最近债券基金火爆 十分钟学会债券基金怎么买?

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来源:定投十年赚十倍

最近债券基金比较火爆,有的朋友问:

2018年初听了介绍,买了债券基金,盈利了6-7%,现在要卖出么?

也有的朋友问,

现在看好债券基金上涨,很多基金平台也在宣传,是值得买入的时候么?有没有具体品种介绍?

其实关于债券基金的投资方法,在2016年就介绍过。不过很多朋友可能关注螺丝钉不久,所以还没看到这篇文章。

债券基金本身投资风险和收益比指数基金要低,投资的难度也要低。它也有类似指数基金的估值方法的。

螺丝钉对原来债券基金投资的文章进行了一下补充,写了这篇4000多字的长文章,来简单介绍一下债券类基金的作用和投资思路。

大家可以先保存或者转发这篇文章,以后也方便随时查询。

我们是否需要债券基金?

是不是要投资债券基金呢?这就需要我们先了解债券基金的作用是什么。

债券基金的作用主要是三个。

▼作用1没有低估指数基金可供投资时的替代品

指数基金也不是在任何时候都值得投资的。低估的指数基金,才具有不错的投资价值。

我们之前也介绍过,如果买的贵了,那么即使是定投指数基金,可能在很长一段时间里,收益也不会好。

那么,当市场上没有低估的指数基金可供投资的时候,怎么办呢?

这时,我们就可以选择其他的资产大类来进行投资。例如房地产、债券等。

房地产有两类投资品:实体的房地产和房地产信托基金。

这两个品种的长期收益也不错。

只不过,前者实体房地产投资的额度巨大,不是所有人都能投资;后者房地产信托基金,在国内则不太好投资,感兴趣的朋友可以看看这篇介绍:十分钟学会房地产信托指数基金投资

债券基金的买卖方式跟指数基金一样,很方便,也是不错的投资品。

往往股票市场表现好的时候,债券市场会差一些;股票市场表现差的时候,债券市场表现会好一些。

两者有一定的负相关性。

所以,债券基金很适合作为没有低估指数基金可供投资时的过渡品。

作用2:中短期资金的打理(1-3年)

债券基金另一个定位,是中短期资金的打理

指数基金需要的投资周期很长,从开始投资到取得不错的收益,至少要做好3-5年以上的心理准备。

但是我们平时还有一些资金,是短期1-3年内可能就会用到的。

这样的资金就不适合投入到指数基金中了,可以用债券基金来进行打理。

债券基金的波动比较小,即使发生熊市,也只有百分之几的跌幅。如果再配合下跌的时候定投摊低成本,低估买入债券基金,几乎是不会在1-3年的时间长度里亏损的。

所以,债券基金比较适合中短期资金的打理。

作用3:作为资产配置来降低资产组合的波动

债券基金自身的波动比较小,并且债券基金的波动,跟指数基金之间是负相关的。

负相关,意味着大多数时候两者的走势是相反的。也就是说:

指数基金上涨的时候,通常是债券基金下跌的时候;

指数基金下跌的时候,通常是债券基金上涨的时候。

所以,资产组合里加入债券类品种,能降低资产组合的波动

但是降低波动,有时候也往往意味着降低了收益。

毕竟长期看,债券类资产的收益并不如股票类资产。

以前螺丝钉也多次分享过,长期看,国内所有的货币基金平均收益率在2-3%,债券基金在6-7%,而股票基金在14%左右。

所以,为了更好的长期收益,我们还是会比较多的配置股票类资产,也就是低估的指数基金。

除非没有低估的股票类资产可供投资了,我们再选择其他的品种。

▼债券基金的使用

明白了以上这三点,我们就知道什么时候可以使用债券基金了:

1。 当有短期资金需要打理的时候。

2。 有低估指数基金时主要投资低估指数基金;没有低估值指数基金时再考虑债券基金品种。

就拿螺丝钉自己来说的话,这几年里,大多数资产都在坚持定投低估的指数基金,追求长期较高的收益,只有一小部分资金是在债券类品种上的。

债券市场的风险和周期如何?

债券基金品种的波动都不大,远小于指数基金。

比如像H股指数,即使在低估的时候也有可能出现20-30%的波动;但是债券基金即使是大熊市,也很少有超过10%的跌幅。

举个例子,399481是企债指数,这个指数反映的是一篮子企业发行债券的平均走势。

下图是企债指数过去十几年的走势图。

可以看到,企债指数在过去十几年里,发生了5轮牛熊市。

▼牛熊周期

债券市场的牛熊市比股票市场的牛熊市短很多,基本2-3年一轮。

而且债券市场的熊市周期也不长,这5轮熊市的长度分别为7个月、20个月、9个月、12个月、6个月。

也就是,平均熊市长度为10.8个月。

▼债券波动

这5轮熊市中,企债指数的最大下跌幅度分别为-12%、-8%、-5%、-6%、-3%。

也就是,债券市场的平均熊市最大跌幅为6.8%。而指数基金在熊市,动辄下跌30-60%。

相比来说,债券市场是波动很小的。

即使是下跌,跌幅也都不大。所以债券基金在下跌之后,通过加仓来摊低成本,也很容易就能盈利。

债券基金投资起来要比指数基金容易很多,并不需要多少复杂的投资技巧。当然了,债券基金的收益也会比指数基金要低。

债券基金怎么投资?

投资债券基金比指数基金简单很多,只需要记住两句话就可以啦:

1。?利率低位选短期,利率高位选长期

2。 随时可以投资,出现浮亏可以加仓摊低成本

▼利率低位选短期,利率高位选长期

因为债券市场受利率的影响比较大,并且,越是长期的债券基金,受利率影响越大一些。相比短期债券基金来说,长期债券基金在牛熊市中的波动也更大。

所以,一般我们在利率处于低位的时候,可以选短期债券基金或者货币基金;利率处于高位的时候,可以选长期债券基金。

如何判断利率是高位/低位呢?

可以参考估值表里的十年期国债收益率。

十年期国债收益率在3.5%以上,就可以考虑长期债券基金。

十年期国债收益率在3.5%以下,长期债券基金就不太适合投资了。低于3%,可以考虑把长期债券基金卖出,换成货币基金或者银行理财。

随时可以投资,出现浮亏可以加仓摊低成本

债券基金也是有波动的,只不过波动比较小。

所以只要我们有需求,那么选好一个债券类品种,随时都可以进行投资。

如果出现浮亏,也可以适当加仓来摊低成本(注意是账面浮亏的时候加仓)

用这种方式,在债券品种上很容易赚到钱。

具体来说,债券基金的品种有两类,一类是短期债券基金,一类是中长期债券基金。分别来分析一下。

短期债券基金

先来看看短期债券基金,这是债券基金里比较特殊的一类。它投资的大部分是到期时间在1年以内的债券。

▼投资方法

短期债券基金适合投资6-12个月的长度。

历史上投资时间长度超过6个月,很少有亏损记录。

理论上来说,短期债券基金也会受到利率的影响,也适合在利率高位的时候进行投资。

只不过它投资的债券的期限都比较短,所以实际上,任何一个时间点开始投资,持有6个月,都基本上没有亏损记录的。

但还是要注意,如果利率很低的时候买入,比如说十年期国债收益率低于3%了,那么它的收益不一定太好。

短债基金是有波动的,并不能简单的视为是货币基金的替代品。只不过它的波动也不大,就算是债券熊市,亏损通常也在3%以内。

▼代表基金

短期债券基金以前数量不太多,不过今年增加了很多品种。其中代表基金有:

大成景安短融:例如002086,长期收益率在3-4%左右。

嘉实超短债:例如070009。

短债基金跟货币基金的收费方式很相似,通常没有申购费赎回费,但是会收取销售服务费,按照持有基金的时间长度来收取。

中长期债券基金

大部分债券基金都是中长期的债券基金。

▼投资方法

长期纯债基金是有波动的,在债券熊市的时候,会有10%左右的浮亏。

所以,长期纯债基金需要在低估的时候投资,并且要做好1-3年投资的心理准备。

投资时,可以参考估值表里的十年期国债收益率。

十年期国债收益率大于3.5%:此时适合投资长期纯债基金,要做好持有1-3年心理准备。

十年期国债收益率在3-3.5%之间:之前买入的长债基金可以继续持有。

十年期国债收益率小于3%:之前买入的长债基金可以卖出。

▼代表基金

各个基金公司也都有自己主打的中长期纯债基金。

例如博时信用债纯债A(050027)、广发纯债A(270048)、易方达信用债A(000032)、富国信用债(000191)、华泰柏瑞稳健收益债(460008)等。

这些都是长期不错的、规模也比较大的中长期纯债基金。

不过,这些多数都是主动型债券基金。

其实债券基金之间的差异没有指数基金之间的差异那么大,基本上债券基金牛市的时候,各家主打产品的涨幅都还可以。

▼银行理财

另外,长债基金有一类非常强劲的竞争对手——银行理财。

比如说,如果十年期国债收益率在3.5%以下,不适合投资长债基金,我们该怎么办呢?

