活服务,行业深耕了近5年来,首创了超级工作室与共享办公区形成完美配套的“独立+联合”模式。根据行业内公布的数据,纳什空间的在管运营面积已突破80万平米,入驻企业超1万家,服务的会员数量超过10万人。

此前,2016年6月,纳什空间曾获2亿人民币B轮融资,由永柏资本领投,A轮投资人昆仑万维董事长周亚辉等跟投;2017年12月21日,纳什空间在宣布鸟巢旗舰项目正式开业的同时,获得来自华融融德的战略融资。

谈及投资原因,远洋资本副总经理林川表示:“第一次接触纳什空间,名字就很有感觉,团队和创始人等理念也很契合。投资主要因为远洋资本作为地产背景的投资机构,希望找到能提高物理空间价值的泛地产好项目,;第二,纳什空间很接地气,和中国目前的办公环境和空间等很契合,很扎实的走过每一步。我们看到的是信息化、数据、资管和运营,和我们的投资理念很相符。未来尤其是2B的办公服务,万亿级的市场,有巨大的发展空间。”

远洋资本总经理王洪辉表示,远洋资本非常看好纳什空间的发展前景,双方的未来愿景高度契合。远洋资本是领先的另类投资管理公司,不动产基金业务是其重要的业务领域之一,未来将在物业资产的投资和获取上加大力度。纳什空间将在物业资产的改造和运营上发挥其专业特长,以“轻重并举”的模式协同远洋资本盘活物业资产,提升资产价值,为投资人创造更大的收益。同时,远洋资本未来在创新地产领域的股权投资将以纳什空间为起点,挖掘其产业链上下游的优质企业进行攀溯投资,丰富创新地产领域的股权投资组合。

在发布会上,纳什空间与远洋资本签订了一揽子项目合作协议,远洋资本副总经理林川和周岳出席了发布会,周岳代表公司签约。远洋资本投资的一批存量物业项目将委托纳什空间来运营和管理,双方还将成立办公物业并购基金,远洋资本旗下多家被投企业也将入驻纳什空间,成为纳什空间企业服务生态体系中的一员。与此同时,纳什空间在发布会上还与远洋集团、中国证券报、**I集团联合打造的金融信息服务企业——新证财经签署战略合作协议,新证财经总经理钱昊旻代表公司进行签约,双方拟通过多维度资源整合,展开一系列业务合作。

另一投资方华融融德也会与纳什空间一起就线下物业资源整合、金融业务创新等多个方面进行深度合作,并为纳什空间提供一系列的金融产品支持,利用金融创新工具加速纳什空间向前发展。

发布会上,张剑透露新一轮的战略重点——智能空间,此外他还推出了一个新词“PropTech”(房产技术公司)。在国外,有不少PropTech领域的创业公司,比如在线房地产代理商Zoopla和Rightmove,众筹房产交易网站Crowdahouse、The House Crowd、Property Moose,众筹抵押网站Landbay和LendInvest等。

据《2017年灵活办公空间展望报告》指出,中国联合办公市场空间在2000亿元左右,将保持每年30%的增长率,到2020年将达到2500亿元,而到2030年,30%的办公空间,将会是联合办公空间。

至此,办公服务行业的头部格局已经成型,这次融资也意味着中国办公服务行业进入到“寡头”时代,资本、行业资源、业务等进一步向行业头部企业靠拢。

本文为投资界原创,作者:charlotte,原文:http://pe.pedaily.cn/201806/432154.shtml

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《管理近900亿资产,左手地产、右手资管,远洋资本--崛起中的另类投资“新贵”》 相关文章推荐三:中投保信裕资管:私募航母远航之路

  中投保信裕资管:私募航母远航之路

  在这个资管大时代,总有一些人成为时代的弄潮儿,屹立潮头,成为天空中那颗最耀眼的星星,中投保信裕资产管理(北京)有限公司(简称“信裕资管”)就是这么一位。

  信裕资管成立不到四年,公司累计管理规模突破260亿元,存量管理规模150亿元,为股东和投资人创造了持续稳健的回报,成为资管行业不可忽视的一股生力军。

  强大的股东背景、优异的投资业绩、高水平的投资团队,这一切优势,造就了信裕资管的迅猛发展、异军突起。在近期,信裕资管更是获得了国内权威财经媒体《每日经济新闻》颁发的最具成长性私募管理人奖项,引起了行业广泛关注。

  三年铸就百亿私募品牌

  2014年11月,信裕资管在北京成立,注册资本1亿元。2015年1月,公司完成在中国证券投资基金业协会的备案。2017年,先后成为中国证券投资基金业协会、中国保险资产管理业协会会员。2018年6月,公司取得证券类投顾资格。

  信裕资管依托母公司中国投融资担保股份有限公司(简称“中投保”)多年在各专业领域积累的大量资源配置、主动管理、风险控制经验,迅速整合股东的品牌和综合资源优势,成立之后的发展可谓是一日千里,未来更是可期。

  2015年1月,信裕资管取得私募基金管理人资格;2015年2月,公司顺利发行了首只基金;2016年9月公司累计管理规模达100亿;2018年2月累计管理规模已经突破了200亿;而在2018年6月,公司累计管理规模突破了260亿元。仅仅几年时间,信裕资管就让行业内外侧目,发展速度十分迅猛。

  作为中投保公司的资管业务平台,信裕资管通过担任资产管理人、投资顾问等角色,依托母公司在资本市场、公共融资等领域多年积累的大量主动管理经验,充分发挥自身优势,目前已形成了固定收益、低风险混合策略组合投资、权益投资、另类投资等主要方向的业务发展模式。

  信裕资管以合规经营为重点,加强投研能力建设,提升主动管理能力,加大资管产品开发和渠道开拓力度,在规模增长的同时也在投资业绩上也取得了相当骄人的战绩。产品线上,具体来看,固定收益方面,信裕资管依托债券增进形成的信用风险分析能力扩展债券投资业务;在权益投资上,公司采用稳健的绝对收益策略发展主动管理的二级市场产品、FOF基金、定增产品,同时积极培育和发展量化投资业务;在低风险混合策略组合投资上,公司运用CPPI策略,采用多策略组合投资,在跌宕起伏的资本市场上,为投资人提供安全稳定的产品。

  “我们已建立了科学有效的风控体系、业务流程和内控框架,发挥自身生产金融基础资产和组合投资能力,充分整合内外部资源,根据投资人风险承受能力和市场情况,为其提供专业化、多元化、个性化的资产管理服务。”信裕资管负责人表示。

