上市基金新品种!组合债基金拟试点 可参与场内质押式回购 首批试点...

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摘要

【上市基金新品种!组合债基金拟试点 可参与场内质押式回购】中国证券报记者独家获悉,有关方面正推进债券基金创新工作,酝酿推出组合债基金,首批组合债基金将在多家基金公司中试点,试点名单已确定。消息人士透露,组合债基金将从优质债券所组成的债券库中选择投资标的。其最大创新在于,组合债基金未来可参与场内质押式回购。

  中国证券报记者独家获悉,有关方面正推进债券基金创新工作,酝酿推出组合债基金,首批组合债基金将在多家基金公司中试点,试点名单已确定。消息人士透露,组合债基金将从优质债券所组成的债券库中选择投资标的。其最大创新在于,组合债基金未来可参与场内质押回购

  业内人士指出,针对债券ETF参与质押式回购一事,目前除国债ETF之外,其他品种相对受限,或由相关部门采取一事一议的做法。相比之下,此次试点的组合债基金一旦上市,就可参与场内质押式回购。业内人士介绍,场内质押式回购每天交易量可观,能参与场内质押式回购的组合债基金对机构投资者很有吸引力。

  【相关报道】

  债券基金前三季实现规模和业绩双丰收

  股市震荡,基金公司下力气布局固收领域,债券基金迎来业绩规模双升。前三季度,债基规模增加5781.5亿元,总规模2.51万亿元;截至10月底,年内已发行债券基金较去年同期增加近一半;八成以上债券基金取得正收益。

  数据显示,今年前10个月已有382只债券基金发行(AC份额分开计算),其中331只已经成立。从首发规模看,募集总份额达到2312.49亿份;招商添润3个月定开基金首募份额达到100.1亿份,招商添琪3个月定开也募集了82.1亿份。此外,银华中短期金融债、海富通上证10年期地方**债ETF、信诚嘉鑫等5基金的首募规模也超过了50亿份。

  从新基金申报情况来看,今年前10个月提交申请材料的债券基金有339只,较去年同期增加63.77%。南方、国泰两家基金公司分别申报了21只和18只,广发、永赢、平安、招商等基金公司的申报数量也都在10只以上。

  短债基金是今年市场的一大亮点,前10个月已发行了22只短期纯债型基金,光大保德信、平安、创金合信、汇安、鹏华等基金公司均有布局。其中发行份额较大的包括光大超短债、鹏华3个月中短债、平安大华短债,募集份额分别为24.46亿份、20.67亿份、15.85亿份。业内人士认为,资管新规、流动性新规落地后,货币基金、短期理财债基和银行短期理财原本在流动性、“保本”上的优势减弱,给短债基金留出了空间。

  从单家基金公司来看,以固收见长的新锐公募鹏扬基金,今年三季度规模增加91.68亿元,达到166.23亿元(剔除货币基金),主要得益于债券基金。证监会数据显示,鹏扬基金今年申报了6只债券基金。

  华南一位债券基金经理认为,今年A股市场震荡加剧,投资者风险偏好降低,债券在大类资产配置中的吸引力提升。同时,债券市场有所回暖,债券基金普遍取得较好的回报,股票基金则亏损严重。而且,今年货币基金受到新规影响,收益率也出现下滑,具备“类货币基金”属性的短债基金迅速走红,吸引了大批投资者。为应对当前市场环境,不少基金公司借机布局债券型产品线。

  良好的业绩表现使得债券基金规模稳步增长。根据银河证券基金研究中心统计,截至三季度末,债券基金总规模达到2.51万亿元,单季增加1061.04亿元,年内已增加5781.50亿元。值得注意的是,今年一季度末债券基金就以2.3万亿元的规模超越了混合基金的1.9万亿元,成为公募中仅次于货币基金的第二大基金类型。

  数据显示,截至11月2日,市场上2001只债券型基金,其今年以来的复权单位净值增长率为3.05%,其中取得正收益的有1710只,占比85.46%。中海惠祥分级、鹏华丰融等多只基金今年回报率超过10%,博时裕瑞纯债、融通增益A等多只基金今年回报率超过5%。(来源:证券时报)

(文章来源:中证网)

(责任编辑:DF142)

