怎样操作才能在国债期货这一块赚钱?

网贷之家小编根据舆情频道的相关数据,精心整理的关于《怎样操作才能在国债期货这一块赚钱?》的精选文章10篇,希望对您的投资理财能有帮助。

国债期货顾名思义就是将国债以期货的形式进行交易,其中交易标的是国债,但交易本身以期货形式进行,并不涉及国债所有权的转移,只是转移了这种所有权的价格变化和风险变化。简单来说,国债期货的推出是一种利率市场化的表现,它可以满足投资者规避利率风险的需求。和所有期货交易一样,国债期货的交易也是实行保证金制度,它是一种杠杆化的交易。

交易目的不同

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根据交易目的不同,国债期货可以有不同的交易策略,当然其中风险和收益也会出现不同变化。目前主要有投机、套利和套期保值三种交易方式。

国泰基金固定收益部投资总监裴晓辉介绍,所谓投机,就是利用价格的变动来获取利润。在未来,国债期货的推出意味着国债现货价格将会因为宏观经济、利率等一系列因素的影响而出现价格变化,这种价格变化将会影响到国债期货价格的变化。

走势的不同

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根据预测价格未来走势的不同,多头投机和空头投机将会成为未来市场中的两种交易模式。在具体操作方式上,多头投机就是预计未来价格上涨,建立多头仓位,持券待涨,等到国债价格真的上涨后再平仓获利;空头投机则预计价格下跌,建立空头仓位,等价格下跌后再平仓获利。

套利比较容易理解,即利用不合理的价格关系,通过买入或者卖出低估或者高估的商品,在未来价格变化过程中获得价差收益。在国外,不同的交割时间、不同的交割期货价格和不同的交割产品都有可能带来价差收益(即跨市场、跨期限、跨品种套利)。但由于目前国内国债期货的指定标的为虚拟的5年期票面利息3%的国债,品种并没有完全放开,因此这种获利模式在国内还难以广泛使用。

套期保值

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套期保值是国债期货中风险最小的一种交易模式。它是指在现货市场和期货市场对同一类商品进行数量相等但方向相反的买卖活动,或者通过构建不同的组合来避免未来价格变化带来损失的交易。

裴晓辉介绍,在进行这种模式操作时,投资者应当锁定自己可承受的风险。比如,投资者持有国债现货,当利率上涨,国债价格下跌,此时就可以利用国债期货做空国债,这样可以对冲掉国债价格下跌带来的损失,在国债到期后还能获得票面利息收益。反之亦然。

事实上,国债期货最大的作用并不在于获得收益而是更大程度地降低风险。与以往多头为主的债券交易相比,当处于牛市时,投资者可以通过趋势建仓加杠杆方法来获取更多收益,熊市时可以通过减杠杆来降低风险。此外,由于国债期货是一种利率市场化的产品,因此交易时间**节省,也降低了一定时间成本的风险。

(编辑:柠檬味)

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《怎样操作才能在国债期货这一块赚钱?》 相关文章推荐一:怎样操作才能在国债期货这一块赚钱?

国债期货顾名思义就是将国债以期货的形式进行交易,其中交易标的是国债,但交易本身以期货形式进行,并不涉及国债所有权的转移,只是转移了这种所有权的价格变化和风险变化。简单来说,国债期货的推出是一种利率市场化的表现,它可以满足投资者规避利率风险的需求。和所有期货交易一样,国债期货的交易也是实行保证金制度,它是一种杠杆化的交易。

交易目的不同

image.png

根据交易目的不同,国债期货可以有不同的交易策略,当然其中风险和收益也会出现不同变化。目前主要有投机、套利和套期保值三种交易方式。

国泰基金固定收益部投资总监裴晓辉介绍,所谓投机,就是利用价格的变动来获取利润。在未来,国债期货的推出意味着国债现货价格将会因为宏观经济、利率等一系列因素的影响而出现价格变化,这种价格变化将会影响到国债期货价格的变化。

走势的不同

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根据预测价格未来走势的不同,多头投机和空头投机将会成为未来市场中的两种交易模式。在具体操作方式上,多头投机就是预计未来价格上涨,建立多头仓位,持券待涨,等到国债价格真的上涨后再平仓获利;空头投机则预计价格下跌,建立空头仓位,等价格下跌后再平仓获利。

套利比较容易理解,即利用不合理的价格关系,通过买入或者卖出低估或者高估的商品,在未来价格变化过程中获得价差收益。在国外,不同的交割时间、不同的交割期货价格和不同的交割产品都有可能带来价差收益(即跨市场、跨期限、跨品种套利)。但由于目前国内国债期货的指定标的为虚拟的5年期票面利息3%的国债,品种并没有完全放开,因此这种获利模式在国内还难以广泛使用。

套期保值

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套期保值是国债期货中风险最小的一种交易模式。它是指在现货市场和期货市场对同一类商品进行数量相等但方向相反的买卖活动,或者通过构建不同的组合来避免未来价格变化带来损失的交易。

裴晓辉介绍,在进行这种模式操作时,投资者应当锁定自己可承受的风险。比如,投资者持有国债现货,当利率上涨,国债价格下跌,此时就可以利用国债期货做空国债,这样可以对冲掉国债价格下跌带来的损失,在国债到期后还能获得票面利息收益。反之亦然。

事实上,国债期货最大的作用并不在于获得收益而是更大程度地降低风险。与以往多头为主的债券交易相比,当处于牛市时,投资者可以通过趋势建仓加杠杆方法来获取更多收益,熊市时可以通过减杠杆来降低风险。此外,由于国债期货是一种利率市场化的产品,因此交易时间**节省,也降低了一定时间成本的风险。

(编辑:柠檬味)

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《怎样操作才能在国债期货这一块赚钱?》 相关文章推荐二:薅羊毛!中秋节赚2倍收益,你可以这样做!