  强大的投研力量支撑

  资管行业,人才最重要,而信裕资管正是优秀人才的集中营和摇篮。

  在管理团队方面,公司董事长石军先生,现任中投保公司总裁、中国国际金融股份有限公司董事、浙江互联网金融资产交易中心董事长,具有CFA、律师执业资格,20年以上为机构客户跨市场资产配置的丰富经验,从事股票市场、债券市场以及非标准金融产品的投融资业务累计金额超过2000亿元;公司总经理董颖女士,鼎晖股权投资管理(天津)有限公司董事,具有多年资本市场投资业务、房地产金融业务、结构性融资业务及PE投资业务行业经验。公司合规风控负责人李峰先生,则具有敏感的市场洞察力和杰出的风险管理能力,并与市场主要投资机构和中介机构均建立了良好的关系。

  而在投研团队方面,信裕资管投研团队也具有20年以上的投资经验,业务成熟,拥有数名具有CFA、CPA等专业资格且经验丰富的资深市场人士负责业务开拓、产品设计、产品营销及投后管理。在资金募集、项目投资、投后运营、客户维护方面都有着长期的运作经验和骄人业绩。公司的投资团队秉承价值投资理念,通过前瞻的宏观研究,自上而下进行大类资产配置;通过深入细致的行业和公司研究,自下而上发掘投资标的;最终通过自上而下和自下而上的结合来验证投资策略的有效性。

  “我们公司的投研团队平均从业年限超过10年,由中投保公司原投资团队为主体组建,同时招募了来自国内外著名投资银行、资产管理机构的业内精英,有着高水准的职业操守、丰富的投资经验和突出的研究能力。他们通过积极主动的投资管理,力争为投资者提供超越业绩比较基准的当期收益以及长期稳定的投资回报。”信裕资管负责人表示。

  “背靠大树好乘凉”

  说到信裕资管,就不得不提到其股东,公司系中国投融资担保股份有限公司的全资子公司。

  作为国内首家全国性专业担保机构,中投保公司于1993年经***批准,由财政部、原国

  家经贸委出资成立。2006年,整体并入国家开发投资集团有限公司(简称“国投”)。2010年,公司完成增资改制工作,引进建银国际、中信资本、鼎晖投资、新加坡**投资、金石投资、国投创新六家新股东,改制后国投占比47%,为第一大股东。2015年公司整体变更为股份有限公司,随即成为第一家挂牌新三板的央企直接控股企业。

  中投保公司与国内一流的银行、证券公司、信托投资公司、金融资产管理公司及专业投资、咨询顾问机构结成了广泛的战略联盟,投资参股了中金公司(证券代码:HK3908)、鼎晖投资等相关领域的旗舰企业,初步构建了为客户提供金融及信用综合服务和解决方案的运营平台。

  作为国投成员企业,集团内部的合作与协同发展,为中投保公司和信裕资管的未来提供了更加广阔的空间。国投是国家大型试点企业集团,由50余家大型企业组成,其中包括证券、银行、基金、信托、保险、担保、期货、财务公司、融资租赁等金融业务。国投充分发挥国有资本的带动力、控制力和影响力,在国民经济发展和国有经济布局结构调整中发挥着重要作用。

  在确立了资产管理业务的战略发展方向后,中投保公司以信裕资管为核心,下设了全资私募股权、创投投资基金管理人和其他私募投资基金管理人,借助结构化工具,聚焦于并购重组、成长性企业投资、不动产、新能源环保、特殊机会投资等领域,建立了全牌照的资管业务平台。

  同时,公司与业界专业机构强强联合,打造各类专业投资平台。与鼎信长城基金联合设立特殊资产投资平台,专注特殊机会投资;联合中信资本共同打造的不动产领域并购基金平台;携手战略性合作伙伴申万宏源集团联决打造私募投资基金;通过设立光伏产业基金,进一步推动能源结构调档升级、助力绿色发展。

  “拥有国企平台的背景资源、多年行业经验、成熟的专业投资团队,我坚信,信裕资管未来会成长得更快,在中国波澜壮阔的资本市场中划下属于我们的浓墨重彩的一笔。”上述负责人信心满满地补充道。

责任编辑:陶然

《管理近900亿资产,左手地产、右手资管,远洋资本--崛起中的另类投资“新贵”》 相关文章推荐四:华闻传媒自曝13亿元投资陷泥淖 复盘阜兴系“左手倒右手”戏法

原标题:华闻传媒自曝13亿元投资陷泥淖 复盘阜兴系“左手倒右手”戏法

(图片来源:全景视觉)

经济观察报 记者 王涵因阜兴系旗下私募、企业等数百亿资金陆续出现问题,引发一连串余震至今未平息。

10月24日,上市公司华闻传媒一则公告自曝称公司13.33亿元的投资款项遭侵害,已于近日向**机关报案,再次将百亿私募阜兴系拉回公众视线中。

通过穿透工商资料股权以及资金流转路线,记者复盘了阜兴系“左手倒右手”的戏码。环环相扣的“局”早已布下,阜兴系利用或控股或关联公司虚构债权资产包,在第三方资产交易平台挂牌转让,而华闻传媒购买相关资产包踩雷10亿;投资人购买旗下私募公司代销的债权资产包则损失至少6亿元。

自曝深陷泥淖

2017年11月10日,华闻传媒以10亿元现金出资方式参与设立海南国文文化旅游产业投资基金(有限合伙)(以下简称“文旅基金”)。

临近一年之后,华闻传媒发布公告称,公司从内部风险防控的角度对外部投资项目进行核查,在跟进各项目的投后进展情况过程中,发现文旅基金购买常州恒琪资产管理有限公司(以下简称“恒琪资管”)债券资产包项目中,交易对手恒琪资管存在违约情况,并可能涉及刑事犯罪,从而导致10亿元投资款无法收回。

而债权资产包的原始债权人上海青联宝力实业有限公司(以下简称“青联宝力”)及债务人吉林省经济贸易发展(集团)公司(以下简称“吉林经贸”)可能涉嫌与恒琪资管共同犯罪的事实。

自阜兴私募案发酵四个多月来,上述三家公司(恒琪资管、青联宝力、吉林经贸)屡被提起,通过股权穿透,与朱一栋控股的上海阜兴实业有限公司具有直接联系。这则公告无疑是将阜兴系与华闻传媒的“关联关系”公开于台面之上。