《上市基金新品种!组合债基金拟试点 可参与场内质押式回购 首批试点...》 相关文章推荐一:组合债基金拟试点 可参与场内质押式回购

  独家!上市基金新品种——组合债基金拟试点 可参与场内质押式回购 首批试点基金公司已确定

  作者 叶斯琦 吴娟娟

  中证网讯 中国证券报记者独家获悉,有关方面正推进债券基金创新工作,酝酿推出组合债基金,首批组合债基金将在多家基金公司中试点,试点名单已确定。消息人士透露,组合债基金将从优质债券所组成的债券库中选择投资标的。其最大创新在于,组合债基金未来可参与场内质押式回购。

  业内人士指出,针对债券ETF参与质押式回购一事,目前除国债ETF之外,其他品种相对受限,或由相关部门采取一事一议的做法。相比之下,此次试点的组合债基金一旦上市,就可参与场内质押式回购。业内人士介绍,场内质押式回购每天交易量可观,能参与场内质押式回购的组合债基金对机构投资者很有吸引力。

责任编辑:王涵

《上市基金新品种!组合债基金拟试点 可参与场内质押式回购 首批试点...》 相关文章推荐二:上市基金新品种!组合债基金拟试点 可参与场内质押式回购 首批试点...

摘要

【上市基金新品种!组合债基金拟试点 可参与场内质押式回购】中国证券报记者独家获悉,有关方面正推进债券基金创新工作,酝酿推出组合债基金,首批组合债基金将在多家基金公司中试点,试点名单已确定。消息人士透露,组合债基金将从优质债券所组成的债券库中选择投资标的。其最大创新在于,组合债基金未来可参与场内质押式回购。

  中国证券报记者独家获悉,有关方面正推进债券基金创新工作,酝酿推出组合债基金,首批组合债基金将在多家基金公司中试点,试点名单已确定。消息人士透露,组合债基金将从优质债券所组成的债券库中选择投资标的。其最大创新在于,组合债基金未来可参与场内质押回购

  业内人士指出,针对债券ETF参与质押式回购一事,目前除国债ETF之外,其他品种相对受限,或由相关部门采取一事一议的做法。相比之下,此次试点的组合债基金一旦上市,就可参与场内质押式回购。业内人士介绍,场内质押式回购每天交易量可观,能参与场内质押式回购的组合债基金对机构投资者很有吸引力。

  【相关报道】

  债券基金前三季实现规模和业绩双丰收

  股市震荡,基金公司下力气布局固收领域,债券基金迎来业绩规模双升。前三季度,债基规模增加5781.5亿元,总规模2.51万亿元;截至10月底,年内已发行债券基金较去年同期增加近一半;八成以上债券基金取得正收益。

  数据显示,今年前10个月已有382只债券基金发行(AC份额分开计算),其中331只已经成立。从首发规模看,募集总份额达到2312.49亿份;招商添润3个月定开基金首募份额达到100.1亿份,招商添琪3个月定开也募集了82.1亿份。此外,银华中短期金融债、海富通上证10年期地方**债ETF、信诚嘉鑫等5基金的首募规模也超过了50亿份。

  从新基金申报情况来看,今年前10个月提交申请材料的债券基金有339只,较去年同期增加63.77%。南方、国泰两家基金公司分别申报了21只和18只,广发、永赢、平安、招商等基金公司的申报数量也都在10只以上。

  短债基金是今年市场的一大亮点,前10个月已发行了22只短期纯债型基金,光大保德信、平安、创金合信、汇安、鹏华等基金公司均有布局。其中发行份额较大的包括光大超短债、鹏华3个月中短债、平安大华短债,募集份额分别为24.46亿份、20.67亿份、15.85亿份。业内人士认为,资管新规、流动性新规落地后,货币基金、短期理财债基和银行短期理财原本在流动性、“保本”上的优势减弱,给短债基金留出了空间。

  从单家基金公司来看,以固收见长的新锐公募鹏扬基金,今年三季度规模增加91.68亿元,达到166.23亿元(剔除货币基金),主要得益于债券基金。证监会数据显示,鹏扬基金今年申报了6只债券基金。