其实,很多银行理财也是投资的债券基金,是委托基金公司代为打理的,所以也可以算是债券类品种。银行理财还有个好处,是到期了必须支付本金和利息,有比较强的可预见性。

所以,在长债基金不适合投资的时候,用银行理财过渡一下,是比较好的选择。

总结

债券基金的长期收益并不高,所以我们主要是在两种情况下,会用到它:一种情况是需要打理我们的短期资金的时候,一种情况是在没有低估指数基金品种可供投资的时候,作为替代的投资品种。

即使表现最好的债券基金,也很难长期跟指数基金的收益率相媲美,所以大多数的时间里,我们主要会投资低估的指数基金,用来获取更高的长期收益。

债券基金自身的波动比较小,债券市场的牛熊市周期比较短,最大下跌幅度也远小于指数基金,是一种风险比较低的投资品。

债券基金的投资方法也比指数基金简单很多:

1。 利率低位选短期,利率高位选长期

2。 随时可以投资,出现浮亏可以加仓摊低成本

如何判断利率高低位呢?

十年期国债收益率大于3.5%时,算利率高位,可以投资长期纯债基金。

十年期国债收益率在3-3.5%之间时,可以持有之前买入的长期纯债基金,但不太适合买入了。

十年期国债收益率在3%以下时,可以开始卖出长期纯债基金,换成货币基金或者短债基金。

另外,在长期纯债基金不适合买入的时间段,可以用银行理财过渡一下。

债券基金本身牛熊市的周期比较短,所以也不难等到低估的。

其实,上面的方法螺丝钉在几年前就已经介绍过了,并且,在《指数基金投资指南》这本书中也有专门的篇幅进行描述,有很多朋友已经用这套方法投资了债券基金,也获得了不错的收益(相对债券类品种来说)。

所以,这也是一套比较可靠耐用的债券基金投资策略。

◆◆◆

PS:说几句题外话~

就长期投资而言,实现财务自由,《穷爸爸富爸爸》里说的方法是非常正确的:积累资产。

资产有很多,螺丝钉觉得一个成熟的个人投资者,应该熟练掌握三类资产的投资方法:股、房、债。

从美国等发达国家的历史经验来看,这三类资产的长期收益,股票资产是最高的、房地产跟股票接近但是略低一些、债券基金的收益率最低但是波动也是最小的。

从投资难度上来看,其实也是股票资产难度最高,其次是房地产,最后是债券基金。

有很多人能从房子和债券基金上赚到钱,但在股票基金上,赚钱的散户是少数。

螺丝钉,这几年一直都是向大家介绍低估的指数基金,就是因为低估值股票指数基金的长期收益非常不错,也很适合普通投资者,也是非常少见的永续型投资品。并且,指数基金的品种也比较丰富。

掌握了指数基金的投资方法,是受益终身的。

未来很长一段时间里,指数基金都会是我们投资的主力。

如果到了牛市没有低估品种了,或者其他资产有非常棒的机会出现,那时我们也会考虑其他资产的~

(责任编辑:席文超_NF5495)

《最近债券基金火爆 十分钟学会债券基金怎么买?》 相关文章推荐一:最近债券基金火爆 十分钟学会债券基金怎么买?

来源:定投十年赚十倍

最近债券基金比较火爆,有的朋友问:

2018年初听了介绍,买了债券基金,盈利了6-7%,现在要卖出么?

也有的朋友问,

现在看好债券基金上涨,很多基金平台也在宣传,是值得买入的时候么?有没有具体品种介绍?

其实关于债券基金的投资方法,在2016年就介绍过。不过很多朋友可能关注螺丝钉不久,所以还没看到这篇文章。

债券基金本身投资风险和收益比指数基金要低,投资的难度也要低。它也有类似指数基金的估值方法的。

螺丝钉对原来债券基金投资的文章进行了一下补充,写了这篇4000多字的长文章,来简单介绍一下债券类基金的作用和投资思路。

大家可以先保存或者转发这篇文章,以后也方便随时查询。

我们是否需要债券基金?

是不是要投资债券基金呢?这就需要我们先了解债券基金的作用是什么。

债券基金的作用主要是三个。

▼作用1没有低估指数基金可供投资时的替代品

指数基金也不是在任何时候都值得投资的。低估的指数基金,才具有不错的投资价值。

我们之前也介绍过,如果买的贵了,那么即使是定投指数基金,可能在很长一段时间里,收益也不会好。

那么,当市场上没有低估的指数基金可供投资的时候,怎么办呢?

这时,我们就可以选择其他的资产大类来进行投资。例如房地产、债券等。

房地产有两类投资品:实体的房地产和房地产信托基金。

这两个品种的长期收益也不错。

只不过,前者实体房地产投资的额度巨大,不是所有人都能投资;后者房地产信托基金,在国内则不太好投资,感兴趣的朋友可以看看这篇介绍:十分钟学会房地产信托指数基金投资

债券基金的买卖方式跟指数基金一样,很方便,也是不错的投资品。

往往股票市场表现好的时候,债券市场会差一些;股票市场表现差的时候,债券市场表现会好一些。

两者有一定的负相关性。

所以,债券基金很适合作为没有低估指数基金可供投资时的过渡品。

作用2:中短期资金的打理(1-3年)

债券基金另一个定位,是中短期资金的打理

指数基金需要的投资周期很长,从开始投资到取得不错的收益,至少要做好3-5年以上的心理准备。

但是我们平时还有一些资金,是短期1-3年内可能就会用到的。

这样的资金就不适合投入到指数基金中了,可以用债券基金来进行打理。

债券基金的波动比较小,即使发生熊市,也只有百分之几的跌幅。如果再配合下跌的时候定投摊低成本,低估买入债券基金,几乎是不会在1-3年的时间长度里亏损的。

所以,债券基金比较适合中短期资金的打理。

作用3:作为资产配置来降低资产组合的波动

债券基金自身的波动比较小,并且债券基金的波动,跟指数基金之间是负相关的。

负相关,意味着大多数时候两者的走势是相反的。也就是说:

指数基金上涨的时候,通常是债券基金下跌的时候;

指数基金下跌的时候,通常是债券基金上涨的时候。

所以,资产组合里加入债券类品种,能降低资产组合的波动

但是降低波动,有时候也往往意味着降低了收益。

毕竟长期看,债券类资产的收益并不如股票类资产。

以前螺丝钉也多次分享过,长期看,国内所有的货币基金平均收益率在2-3%,债券基金在6-7%,而股票基金在14%左右。

所以,为了更好的长期收益,我们还是会比较多的配置股票类资产,也就是低估的指数基金。

除非没有低估的股票类资产可供投资了,我们再选择其他的品种。

▼债券基金的使用

明白了以上这三点,我们就知道什么时候可以使用债券基金了:

1。 当有短期资金需要打理的时候。

2。 有低估指数基金时主要投资低估指数基金;没有低估值指数基金时再考虑债券基金品种。

就拿螺丝钉自己来说的话,这几年里,大多数资产都在坚持定投低估的指数基金,追求长期较高的收益,只有一小部分资金是在债券类品种上的。

债券市场的风险和周期如何?