这不是华闻传媒第一次和阜兴系产生交集。

自阜兴系雷暴后,7月24日,深交所首次问询华闻传媒对前海开源基金发起设立的三支资管、信托产品是否与阜兴系存在关联关系,华闻传媒当时的回答是无法判断。后续深交所再度对该公司半年报发言问询,徐祯华担任高管的公司是否为华闻传媒关联方,遭到华闻传媒模棱两可的回答。后证明徐祯华为多家阜兴系关联企业法人或担任有关公司高管。10月9日,华闻传媒第三次收到深交所问询,要求该公司认真核实关联公司(常州照沁)及其合伙人朱明华是否与阜兴系存在关联。

最终经深交所三次问询,华闻传媒终确认所投资产计划产品与阜兴系的关联关系。在此三番来回后,华闻传媒10月23日自曝“深陷泥淖”,预计因阜兴系跑路事件,该公司13.33亿投资款遭侵害一事,更显戏剧性。

值得一提的是,华闻传媒控股股东国广资产的法人代表朱金玲正是阜兴系实控人朱一栋的堂妹。

阜兴系出问题,令华闻传媒业绩承压。华闻传媒半年报显示,公司营业收入14.4亿元,同比下降2.47%;归属于上市公司股东的净利润8185万元,同比下降77.23%。三季报显示,华闻传媒前三季度净利润为2294.6万元,较上年同期减94.70%;营业收入为24.35亿元,较上年同期增8.4%;公司第三季度净亏损5890.72万元,上年同期盈利7304.53万元;营业收入为9.98亿元,较上年同期增29.13%;基本每股亏损0.0294元,上年同期盈利0.0364元。

截至11月2日,华闻传媒股价已从年初的10元/股降至2.87元/股,市值缩水约150亿元,至57.4亿元。

左手倒右手“戏法”

华闻传媒不仅在股东、投资关联方上与阜兴系存在关联关系外,该公司购买的债权资产包项目更是阜兴系一手策划包装。

记者从投资者处获得的一份“意隆财富代销常州恒琪债权资产包相关管理公司网络图解”资料中,揭破了阜兴系在此资产包设立上“左手倒右手”的戏码。阜兴系不仅将资产包售卖给投资者,还有上市公司华闻传媒,后者出资参与设立的文旅基金购买了10亿元恒琪资管债权资产包项目。

经济观察报记者通过对原始产品的追溯发现,该债权资产包的核心资产、底层资产包相关方起源于吉林经贸和青联宝力。因两家公司之间存在贸易往来的应收账款,债权人青联宝力将此债权以资产包的形式进行债权挂牌转让。后由恒琪资管在深圳前海金融资产交易所摘牌购得,而恒琪资管正是华闻传媒的交易对手。

该债权资产包中的债务人吉林经贸,据投资者回忆,阜兴系将其称为是吉林国资委下属大型国企,具有2A资信评级,每年净利润约10亿元。然而吉林省国资委在官网的回复中称,吉林经贸既非省国资委出资的企业,也不隶属省国资委。

那为何凭空冒出一家远在吉林的交易对手?记者通过穿透股权关系发现,吉林经贸其实与阜兴系关系匪浅。

2014年朱一栋为阜兴集团旗下的上海郁泰管理投资有限公司(下称“郁泰投资”)拉来“具有国资背景”的吉林经贸,双方在上海浦东丽思卡尔顿酒店签署全面战略合作协议,而郁泰投资是阜兴集团重要的募资渠道。吉林经贸随后在2014年9月份参股郁泰投资20%,后至2018年1月份退出。

值得注意的是,宣称国资背景的吉林经贸上海分公司联系电话与阜兴集团一致,法人为朱成帅,目前的状态是“已注销”。“虚构国企身份的吉林经贸,更像是为发起债权计划而专门设立的虚假公司。”一位张姓投资人告诉记者。

截至发稿,记者在中国裁判文书网中查阅到,吉林经贸10月18日起至2019年1月28日共有8条开庭公告,均是合同纠纷,一同成为被告的还有郁泰投资。

另一头,此债权资产包的债权人青联宝力,与阜兴系的关系更为紧密。该公司持股51%的法人翟雨佳在阜兴系参股的公司中任股东、高管、合作伙伴等身份,例如翟雨佳是上海阜聚国际贸易的股东及法人代表,占股40%,剩下60%则由朱一栋堂弟朱成帅占股。青联宝力另外49%的股权则是由上海吉郁资产管理有限公司(下称“吉郁资产”)的法人李刚持有。而吉郁资产则由上海阜兴实业有限公司全资控股。

如何达成闭环

至此,该项债权资产包中的债务人、债权人均为阜兴系直接或间接关联方已然成型。那么,恒琪资管在其中扮演什么角色,如何让此链形成闭环?

债权资产包到流转后期,经资产交易所挂牌出让后由恒琪资管摘牌。在公司股权上,记者通过企查查工商信息发现恒琪资管由大股东朱明亮持股80%,合作伙伴中出现朱成帅,皆是与阜兴系有关联的人物。而上海阜兴实业有限公司更是为恒琪资管的债权回购提供流动性支持。

记者在“深圳前海金融资产交易所”查询到,青联宝力曾发布了数十个债权转让公告,最后都由恒琪资管接盘,并通过意隆财富发行了数十项债权理财计划。

恒琪资管是一家空壳企业,注册于2016年4月6日。经营至今,年报显示无实缴资金、无员工缴纳社保、税收零申报,且公司注册地并非该公司实地经营地点,被工商列入异常经营名录。“恒琪资管在这件事中就是一个募集资金转移资金的公司账户,我给它发函也因该地址查无此人遭退回。”投资人殷先生分析道。

除此之外,根据第三方交易平台出具的成交确认书显示,该挂牌资产包的交易资金为在场外交割,未经过该平台。

最后,流转于销售阶段。导致上市公司华闻传媒10亿元债权资产包项目踩雷,数百名投资者购买阜兴系旗下意隆财富代销的债权产品身陷其中。

华闻传闻10月底才发布的《关于公司就有关方侵害公司投资款事宜向**机关报案的公告》显示,13.3亿元投资款中另外一部分,则涉及2017年9月20日华闻传媒以3.33亿元现金出资方式参与投资义乌商阜创赢投资中心(有限合伙)。至今华闻传媒仍未进行商阜创赢有限合伙人的工商变更登记手续,且通过各种途径均无法与主体取得联系。值得玩味的是,华闻传媒较其他投资者而言实属“后知后觉”。