  盼望着,盼望着,再上两天班就可以过中秋了。过节人闲钱不闲,怎样才能让你的钱包在这个假期再鼓一点呢?

  好多朋友选择余额宝,不过最近余额宝收益比较差,7只余额宝对接货基收益率已跌破3%。猫姐注意到,另一个产品又迎来它的黄金时期了,那就是国债逆回购。猫姐查看了一下,近几日收益已经走高,收益已超过余额宝了。如果逆回购+场内货币基金,你还可以赚取两倍收益!

  01

  部分货币基金今明两天暂停申购

  最近买场外的货基要受限制了。不少货基这两天纷纷宣布今日起暂停申购。

  比如东方红货基宣布今日(9月20日)、明日 9月21日)暂停办理申购业务;农银汇理货基也是9月20日——21日暂停申购。目前已发布中秋节假期间暂停申购的产品,包括东方红货币、汇丰晋信货币、中海货币、汇添富添富通货币等。

  所以,如果你通过场外货基进行节前理财的话,务必注意看下相关货基的公告。

  02

  国债逆回购可以用起来

  如果场外货币基金申购受阻,逆回购是你安放钱的好去处。国债逆回购一直以来都是假期理财的焦点,因为这次叠加了季末因素,逆回购收益最近又走高起来。猫姐查询了一下,收益已经超过3%。

  需要提醒的是,不要等到假期前的最后时间(周五)再做国债逆回购,最好的时间就是今天。因为逆回购有个神奇属性,节前倒数第2天做一天期的逆回购,可以拿满节假日+节前一天的利息。而且钱在节前1天,就能随便用了。

  举个栗子:今天(周四)做1天期逆回购,能拿满周五+周六+周日+下周一的利息,钱在周五当天可用,只是不能提现。

  钱周五拿来怎么用? 可以用来买场内货币基金,又能再拿4天利息。

  场内货基有很多只,一定要选择那些可以当天计息的货基,基本上都是以"51"开头,具体可以从财汇大数据这张表做个参考:

  如此一来,逆回购+货基的套利方式,就清晰了:

  9月20日做一天期的逆回购,拿4天利息;钱9月21日回到账上;当日下午三点前买入场内货基,比如华夏货币A;9月25日,把华夏货币A卖掉。

  几个步骤,薅足中秋假期3+3天的利息。

  什么是逆回购?

  猫姐以前也介绍过《无风险!收益超过6%!躺着赚钱!14天的国债逆回购了解一下吧》

  简单说, 这是一种短期贷款。你把钱借给别人,获得固定利息,拿国债作抵押,到期还本付息。逆回购的安全性超强,等同于国债。

  逆回购操作很简单,用股票账户就能够操作。一句话概括操作过程就是:打开股票交易系统,点击卖出,输入代码和交易数量,完成交易。

  给大家上代码:

  如果你想买上交所期限为1的国债逆回购,你就在行情系统里“卖出”输入204001就可以。深市1天的,输入131810就可以。

  国债逆回购的一些操作技巧:

  ● 一般情况下,长期国债逆回购品种收益率水平并不高。但是随着季末、年末的临近,国债逆回购各品种收益率很有可能进一步飙升,最高时曾有收益高达97%的记录。

  ● 国债逆回购与股票交易不同,在成交之后不再承担价格波动的风险,成交时的价格就决定了收益。

  ● 国债逆回购的资金门槛有要求,沪市10万元起,深市1000元起,均以整倍数递增,如果钱不多或不够沪市门槛,可以选择深市。

  ● 费用:按照持有天数的不同,从0.001%-0.03%不等,国债一、二、三、四天回购佣金水平为10万元一天一元,佣金很低。

  ● 另外,下单时,需要注意选择卖出,交易时间与股票交易时间一致。

  本文首发于微信公众号:大猫财经。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

《怎样操作才能在国债期货这一块赚钱?》 相关文章推荐三:国庆假期能赚10天利息 这是真的吗?看看该怎么做

国庆小长假近在眼前,小编已无心工作,只想尽快给伟大母亲庆生……

“人歇”钱可不能“闲着”。小编今日掐指一算,又到了买入国债逆回购的最佳时机。

根据以往的经验,每逢季末、年末或者长假之前,市场往往会出现资金紧张的局面,这个时候国债逆回购的收益率也水涨船高。并且,节前购入逆回购品种还可享受“长假收益”。

今天(9月27日)就有一个动动手指进行的国债逆回购操作,购买1天期品种,就能赚到10天的利息。

还有券商投顾来支招,通过操作逆回购+场内货币基金,实现10天+10天的双倍收益!真有这种好事?

神马?你还不知道国债逆回购是什么?名词解释来一波。

简单说,这是一种短期贷款,个人将自己的资金借出去,获得固定的利息收益,而作为回购方,也就是借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款,到期后还本付息,一般认为国债逆回购的安全性等同于国债。

逆回购不仅安全性高,操作起来也非常便捷。只要你有股票账户,其余的操作和买股票其实是一个原理,开户->充值->两市交易时间卖出。

上交所和深交所都有国债逆回购产品。“GC”字母开头的是上交所国债逆回购,“R-”字母开头的是深交所国债逆回购。沪市起点10万及其整数倍起,深市门槛1000元起。

很多人可能搞不清楚,购买的逆回购品种到底实际计息多少天。为了能让大家更好地把握时机参与国债逆回购,弄清购买国债逆回购实际计息的时间天数,小编特帮大家将接下来两天操作国债逆回购的一些常见品种的实际计息时间做了计算。

所以,今天就是逆回购的最佳时机啦!

不过小编提醒大家千万要注意!周五,也就是9月28日,千万不要操作国债逆回购。因为按照相关规定,国庆假期后的第一个工作日才是首次交收日,假期并没有利息。

逆回购+货基=20天利息?

周四做1天期逆回购,能拿满周五+周六+周日+国庆7天长假,共计10天的利息,钱在周五当天可用,只是不能提现。

那么问题来了,这笔周五可用的钱,怎样实现它的最大价值?