  华南一位债券基金经理认为,今年A股市场震荡加剧,投资者风险偏好降低,债券在大类资产配置中的吸引力提升。同时,债券市场有所回暖,债券基金普遍取得较好的回报,股票基金则亏损严重。而且,今年货币基金受到新规影响,收益率也出现下滑,具备“类货币基金”属性的短债基金迅速走红,吸引了大批投资者。为应对当前市场环境,不少基金公司借机布局债券型产品线。

  良好的业绩表现使得债券基金规模稳步增长。根据银河证券基金研究中心统计,截至三季度末,债券基金总规模达到2.51万亿元,单季增加1061.04亿元,年内已增加5781.50亿元。值得注意的是,今年一季度末债券基金就以2.3万亿元的规模超越了混合基金的1.9万亿元,成为公募中仅次于货币基金的第二大基金类型。

  数据显示,截至11月2日,市场上2001只债券型基金,其今年以来的复权单位净值增长率为3.05%,其中取得正收益的有1710只,占比85.46%。中海惠祥分级、鹏华丰融等多只基金今年回报率超过10%,博时裕瑞纯债、融通增益A等多只基金今年回报率超过5%。(来源:证券时报)

(文章来源:中证网)

(责任编辑:DF142)

《上市基金新品种!组合债基金拟试点 可参与场内质押式回购 首批试点...》 相关文章推荐三:公募基金驰援上市公司 助力民企化解股票质押风险

来源:中国证券报

中国证券报记者日前独家获悉,为服务实体经济发展,纾解具备发展前景的上市公司短期流动性压力,继券商之后,公募基金管理机构近日收到监管部门下发的《关于支持辖区证券基金经营机构积极参与化解上市公司股票质押风险、支持民营企业发展的通知》(以下简称《通知》)。另据了解,《通知》不只针对基金公司,除首批成立纾困基金的11家券商外,还有其他券商也收到了相关通知,这样就扩大了驰援上市公司金融机构的范围。

多个基金公司在接受中国证券报记者采访时表示,会大力推进此项工作。有基金公司人士表示,由于业内没有先例可循,可能会参考券商模式,成立专户产品。

公募“入场”

《通知》指出,公募基金管理机构充分发挥专业优势,以自有资金或多渠道募集社会资金,通过成立资产管理计划等形式,参与化解民营上市公司流动性风险,有助于支持具有发展前景的民营企业长期、健康、稳定发展。

《通知》要求,相关投资应坚持以财务投资为主,不谋求实际控制权,综合运用债转股、协议转让、股权重组、债务重组等市场化方式,并有明确清晰的退出方案。

《通知》表示,公募基金管理机构稳妥处置存量股票质押合约,帮助上市公司缓解流动性压力,中国证监会在产品设计、出资比例、投资范围、风控指标计算等方面将按规定积极予以支持。一是为解决存量违约合约而新增的场内股票质押交易,不认定为新增合约;二是因化解上市公司相关股东股票质押风险,需要通过场外期权进行风险对冲的,各公司应当按相关规定进行报备和交易操作;三是经中国证监会机构部认可,符合规定的基金公司私募股权投资基金管理子公司可设立专项用于化解民营上市公司流动性风险的资产管理计划。证监会机构部原则上自收到基金公司有关方案之日起两个工作日内发表意见。

《通知》提出,对于行业操作过程中遇到难以解决、具有普遍性的问题,辖区各公募基金管理机构可及时与所属辖区监管部门沟通,监管部门将做好政策支持工作。

多种方式驰援

某大型公募基金公司相关负责人表示,公司高管周一下午已同业务部门开会讨论,具体形式及资金规模等细节问题暂时还不便透露,肯定会以实际行动参与化解民营上市公司流动性风险。

据中国证券报记者了解,此前11家券商达成意向出资210亿元设立母资管计划,作为引导资金支持各券商分别设立若干子资管计划,吸引银行、保险、国有企业和**平台等资金投资,形成1000亿元总规模的资管计划,专项用于帮助有发展前景的上市公司纾解股权质押困难。此次公募基金公司将如何参与,也成为业内焦点。

某资深基金人士表示,因为业内没有先例可循,可能会参考券商模式,成立专户产品。某公募基金负责人表示,预计主要以基金子公司及专户形式成立资管计划,支持具有发展前景的民营企业长期、健康、稳定发展。

一位基金研究专家表示,理论上,各家公募基金公司可拿出自营资金或募集客户资金,通过债转股、债权置换等方式帮助化解上市公司相关股东股票质押风险。不排除由公募基金做相关资金投顾的可能。相关机构会考虑风险评估问题。