通过从投资人提供的意隆财富发售的债权资产包清单来看,意隆财富与恒琪资管签订的《项目推介服务协议》中,销售存续的债权资产包共计40个,总金融30.165亿。据投资人不完全统计,此债权投资人近457人,合同478份,总投资金融8.7亿元。截至8月31日逾期未兑付的金融6.23亿元,尚有其他投资人未统计到。返回搜狐,查看更多

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《管理近900亿资产,左手地产、右手资管,远洋资本--崛起中的另类投资“新贵”》 相关文章推荐五:远洋资本领投纳什空间B+轮:资管巨头拥抱办公服务,构建产业协同体

原标题:远洋资本领投纳什空间B+轮:资管巨头拥抱办公服务,构建产业协同体系

品途商业评论讯,2018年6月6日,办公服务企业纳什空间在京召开融资发布会,宣布完成B+轮近5亿人民币融资,本轮投资由远洋资本领投、华融融德跟投。纳什空间创始人兼CEO张剑表示,纳什空间将积极利用投资方在大地产、泛金融等方面的行业资源,进一步整合跨界资源、加强企业服务能力,引领办公服务行业在国内的发展。

纳什空间成立于2013年,是一家以小企业为主要服务对象的办公基础设施与综合服务运营商。根据行业内公布的数据,纳什空间的在管运营面积已突破80万平米,入驻企业超1万家,服务的会员数量超过10万人。

在发布会上,纳什空间与远洋资本签订了一揽子项目合作协议,远洋资本副总经理林川和周岳出席了发布会,周岳代表公司签约。远洋资本投资的一批存量物业项目将委托纳什空间来运营和管理,双方还将成立办公物业并购基金,远洋资本旗下多家被投企业也将入驻纳什空间,成为纳什空间企业服务生态体系中的一员。与此同时,纳什空间在发布会上还与远洋集团、中国证券报、**I集团联合打造的金融信息服务企业——新证财经签署战略合作协议,新证财经总经理钱昊旻代表公司进行签约,双方拟通过多维度资源整合,展开一系列业务合作。

另一投资方华融融德也会与纳什空间一起就线下物业资源整合、金融业务创新等多个方面进行深度合作,并为纳什空间提供一系列的金融产品支持,利用金融创新工具加速纳什空间向前发展。

《管理近900亿资产,左手地产、右手资管,远洋资本--崛起中的另类投资“新贵”》 相关文章推荐六:交银康联资管获批 第三方业务竞争激烈

  交银康联资产管理有限公司(以下简称“交银康联资管”)的出现,让保险资管阵营再添一丁。

  2018年7月25日,银保监会发布公告,批复同意交银康联人寿保险有限公司(以下简称“交银康联人寿”)发起筹建交银康联资管。注册资本为1亿元,设立后将成为交银康联人寿的全资子公司。

  交银康联资管是保险行业第26家资产管理公司,也是第3家银行系保险资管公司。而在保险资管市场竞争日益激烈的今天,“诞生”较晚的交银康联资管又将如何取得一席之地?

  提升资管水平

  作为交银康联资管的唯一股东,交银康联人寿方面表示:“随着业务的快速健康发展和资产规模迅速增长,为了更好顺应保险资产管理的发展趋势,交银康联人寿发起筹建资产管理公司,以提升保险资金运用的专业化水平,拓宽资金运用渠道,进一步改善公司资产管理能力。”

  公开信息显示,交银康联人寿成立于2010年1月28日,是交通银行控股的中外合资保险机构,另一家股东澳大利亚康联集团是澳洲联邦银行的全资子公司。除了投资交银康联,澳洲联邦银行还在中国投资了两家城商行(杭州银行和齐鲁银行)。

  值得注意的是,7月6日,交银康联人寿发布公告称,公司增加注册资本金的申请已获银保监会批准,公司注册资本变更为51亿元,增资后公司股权不变。目前,交通银行持股比例为62.5%,康联集团持股比例为37.5%。

  据悉,此次增资是交银康联人寿成立以来的最大一笔增资。此前交银康联人寿曾三次变更注册资本,分别为2010年底,由2亿元变更为5亿元;2012年8月,从5亿元变更为15亿元;2015年5月,从15亿元变更为21亿元。

  交银康联人寿年报指出,2017年交银康联实现保险业务收入131.3亿元,同比增长35%;净利润2.56亿元,同比增长25%。业务规模扩大速度之快,未来对于资金的需求也更大。

  此外,2017年末,公司资产总计332.6亿元,相比2016年增加了98.6亿元,增长率达到了42%。其中,货币资金27.5亿元,同比增加了1.1亿元,增长率为4.2%。应收款项投资为93.4亿元,同比增加了31.4亿元;持有至到期投资23.7亿元,同比增加了11.2亿元。另外,固定资产有所减少,2017年末为0.22亿元,同比减少15%。

  随着资本的增加,交银康联人寿的负债也同步增加。从年报来看,其2017年末负债合计313.7亿元,相比2016年增加了101.5亿元,增长率达到了47%。所有者权益合计18.86亿元,同比减少了13.3%。

  从交银康联人寿披露的2017年现金流量表可以看到,交银康联人寿投资活动现金流入1686亿元,同比减少898亿元。收回投资所收到的现金1672亿元,同比减少903亿元。投资支付的现金1774亿元,同比减少905亿元。构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金0.315亿元,同比减少36%。卖出回购证券支付的现金净额20.2亿元。2016年期初现金及现金等价物余额为5.8亿元,期末为26.4亿元。而2017年期初为26.4亿元,期末为27.5亿元。整体来说,2016年交银康联人寿的现金流动更为激进,而2017年则趋于缓和。

  竞争激烈

  近年来,随着其在第三方业务领域施展拳脚,投资管理总规模不断壮大。业内有说法认为,关于资本规范,保险资产管理公司最低门槛宜设10亿元。保险资产管理公司作为以受托管理资产为主要业务的法人实体,由于受托管理的保险资产规模都相当大,因此,对其自有资本应有较高要求。1亿元的注册资本是否具备实力与目前已经成熟的大资管企业抗衡也值得考量。 近年来,随着其在第三方业务领域施展拳脚,投资管理总规模不断壮大。业内有说法认为,关于资本规范,保险资产管理公司最低门槛宜设10亿元。保险资产管理公司作为以受托管理资产为主要业务的法人实体,由于受托管理的保险资产规模都相当大,因此,对其自有资本应有较高要求。1亿元的注册资本是否具备实力与目前已经成熟的大资管企业抗衡也值得考量。