有券商投顾表示通过购买逆回购+货基,可以实现10天+10天的双倍利息。具体操作如下:

步骤一:周四操作1天期逆回购,享受10天利息;

步骤二:市场上有些货币基金是买入当天计息的,可以用账上的钱来买这些货币基金,10月8日卖出,这样又能再拿10天货基的利息。

想想是不是就很爽?真有这样的羊毛可薅吗?

小编专门咨询了业内人士,嘿,还真有这种好事,前提是……你能买得到。

据了解,有一种申赎型场内货币基金,基金编码“519”开头,其计息规则为“算头不算尾”——T日申购,当日享受收益;T日赎回,不享受当日收益。

举个例子,如果你在9月28日买入添富快线A(519888),当日即享收益,到10月8日卖出,可以获得8天的利息。

不过,这是个由聪明人组成的市场,大家发挥了自己最大的聪明才智去尽可能多地赚取收益,如果有一个可以躺赚20天利息的机会,那么最大的可能是——你根本买不到。

有曾经尝试过这种操作方式的投资者表示:“T+0申购货基平时很容易买入,但每到周五就非常难买到,因为通过逆回购+货基的操作可以实现双份利息,遇到国庆这种节假日更是额度难求。这就好比打新,大家都知道中签就能赚钱,参与的人多了,中签率自然高不到哪儿去。”

《怎样操作才能在国债期货这一块赚钱?》 相关文章推荐四:用我的十年光阴告诉你期货路该怎么走!谨以此文送给期市中挣扎的你!

原标题:用我的十年光阴告诉你期货路该怎么走!谨以此文送给期市中挣扎的你!

为了帮助热爱期货的投资朋友们理清学习思路,找到正确的学习方法,最终掌握稳定盈利的操盘技巧;同时,也为了感谢所有帮助过我的老师和朋友,今天在这里与大家一起分享和交流我的交易经验和技巧,供广大有志于从事期货交易的朋友参考。哪怕只有一句话对投资朋友有所启发,我就感觉很满足了。

对于该如何学习期货交易,我将从以下5个方面跟大家一起探讨交流:

1、正确认识期货的“高风险”、“高难度”

在期货市场,有95%的人是亏损的,对于初入期货市场的朋友,一定要有清醒的认识。95%这个数字告诉我们什么?就是告诉我们,在没有做到稳定盈利之前,不要投入太多的资金!对于初学者,投入的资金越多,钱亏得也越多,所以,一定要控制好这个量。这是学习期货交易的第一个基本原则。保障资金的安全是第一位的。这个原则一定要好好去用心体会,并坚决执行。在没有做到稳定盈利之前,一般投入总资金30%以内的额度进行交易,是比较合理的。千万不能投入全部资金,更不能借钱来做期货。

我2001年进入市场开始交易,刚开始什么都不懂,也很谨慎。先模拟学习了一段时间,在有了一点认识后,开始投入少量资金进行操作。现在想来,那时其实只是学了一点K线知识的皮毛,对于操盘理念、止损、资金管理还没有什么概念。刚开始,挣了一点钱,就感觉期货挣钱很容易,逐步加大资金的投入,并且经常满仓操作,几次大的亏损后,心态就变坏了,总想把前面亏的钱赚回来,最后,把自己银行存的十多万全部亏完了,还跟亲戚朋友借了几万块。这笔钱现在看来不多,但在当时,却是我几年工作的全部积蓄。把钱亏完了,还不敢跟家里人说。亲戚朋友还不时打电话过来,催着要钱,现在想来,那时真的是很难堪!所以,今天在这里跟大家交流我的经历,就是希望初学期货的朋友们,要充分认识期货的风险,其实,期货最大的风险主要还是来自自己的无知。

95%这个数字还告诉我们,在期货市场,只有5%的成功率。就像我们参加一项职业技能的考试,100个考生里面,只有5个人能通过,获得职业资格,5%的低通过率,也告诉我们,期货的学习难度很大。要想通过考试,你必须要比其他95%的人更加刻苦努力。如果你还没有成功,原因只有一个,那就是你还没有比其他95%的人更努力,付出更多心血和汗水!“不受苦中苦,难为人上人”。

2、想办法存活更长时间

要想掌握期货交易的技巧,是需要长时间磨炼的,这个时间因人而异,至少要2年以上,有些人3-5年,有些人5-8年,而有些人,做了10年都还是不能稳定盈利。而大部分的人,往往是在1年内就被市场淘汰出去。有机构做过统计,新开户的投资者中,90%的人在1年内就离开了市场。

怎么样才能让自己在市场上生存更长的时间?这是一个需要认真思考的问题。除了要认真学习技术分析,提高操盘技巧外,还有很关键的一点,就是要做好资金的管理,不要一开始就投入太多的资金,要控制好自己。对于初学者,爆仓是很普遍的现象,如果能真正认识到这一点,就有助于你控制好资金。

同时,还要把资金分批投入,用1、2手轻仓练习。假如你有30万的存款,建议你拿10万来做期货,不要10万一次全部投入,一次拿2-3万,轻仓先练习,亏完了,再补充一些进去。这样,才能给自己创造更多实战的机会。然后,在实战中不断积累经验,总结经验,逐步建立一个适合自己的交易系统,有了这个真金白银实战的“量”的积累,才有机会实现从量变到质变的飞跃,使自己的交易技能不断上升到新的台阶,最后实现稳定盈利。

3、正确看待自己的亏损

有不少投资朋友是带着赚大钱的心态进入期货市场的,特别是看了一些媒体的报道,以为期货市场是赚大钱的地方,结果进来后,面对的是一连串的亏损,然后是在绝望中离开市场。

那么,要用怎样的心态来看待前期的亏损呢?