《上市基金新品种!组合债基金拟试点 可参与场内质押式回购 首批试点...》 相关文章推荐四:公募基金驰援上市公司 助民企化解股票质押风险

  中国证券报记者日前独家获悉,为服务实体经济发展,纾解具备发展前景的上市公司短期流动性压力,继券商之后,公募基金管理机构近日收到监管部门下发的《关于支持辖区证券基金经营机构积极参与化解上市公司股票质押风险、支持民营企业发展的通知》(以下简称《通知》)。另据了解,《通知》不只针对基金公司,除首批成立纾困基金的11家券商外,还有其他券商也收到了相关通知,这样就扩大了驰援上市公司金融机构的范围。

  多个基金公司在接受中国证券报记者采访时表示,会大力推进此项工作。有基金公司人士表示,由于业内没有先例可循,可能会参考券商模式,成立专户产品。

  公募“入场”

  《通知》指出,公募基金管理机构充分发挥专业优势,以自有资金或多渠道募集社会资金,通过成立资产管理计划等形式,参与化解民营上市公司流动性风险,有助于支持具有发展前景的民营企业长期、健康、稳定发展。

  《通知》要求,相关投资应坚持以财务投资为主,不谋求实际控制权,综合运用债转股、协议转让、股权重组、债务重组等市场化方式,并有明确清晰的退出方案。

  《通知》表示,公募基金管理机构稳妥处置存量股票质押合约,帮助上市公司缓解流动性压力,中国证监会在产品设计、出资比例、投资范围、风控指标计算等方面将按规定积极予以支持。一是为解决存量违约合约而新增的场内股票质押交易,不认定为新增合约;二是因化解上市公司相关股东股票质押风险,需要通过场外期权进行风险对冲的,各公司应当按相关规定进行报备和交易操作;三是经中国证监会机构部认可,符合规定的基金公司私募股权投资基金管理子公司可设立专项用于化解民营上市公司流动性风险的资产管理计划。证监会机构部原则上自收到基金公司有关方案之日起两个工作日内发表意见。

  《通知》提出,对于行业操作过程中遇到难以解决、具有普遍性的问题,辖区各公募基金管理机构可及时与所属辖区监管部门沟通,监管部门将做好政策支持工作。

  多种方式驰援

  某大型公募基金公司相关负责人表示,公司高管周一下午已同业务部门开会讨论,具体形式及资金规模等细节问题暂时还不便透露,肯定会以实际行动参与化解民营上市公司流动性风险。

  据中国证券报记者了解,此前11家券商达成意向出资210亿元设立母资管计划,作为引导资金支持各券商分别设立若干子资管计划,吸引银行、保险、国有企业和**平台等资金投资,形成1000亿元总规模的资管计划,专项用于帮助有发展前景的上市公司纾解股权质押困难。此次公募基金公司将如何参与,也成为业内焦点。

  某资深基金人士表示,因为业内没有先例可循,可能会参考券商模式,成立专户产品。某公募基金负责人表示,预计主要以基金子公司及专户形式成立资管计划,支持具有发展前景的民营企业长期、健康、稳定发展。

  一位基金研究专家表示,理论上,各家公募基金公司可拿出自营资金或募集客户资金,通过债转股、债权置换等方式帮助化解上市公司相关股东股票质押风险。不排除由公募基金做相关资金投顾的可能。相关机构会考虑风险评估问题。


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《上市基金新品种!组合债基金拟试点 可参与场内质押式回购 首批试点...》 相关文章推荐五:公募基金驰援上市公司方案出炉 投资应以财务投资为主不谋求实际...