(责任编辑:DF386)

《管理近900亿资产,左手地产、右手资管,远洋资本--崛起中的另类投资“新贵”》 相关文章推荐七:中投保信裕资管:私募航母远航之路

  在这个资管大时代,总有一些人成为时代的弄潮儿,屹立潮头,成为天空中那颗最耀眼的星星,中投保信裕资产管理(北京)有限公司(简称“信裕资管”)就是这么一位。

  信裕资管成立不到四年,公司累计管理规模突破260亿元,存量管理规模150亿元,为股东和投资人创造了持续稳健的回报,成为资管行业不可忽视的一股生力军。

  强大的股东背景、优异的投资业绩、高水平的投资团队,这一切优势,造就了信裕资管的迅猛发展、异军突起。在近期,信裕资管更是获得了国内权威财经媒体《每日经济新闻(博客,微博)》颁发的最具成长性私募管理人奖项,引起了行业广泛关注。

  三年铸就百亿私募品牌

  2014年11月,信裕资管在北京成立,注册资本1亿元。2015年1月,公司完成在中国证券投资基金业协会的备案。2017年,先后成为中国证券投资基金业协会、中国保险资产管理业协会会员。2018年6月,公司取得证券类投顾资格。

  信裕资管依托母公司中国投融资担保股份有限公司(简称“中投保”)多年在各专业领域积累的大量资源配置、主动管理、风险控制经验,迅速整合股东的品牌和综合资源优势,成立之后的发展可谓是一日千里,未来更是可期。

  2015年1月,信裕资管取得私募基金管理人资格;2015年2月,公司顺利发行了首只基金;2016年9月公司累计管理规模达100亿;2018年2月累计管理规模已经突破了200亿;而在2018年6月,公司累计管理规模突破了260亿元。仅仅几年时间,信裕资管就让行业内外侧目,发展速度十分迅猛。

  作为中投保公司的资管业务平台,信裕资管通过担任资产管理人、投资顾问等角色,依托母公司在资本市场、公共融资等领域多年积累的大量主动管理经验,充分发挥自身优势,目前已形成了固定收益、低风险混合策略组合投资、权益投资、另类投资等主要方向的业务发展模式。

  信裕资管以合规经营为重点,加强投研能力建设,提升主动管理能力,加大资管产品开发和渠道开拓力度,在规模增长的同时也在投资业绩上也取得了相当骄人的战绩。产品线上,具体来看,固定收益方面,信裕资管依托债券增进形成的信用风险分析能力扩展债券投资业务;在权益投资上,公司采用稳健的绝对收益策略发展主动管理的二级市场产品、FOF基金、定增产品,同时积极培育和发展量化投资业务;在低风险混合策略组合投资上,公司运用CPPI策略,采用多策略组合投资,在跌宕起伏的资本市场上,为投资人提供安全稳定的产品。

  “我们已建立了科学有效的风控体系、业务流程和内控框架,发挥自身生产金融基础资产和组合投资能力,充分整合内外部资源,根据投资人风险承受能力和市场情况,为其提供专业化、多元化、个性化的资产管理服务。”信裕资管负责人表示。

  强大的投研力量支撑

  资管行业,人才最重要,而信裕资管正是优秀人才的集中营和摇篮。

  在管理团队方面,公司董事长石军先生,现任中投保公司总裁、中国国际金融股份有限公司董事、浙江互联网金融资产交易中心董事长,具有CFA、律师执业资格,20年以上为机构客户跨市场资产配置的丰富经验,从事股票市场、债券市场以及非标准金融产品的投融资业务累计金额超过2000亿元;公司总经理董颖女士,鼎晖股权投资管理(天津)有限公司董事,具有多年资本市场投资业务、房地产金融业务、结构性融资业务及PE投资业务行业经验。公司合规风控负责人李峰先生,则具有敏感的市场洞察力和杰出的风险管理能力,并与市场主要投资机构和中介机构均建立了良好的关系。

  而在投研团队方面,信裕资管投研团队也具有20年以上的投资经验,业务成熟,拥有数名具有CFA、CPA等专业资格且经验丰富的资深市场人士负责业务开拓、产品设计、产品营销及投后管理。在资金募集、项目投资、投后运营、客户维护方面都有着长期的运作经验和骄人业绩。公司的投资团队秉承价值投资理念,通过前瞻的宏观研究,自上而下进行大类资产配置;通过深入细致的行业和公司研究,自下而上发掘投资标的;最终通过自上而下和自下而上的结合来验证投资策略的有效性。

  “我们公司的投研团队平均从业年限超过10年,由中投保公司原投资团队为主体组建,同时招募了来自国内外著名投资银行、资产管理机构的业内精英,有着高水准的职业操守、丰富的投资经验和突出的研究能力。他们通过积极主动的投资管理,力争为投资者提供超越业绩比较基准的当期收益以及长期稳定的投资回报。”信裕资管负责人表示。

  “背靠大树好乘凉”

  说到信裕资管,就不得不提到其股东,公司系中国投融资担保股份有限公司的全资子公司。

  作为国内首家全国性专业担保机构,中投保公司于1993年经***批准,由财政部、原国

  家经贸委出资成立。2006年,整体并入国家开发投资集团有限公司(简称“国投”)。2010年,公司完成增资改制工作,引进建银国际、中信资本、鼎晖投资、新加坡**投资、金石投资、国投创新六家新股东,改制后国投占比47%,为第一大股东。2015年公司整体变更为股份有限公司,随即成为第一家挂牌新三板的央企直接控股企业。

  中投保公司与国内一流的银行、证券公司、信托投资公司、金融资产管理公司及专业投资、咨询顾问机构结成了广泛的战略联盟,投资参股了中金公司(证券代码:HK3908)、鼎晖投资等相关领域的旗舰企业,初步构建了为客户提供金融及信用综合服务和解决方案的运营平台。

  作为国投成员企业,集团内部的合作与协同发展,为中投保公司和信裕资管的未来提供了更加广阔的空间。国投是国家大型试点企业集团,由50余家大型企业组成,其中包括证券、银行、基金、信托、保险、担保、期货、财务公司、融资租赁等金融业务。国投充分发挥国有资本的带动力、控制力和影响力,在国民经济发展和国有经济布局结构调整中发挥着重要作用。