要把期货当作一种专业技能来学习,就像我们到学校去学习计算机、学美术、学建筑设计等专业一样,或者是像我们练习开车一样,要先交学费,投入一定的成本。我们学计算机专业,除了要交学费给老师,还要自己买一台电脑,用来练习,拆开来又接回去,玩坏了还要再去买配件;我们学习美术,学画画,除了要交学费给老师,还要花钱买水彩、画纸,这些消耗品也是要花不少钱的;我们学开车,除了要花钱请教练,因为是新手,开车难免磕磕碰碰,把车划花了,也要花钱拿去修理,这些都是学习的成本。

学习期货也是一样的,需要先投入成本,才可能有机会去学习交易的技能。把前期的亏损,当作学费来看待,这样,交易的心态就会好很多了。如果一开始就想着赚钱,心理上就会产生很大的落差,面对不断的亏损,心态就越做越坏了。

4、学习期货,要参学

什么叫参学?这是一个佛教的词语,所谓参学,就是参禅学道,参访大德。参访各家风格、规矩后,随从明师学习。要学好期货,一定要参访那些成功的交易员,可以通过各种不同的方式方法,比如通过电话或QQ交流,通过博客论坛交流,或是听一些成功交易员举办的讲座,然后再认真“参禅悟道”,分析研究他们的技术分析方法和交易理念。

我觉得要想学好期货,至少要研究5名以上成功的交易员的交易思路和方法。只有这样,你的视野才够开阔,心胸才够宽广。心胸宽广,你才能容得下期货,容得下期货,你才可能做好期货!在我成长的过程中,我至少参学了10位以上成功交易员的交易风格,他们中,有做日内超短线的、有做日内波段的,也有做多日中线的,还有做跨年度中长线的,我通过各种渠道跟他们进行学习交流,总结他们各自的特点和经验,然后结合自己的交易习惯,经过一段时间的磨炼,慢慢就形成了一套适合自己的交易系统。

5、胜算和耐心

对于初学者很有帮助的一句“孙子兵法”:胜兵先胜而后求战,败兵先战而后求胜!

能打胜仗的军队是在先有了能够打败敌人的能力之后再去作战,而打败仗的军队,则是先去作战,然后再想办法打败敌人。

这个指导思想在期货交易中也很适用。当我们准备参与期货交易时,想要通过交易赚钱时,应该先通过学习原理、讨教高手、思考摸索、历史验证等步骤找到理论上能盈利的方法,并且制订理论上能盈利的交易系统,再去参与实战交易,则成功的概率会比较高。而如果只是有一些资金,对期货交易不甚了解,就直接投入实战,想在实战中寻找赚钱的方法,则多半还没找到方法,钱就已经亏得差不多了。

再一个指导作用就是:耐心等待机会,每次开仓操作前,要先评估一下有多大的胜算,胜算大才可以操作;而不是看着有点像,就急急忙忙先开仓,再盼着行情朝自己希望的方向发展!

6、要认真总结,吸取经验教训

有很多朋友一直在寻找学习期货的正确方法,或是希望找到学习期货的“绝招”。对于期货学习阶段的朋友,最重要也是最关键的学习方法,其实就一个,那就是:总结,总结,再总结!

在期货的学习过程中,主要有三种老师:一是成功的交易员;二是各种各样的期货交易书籍;三就是自己每天操作的记录单。而自己操作的记录单是我们学习的依据,从中发现问题,再通过学习、思考,去研究分析,通过不断总结,寻找应对的办法。当你找到了针对不同问题的应对方法,交易能力自然就提高了。所以,总结是期货学习的关键,而很多朋友都没有重视这一点。返回搜狐,查看更多

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《怎样操作才能在国债期货这一块赚钱?》 相关文章推荐五:用我的十年光阴告诉你期货路该怎么走!

为了帮助热爱期货的投资朋友们理清学习思路,找到正确的学习方法,最终掌握稳定盈利的操盘技巧;同时,也为了感谢所有帮助过我的老师和朋友,今天在这里与大家一起分享和交流我的交易经验和技巧,供广大有志于从事期货交易的朋友参考。哪怕只有一句话对投资朋友有所启发,我就感觉很满足了。

对于该如何学习期货交易,我将从以下5个方面跟大家一起探讨交流:

1、正确认识期货的“高风险”、“高难度”

在期货市场,有95%的人是亏损的,对于初入期货市场的朋友,一定要有清醒的认识。95%这个数字告诉我们什么?就是告诉我们,在没有做到稳定盈利之前,不要投入太多的资金!对于初学者,投入的资金越多,钱亏得也越多,所以,一定要控制好这个量。这是学习期货交易的第一个基本原则。保障资金的安全是第一位的。这个原则一定要好好去用心体会,并坚决执行。在没有做到稳定盈利之前,一般投入总资金30%以内的额度进行交易,是比较合理的。千万不能投入全部资金,更不能借钱来做期货。

我2001年进入市场开始交易,刚开始什么都不懂,也很谨慎。先模拟学习了一段时间,在有了一点认识后,开始投入少量资金进行操作。现在想来,那时其实只是学了一点K线知识的皮毛,对于操盘理念、止损、资金管理还没有什么概念。刚开始,挣了一点钱,就感觉期货挣钱很容易,逐步加大资金的投入,并且经常满仓操作,几次大的亏损后,心态就变坏了,总想把前面亏的钱赚回来,最后,把自己银行存的十多万全部亏完了,还跟亲戚朋友借了几万块。这笔钱现在看来不多,但在当时,却是我几年工作的全部积蓄。把钱亏完了,还不敢跟家里人说。亲戚朋友还不时打电话过来,催着要钱,现在想来,那时真的是很难堪!所以,今天在这里跟大家交流我的经历,就是希望初学期货的朋友们,要充分认识期货的风险,其实,期货最大的风险主要还是来自自己的无知。