债券基金品种的波动都不大,远小于指数基金。

比如像H股指数,即使在低估的时候也有可能出现20-30%的波动;但是债券基金即使是大熊市,也很少有超过10%的跌幅。

举个例子,399481是企债指数,这个指数反映的是一篮子企业发行债券的平均走势。

下图是企债指数过去十几年的走势图。

可以看到,企债指数在过去十几年里,发生了5轮牛熊市。

▼牛熊周期

债券市场的牛熊市比股票市场的牛熊市短很多,基本2-3年一轮。

而且债券市场的熊市周期也不长,这5轮熊市的长度分别为7个月、20个月、9个月、12个月、6个月。

也就是,平均熊市长度为10.8个月。

▼债券波动

这5轮熊市中,企债指数的最大下跌幅度分别为-12%、-8%、-5%、-6%、-3%。

也就是,债券市场的平均熊市最大跌幅为6.8%。而指数基金在熊市,动辄下跌30-60%。

相比来说,债券市场是波动很小的。

即使是下跌,跌幅也都不大。所以债券基金在下跌之后,通过加仓来摊低成本,也很容易就能盈利。

债券基金投资起来要比指数基金容易很多,并不需要多少复杂的投资技巧。当然了,债券基金的收益也会比指数基金要低。

债券基金怎么投资?

投资债券基金比指数基金简单很多,只需要记住两句话就可以啦:

1。?利率低位选短期,利率高位选长期

2。 随时可以投资,出现浮亏可以加仓摊低成本

▼利率低位选短期,利率高位选长期

因为债券市场受利率的影响比较大,并且,越是长期的债券基金,受利率影响越大一些。相比短期债券基金来说,长期债券基金在牛熊市中的波动也更大。

所以,一般我们在利率处于低位的时候,可以选短期债券基金或者货币基金;利率处于高位的时候,可以选长期债券基金。

如何判断利率是高位/低位呢?

可以参考估值表里的十年期国债收益率。

十年期国债收益率在3.5%以上,就可以考虑长期债券基金。

十年期国债收益率在3.5%以下,长期债券基金就不太适合投资了。低于3%,可以考虑把长期债券基金卖出,换成货币基金或者银行理财。

随时可以投资,出现浮亏可以加仓摊低成本

债券基金也是有波动的,只不过波动比较小。

所以只要我们有需求,那么选好一个债券类品种,随时都可以进行投资。

如果出现浮亏,也可以适当加仓来摊低成本(注意是账面浮亏的时候加仓)

用这种方式,在债券品种上很容易赚到钱。

具体来说,债券基金的品种有两类,一类是短期债券基金,一类是中长期债券基金。分别来分析一下。

短期债券基金

先来看看短期债券基金,这是债券基金里比较特殊的一类。它投资的大部分是到期时间在1年以内的债券。

▼投资方法

短期债券基金适合投资6-12个月的长度。

历史上投资时间长度超过6个月,很少有亏损记录。

理论上来说,短期债券基金也会受到利率的影响,也适合在利率高位的时候进行投资。

只不过它投资的债券的期限都比较短,所以实际上,任何一个时间点开始投资,持有6个月,都基本上没有亏损记录的。

但还是要注意,如果利率很低的时候买入,比如说十年期国债收益率低于3%了,那么它的收益不一定太好。

短债基金是有波动的,并不能简单的视为是货币基金的替代品。只不过它的波动也不大,就算是债券熊市,亏损通常也在3%以内。

▼代表基金

短期债券基金以前数量不太多,不过今年增加了很多品种。其中代表基金有:

大成景安短融:例如002086,长期收益率在3-4%左右。

嘉实超短债:例如070009。

短债基金跟货币基金的收费方式很相似,通常没有申购费赎回费,但是会收取销售服务费,按照持有基金的时间长度来收取。

中长期债券基金

大部分债券基金都是中长期的债券基金。

▼投资方法

长期纯债基金是有波动的,在债券熊市的时候,会有10%左右的浮亏。

所以,长期纯债基金需要在低估的时候投资,并且要做好1-3年投资的心理准备。

投资时,可以参考估值表里的十年期国债收益率。

十年期国债收益率大于3.5%:此时适合投资长期纯债基金,要做好持有1-3年心理准备。

十年期国债收益率在3-3.5%之间:之前买入的长债基金可以继续持有。

十年期国债收益率小于3%:之前买入的长债基金可以卖出。

▼代表基金

各个基金公司也都有自己主打的中长期纯债基金。

例如博时信用债纯债A(050027)、广发纯债A(270048)、易方达信用债A(000032)、富国信用债(000191)、华泰柏瑞稳健收益债(460008)等。

这些都是长期不错的、规模也比较大的中长期纯债基金。

不过,这些多数都是主动型债券基金。

其实债券基金之间的差异没有指数基金之间的差异那么大,基本上债券基金牛市的时候,各家主打产品的涨幅都还可以。

▼银行理财

另外,长债基金有一类非常强劲的竞争对手——银行理财。

比如说,如果十年期国债收益率在3.5%以下,不适合投资长债基金,我们该怎么办呢?

其实,很多银行理财也是投资的债券基金,是委托基金公司代为打理的,所以也可以算是债券类品种。银行理财还有个好处,是到期了必须支付本金和利息,有比较强的可预见性。

所以,在长债基金不适合投资的时候,用银行理财过渡一下,是比较好的选择。

总结

债券基金的长期收益并不高,所以我们主要是在两种情况下,会用到它:一种情况是需要打理我们的短期资金的时候,一种情况是在没有低估指数基金品种可供投资的时候,作为替代的投资品种。

即使表现最好的债券基金,也很难长期跟指数基金的收益率相媲美,所以大多数的时间里,我们主要会投资低估的指数基金,用来获取更高的长期收益。

债券基金自身的波动比较小,债券市场的牛熊市周期比较短,最大下跌幅度也远小于指数基金,是一种风险比较低的投资品。

债券基金的投资方法也比指数基金简单很多:

1。 利率低位选短期,利率高位选长期

2。 随时可以投资,出现浮亏可以加仓摊低成本

如何判断利率高低位呢?

十年期国债收益率大于3.5%时,算利率高位,可以投资长期纯债基金。

十年期国债收益率在3-3.5%之间时,可以持有之前买入的长期纯债基金,但不太适合买入了。

十年期国债收益率在3%以下时,可以开始卖出长期纯债基金,换成货币基金或者短债基金。

另外,在长期纯债基金不适合买入的时间段,可以用银行理财过渡一下。

债券基金本身牛熊市的周期比较短,所以也不难等到低估的。

其实,上面的方法螺丝钉在几年前就已经介绍过了,并且,在《指数基金投资指南》这本书中也有专门的篇幅进行描述,有很多朋友已经用这套方法投资了债券基金,也获得了不错的收益(相对债券类品种来说)。

所以,这也是一套比较可靠耐用的债券基金投资策略。

◆◆◆

PS:说几句题外话~

就长期投资而言,实现财务自由,《穷爸爸富爸爸》里说的方法是非常正确的:积累资产。

资产有很多,螺丝钉觉得一个成熟的个人投资者,应该熟练掌握三类资产的投资方法:股、房、债。

从美国等发达国家的历史经验来看,这三类资产的长期收益,股票资产是最高的、房地产跟股票接近但是略低一些、债券基金的收益率最低但是波动也是最小的。

从投资难度上来看,其实也是股票资产难度最高,其次是房地产,最后是债券基金。

有很多人能从房子和债券基金上赚到钱,但在股票基金上,赚钱的散户是少数。

螺丝钉,这几年一直都是向大家介绍低估的指数基金,就是因为低估值股票指数基金的长期收益非常不错,也很适合普通投资者,也是非常少见的永续型投资品。并且,指数基金的品种也比较丰富。

掌握了指数基金的投资方法,是受益终身的。

未来很长一段时间里,指数基金都会是我们投资的主力。

如果到了牛市没有低估品种了,或者其他资产有非常棒的机会出现,那时我们也会考虑其他资产的~

(责任编辑:席文超_NF5495)

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  最近债券基金比较火爆,有的朋友问:

  2018年初听了介绍,买了债券基金,盈利了6-7%,现在要卖出么?

  也有的朋友问,

  现在看好债券基金上涨,很多基金平台也在宣传,是值得买入的时候么?有没有具体品种介绍?

  其实关于债券基金的投资方法,在2016年就介绍过。不过很多朋友可能关注螺丝钉不久,所以还没看到这篇文章。

  债券基金本身投资风险和收益比指数基金要低,投资的难度也要低。它也有类似指数基金的估值方法的。

  螺丝钉对原来债券基金投资的文章进行了一下补充,写了这篇4000多字的长文章,来简单介绍一下债券类基金的作用和投资思路。

  大家可以先保存或者转发这篇文章,以后也方便随时查询。

  我们是否需要债券基金?