  摘要

  【公募基金驰援上市公司方案出炉 投资应以财务投资为主】不谋求实际控制权继券商之后,公募基金管理机构近日收到监管部门下发的《关于支持辖区证券基金经营机构积极参与化解上市公司股票质押风险、支持民营企业发展的通知》(以下简称《通知》)。《通知》不只针对基金公司,除首批成立纾困基金的11家券商外,还有其他券商也收到了相关通知,扩大了驰援上市公司金融机构的范围。(城市金融报)

  继券商之后,公募基金管理机构近日收到监管部门下发的《关于支持辖区证券基金经营机构积极参与化解上市公司股票质押风险、支持民营企业发展的通知》(以下简称《通知》)。《通知》不只针对基金公司,除首批成立纾困基金的11家券商外,还有其他券商也收到了相关通知,扩大了驰援上市公司金融机构的范围。

  《通知》指出,公募基金管理机构充分发挥专业优势,以自有资金或多渠道募集社会资金,通过成立资产管理计划等形式,参与化解民营上市公司流动性风险,有助于支持具有发展前景的民营企业长期、健康、稳定发展。

  《通知》要求,相关投资应坚持以财务投资为主,不谋求实际控制权,综合运用债转股、协议转让、股权重组、债务重组等市场化方式,并有明确清晰的退出方案。

  《通知》表示,公募基金管理机构稳妥处置存量股票质押合约,帮助上市公司缓解流动性压力,中国证监会在产品设计、出资比例、投资范围、风控指标计算等方面将按规定积极予以支持。一是为解决存量违约合约而新增的场内股票质押交易,不认定为新增合约;二是因化解上市公司相关股东股票质押风险,需要通过场外期权进行风险对冲的,各公司应当按相关规定进行报备和交易操作;三是经中国证监会机构部认可,符合规定的基金公司私募股权投资基金管理子公司可设立专项用于化解民营上市公司流动性风险的资产管理计划。证监会机构部原则上自收到基金公司有关方案之日起两个工作日内发表意见。

  《通知》提出,对于行业操作过程中遇到难以解决、具有普遍性的问题,辖区各公募基金管理机构可及时与所属辖区监管部门沟通,监管部门将做好政策支持工作。

  (文章来源:城市金融报)

《上市基金新品种!组合债基金拟试点 可参与场内质押式回购 首批试点...》 相关文章推荐六:浙江省首单纾困专项债后 纾困基金呼之欲出

⊙朱琳娜 ○编辑 孙放

券商助力民企纾困的“实招”在快速落地。继13日承销发行浙江省首单纾困专项债后,浙商证券牵头的纾困基金也已呼之欲出。上证报自浙商证券获悉,该纾困基金预计规模逾百亿,计划采取设立浙商资本母基金,与银行、地方**合作筹集子基金的方式募资,再通过系列资产管理计划进行纾困对象企业股权的“转质押”,在降低企业融资成本的同时化解原有的质押风险。

浙商证券相关负责人周为军此前接受上证报采访时表示,“在纾困专项债发行后,公司紧接着还要成立多只纾困专项基金,以集合资管计划支持民企发展。”

那么,在纾困债、纾困基金引来“资金活水”后,券商将如何让资金精准“浇灌”困难民企,为实体经济解渴解忧?

就此,有业内人士指出,纾困基金一般会由各地**主导,用于救助大股东股权质押比例较高的当地优质民营上市公司。目前,通行的救助模式是由基金向企业提供资金支持,专项用于上市公司归还高息银行贷款,同时办理股权转质押,将公司股东原来质押给银行的股权按一定比例转质押给纾困基金。

浙商证券酝酿设立的纾困基金是否会比照上述模式运作?周为军透露,纾困基金的投资策略及投资方向将广泛灵活,以提供流动性支持的财务投资为主要方式。同时不谋求上市公司控制权,以保持上市公司股权结构和治理结构的相对稳定为主要考量。纾困的介入领域包括股票质押式回购、场外质押融资等。

“对困难民企来说,纾困基金所要求的回报率低于上市公司原有贷款利率,基金可帮助企业归还银行贷款,最终降低上市公司资金成本。上市公司股东可将股份转质押给基金,并重新约定质押比率,以有效缓解因股价进一步下跌导致的质押平仓风险。”相关知情人士指出。

他还透露,目前,交易所鼓励各地的省属、市属AA+级以上平台发行纾困基金,这类发行人因自身信用较好可实现低成本募资。这部分资金投向基金后,一般能获得高于其融资成本的收益率,因而也算是一种“多赢”。

11月13日,浙商证券刚刚承销发行了浙江省首单纾困专项债——台州市金融投资有限公司2018年公开发行纾困专项公司债券(第一期)。纾困专项债刚完成发行,浙商证券就又酝酿设立纾困基金。钱从何来?周为军表示,在基金的出资方面,浙商证券目前已和一家城商行接洽。已确定成立的子基金有1只,计划规模约50亿元。