95%这个数字还告诉我们,在期货市场,只有5%的成功率。就像我们参加一项职业技能的考试,100个考生里面,只有5个人能通过,获得职业资格,5%的低通过率,也告诉我们,期货的学习难度很大。要想通过考试,你必须要比其他95%的人更加刻苦努力。如果你还没有成功,原因只有一个,那就是你还没有比其他95%的人更努力,付出更多心血和汗水!“不受苦中苦,难为人上人”。

2、想办法存活更长时间

要想掌握期货交易的技巧,是需要长时间磨炼的,这个时间因人而异,至少要2年以上,有些人3-5年,有些人5-8年,而有些人,做了10年都还是不能稳定盈利。而大部分的人,往往是在1年内就被市场淘汰出去。有机构做过统计,新开户的投资者中,90%的人在1年内就离开了市场。

怎么样才能让自己在市场上生存更长的时间?这是一个需要认真思考的问题。除了要认真学习技术分析,提高操盘技巧外,还有很关键的一点,就是要做好资金的管理,不要一开始就投入太多的资金,要控制好自己。对于初学者,爆仓是很普遍的现象,如果能真正认识到这一点,就有助于你控制好资金。

同时,还要把资金分批投入,用1、2手轻仓练习。假如你有30万的存款,建议你拿10万来做期货,不要10万一次全部投入,一次拿2-3万,轻仓先练习,亏完了,再补充一些进去。这样,才能给自己创造更多实战的机会。然后,在实战中不断积累经验,总结经验,逐步建立一个适合自己的交易系统,有了这个真金白银实战的“量”的积累,才有机会实现从量变到质变的飞跃,使自己的交易技能不断上升到新的台阶,最后实现稳定盈利。

3、正确看待自己的亏损

有不少投资朋友是带着赚大钱的心态进入期货市场的,特别是看了一些媒体的报道,以为期货市场是赚大钱的地方,结果进来后,面对的是一连串的亏损,然后是在绝望中离开市场。

那么,要用怎样的心态来看待前期的亏损呢?

要把期货当作一种专业技能来学习,就像我们到学校去学习计算机、学美术、学建筑设计等专业一样,或者是像我们练习开车一样,要先交学费,投入一定的成本。我们学计算机专业,除了要交学费给老师,还要自己买一台电脑,用来练习,拆开来又接回去,玩坏了还要再去买配件;我们学习美术,学画画,除了要交学费给老师,还要花钱买水彩、画纸,这些消耗品也是要花不少钱的;我们学开车,除了要花钱请教练,因为是新手,开车难免磕磕碰碰,把车划花了,也要花钱拿去修理,这些都是学习的成本。

学习期货也是一样的,需要先投入成本,才可能有机会去学习交易的技能。把前期的亏损,当作学费来看待,这样,交易的心态就会好很多了。如果一开始就想着赚钱,心理上就会产生很大的落差,面对不断的亏损,心态就越做越坏了。

4、学习期货,要参学

什么叫参学?这是一个佛教的词语,所谓参学,就是参禅学道,参访大德。参访各家风格、规矩后,随从明师学习。要学好期货,一定要参访那些成功的交易员,可以通过各种不同的方式方法,比如通过电话或QQ交流,通过博客论坛交流,或是听一些成功交易员举办的讲座,然后再认真“参禅悟道”,分析研究他们的技术分析方法和交易理念。

我觉得要想学好期货,至少要研究5名以上成功的交易员的交易思路和方法。只有这样,你的视野才够开阔,心胸才够宽广。心胸宽广,你才能容得下期货,容得下期货,你才可能做好期货!在我成长的过程中,我至少参学了10位以上成功交易员的交易风格,他们中,有做日内超短线的、有做日内波段的,也有做多日中线的,还有做跨年度中长线的,我通过各种渠道跟他们进行学习交流,总结他们各自的特点和经验,然后结合自己的交易习惯,经过一段时间的磨炼,慢慢就形成了一套适合自己的交易系统。

5、胜算和耐心

对于初学者很有帮助的一句“孙子兵法”:胜兵先胜而后求战,败兵先战而后求胜!

能打胜仗的军队是在先有了能够打败敌人的能力之后再去作战,而打败仗的军队,则是先去作战,然后再想办法打败敌人。

这个指导思想在期货交易中也很适用。当我们准备参与期货交易时,想要通过交易赚钱时,应该先通过学习原理、讨教高手、思考摸索、历史验证等步骤找到理论上能盈利的方法,并且制订理论上能盈利的交易系统,再去参与实战交易,则成功的概率会比较高。而如果只是有一些资金,对期货交易不甚了解,就直接投入实战,想在实战中寻找赚钱的方法,则多半还没找到方法,钱就已经亏得差不多了。

再一个指导作用就是:耐心等待机会,每次开仓操作前,要先评估一下有多大的胜算,胜算大才可以操作;而不是看着有点像,就急急忙忙先开仓,再盼着行情朝自己希望的方向发展!

6、要认真总结,吸取经验教训

有很多朋友一直在寻找学习期货的正确方法,或是希望找到学习期货的“绝招”。于期货学习阶段的朋友,最重要也是最关键的学习方法,其实就一个,那就是:总结,总结,再总结!