  是不是要投资债券基金呢?这就需要我们先了解债券基金的作用是什么。

  债券基金的作用主要是三个。

  ▼作用1没有低估指数基金可供投资时的替代品

  指数基金也不是在任何时候都值得投资的。低估的指数基金,才具有不错的投资价值。

  我们之前也介绍过,如果买的贵了,那么即使是定投指数基金,可能在很长一段时间里,收益也不会好。

  那么,当市场上没有低估的指数基金可供投资的时候,怎么办呢?

  这时,我们就可以选择其他的资产大类来进行投资。例如房地产、债券等。

  房地产有两类投资品:实体的房地产和房地产信托基金。

  这两个品种的长期收益也不错。

  只不过,前者实体房地产投资的额度巨大,不是所有人都能投资;后者房地产信托基金,在国内则不太好投资,感兴趣的朋友可以看看这篇介绍:十分钟学会房地产信托指数基金投资

  债券基金的买卖方式跟指数基金一样,很方便,也是不错的投资品。

  往往股票市场表现好的时候,债券市场会差一些;股票市场表现差的时候,债券市场表现会好一些。

  两者有一定的负相关性。

  所以,债券基金很适合作为没有低估指数基金可供投资时的过渡品。

  作用2:中短期资金的打理(1-3年)

  债券基金另一个定位,是中短期资金的打理

  指数基金需要的投资周期很长,从开始投资到取得不错的收益,至少要做好3-5年以上的心理准备。

  但是我们平时还有一些资金,是短期1-3年内可能就会用到的。

  这样的资金就不适合投入到指数基金中了,可以用债券基金来进行打理。

  债券基金的波动比较小,即使发生熊市,也只有百分之几的跌幅。如果再配合下跌的时候定投摊低成本,低估买入债券基金,几乎是不会在1-3年的时间长度里亏损的。

  所以,债券基金比较适合中短期资金的打理。

  作用3:作为资产配置来降低资产组合的波动

  债券基金自身的波动比较小,并且债券基金的波动,跟指数基金之间是负相关的。

  负相关,意味着大多数时候两者的走势是相反的。也就是说:

  •   指数基金上涨的时候,通常是债券基金下跌的时候;

  •   指数基金下跌的时候,通常是债券基金上涨的时候。

  所以,资产组合里加入债券类品种,能降低资产组合的波动

  但是降低波动,有时候也往往意味着降低了收益。

  毕竟长期看,债券类资产的收益并不如股票类资产。

  以前螺丝钉也多次分享过,长期看,国内所有的货币基金平均收益率在2-3%,债券基金在6-7%,而股票基金在14%左右。

  所以,为了更好的长期收益,我们还是会比较多的配置股票类资产,也就是低估的指数基金。

  除非没有低估的股票类资产可供投资了,我们再选择其他的品种。

  ▼债券基金的使用

  明白了以上这三点,我们就知道什么时候可以使用债券基金了:

  1。 当有短期资金需要打理的时候。

  2。 有低估指数基金时主要投资低估指数基金;没有低估值指数基金时再考虑债券基金品种。

  就拿螺丝钉自己来说的话,这几年里,大多数资产都在坚持定投低估的指数基金,追求长期较高的收益,只有一小部分资金是在债券类品种上的。

  债券市场的风险和周期如何?

  债券基金品种的波动都不大,远小于指数基金。

  比如像H股指数,即使在低估的时候也有可能出现20-30%的波动;但是债券基金即使是大熊市,也很少有超过10%的跌幅。

  举个例子,399481是企债指数,这个指数反映的是一篮子企业发行债券的平均走势。

  下图是企债指数过去十几年的走势图。

  可以看到,企债指数在过去十几年里,发生了5轮牛熊市。

  ▼牛熊周期

  债券市场的牛熊市比股票市场的牛熊市短很多,基本2-3年一轮。

  而且债券市场的熊市周期也不长,这5轮熊市的长度分别为7个月、20个月、9个月、12个月、6个月。

  也就是,平均熊市长度为10.8个月。

  ▼债券波动

  这5轮熊市中,企债指数的最大下跌幅度分别为-12%、-8%、-5%、-6%、-3%。

  也就是,债券市场的平均熊市最大跌幅为6.8%。而指数基金在熊市,动辄下跌30-60%。

  相比来说,债券市场是波动很小的。

  即使是下跌,跌幅也都不大。所以债券基金在下跌之后,通过加仓来摊低成本,也很容易就能盈利。

  债券基金投资起来要比指数基金容易很多,并不需要多少复杂的投资技巧。当然了,债券基金的收益也会比指数基金要低。

  债券基金怎么投资?

  投资债券基金比指数基金简单很多,只需要记住两句话就可以啦:

  1。 利率低位选短期,利率高位选长期

  2。 随时可以投资,出现浮亏可以加仓摊低成本

  ▼利率低位选短期,利率高位选长期

  因为债券市场受利率的影响比较大,并且,越是长期的债券基金,受利率影响越大一些。相比短期债券基金来说,长期债券基金在牛熊市中的波动也更大。

  所以,一般我们在利率处于低位的时候,可以选短期债券基金或者货币基金;利率处于高位的时候,可以选长期债券基金。

  如何判断利率是高位/低位呢?

  可以参考估值表里的十年期国债收益率。

  •   十年期国债收益率在3.5%以上,就可以考虑长期债券基金。

  •   十年期国债收益率在3.5%以下,长期债券基金就不太适合投资了。低于3%,可以考虑把长期债券基金卖出,换成货币基金或者银行理财

  随时可以投资,出现浮亏可以加仓摊低成本

  债券基金也是有波动的,只不过波动比较小。

  所以只要我们有需求,那么选好一个债券类品种,随时都可以进行投资。

  如果出现浮亏,也可以适当加仓来摊低成本(注意是账面浮亏的时候加仓)

  用这种方式,在债券品种上很容易赚到钱。

  具体来说,债券基金的品种有两类,一类是短期债券基金,一类是中长期债券基金。分别来分析一下。

  短期债券基金

  先来看看短期债券基金,这是债券基金里比较特殊的一类。它投资的大部分是到期时间在1年以内的债券。

  ▼投资方法

  短期债券基金适合投资6-12个月的长度。

  历史上投资时间长度超过6个月,很少有亏损记录。

  理论上来说,短期债券基金也会受到利率的影响,也适合在利率高位的时候进行投资。

  只不过它投资的债券的期限都比较短,所以实际上,任何一个时间点开始投资,持有6个月,都基本上没有亏损记录的。

  但还是要注意,如果利率很低的时候买入,比如说十年期国债收益率低于3%了,那么它的收益不一定太好。

  短债基金是有波动的,并不能简单的视为是货币基金的替代品。只不过它的波动也不大,就算是债券熊市,亏损通常也在3%以内。

  ▼代表基金

  短期债券基金以前数量不太多,不过今年增加了很多品种。其中代表基金有:

  •   大成景安短融:例如002086,长期收益率在3-4%左右。

  •   嘉实超短债:例如070009。

  短债基金跟货币基金的收费方式很相似,通常没有申购费赎回费,但是会收取销售服务费,按照持有基金的时间长度来收取。

  回复公众号「场外基金」就有介绍短债基金的投资渠道。

  中长期债券基金

  大部分债券基金都是中长期的债券基金。

  ▼投资方法

  长期纯债基金是有波动的,在债券熊市的时候,会有10%左右的浮亏。

  所以,长期纯债基金需要在低估的时候投资,并且要做好1-3年投资的心理准备。

  投资时,可以参考估值表里的十年期国债收益率。

  •   十年期国债收益率大于3.5%:此时适合投资长期纯债基金,要做好持有1-3年心理准备。

  •   十年期国债收益率在3-3.5%之间:之前买入的长债基金可以继续持有。

  •   十年期国债收益率小于3%:之前买入的长债基金可以卖出。

  ▼代表基金

  各个基金公司也都有自己主打的中长期纯债基金。

  例如博时信用债纯债A(050027)、广发纯债A(270048)、易方达信用债A(000032)、富国信用债(000191)、华泰柏瑞稳健收益债(460008)等。

  这些都是长期不错的、规模也比较大的中长期纯债基金。

  不过,这些多数都是主动型债券基金。

  其实债券基金之间的差异没有指数基金之间的差异那么大,基本上债券基金牛市的时候,各家主打产品的涨幅都还可以。

  ▼银行理财

  另外,长债基金有一类非常强劲的竞争对手——银行理财。

  比如说,如果十年期国债收益率在3.5%以下,不适合投资长债基金,我们该怎么办呢?