  在确立了资产管理业务的战略发展方向后,中投保公司以信裕资管为核心,下设了全资私募股权、创投投资基金管理人和其他私募投资基金管理人,借助结构化工具,聚焦于并购重组、成长性企业投资、不动产、新能源环保、特殊机会投资等领域,建立了全牌照的资管业务平台。

  同时,公司与业界专业机构强强联合,打造各类专业投资平台。与鼎信长城基金(博客,微博)联合设立特殊资产投资平台,专注特殊机会投资;联合中信资本共同打造的不动产领域并购基金平台;携手战略性合作伙伴申万宏源(000166,股吧)集团联决打造私募投资基金;通过设立光伏产业基金,进一步推动能源结构调档升级、助力绿色发展。

  “拥有国企平台的背景资源、多年行业经验、成熟的专业投资团队,我坚信,信裕资管未来会成长得更快,在中国波澜壮阔的资本市场中划下属于我们的浓墨重彩的一笔。”上述负责人信心满满地补充道。

(责任编辑:赵艳萍 HF094)

《管理近900亿资产,左手地产、右手资管,远洋资本--崛起中的另类投资“新贵”》 相关文章推荐八:中信保诚资管获批筹建 将成为第25家综合性险资管理机构

  近日,中国银行保险监督管理委员会(以下简称“银保监会”)发布同意筹建中信保诚资产管理有限责任公司(以下简称“中信保诚资管”)的通知。

  银保监会批复文件显示,中信保诚资管公司注册资本金为3亿元人民币,注册地为北京市。中信保诚人寿保险有限公司(以下简称“中信保诚人寿”)应当在收到批准筹建文件之日起6个月内完成筹建工作。

  据《每日经济新闻》记者统计,目前已有综合性的保险资产管理机构24家。截至2017年末,保险资金运用余额接近15万亿,实现保险资金运用收益率5.77%。综合性险资管理机构扩容

  银保监会资料显示,中信保诚资管是由中信保诚人寿发起成立的。

  该公司的设立也意味着,中信保诚人寿将进一步拓宽保险资金运用渠道,提高保险资金投资水平。

  据悉,中信保诚人寿是由中国中信集团和英国保诚集团于2000年发起创建。目前,中信保诚人寿总部设在北京,公司的注册资本金为23.6亿元人民币。截至2018年6月末,中信保诚人寿总资产已接近700亿元人民币。

  中信保诚人寿相关负责人对《每日经济新闻》记者表示,截至2017年末,中信保诚人寿可运用投资的资金已接近600亿元人民币。设立资产管理公司的目的是为了满足保险资金运用专业化、规范化、市场化的内在要求,全面履行受托资金的保值增值服务,为保险业的健康发展做出积极贡献。

  银保监会官网显示,截至2017年底,国内的综合性保险资产管理机构为24家,若中信保诚资管筹建顺利,将成为国内第25家综合性保险资产管理机构。

  与此同时,中信保诚资管的获批筹建也并非是偶然。今年八月,中国保险资产管理业协会(以下简称“中保资协”)对169家保险公司、32家保险资管机构进行了调研。结果显示,77%的保险公司已成立或有成立保险资产管理公司的意愿。其中,有61家保险公司以直接或间接形式发起设立了24家保险资管公司;66家保险公司有意愿设立保险资管公司。有24%的保险公司已设立首席投资官机制。98%的保险公司已设置投资部门,其中,101家保险公司设置了二级部门。94%的保险公司投资风险管理部门具有较强的独立性。

  业内人士认为,拥有独立的资管公司,在一定程度上直接关乎保险公司在项目猎取过程中的优先权和成功率,是提高资金运用收益必行之路。此外,中小保险公司申请资管牌照的冲动背后,有拓宽投资业务范围的强烈诉求。

  险资运用余额已达15万亿元

  综合性保险资产管理机构数量的增加,也从另一方面显示出当下保险资金规模的扩大。

  经过多年发展,保险资金已经发展成为金融市场上不可或缺的力量之一。相关数据显示,近十年,保险业总资产从2006年的1.97万亿元增长到2017年的16.75万亿元,年均增长超过21%。保险市场规模也先后赶超德国、法国、英国和日本等发达国家,位居世界第二位。

  中保资协披露的数据显示,截至2017年末,保险资金运用余额达到14.92万亿元,其中,保险公司自主投资2.53万亿元,占比为16.96%;委托业外管理机构管理的达3264亿元;委托保险资产管理机构管理12.06万亿元,占保险资金运用余额的80.83%。

  进入2018年,保险资金运用余额依旧在稳步增长。银保监会数据显示,截止7月底,保险资金运用余额156982.35亿元,较年初增长5.21%。其中,银行存款20541.61亿元,占比13.09%;债券55603.16亿元,占比35.42%;股票和证券投资基金19880.04亿元,占比12.66%;其他投资60957.54亿元,占比38.83%。

  不过,复杂多变的市场环境还是给保险资金的投资带来了一些挑战。中国保险资产管理业协会执行副会长兼秘书长曹德云在接受《每日经济新闻》记者专访时曾表示,上半年保险业原保费收入同比下降3.33%,资产增速有所放缓,这些也为保险资金运用带来一定挑战和压力。同时,受大环境影响,保险资金运用的收益也较去年同期略有下降。“上半年,保险资金运用已实现的投资收益率近2.4%。”曹德云表示,在金融市场更加多变的环境下,险资仍然实现了投资收益的基本稳定。在大环境不变的情况下,今年全年险资收益维持在5%左右的可能性是较大的。

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《管理近900亿资产,左手地产、右手资管,远洋资本--崛起中的另类投资“新贵”》 相关文章推荐九:保险资管:委外资金3000亿 业外管理人增至113家

15万亿元险资投管人揭面纱 业外受托机构超百家

近日,中国保险资管业协会发布了保险投资调研结果,首次呈现保险资金的投资管理机构全貌。统计数据显示,截至2017年末,保险投资资金规模接近15万亿元,其中,2.53万亿由保险公司负责投资,12.06万亿由保险资管公司管理,其余3200多亿由公募基金、券商及券商资管等业外机构受托投资管理。

业外机构自2014年开始成为险资投管人以来,具备险资管理人资格的机构逐年增多,到2017年末已增至113家。

保险系管理人仍为绝对主力

保险公司以及保险资管公司,仍是保险资金最主要投资管理机构。截至2017年末,保险公司管理资金2.53万亿,占比约17%;32家保险资管公司管理12.06万亿,约占险资总量的81%。