在期货的学习过程中,主要有三种老师:一是成功的交易员;二是各种各样的期货交易书籍;三就是自己每天操作的记录单。而自己操作的记录单是我们学习的依据,从中发现问题,再通过学习、思考,去研究分析,通过不断总结,寻找应对的办法。当你找到了针对不同问题的应对方法,交易能力自然就提高了。所以,总结是期货学习的关键,而很多朋友都没有重视这一点。

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《怎样操作才能在国债期货这一块赚钱?》 相关文章推荐六:王厉行:如何成为一个专业的期货黄金原油投资者

在期货市场,有95%的人是亏损的,这不仅意味着成功率低,而且意味着你要想成功,就必须比95%的人更努力。他用了10年探索出掌握稳定盈利的操盘技巧必需学 的5个方面。

为了帮助热爱期货的投资朋友们理清学习思路,找到正确的学习方法,最终掌握稳定盈利的操盘技巧;同时也为了感谢所有帮助过我的老师和朋友,今天在这里与大家一起分享和交流我的交易经验和技巧,供广大有志于从事期货交易的朋友参考。哪怕只有一句话对投资朋友有所启发,我也感觉很满足了。对于该如何学习期货交易,我将从以下5个方面跟大家一起探讨交流。

第一,正确认识期货的“高风险”、“高难度”。在期货市场,有95%的人是亏损的,对于初入期货市场的朋友,一定要有清醒的认识。95%这个数字告诉我们什么?就是告诉我们,在没有做到稳定盈利之前,不要投入太多的资金!对于初学者,投入的资金越多,钱亏得也越多,所以,一定要控制好这个量。请坐一七一六八五转六七九七号Q飞车,本人在这里等你

这是学习期货交易的第一个基本原则。保障资金的安全是第一位的。这个原则一定要好好去用心体会,并坚决执行。在没有做到稳定盈利之前,一般投入总资金30%以内的额度进行交易,是比较合理的。千万不能投入全部资金,更不能借钱来做期货。

我2001年进入市场开始交易,刚开始什么都不懂,也很谨慎。先模拟学习了一段时间,在有了一点认识后,开始投入少量资金进行操作。现在想来,那时其实只是学了一点K线知识的皮毛,对于操盘理念、止损、资金管理还没有什么概念。

刚开始,挣了一点钱,就感觉期货挣钱很容易,逐步加大资金的投入,并且经常满仓操作,几次大的亏损后,心态就变坏了,总想把前面亏的钱赚回来,最后,把自己银行存的十多万全部亏完了,还跟亲戚朋友借了几万块。这笔钱现在看来不多,但在当时,却是我几年工作的全部积蓄。把钱亏完了,还不敢跟家里人说。

亲戚朋友还不时打电话过来,催着要钱,现在想来,那时真的是很难堪!所以,今天在这里跟大家交流我的经历,就是希望初学期货的朋友们,要充分认识期货的风险,其实,期货最大的风险主要还是来自自己的无知。

95%这个数字还告诉我们,在期货市场,只有5%的成功率。就像我们参加一项职业技能的考试,100个考生里面,只有5个人能通过,获得职业资格,5%的低通过率,也告诉我们,期货的学习难度很大。要想通过考试,你必须要比其他95%的人更加刻苦努力。如果你还没有成功,原因只有一个,那就是你还没有比其他95%的人更努力,付出更多心血和汗水!“不受苦中苦,难为人上人”。

第二,想办法存活更长时间。要想掌握期货交易的技巧,是需要长时间磨炼的,这个时间因人而异,至少要2年以上,有些人3-5年,有些人5-8年,而有些人,做了10年都还是不能稳定盈利。而大部分的人,往往是在1年内就被市场淘汰出去。有机构做过统计,新开户的投资者中,90%的人在1年内就离开了市场。

怎么样才能让自己在市场上生存更长的时间?这是一个需要认真思考的问题。除了要认真学习技术分析,提高操盘技巧外,还有很关键的一点,就是要做好资金的管理,不要一开始就投入太多的资金,要控制好自己。对于初学者,爆仓是很普遍的现象,如果能真正认识到这一点,就有助于你控制好资金。

同时,还要把资金分批投入,用1、2手轻仓练习。假如你有30万的存款,建议你拿10万来做期货,不要10万一次全部投入,一次拿2-3万,轻仓先练习,亏完了再补充一些进去。这样,才能给自己创造更多实战的机会。

然后,在实战中不断积累经验,总结经验,逐步建立一个适合自己的交易系统,有了这个真金白银实战的“量”的积累,才有机会实现从量变到质变的飞跃,使自己的交易技能不断上升到新的台阶,最后实现稳定盈利。

第三,正确看待自己的亏损。有不少投资朋友是带着赚大钱的心态进入期货市场的,特别是看了一些媒体的报道,以为期货市场是赚大钱的地方,结果进来后,面对的是一连串的亏损,然后是在绝望中离开市场。那么,要用怎样的心态来看待前期的亏损呢?

要把期货当作一种专业技能来学习,就像我们到学校去学习计算机、学美术、学建筑设计等专业一样,或者是像我们练习开车一样,要先交学费,投入一定的成本。我们学计算机专业,除了要交学费给老师,还要自己买一台电脑,用来练习,拆开来又接回去,玩坏了还要再去买配件;我们学习美术,学画画,除了要交学费给老师,还要花钱买水彩、画纸,这些消耗品也是要花不少钱的;我们学开车,除了要花钱请教练,因为是新手,开车难免磕磕碰碰,把车划花了,也要花钱拿去修理,这些都是学习的成本。

学习期货也是一样的,需要先投入成本,才可能有机会去学习交易的技能。把前期的亏损当作学费来看待,这样,交易的心态就会好很多了。如果一开始就想着赚钱,心理上就会产生很大的落差,面对不断的亏损,心态就越做越坏了。

第四,学习期货,要参学。什么叫参学?这是一个佛教的词语,所谓参学,就是参禅学道,参访大德。参访各家风格、规矩后,随从明师学习。要学好期货,一定要参访那些成功的交易员,可以通过各种不同的方式方法,比如通过电话或QQ交流,通过博客论坛交流,或是听一些成功交易员举办的讲座,然后再认真“参禅悟道”,分析研究他们的技术分析方法和交易理念。v/Q 壹七一六八五六七九七

我觉得要想学好期货,至少要研究5名以上成功的交易员的交易思路和方法。只有这样,你的视野才够开阔,心胸才够宽广。心胸宽广,你才能容得下期货,容得下期货,你才可能做好期货!