  其实,很多银行理财也是投资的债券基金,是委托基金公司代为打理的,所以也可以算是债券类品种。银行理财还有个好处,是到期了必须支付本金和利息,有比较强的可预见性。

  所以,在长债基金不适合投资的时候,用银行理财过渡一下,是比较好的选择。

  总结

  债券基金的长期收益并不高,所以我们主要是在两种情况下,会用到它:一种情况是需要打理我们的短期资金的时候,一种情况是在没有低估指数基金品种可供投资的时候,作为替代的投资品种。

  即使表现最好的债券基金,也很难长期跟指数基金的收益率相媲美,所以大多数的时间里,我们主要会投资低估的指数基金,用来获取更高的长期收益。

  债券基金自身的波动比较小,债券市场的牛熊市周期比较短,最大下跌幅度也远小于指数基金,是一种风险比较低的投资品。

  债券基金的投资方法也比指数基金简单很多:

  1。 利率低位选短期,利率高位选长期

  2。 随时可以投资,出现浮亏可以加仓摊低成本

  如何判断利率高低位呢?

  •   十年期国债收益率大于3.5%时,算利率高位,可以投资长期纯债基金。

  •   十年期国债收益率在3-3.5%之间时,可以持有之前买入的长期纯债基金,但不太适合买入了。

  •   十年期国债收益率在3%以下时,可以开始卖出长期纯债基金,换成货币基金或者短债基金。

  另外,在长期纯债基金不适合买入的时间段,可以用银行理财过渡一下。

  债券基金本身牛熊市的周期比较短,所以也不难等到低估的。

  其实,上面的方法螺丝钉在几年前就已经介绍过了,并且,在《指数基金投资指南》这本书中也有专门的篇幅进行描述,有很多朋友已经用这套方法投资了债券基金,也获得了不错的收益(相对债券类品种来说)。

  所以,这也是一套比较可靠耐用的债券基金投资策略。

◆◆◆

  PS:说几句题外话~

  就长期投资而言,实现财务自由,《穷爸爸富爸爸》里说的方法是非常正确的:积累资产。

  资产有很多,螺丝钉觉得一个成熟的个人投资者,应该熟练掌握三类资产的投资方法:股、房、债。

  从美国等发达国家的历史经验来看,这三类资产的长期收益,股票资产是最高的、房地产跟股票接近但是略低一些、债券基金的收益率最低但是波动也是最小的。

  从投资难度上来看,其实也是股票资产难度最高,其次是房地产,最后是债券基金。

  有很多人能从房子和债券基金上赚到钱,但在股票基金上,赚钱的散户是少数。

  螺丝钉的公众号,这几年一直都是向大家介绍低估的指数基金,就是因为低估值股票指数基金的长期收益非常不错,也很适合普通投资者,也是非常少见的永续型投资品。并且,指数基金的品种也比较丰富。

  掌握了指数基金的投资方法,是受益终身的。

  未来很长一段时间里,指数基金都会是我们投资的主力

  如果到了牛市没有低估品种了,或者其他资产有非常棒的机会出现,那时我们也会考虑其他资产的~

(文章来源:微信公众号定投十年赚十倍)

(责任编辑:DF058)

《最近债券基金火爆 十分钟学会债券基金怎么买?》 相关文章推荐三:卖早的、开始的、买少的、怕涨的

  昨天会有这几类朋友:卖早的、开始的、买少的、怕涨的。

  卖早的

  有的朋友,前几天因为下跌恐慌而卖出。

  这是不应该的,A股处于很便宜的位置,如果因为下跌恐慌而赎回,本身也违背了价值投资的理念。

  买股票就是买公司,指数基金是一揽子股票,买指数基金就是买入了一揽子公司。

  每一个指数基金就像是一个迷你公司。我们在低估的时候买入迷你公司,它之后会帮我们赚钱。

  没有哪个老板会频繁买卖自己手里赚钱的公司吧?

  我们投资指数基金也需要做好长期持有的准备。

  开始的

  有的朋友是刚开始投资,能够在熊市开始自己的投资,这是很幸运的。

  最好的投资开始的市场是什么呢?

  是在熊市底部开始,并且开始的时候就遇到了市场的下跌。

  这句话看起来很绕口,“在熊市开始投资”比较容易理解,熊市低估的品种多。

  为何开始的时候遇到市场下跌是好事呢?

  在股市里,亏的最惨的是牛市入场的投资者。他们没有见过下跌,只看到股市上涨。

  随着上涨,他们会投入越来越多的钱,最后,在牛市高位投入自己最大的资金。之后下跌巨亏。

  在熊市开始投资的时候,遇到市场波动,下跌空间不会太大,但是能很好的知道:市场是有波动、有下跌的。

  这样,能够对市场养成“敬畏”的心理。不至于因为之后牛市的大涨而过于贪婪。

  今年就是类似的情况。开始投资之后会遇到下跌,明白定投要浮亏的时候坚持。

  但本身市场比较便宜,所以不会像牛市跌下来那样损失惨重,浮亏很容易就能回来。

  买少的、怕涨的

  投资股票还怕涨?

  其实在关注笔者的朋友中,大部分朋友都不太喜欢上涨。

  很多朋友都是用工资或者定期收入来投资指数基金的,如果股市上涨,虽然账面收益好看,但是之后的钱还要想办法投入的。

  定投喜欢的是“熊长牛高”:

  熊市最好非常漫长,漫长到依靠定投积累起足够多的股票资产;

  然后牛市的时候最好大涨,到高估全部卖出。

  这是定投最理想的情况。

  有朋友问:“如果A股就此上涨,没有可买的了怎么办呢?”

  其实大可不必担心。

  最近两三年是美股的加息周期,全球利率的提升,会让全世界低估资产的数量增多。

  除了A股比较便宜,港股、韩股的估值也在10PE以下,欧洲的英国德国等国家的估值也在12倍左右。

  美国加息,很多债券、房地产信托资产也出现了下跌,今年美国长期国债指数基金跌幅在9%左右,这个跌幅对债券来说可是不小的熊市了。

  预计美国加息周期到2020年左右。所以至少未来一两年,我们看到的各类低估资产会比较多。

  当然,每一个时间段低估的资产都不同。可能现在低估的涨上去,过段时间又有新的品种跌倒低估。

  我们只要每次保证买入的是低估品种即可。

  在长期投资的过程中,往往不是投资机会不够,而是钱不够。

  最近几年经常遇到不错的机会,例如2014年的A股,2016年的港股,2018年的A股。

  不错的投资机会,每隔一段时间就会出现,所以完全不用担心以后没有投资机会(更多的时候是钱不够用)。

(文章来源:微信公众号定投十年赚十倍)

(责任编辑:DF384)

《最近债券基金火爆 十分钟学会债券基金怎么买?》 相关文章推荐四:美股牛市和A股熊市都快刷新纪录了 剧情该反转了吗?

本文1350字丨阅读时长约为4分钟

最近跟一个基金圈的朋友聊到最近他们狂推定投的事儿。我问,你们是不是觉得基本在底部了所以一直在推定投?

他答,恰恰相反,推定投是因为觉得还有下跌空间。

如果觉得在底部了,只需要唤大家来抄底就行。

不过,眼看着大盘一直跌跌不休,再怎么坚持定投,持仓的心还是会有点慌啊!

上周写了一篇《手里的基金跌成狗了,及时割肉还是抓紧补仓?》,留言区里不仅炸出了不少E大真爱粉,还能看到各位菜友们的心态。云淡风轻的,伺机减仓的,大呼原来不止我一个被“绿”了的……蛮好的,熊市里大家抱抱团吐吐槽,该干啥干啥去,时间也就熬过去了。

其实最近有一个感悟,换个角度来想想,为什么我们一定要坚持基金定投?

定投是为了让惧怕波动的你锻炼心脏吗?是为了等待下一轮牛市赚大钱吗?