在保险公司内部,由投资部门负责险资的投资运用。有98%的保险公司设置了投资部门,24%的公司设立了首席投资官机制,93%的保险公司设立了独立的投资风险管理部,具有较强的独立性。

数据显示,截至2017年末,保险公司投资人员有2717人,保险资管公司从业人员有6894人。其中,各家保险资管机构的人数,主要集中在100人~300人之间,有16家保险资管机构人数在这一区间;6家在300~500人,超过500人的有2家。

从投资业务能力上来说,在五项需要备案的投资资格上,保险公司具备资格的情况依次为,67家具有债券投资资格、63家有股权投资资格、45家有不动产类投资资质、36家有股票投资资质、16家具有股指期货衍生品业务资格。这五项能力资格的行业备案比例分别为42%、39%、28%、22%、10%。与此对应,保险公司直接开展最多的投资类业务是不动产投资、股权投资、债券投资,而委托给专业机构投资最多的,依次是股指期货衍生品、基础设施投资计划、股票投资、不动产投资计划。

各家保险公司对战略资产配置职能、战术资产配置职能安排的差异较大,大多数保险公司倾向于自己做战略资产配置,仅极少数选择委外;而战术资产配置职能方面,选择自己做和委外的,比例相当。具体来看,在战略资产配置职能方面,87%未将这一职能委外,有11%的公司部分委外,2%的公司则全部委外;在战术资产配置职能方面,有8%的公司部分委外,高达46%的公司全部委外。

从是否委托外部投资情况看,有115家保险公司已开展委托外部投资业务,占比高达68%;还有49家险企尚未计划委外投资,占比29%;另有5家险企准备开展委外投资。

业外管理人增至113家

与保险系管理人相对应的,受托管理保险资金的另外一支队伍,是保险业外机构——主要是基金公司、证券公司及证券资管公司。自2014年开始有险资引入业外管理人以来,业外机构数量和管理规模均快速增长。

2017年末,具备受托管理险资资格的业外管理机构共计113家,其中,公募基金68家、证券公司及证券资管45家。而在2014年末,具备资格的业外机构仅75家。公募基金实际开展业务的有36家,证券系机构中实际开展业务的有21家,两者共计57家,占全部113家业外机构约50%。

从保险业外机构管理险资规模看,截至2017年末,基金管理2640亿元、证券系管理624亿元——业外合计管理险资3265亿元。而在2014年末、2015年末、2016年末,业外管理规模分别860亿元、1923亿元、2683亿元。数据表明,随着规模增长,业外管理的险资增速呈现放缓态势:2015年增速为123.66%、2016年增长39.52%,2017年增速为21.68%。

统计数据显示,2017年末管理险资规模排名前五的机构均为基金公司,依次为汇添富基金、富国基金、易方达基金、景顺长城基金、国寿安保基金,管理险资规模分别为289亿元、214亿元、213亿元、169亿元、166亿元。(来源:证券时报)

保险资管机构人均管理资金21亿

尽管已经管理保险资金总量八成之多,但保险资管公司并未自我定位为仅管理母公司保险资金的机构,而转型为市场化的资管公司,开拓第三方业务。数据显示,截至去年底,保险资管机构平均管理规模4596.88亿元、人均管理规模高达21亿元,明显高于其他类型的资管机构。

中国保险资产管理业协会近日的调研结果显示,截至2017年末,保险资管机构第三方资产管理规模达5.06万亿元,占行业管理资产总量的34%,同比增长24%,超过同期管理总规模增速(7.18%)约17个百分点。其中,半数保险资管机构的第三方业务规模占比超过50%。

保险资管机构开展第三方业务管理,主要以保险资管产品(占比53.56%)、第三方专户(41.30%)管理模式为主,另有少量投资顾问业务,占比4.15%,公募基金(仅事业部)占0.99%。

另一个数据则在一定程度上说明了奋力发展第三方业务的原因。2017年,保险资管公司管理费收入构成中,业外资金以仅占19%的规模贡献了41%的收入,成为增厚管理费收入的主要业务。而保险资管机构的传统业务——关联方保险资金,虽然占75%的规模,但贡献收入比例仅52%。另外,非关联方险资规模占比6%,贡献收入占7%,规模与收入贡献较为均衡。

2017年末,保险资管机构的平均管理规模4596.88亿元、人均管理规模21.33亿元,均高于其他资管同业。其他主要资管机构方面,信托机构平均管理3859.60亿元、人均管理13.03亿元;公募基金机构平均管理规模1026.55亿元,人均管理规模1.61亿元;证券资管机构平均管理2058.54亿元。(来源:证券时报)

2017年保险资管脉络图:委外资金3000亿占比2.19%

近日,中国保险资产管理业协会对保险资金运用及保险资产管理进行梳理,蓝鲸保险查看发现,截至去年末,保险资金运用余额达14.92万亿元,较年初增幅超一成,委外投资12.06亿元,其中业外管理机构受托3265亿元,占比2.19%。

从业外机构管理规模及增速来看,受托规模上升的同时,增速下降明显,对比来看,2015年,业外规模年化増长率达到123.66%,去年这一数值下降为21.68%。

去年末保险资金运用余额14.92万亿,业外受托机构占比2%

整体来看,截至2017年末,保险资金运用整体稳健,保险资金运用余额14.92万亿元,较年初增长11.42%,其中,行业自主投资2.53万亿元,占比16.96%,委托投资中,委托保险资产管理机构12.06万亿;业外受托管理机构3265亿,占比2.19%,36家公募基金受托2640亿,21家券商及券商资管受托624亿。

据了解,在保险资产管理机构资金池中,保险资金占比达到81%,业外资金25.65万亿,占比19%,其中,养老金、银行资金、其它资金分别占比8%、6%、5%。

2017年保险资管脉络图:委外资金3000亿占比2.19%

从组织设置来看,受调查的150家保险公司中,61家保险公司以直接或间接的形式发起设立了24家保险资管公司,66家保险公司有意愿成立保险资管公司,“7成以上保险公司已成立或有成立保险资管管理公司的意愿”。设立情况方面,寿险公司已设立资管公司的数量领先于产险公司,达到27家,产险公司为20家,10家保险集团中,有9家已设立资管公司,5家再保险公司则均设立保险资管公司。