在我成长的过程中,我至少参学了10位以上成功交易员的交易风格,他们中,有做日内超短线的、有做日内波段的,也有做多日中线的,还有做跨年度中长线的,我通过各种渠道跟他们进行学习交流,总结他们各自的特点和经验,然后结合自己的交易习惯,经过一段时间的磨炼,慢慢就形成了一套适合自己的交易系统。

最后,要有胜算和耐心。对于初学者很有帮助的一句“孙子兵法”:胜兵先胜而后求战,败兵先战而后求胜!能打胜仗的军队是在先有了能够打败敌人的能力之后再去作战,而打败仗的军队,则是先去作战,然后再想办法打败敌人。

这个指导思想在期货交易中也很适用。当我们准备参与期货交易时,想要通过交易赚钱时,应该先通过学习原理、讨教高手、思考摸索、历史验证等步骤找到理论上能盈利的方法,并且制订理论上能盈利的交易系统,再去参与实战交易,则成功的概率会比较高。而如果只是有一些资金,对期货交易不甚了解,就直接投入实战,想在实战中寻找赚钱的方法,则多半还没找到方法,钱就已经亏得差不多了。

再一个指导作用就是:耐心等待机会,每次开仓操作前,要先评估一下有多大的胜算,胜算大才可以操作;而不是看着有点像,就急急忙忙先开仓,再盼着行情朝自己希望的方向发展!

除了以上五个方面,想要掌握稳定盈利的操盘技巧,还需要认真总结,吸取经验教训。有很多朋友一直在寻找学习期货的正确方法,或是希望找到学习期货的“绝招”。对于期货学习阶段的朋友,最重要也是最关键的学习方法,其实就一个,那就是:总结,总结,再总结!

在期货的学习过程中,主要有三种老师:一是成功的交易员;二是各种各样的期货交易书籍;三就是自己每天操作的记录单。而自己操作的记录单是我们学习的依据,从中发现问题,再通过学习、思考,去研究分析,通过不断总结,寻找应对的办法。当你找到了针对不同问题的应对方法,交易能力自然就提高了。所以,总结是期货学习的关键,而很多朋友都没有重视这一点。

笔者王厉行。认证分析师,可以添加咨询合作。从事金融行业多年,研究国际局势和热点事件。金融领域博大精深,每天行情波折不断,我所能做的就是用我多年的研究经验,给大家帮助。

《怎样操作才能在国债期货这一块赚钱?》 相关文章推荐七:债券一级发行对国债期货短期影响较大

10年期国开新券180210发行对<a id=国债期货影响明显数据来源:Wind国信证券经济研究所" src="http://imgproxy.wdzj.com/app/imgBridge/index?6fb957a5c6a3ed772827fee0508d638b" width="550px">

10年期国开新券180210发行对国债期货影响明显数据来源:Wind国信证券经济研究所


董德志

债券市场上,冲击事件是指能够引起国债期货价格发生短期大幅单边波动或者趋势性波动的因素。在实际投资交易过程中,投资者往往十分关注这一类事件,并会进行相应的短期交易以增强组合收益。
那么,债券一级发行定价会给国债期货带来怎样的短期高频交易机会呢?

5年期和10年期国债或国开债一级发行:对国债期货短期交易影响较大

7月3日,备受关注的10年期国开新券发行,发行利率达到了4.04%,远低于市场预期,而且相比前一天10年期国开债收盘利率4.20%下行了将近16BP,全场倍数达到了5.2倍,国开新券需求较为旺盛。受此影响,国债期货在全天较为弱势的情况下,于招标结束前后上涨明显(招标时间为9:30~11:10)。以T1809合约为例,在10:54~11:19期间,T1809合约上涨幅度达到了0.18%,对应收益率下行约2.5BP。
梳理历史上5年期和10年期国债或国开债一级发行对国债期货的短期影响,我们发现基于这一事件的期货短期交易有着不错的表现,具体结论如下:第一,无论5年期还是10年期,当国债一级发行利率高于相应期限债券在前一交易日的收益率时,国债期货在招标截止时点前后的下跌概率较高。第二,相应地,当国债一级发行利率明显低于相应期限债券在前一交易日的收益率时,国债期货在招标截止时点前后,大概率会出现明显的上涨情况。第三,国债一级发行定价对期货的影响多集中于11:20~11:30及13:00~13:10期间,这主要是因为5年期和10年期国债均在10:35~11:35期间发行。
相比国债来说,国开债又存在以下两点不同的地方:首先,即使国开债发行次数明显多于国债,但国开债发行对期货的短期影响背离上述规律的频率依然较低。这说明在国开债发行期间,其对于债市的影响要大于其他因素,在这期间,我们进行投资交易时可以更多地将国开债发行情况作为主要影响因素。第二,由于国开债较多于盘中招标完毕,市场反应及时,投资者对于招标结果的预期可能会提前反应,因此,我们有可能看到当国开债招标结束后,市场短期行情就会结束。而5年期和10年期国债的招标截止时间均为11:35分,因此市场反应往往会延长至下午开盘。