都不是。我们把眼光放长远一些,再长远一些,放到一生来看。定投是为了让金融的力量穿透时光,为了让我们老了的时候可以安心地去跳广场舞啊!

从资产回报的确定性来说,这两年投资低风险资产比如货币基金、债券基金肯定比股票基金来得舒服。

但如果我们把时间拉长到十年甚至二十年,按过去二十年来算,股票基金年化15%的收益完胜。

风险和收益相伴。时间可以让风险过去,让收益留存。

如果我们的目标是为了这两三年的生活,那最好规避一下风险。如果我们打了一个长期的算盘,那不妨每个月抽出一点闲钱,长期放在股票型基金里,积沙成塔,穿越时间。

好了,扯完定投的鸡汤,下面一起回顾一下上周的牛基熊基:

上周美股继续走牛,南方道琼斯美国精选A(160140)、广发美国房地产(000179)近一周上涨超过2%。

如果没有意外的话,到8月22日,美股的牛市将持续3453天,快要破上一轮牛市时间的纪录了。

美股距离牛市顶部只差一步,而A股距离近两年半的最低位2638也只有一步。

上周腾讯的财报雷被引爆,带动中概股集体下跌,港股也在加速探底,一大票沪港深基金落水。

汇添富沪港深新价值股票(001685)上周跌了12.65%,工银香港中小也狂跌11.41%。

最后来看看本周的新发基金:

债券型基金主要面向机构投资者,这时候债券型基金增多,一方面是机构资金当下的避险需求,另一方面债券确实正在走牛。

害怕波动的菜友可以增大固定收益类基金的配置比例(债基、货基),但菜基以为没必要完全退出股市。

如果我们今天因为害怕波动而退出股市,只是将自己加班加点赚来的钱投入到货币基金、银行理财或者各种债权资产里,这些资产短期来看确实获得了确定性回报,但长期来看它们是跑不赢通货膨胀的。当我们老了,没办法再加班甚至工作的时候,又该拿什么来安享晚年呢?

我们总是把基金定投叫投资,其实“理财”的定义会更适用于我们普通人。菜基觉得,投资是为了赚钱。如果我们只盯着“赚钱”两个字,投资的基金浮亏就很容易失望。

但如果是理财的角度看,基金只是我们此生财富后花园里的一棵小苗。今天我们种下它,浇灌它,总有一天会郁郁葱葱。

《最近债券基金火爆 十分钟学会债券基金怎么买?》 相关文章推荐五:安信量化优选只募到2.6万 发起人自掏腰包购买1000万

  历史冰点!这只新基金对外只募到2.6万元,股票ETF份额却逆势爆增1718亿!

  来源 机构投资II

  正值中午时分,在东直门商圈的一家银行,服务大厅里零散地坐着几位等候顾客。有记者进去表示要咨询基金事宜,立即被工作人员热情引导到整洁温馨的客户洽谈室,负责接待的客户经理小陈更是满面笑容:“这么长时间了,您可是靠前个跟我问基金的客户!”最近她一直在向老客户推荐购买基金,“但是说实话很难,因为很多客户没钱再买了。”不仅是客户没钱买基金,就连银行客户经理也表示现在实在是没钱买基金了。

  毫不夸张地说,今年应该是公募业新发基金募集史上最寒冷的一年了,基金募集失败或者延迟募集的消息经常见诸报端。安信量化优选基金首募规模仅1000.03万元,扣除作为发起人的安信基金自掏腰包购买1000万元,该基金仅仅向另外4位外部投资者募集了2.6万元,而如果与年初兴全合宜基金首募规模达327亿元类比的话,这种差距就是天壤之别了。而公募基金发行失败的案例在二三季度尤甚。根据wind数据显示,基金历史上至今一共有23只新基金募集失败,今年以来就占了18只,在基金募集失败历史上占78%。仅8月份以来,就有多达6只基金宣布发行失败,真是要多冷就有多冷了。

  当然,除了募集失败的案例,更多的新发基金选择了延长募集时间。根据wind数据显示,今年以来,共有146只基金延长了募集时间,其中偏股性的基金有103只,占比达到了74%。

  而新基金发行出现无人问津的尴尬境地,更多是与今年不景气的行情目不可分的。今年以来A股处于深度的下跌调整当中,只在年初的时候有一波上涨之外,基本连一个像样的反弹都没有。根据wind数据显示,截至2018.11.12,今年以来上证指数的跌幅达到了20.46%,而深证成指的跌幅达到了29.06%,个股中位数的跌幅更是接近30%,可以说是非常的惨烈。市场人气也是降至冰点,2018年8月22日,上证的成交额只有984亿,不足千亿,创了熔断以来的历史记录。

  基金好做不好发,好发不好做

  在基金圈内流行一句老话:基金好做不好发,好发不好做。从过往的基金发行数据来看,基金发行最火爆的时候,基本是在牛市或者阶段性的高点;而在基金发行最困难之时,也差不多是A股的底部区域。就在2015年牛市最火爆的4-6月份,新发的股票型基金份额为2347亿份,而仅仅6月份发行了1160亿份。但是2018年年初至今才发行了1119亿元,整年发行份额还不足2015年6月的发行量,而如果要是将10月两个新发的央企ETF剔除的话,发行份额将骤降至800多亿份,将会与2017年情况相似,非常的惨淡。

数据来源:wind,截至2018.11.23数据来源:wind,截至2018.11.23

  而在底部区域发行的新基金,却往往有较好的业绩表现。数据显示,在上证指数2800点以下成立的基金三年内平均年化收益将达到20%以上,表现可谓是相当逆天。持有一年、持有两年、持有三年的业绩表现如下:

  (1)基金成立一年后获取正收益的概率为66.67%,平均收益为32.28%,最高收益为326.90%;

  (2)基金成立两年后获取正收益的概率为77.60%,平均收益为52.47%,最高收益为570.40%;

  (3)基金成立三年后获取正收益的概率为84.30%,平均收益为79.32%,最高收益为634.20%

数据来源:Wind,截至2018.8.5数据来源:Wind,截至2018.8.5

  长线聪明资金大举加速流入A股 

  股神巴菲特有曾说过 “别人贪婪时我恐惧,别人恐惧时我贪婪”。 虽然当下行情差强人意,市场的人气低迷,但是作为嗅觉灵敏的长线机构资金却在积极的践行巴菲特的名言,正在不断的买买买,加速布局流入A股。

  股票ETF规模低位逆势增长近一倍,份额达1718亿份。其中一类就是以证金、汇金和保险为主的国内机构资金,他们通过借道ETF加速流入低位逆势抄底A股。今年以来148只股票型ETF的份额由2017年的908亿份增长至1718亿份,份额增长了近90%,而且流入的趋势呈现出加速的状态,仅仅10月份股票型ETF的份额就增加了300亿份。

  而相反的,商品类、货币类和债券类ETF的份额几无变动。

数据来源:Wind,截至2018.11.9数据来源:Wind,截至2018.11.9

  而其中,份额排名前十的股票ETF的是最主要的主力,他们今年以来虽然业绩差强人意,但是份额却以惊人的速度在增长。尤其是创业板ETF和创业板50ETF,这两只产品可以说是份额增长最快的了,创业板50ETF的份额暴涨了73倍,创业板ETF也是增长了4倍,赚足了眼球,可以说是今年最大的赢家了。

数据来源:Wind,截至2018.11.9数据来源:Wind,截至2018.11.9

  北上外资大跌大买,逆势加仓2511亿元。从年初以来,上证指数从最高的3500点一路向南,不断下跌,但是与此同时北上资金却选择逆势加仓,呈大跌大买之势。

  如果将上证指数的走势和今年以来北向资金的周流入数据叠加在一张图,这种越跌越买的趋势就越发地明显。在1月至4月份期间,北向资金流入趋势并不是很明显,而当上证跌破3000点后,北上资金流入的速度呈现出加速的趋势,指数一路向北,而北向至今却坚决的加仓,呈现出大跌大买的趋势。今年以来,截至11月13日北上资金合计共流入2511亿元,较年初增长69%。