对于纾困对象,企业画像也已明晰。周为军透露,基金将主要在优势特色产业中选择救助标的,重点选择高新技术企业以及战略性新兴产业、优势传统产业和现代供应链等领域的上市公司。尤其是资产质量优越,竞争力突出的行业龙头,和具有核心技术壁垒的高科技企业。具体将从信息、电商、医药、现代服务等主导产业中选择细分市场龙头进行重点扶持。

《上市基金新品种!组合债基金拟试点 可参与场内质押式回购 首批试点...》 相关文章推荐七:公募基金驰援上市公司: 助力民企化解股票质押风险

(原标题:公募基金驰援上市公司 助力民企化解股票质押风险)

中国证券报记者日前 独 家获悉,为服务实体经济发展,纾解具备发展前景的上市公司短期流动性压力,继券商之后,公募基金管理机构近日收到监管部门下发的《关于支持辖区证券基金经营机构积极参与化解上市公司股票质押风险、支持民营企业发展的通知》(以下简称《通知》)。另据了解,《通知》不只针对基金公司,除首批成立纾困基金的11家券商外,还有其他券商也收到了相关通知,这样就扩大了驰援上市公司金融机构的范围。

    多个基金公司在接受中国证券报记者采访时表示,会大力推进此项工作。有基金公司人士表示,由于业内没有先例可循,可能会参考券商模式,成立专户产品。

    公募“入场”

    《通知》指出,公募基金管理机构充分发挥专业优势,以自有资金或多渠道募集社会资金,通过成立资产管理计划等形式,参与化解民营上市公司流动性风险,有助于支持具有发展前景的民营企业长期、健康、稳定发展。

    《通知》要求,相关投资应坚持以财务投资为主,不谋求实际控制权,综合运用债转股、协议转让、股权重组、债务重组等市场化方式,并有明确清晰的退出方案。

    《通知》表示,公募基金管理机构稳妥处置存量股票质押合约,帮助上市公司缓解流动性压力,中国证监会在产品设计、出资比例、投资范围、风控指标计算等方面将按规定积极予以支持。一是为解决存量违约合约而新增的场内股票质押交易,不认定为新增合约;二是因化解上市公司相关股东股票质押风险,需要通过场外期权进行风险对冲的,各公司应当按相关规定进行报备和交易操作;三是经中国证监会机构部认可,符合规定的基金公司私募股权投资基金管理子公司可设立专项用于化解民营上市公司流动性风险的资产管理计划。证监会机构部原则上自收到基金公司有关方案之日起两个工作日内发表意见。

    《通知》提出,对于行业操作过程中遇到难以解决、具有普遍性的问题,辖区各公募基金管理机构可及时与所属辖区监管部门沟通,监管部门将做好政策支持工作。

    多种方式驰援

    某大型公募基金公司相关负责人表示,公司高管周一下午已同业务部门开会讨论,具体形式及资金规模等细节问题暂时还不便透露,肯定会以实际行动参与化解民营上市公司流动性风险。

    据中国证券报记者了解,此前11家券商达成意向出资210亿元设立母资管计划,作为引导资金支持各券商分别设立若干子资管计划,吸引银行、保险、国有企业和**平台等资金投资,形成1000亿元总规模的资管计划,专项用于帮助有发展前景的上市公司纾解股权质押困难。此次公募基金公司将如何参与,也成为业内焦点。

    某资深基金人士表示,因为业内没有先例可循,可能会参考券商模式,成立专户产品。某公募基金负责人表示,预计主要以基金子公司及专户形式成立资管计划,支持具有发展前景的民营企业长期、健康、稳定发展。

    一位基金研究专家表示,理论上,各家公募基金公司可拿出自营资金或募集客户资金,通过债转股、债权置换等方式帮助化解上市公司相关股东股票质押风险。不排除由公募基金做相关资金 投 顾的可能。相关机构会考虑风险评估问题。