2017年保险资管脉络图:委外资金3000亿占比2.19%

事实上,险资投资为险企重要业务,据中国保险资产管理业协会的调查结果显示,98%的保险公司已设置投资部门,超过6成设置二级部门,94%的保险公司风险管理部分具有较强的独立性。

再来看投资人员方面,目前,保险公司投资人员共计2717人,平均每家16人,再加上保险资管机构的6894位从业人员,保险资金投资人员共计9611人,将近6成险企的投资部人数集中在10人以内。

值得关注的是,保险公司战略和战术配置的职能安排,具有较大差异。战略资产配置方面,87%的险企未将战略配置职能委外;11%险企部分委外;2%全部委外。战术资产配置方面,这一配置占比分别为46%、8%、46%。

保险公司持投资管理资格占比最高的是债券投资,67家机构具有该业务的投资资格,由于对风险管理能力有更高要求,仅有16家机构拥有股指期货衍生品管理资格。

2017年保险资管脉络图:委外资金3000亿占比2.19%

集中度明显,汇添富基金等前五机构占业外委托资金规模三成

再来看保险资管机构的情况,对比2017年末保险资金运用余额配置情况可发现,保险资管机构在保险资管产品方面配置较高,在长期股权投资和投资性房地产领域配置相对较低。

2017年保险资管脉络图:委外资金3000亿占比2.19%

第三方业务方面,资管共规模达到5.06万亿,占行业管理总规模的34.38%,同比增长24.02%,超过同期管理资产总规模增长率17个百分点。

据了解,第三方业务管理主要以保险资管产品和专户管理模式为主,分别占比53.56%、41.30%。截至去年末,产品期末净额为2.71万亿,组合类保险资产管理产品占比最高,将近半数,其次则是债券投资计划,占比4成。

2017年保险资管脉络图:委外资金3000亿占比2.19%

业外受托方面,具备受托管理保险资金资格的业外机构共计113家,包括68家公募基金与45家证券公司及证券资管公司,但事实上,开展业务的只有57家。

从管理规模及增速来看,受托规模上升的同时,增速下降明显,对比来看,2015年,业外规模年化増长率达到123.66%,去年这一数值已下降为21.68%。

2017年保险资管脉络图:委外资金3000亿占比2.19%

单家机构受托保险资金管理规模方面,汇添富基金、富国基金(博客,微博)、易方达基金分别达到288.8亿元、213.66亿元、212.53亿元,景顺长城基金、国寿安保基金规模也均超百亿,为168.93亿元、166.15亿元,前五家基金管理规模累计达到1050.07亿元,占业外受托管理机构总规模的32.16%,集中度较为明显。(来源:蓝鲸新闻)

中保资协:81%的保险资金委托保险资管机构管理

中国保险资产管理业协会(以下简称“中保资协”)日前发布的数据显示,截至2017年末,保险资金运用余额达到14.92万亿元,其中,保险公司自主投资2.53万亿元,占比为16.96%;委托业外受托管理机构管理3264亿元;委托保险资产管理机构管理12.06万亿元,占保险资金运用余额的81%。

根据对保险公司的组织设置调研显示,77%的保险公司已成立或有成立保险资产管理公司的意愿。其中,有61家保险公司以直接或间接形式发起设立了24家保险资管公司;66家保险公司有意愿设立保险资管公司。有24%的保险公司已设立首席投资官机制。98%的保险公司已设置投资部门,其中,101家保险公司设置了二级部门。94%的保险公司投资风险管理部门具有较强的独立性。

在对保险公司投资人员的调研数据显示,保险资金投资人员共计9611人,其中,保险公司投资人员共计2717人,平均每家16人;保险资管机构从业人员共计6894人。57%的保险公司投资部人数集中在10人以内。

根据对保险资管机构人员情况的调研显示,保险资管机构人数主要集中在100至300人之间;投资人员占比最高,运营、风控、管理服务其次。

根据对保险资管机构的管理效能的调研显示,行业人数增速远超管理规模增速,专业化管理趋势显著。

根据中保资协对保险公司的配置职能调研显示,战略和战术资产配置的职能安排差异较大。战略资产配置上,87%的保险公司未将战略配置职能委外;11%的保险公司部分委外;2%的保险公司全部委外;战术资产配置上,46%的保险公司未将战术配置职能委外;8%的保险公司部分委外;46%的保险公司全部委外。

在对保险公司五项投资管理资格获取的情况显示,已获取债券投资、股权投资、不动产类投资、股票投资和股指期货衍生品投资资格的保险公司分别达67家、63家、45家、36家和16家。

针对保险公司委托投资的调研结果显示,68%的保险公司已开展委托外部投资业务。外部管理人一般需经2轮以上筛选。

对比2017年末保险资金运用余额配置情况,保险资管机构在保险资管产品方面配置较高,在长期股权投资和投资性房地产领域配置相对略低。

2017年,保险资管机构在债券、保险资管产品、银行存款、股票、长期股权投资、证券投资基金买入返售资产、投资性房地产上的配置比例分别为37.95%、16.54%、12.75%、6.61%、5.93%、4.5%、2.69%、0.5%;同期,保险资金在债券、保险资管产品、银行存款、股票、长期股权投资、证券投资基金、买入返售资产、投资性房地产上的配置比例分别为34.59%、5.74%、12.92%、7.26%、9.90%、5.04%、2.46%、1.20%。

中保资协对数据进行了分析,上述两者的数据差额来自于以下两方面:保险公司自营投资和委托业外受托管理机构开展投资;保险资管机构受托管理业外资金。

2017年末,第三方资产管理总规模达5.06万亿元,占行业管理资产总规模的34.38%,同比增长24.02%,超过同期管理资产总规模增长率约17个百分点。半数资管机构第三方业务规模占比超过50%。

根据对保险资管机构第三方业务的分析,资管机构第三方业务管理以保险资管产品和专户管理模式为主。2017年末产品期末净额为2.71万亿元,2017年末资管机构产品规模构成分别是组合类保险资产管理产品、债权投资计划股权投资计划资产支持计划,占比分别为48%、40%、8%、4%。

根据中保资协对业务受托机构资管获取与业务开展的调研数据显示,2017年末,具备受托管理保险资金资管的业务管理机构共计113家。具备受托管理保险资金资格的公募基金公司68家,其中,实际开展业务的36家,尚未开展业务的32家;具备受托管理保险资金资格的证券公司及证券资管公司45家,其中,实际开展业务的21家,尚未开展业务的24家。(来源:中国保险报

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