数据来源:Wind,截至2018.11.13数据来源:Wind,截至2018.11.13

  在历史“冰点时刻”,对于投资者人来说,不应该悲观看空,因或是底部割肉离场,而应该更加积极的坚定信念,因为冰点或者底部往往孕育着否极泰来的转机。在历史底部区域,我们或许不应该悲观,更不能盲目的看空,而应该对手中的长线资金做好盘点,并积极的为下一轮牛市播种布局。虽然从A股的各种指标来看,当前大概率应该是在底部区域,但是底部是一个区域而不是一个点,更不能被完全的量化,而且谁也无法预测走出底部需要多长的时间。因而建议可以采用定投的方式来应对,可以用“模糊的精确”来战胜市场的不确定性,也能够保持心态的平和以及足够的耐心,不会因为一时的波动而在低位卖出错失长线良机。

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《最近债券基金火爆 十分钟学会债券基金怎么买?》 相关文章推荐六:提示:这三种人就不要买定投基金了

近些年来基金定投越来越为投资者所熟悉,基金定投理财的人有很多,但并不是所有人都适合基金定投,因为每个投资产品都有自己的特点,每个人的经济状况也不相同。要根据自己的具体情况,扬长避短,了解投资产品的特点及投资方法。

这三种人不适合买基金

一、承受不了亏损的人

基金定投不是万能的。任何一种理财产品都是有风险的,基金定投虽然能够降低风险,但并不能完全消除风险。基金定投只是机械的进行投资,最后取得平均收益。而基金定投降低了风险,代价就是不太可能得到最大收益。很多投资人在市场低迷的时候,由于承受不了亏损而去赎回基金,赔本也是正常。实际上,在市场低迷的时候,最关键的是坚持定投,因为这时候才是低价收集筹码的时候。也只有在市场低迷的时候坚持定投,才可能在市场高涨的时候获得收益。有风险意识是好事,但是问这个问题的人说明对基金还是很不了解。简单说,基金是把大家的钱集中到一起,然后基金经理替我们去投资,比如买卖债券或者股票。是投资就肯定有风险,所以记住一句话:任何基金都不会承诺保本保息。

二、频繁买卖基金的人

股票基金频繁买卖交易的投资者一般是比较急性子的,或者抱着一夜暴富的心态,一旦发现短期内基金没有盈利就会赎回换仓,然后陷入恶性循环,亏损越来越多,心态越来越坏,如果是业余时间进行基金投资,甚至会影响正常工作时候的心态,导致投资没做好,正常工作也受到负面影响。

各位,基金不像股票合适频繁的买卖,因为成本很高,股票的手续费我们可以跟券商谈判,有些人甚至可以拿到万分之二的费率,买1万块的股票,手续费才2块钱。但是基金就不行了,基金的买卖费率是固定的,比如主流的混合基金,4折的申购费是千分之六,买1万块的基金,手续费就是60块钱。基金交易中的成本会减少基金的收益,如果是长期投资,基金交易的手续费成本会比较低,有些债券基金持有时间越长费率越低,但是股票基金频繁交易会**增加基金手续费成本,一年交易4次和一年交易12次的成本是不一样的,更遑论有的投资者甚至恨不得天天交易,就算有所盈利也都被手续费给抵消了。

三、总想一劳永逸的人

这个世界上没有一劳永逸的事情,很多人听说基金定投很方便,投完不用操心,投资完就真的不管了。只要按期扣款,就可以坐享收益了。定投虽说是懒人投资,可是也是讲究方式方法的,比如你定投的基金怎么样?后期发生了哪些变化?盈利了要不要赎回?这些都需要你根据市场波动情况实时地调整定投时间和定投额度。

基金定投的特点

一、平均成本、分散风险

普通投资者很难适时掌握正确的投资节点,可能常在市场高点买入,在市场低点卖出。而采用基金定期定额投资方式,不论市场行情如何变化,每个月固定一天定额投资基金,从银行账户中自动扣款,自动按照基金净值计算可买到的基金份额数。这样投资者购买基金的资金就可以按期投入了,投资的成本也比较平均。

二、自动扣款,手续简单

定期定额投资基金只需投资者去基金代销机构办理一次性的手续,此后每期的扣款申购均自动进行,一般以月为单位,但是也有以半月、季度等其它时间限期作为定期的单位的。相比而言,如果自己去购买基金,就需要投资者每次都亲自到代销机构办理手续。因此定期定额投资基金也被称为“懒人理财术”,充分体现了其便利的特点。

三、适合长期投资

由于定期定额是分批进场投资,当股市在盘整或是下跌的时候,由于定期定额是分批承接,因此反而可以越买越便宜,股市回升后的投资报酬率也胜过单笔投资。对于中国股市而言,长期看应是震荡上升的趋势,因此定期定额非常适合长期投资理财计划。

最近由于A股市场表现不佳,2018年开放式股票型基金上半年取得正收益的不足一成,混合基金也仅二成取得正收益。业内人士认为,当前市场估值优势明显,恐慌情绪有所减弱,优质成长股有望成为反弹先锋。随着机构整体仓位逼近历史极限低位,目前继续降仓并不明智,长线资金择优布局大概率能够取得较好的收益。

《最近债券基金火爆 十分钟学会债券基金怎么买?》 相关文章推荐七:别再纠结货基的万份收益和股基的波动 看看债基吧

  最近好多读者在笔者的后台留言,提到这段时间的货币基金万份收益持续走低,股票型基金表现差强人意,债券基金又担心加息风险。总之就是,纠结。

  首先,笔者要告诉大家,货币基金、债券基金和股票基金以及混合型基金是四种性质不同的基金,收益和风险匹配,不同种类基金之间的相比是没有意义的。

  其次,在当前市场环境下,债券基金是一个相对合适的选择,适合多数投资者。

  债券基金的特点以及适合人群

  债券基金是指基金资产80%以上投资于债券的基金,其特点如下:

  管理费用较低,由于债券投资管理不如股票投资管理复杂,因此债券基金的管理费也相对较低。

  注重当期收益,债券基金主要追求当期较为固定的收入,相对于股票基金而言缺乏增值的潜力,较适合于不愿过多冒险,谋求当期稳定收益的投资者。

  收益较稳定,投资于债券一般定期都有利息回报,到期还承诺还本付息,因此债券基金的收益较为稳定。

  风险收益相对偏低,由于债券型基金的投资对象——债券收益较稳定、风险也较小,所以,债券型基金风险较小,但是同时由于债券是固定收益产品,因此相对于股票基金,债券基金风险低但回报率也不高。

  综上所述,如果你是一位保守型或稳健型的投资者,那么债券基金应该是比较适合的投资选择。

  债券基金是当前基金产品中的香饽饽

  截止到2018年三季度末,债券基金在所有基金中的份额占比、种类占比和资产净值占比,都处于靠前位置,充分说明了投资者对于债券基金的认可。

  2018年Q3基金市场份额结构图

  2018年Q3基金市场数量结构图

  2018年Q3基金市场资产净值结构图

数据来源:wind,截止到2018年9月30日

  从2016年四季度到2017年整年,债券市场经历了历史罕见的大幅调整。当前的债券市场整体来说,已具备较好的配置价值,2018年上半年债市也出现了不俗的表现。近一个季度债券市场出现了宽幅震荡,这也使得债市迎来了很好的布局窗口,不少优质债券的投资价值已较充分。当前,债券收益率下行,债券价格走高。

  2018年以来10年期国债、国开债收益率及10年期国债期货价格指数

数据来源:wind,中融基金整理,2018年1月1日至2018年10月31日

  推荐一只靠谱的纯债基

  可以说债券基金能受到市场的一致看好,是与其稳健良好连续的市场表现分不开的。以纯债基金为例,从2009年到2018年这连续10年中,纯债基金年均收益全部为正,纯债基金以其稳健的回报逐步成为了众多投资者资产配置篮子中不可缺少的一个品类。

  纯债基金近十年平均收益率

数据来源:wind,中融基金整理,2009年1月1日至2018年10月31日

  比如这只中长期纯债基金,中融睿祥定期开放债券A(003071),成立于2017年8月24日,该基金自成立以来业绩始终居于同类基金前列。

  中融睿祥定期开放债券A历史业绩收益率

近3月 近6月 近一年 年化收益率
中融睿祥定期开放债券A 2.75% 4.40% 6.83% 5.55%
同类排名 91/1161 212/1064 253/931 190/901
中证综合债 2.20% 4.11% 7.32% 5.69%
中长期纯债 1.69% 3.39% 5.47% 4.54%

数据来源:wind,中融基金整理,截止到2018年11月21日

  中融睿祥定期开放债券A(003071)净值走势

数据来源:wind,中融基金整理,截止到2018年11月21日

(文章来源:微信公众号中融微视点)

(责任编辑:DF384)

《最近债券基金火爆 十分钟学会债券基金怎么买?》 相关文章推荐八:A股下跌行情不用怕 坚持定投2-5年大概率能赚钱

  【定投问答】下跌行情下,定投坚持多久才能赚到钱?