必达财经

《上市基金新品种!组合债基金拟试点 可参与场内质押式回购 首批试点...》 相关文章推荐八:汕头市加入“驰援”大军 设50亿上市公司纾困基金

  北京商报讯(记者 崔启斌 马换换)为了纾解民营企业融资困境及上市公司股票质押风险,地方**、行业协会、交易所相继推动设立纾困基金、资管计划、纾困专项债。10月28日,有媒体消息称广东省汕头市设立规模50亿元专门投资基金,纾困当地上市公司股东股权质押风险。另外,沪深交易所首批纾困专项债也已于10月26日发行。

  10月28日,有媒体报道称,广东地方**为辖区上市公司提供流动性支持有了新进展,汕头市将由汕头国资企业、海通证券和宜华集团共同出资设立共济发展基金,规模50亿元,专项用于帮助有发展前景的汕头本地上市企业纾解股权质押困难。此外,东莞市也正有计划成立上市莞企发展投资基金,为该项基金而设立的东莞市上市莞企发展投资合伙企业(有限合伙)已经在工商部门完成登记。

  实际上,为了纾解民营企业流动性风险,地方**、行业协会、交易所开始纷纷行动。10月26日,由民族证券牵头主承销、东兴证券联席主承销的“北京海淀科技金融资本控股集团股份有限公司纾困专项债”,由国信证券牵头主承销、银河证券联席主承销的“深圳市投资控股有限公司纾困专项债券”分别在上交所和深交所发行,发行规模分别为8亿元、10亿元。

  对于首单纾困专项债券的发行情况,深交所在答记者问时表示,10亿元的纾困专项债券将用于出资成立专项股权投资基金,帮助深圳市立足主营业务、经营状况良好的A股上市公司实际控制人化解因股票质押而出现的流动性困难问题。专项股权投资资金将通过商业化原则吸引社会资本参与,实现一定比例的规模放大。上交所则表示,8亿元的纾困专项债券将主要用于支持优质民营科技上市公司发展,纾解上市公司股权质押风险。此外,其他参与纾困基金的金融机构、地方国有企业的纾困专项债券也将于近期发行。 对于交易所首批纾困专项债的发行,证监会也表态将会同沪、深交易所对该类专项公司债券审核建立“绿色通道”,实行专人对接、专项审核,适用即报即审政策,提高发行效率。并且支持各类符合条件的机构通过发行专项公司债券募集资金专门用于纾解民营企业融资困境及化解上市公司股票质押风险。 另外,证监会指出还有多家相关机构主体提出发行意向,沪、深交易所正在积极沟通对接。

  除了地方**、沪深交易所积极设立纾困基金、纾困专项债获得进展之外,中国证券业协会推动11家证券公司设立的证券行业支持民营企业发展集合资产管理计划也已取得实质进展并进入实操阶段。据悉,中国证券业协会此次推动的资管计划将最终形成1000亿元的总规模。 中国证券业协会表示,大力支持鼓励证券公司发挥投资银行专业优势和组织交易的能力,积极寻求更多其他途径,化解民营企业融资困境。

  资深投融资专家许小恒在接受北京商报记者采访时表示,多部门密集**政策纾解民营企业流动性风险,有利于民营经济高质量发展,运用市场化方式支持民营企业,更好地服务实体经济,增强投资者信心

《上市基金新品种!组合债基金拟试点 可参与场内质押式回购 首批试点...》 相关文章推荐九:北京首单纾困专项债化解股权质押风险,其他区有望复制海淀模式|新京报财讯

  新京报快讯(记者王全浩)最近,股权质押融资成为市场焦点。继“一行两会”监管层紧急喊话,多家机构先后祭出纾困举措后,中国证券业协会也连夜出手,牵头设立千亿资管计划,驰援民企股权质押。

  10月26日,记者自上交所获悉,北京首单纾困专项债在上交所成功发行。发行人为北京海淀科技金融资本控股集团股份有限公司,发行规模8亿元,募集资金主要用于支持优质民营科技上市公司发展,纾解上市公司股权质押风险。

  上交所有关人士表示,上交所正持续完善民营企业持续融资制度,建立健全高收益债券和股债结合产品体系,抓紧推出信用增进工具,完善债券市场配套制度安排,更好地发挥深化交易所债券市场直接融资功能

  海淀区拟募资百亿对重点企业进行帮扶

  公开资料显示,海淀区注册的境内上市公司共130家,居北京市之首,其中大部分为民营科技企业。一些企业对资本市场风险评估不足出现股权质押风险,出现流动性危机。

  据相关公告披露,海淀区**对遇到困难的重点企业提供了支持帮扶,包括帮助海淀区股票质押风险较高的上市公司化解风险;引导银行等金融机构在民营上市公司困难时期给予更多的实质性资金融通支持;区属国资和东兴证券发起设立支持优质科技企业发展基金,基金规模100亿元,首期20亿元已完成募资,通过受让不超过上市公司总股本10%的股权,帮助民营科技上市公司化解股票质押风险等。

  据《中国证券报》报道,在北京海淀发起设立规模达百亿纾困基金的基础上,北京市**有意向再配置1-2倍的资金给予支持,不仅如此,北京其他辖区有望复刻海淀模式,在化解上市公司控股股东股票质押风险上给予支持。

  证监会建立“纾困债”绿色通道

  除了地方**积极发力,证监部门也在审核方面给予支持。10月26日,证监会新闻发言人常德鹏在发布会答记者问时表示,为解决民营企业融资难,证监会支持各类符合条件的机构发行专项公司债,募集资金专门用于纾解民营融资困境和股权质押风险。

  常德鹏介绍,目前,深圳市投资控股有限公司和北京海淀科技金融资本控股集团股份有限公司首批专项债已经发行,还有多家机构提出了意向,沪深交易所正在对接,交易所将对该类专项审核建立绿色通道,适用即报即审,提高发行效率。

  常德鹏表示,下一步,证监会将会同沪、深交易所对该类专项公司债券审核建立“绿色通道”,实行专人对接、专项审核,适用即报即审政策,提高发行效率,积极发挥交易所债券市场对纾解民营企业融资困境及防范化解上市公司股票质押风险的支持作用。

  两市质押市值近4万亿,中小板企业股权质押比例

  数据显示,截至上周,两市共有2422家上市公司大股东存在股权质押未解押,占全部A股68.2%。质押总股数5984.73亿股,较2018年初总质押4197.03亿股出现增长,市场最新质押总市值为3.95万亿元。

  据华创证券统计显示,目前中小板企业股权质押比例高,质押数量少但到期规模压力较大。 从各板块的月度到期规模来看,中小板及主板质押到期规模较大,其中中小板年内到期压力约 2110亿元,主板到期压力为2662亿元。

  华创证券认为,从流动性及经营层面来讲,中小板上市企业大股东在面临质押集中到期的资金紧张易造成基本面恶化而引发股价再次下跌,从而陷入股权质押的螺旋式风险。

  此外,高质押比例的上市公司仍是质押“区”, 150 家高质押比例公司待解押规模约 8300 亿元。今年二季度以来,高质押比例(50%以上)的上市公司数量保持在150家左右,对应质押规模 8300 亿元。华创证券认为,高质押比例的上市公司大股东将所持股份全部进行质押后无预留追加的空间,因此一旦无充裕流动性,股价下跌引起的风险将被再次放大。

  多家机构人士认为,监管层已鼓励多方力量参与化解质押风险,一定程度有助于上市公司进行风险管理,从而稳定市场的预期。北京一位机构人士认为,目前各地国资已经进场接盘部分面临爆仓的民企股权,以阻止风险蔓延,其次各家金融机构不会简单进行强制平仓,“一行两会”负责人的表态,也为市场带来了信心。

  多地国资驰援上市公司

  上市公司集中的深圳,已经有18家公司宣布国资入主。目前山东福建四川河南等17个省市国资均已出手接盘民营上市公司股权。据记者不完全统计,深圳国资已经拥有怡亚通、英唐智控、梦网集团的控股权,并成为英飞拓和科陆电子的重要股东。山东国资则拥有当代东方、鲁银投资、*ST天业、美晨生态、腾信股份控股权。

  据券商中国报道,深圳国资首批100亿驰援上市公司的名单已经确定,而这仅是首批百亿资金,后续还有增量资金。在驰援对象上确定三个基本标准:第一,必须是在深圳市工商登记注册的实体经济领域优质A股上市公司,包括高新技术企业以及战略性新兴产业、优势传统产业和现代供应链等领域的上市公司。第二,上市公司应生产经营状况良好,具有较好发展前景。第三,实际控制人无重大违法违规和重大失信记录。

编辑:艾峥

关键词 : 试点 基金
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