  来源:好买财富   作者:慕青

  最近的市场很磨人,一些定投的小伙伴抱怨一直在赔钱。有人甚至提出了疑问:基金定投那么好,为什么到我这就亏钱了呢?

  事实上,数据显示,在基金定投上赚到钱的人,并没有想象的那么多。当初信誓旦旦要定投的人,大多数都在中途离场,而离场的原因主要是没有赚到钱,又或者对收益不满意。

  一、定投赚钱真的很难吗?

  这让我想起来,几年前知乎上一个很火的帖子:“基金定投是一种适合学生和懒人的理财方式”,是一种舆论导向还是真不错的理财方式?提出这个问题的小伙伴定投了近三年仍然是亏钱的,当时提出的时间是2013年8月左右。

  我们来看下当时的市场情况:根据这位小伙伴的描述,如果从2010年8月开始定投,截止2013年8月,定投亏损是很正常的,因为期间市场一直处于震荡下行的状态。

数据来源:Wind、好买基金研究中心,上证综指数据来源:Wind、好买基金研究中心,上证综指

  如果这位小伙伴因为无法忍受长达3年的账户亏损,就此割肉离场,我想他一定会后悔。为什么呢?我们发现,如果继续坚持定投,不久就会迎来一波大牛市,定投也会收益颇丰。据测算,如果这位投资者不忘初心,一直坚持定投的话,在牛市顶端可以获利91.2%,年化收益14.3%。

  其实,还有一点该投资者没有意识到,那就是:在震荡向下的市场环境下,定投要比一次性买入好的多!同期大盘下跌20%左右,而提问的小伙伴定投亏损不到3%,相当于跑赢大盘17%,这就是定投的魅力。

  “微笑曲线”看起来美好,但是别忘了,它是一个完整的定投周期!如果因为无法忍受初期的浮亏,只定投一半就中途离场,那后面定投能不能赚钱就和你无关了。这就是大多数人不赚钱的重要原因。

  二、下跌行情下定投多久能赚到钱?

  我们统计了上证综指历史上出现的五次大跌行情,来看下如果很不辛的定投在了高点,需要多久才能赚到钱。

数据来源:Wind、好买基金研究中心,上证综指,统计区间1990.12—2018.4数据来源:Wind、好买基金研究中心,上证综指,统计区间1990.12—2018.4

数据来源:Wind、好买基金研究中心数据来源:Wind、好买基金研究中心

  可以看到:在下跌行情中,少则需要20个月定投才能赚到钱,多则需要64个月,也就是2—5年左右。如果继续定投,坚持到下一阶段市场高点,定投的收益会很不错。

  面对市场下跌,人人都有恐惧心理,这时候很容易中途放弃定投。但是,如果多一些耐心和坦然、少一些恐惧和急躁,坚定不移的把基金定投做下去,终有收获的那一天。只有克服了人性的弱点,才能走完定投这条长长的路。

  三、怎么才能让定投坚持下来?

  1.要正确认识定投

  定投不是万能的,也不是稳赚不赔。尽管定投分批进场,可以不断摊低平均成本,但是一旦市场发生系统性风险,也将不可避免地面临大幅亏损的风险。又或者市场一直处于低位震荡,定投赚钱也是较难的。

  2.投资避免过于单一

  不要只投1只基金,一旦市场风格轮动,基金和市场当下的投资风格不符时,也会面临亏损。建议定投几只不同风格的基金,可以分散风险,平滑收益曲线。从投资者心理来说,组合定投也更容易坚持。

  3.合理规划资金

  定投的钱应该是“长钱”和“闲钱”。既然决定了定投,就要一如既往的坚持。不能因为一些不必要的借口就随意终止定投计划。比如:想旅游、手头有点紧等等。还有,定投的钱一定得是闲钱,不能影响到正常的生活需要。

  好了,今天的分享到这里就结束了。想了解更多增厚定投收益的策略,可以点击“阅读原文”,进入好好理财音频+图文完整版,进入系统的学习,并随时在课程后面留言咨询。另外,针对选基的困惑,我还开了一门《我该如何选基金》的系列课,分三季跟大家介绍系统的选基方法,也欢迎大家去收听和留言切磋。

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责任编辑:常福强

《最近债券基金火爆 十分钟学会债券基金怎么买?》 相关文章推荐九:机构们都在抢这类产品:今年火得发烫,收益高达9%

在我们的可投资品种中,大家比较熟悉的有股市和房地产,其实还有一个很大的投资品种,但是熟悉的人并不多,这就是债市。

今年股市和房地产很衰,但是,债市却是一个不折不扣的大牛市。在大家股票被杀得稀里哗啦的时候,投债市的人笑得脸都开花了。

最近猫姐给大家写了一篇介绍债券都文章《秒杀余额宝,这类基金稳稳的,有人穷送赚20%》,好多朋友在后台问猫姐,债券这么好,自己怎么选?普通人能参与的只有债券基金了,猫姐今天再给大家推荐一些靠谱的债券基金。

就债券来说,听起来比较复杂,但是其实里面分类比较简单:主要分为国债、金融债、企业债公司债几种。

▌国债:大家都比较熟悉了,这是国家发的债,有**做担保,信誉好,完全不用担心还不上。

▌金融债:由字面就能看出来,主要是金融机构发的债, 比如银行等。现在我们的金融债主要是国开行、进出口行、农发行等发的,这些机构资金雄厚,信誉度也非常好。

▌企业债:当然就是企业和公司发的债券了。这些债券当然就没有上面两种债券信誉好。

今年债市那么牛,主要原因是今年经济增长不好,**一直在采取各种措施增长经济,去年一直在提去杠杆,但今年政策已经转向稳杠杆了。今年还对银行降了好几次存款准备金,让资金面更宽松。资金面宽松一直是债市的兴奋剂。

就未来看,明年债市大概率还是牛市。因为经济基本面还是比较弱,资金面宽松估计会持续到明年,一些机构预测,明年会降准,有的甚至预测明年还是降息。

一直以来,债券门槛高,普通人进不去,都是机构们在玩。市场上提供给普通人投资的只有债券基金。目前债券基金有1000多只,眼睛都看花了,怎么选择合适的债券基金呢?

最近一类债券基金火了,那就是债券指数基金。

前几天,机构们都在哄抢一款产品——国开债指数基金。这款产品有多火呢? 广发一款产品一天卖了200亿份,这也是今年以来发行时间最短、规模最大的固收类公募基金,基金圈里都炸锅了。

▌为啥机构们都抢购债券指数基金呢,有几个原因:

● 首先是业绩好,数据显示,2018年之前成立的30只被动型的债券指数基金平均收益率为5.73%,成为今年最具赚钱效应的债券投资品种。当然甩货币基金几条大街。

而在里面,国开债指数基金收益更是领头:比如广发、易方达的一款产品收益率均在8%-9%。

● 现在金融机构们特别偏爱债券指数基金,今年上半年债券市场连续暴雷,踩中雷的比股市雷还惨烈,吓的很多机构开始转向配置债券指数基金。买入一大堆债券,即使有单个债券暴雷,也不会影响整只指数基金业绩

国开债在债券里面就更有优势了:作为金融债的一个品种,国开债虽然比国债多一个字,信用也基本等同于国债了,也算无风险债券,不用担心踩雷等问题。

● 国开债是仅次于国债的第二大发行品种,交易也非常活跃。

● 收益上看,国开债利率高于同期限国债利率。目前,10年期国债收益率不足3%,10年期国开债收益率却在4%左右。

无风险、规模大、流动性好、收益合理,难怪机构们纷纷抢购。

机构们的嗅觉是最灵敏的。跟着机构走,大多数不会吃亏。

如果你是想获得债券稳稳的收益,债券指数基金,的确最简单的方式了。

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