国债一级发行对期货的短期影响:5年期更为明显

统计自2015年10年期国债期货合约推出以来,历次5年和10年期国债一级发行时,TF(5年期国债期货)合约或T(10年期国债期货)合约在短时间的波动情况,我们发现存在以下特点:
第一,无论5年期还是10年期,当国债一级发行利率高于相应期限债券在前一交易日的收益率时,国债期货在招标截止时点前后的下跌概率较高。举例来说,在2016年4月13日,160007.IB作为5年期新券发行,其发行利率为2.58%,而上一支5年期国债160002.IB在前一交易日的估值收益率为2.51%,一级发行利率大幅高于估值收益率,这表明市场情绪整体偏悲观。招标结果在中午11:35左右公布后,TF合约于下午开盘2分钟时间内的下跌幅度达到了0.09%,对应收益率上行约2BP。
第二,相应地,当国债一级发行利率明显低于相应期限债券在前一交易日的收益率时,国债期货在招标截止时点前后,大概率会出现明显的上涨情况。根据历史统计,对于5年期国债来说,当债券发行利率高于估值收益率水平在2BP以上时,TF合约在短时间均出现了较为明显的下跌,平均下行幅度达到了0.14%;当债券发行利率低于估值收益率水平在4BP以上时,TF合约在短时间出现上涨的概率极大,平均上涨幅度达到了0.05%。而对于10年期国债来说,当债券发行利率低于估值收益率水平在4BP以上时,T合约在短时间出现上涨的概率较大,平均上涨幅度达到了0.07%;另外,债券发行利率高于估值收益率水平在2BP以上的情况较少出现。
第三,国债一级发行定价对期货的影响多集中于11:20~11:30及13:00~13:10期间,这主要是因为5年期和10年期国债均在10:35~11:35期间发行。
值得注意的是,相比5年期来说,10年期国债发行对T合约的短期影响更为散乱一些。主要体现在两个方面:首先,当发行利率低于估值收益率的幅度较小时,特别是发行利率低于估值收益率的幅度在1BP~3BP区间时,T合约出现上涨或下跌的规律并不明显。我们认为这主要源于T合约更强的投机性,T合约在当时可能受其他因素的影响更大一些。
其次,当发行利率与估值收益率的差别较大时,T合约出现异常情况的概率较为明显。具体来看,在2017年6月7日,10年期国债170010.IB续发,其发行利率为3.70%,远高于前一日估值收益率3.63%的水平,但仍然低于市场预期。因此,在午后招标结果公布后,T合约在2分钟时间的上涨幅度达到了0.27%。
另外,在2015年10月14日,10年期国债新券150023.IB发行,其发行利率为2.99%且远低于前一日估值收益率3.11%,但国债期货在招标结果公布后却出现明显下跌。从T1512合约全天的走势来看,我们发现影响债市的主要因素并不是国债一级发行结果,而是基本面因素。当时,最新出炉的9月CPI增幅低于预期,债市做多热情高涨,10年期国债现券收益率降幅一度达到7、8个基点,盘中最低成交于3.00%;一级市场较低的中标利率也在预期之中。因此在债市过热后的降温过程中,午后公布的中标结果并未使得期货价格打破原有下行势头。

国开债一级发行对期货的短期影响:5年期和10年期影响均较为明显

国开债作为债券市场中最为活跃的利率债品种之一,其一级发行同样会对期货市场有着显著的影响。我们依然采用上述思路统计历史上5年期和10年期国开债发行对TF或T合约的短期冲击。在样本选择上,由于国开债招标时间并不统一,除了普遍的上午招标外,还有部分国开债的招标时间位于期货收盘后,考虑到隔夜信息的影响可能大于一级市场发行的影响,因此,我们仅选择上午招标的国开债作为研究样本。
从统计结果来看,与国债一级发行的影响较为类似,国开债的一级发行同样存在发行利率高于估值收益率时,期货短期下跌概率较高;而发行利率明显低于估值收益率时,期货短期上涨概率较高。但是,相比国债来说,国开债又存在以下两点不同的地方:
第一,即使国开债发行次数明显多于国债,但国开债发行对期货的短期影响背离上述规律的频率依然较低。
具体来看,对于5年期来说,当国债发行利率大于估值收益率时,TF合约下跌的频率为5/9,当国开债发行利率大于估值收益率时,TF合约下跌的频率为13/14;而当国债发行利率小于估值收益率的幅度在4BP以上时,TF合约上涨的频率为18/18,当国开债发行利率小于估值收益率的幅度在4BP以上时,TF合约上涨的频率为57/59。另外,对于10年期来说,当国债发行利率大于估值收益率时,T合约下跌的频率为4/6,当国开债发行利率大于估值收益率时,T合约下跌的频率为15/16;而当国债发行利率小于估值收益率的幅度在4BP以上时,T合约上涨的频率为8/11,当国开债发行利率小于估值收益率的幅度在4BP以上时,T合约上涨的频率为33/38。
这说明在国开债发行期间,其对于债市的影响要大于其他因素,在这期间,我们进行投资交易时可以更多地将国开债发行情况作为主要影响因素。
第二,由于国开债较多于盘中招标完毕,市场反应及时,投资者对于招标结果的预期可能会提前反应,因此,我们有可能看到当国开债招标结束后,市场短期行情就会结束。而5年期和10年期国债的招标截止时间均为11:35分,因此市场反应往往会延长至下午开盘。
(作者系国信证券宏观与固定收益首席分析师)

《怎样操作才能在国债期货这一块赚钱?》 相关文章推荐八:白手起家、独自奋斗、用“扑克”解释交易的成功期货交易员:盖瑞·...

  贝弗德是一个交易规模巨大并在交易中使用高杠杆的期货交易者,这一公众形象根深蒂固,令人始终牢记。

  几乎不会有人期望在皮奥里亚(Peoria,美国伊利诺伊州中部偏西北的一城市)这样的小城市能找到世界上最大的国债期货交易者。

  贝弗德深深依恋他的家乡,以致于,他拒绝成为芝加哥期货交易所场内交易员——他不愿离开家乡,以及放弃他所钟爱的生活方式。他是典型的美国小城镇居民:诚实、勤奋,热爱家庭和社会。贝弗德的主要目标之一就是,将其交易所得的一部分投入有助于家乡发展的项目,以此回馈家乡。

  贝弗德是一个说话轻声细语而又沉默少言的人。他也非常谦逊,谈到他个人成就时,他始终犹豫不决,支支吾吾,唯恐别人听后觉得他是在自吹自擂。他极为传统保守的天性使他刻意回避掉许多似乎并无危害的话题。

  贝弗德说话言简意赅,惜字如金,为人谦逊,生性传统保守,所有这些集合在一起,令我对他的访谈困难重重。实际上,按平均长度来算,这是唯一一次我提问长度超过被访者回答长度的访谈。

  你分析市场、进行交易的基本方法是什么?

  通常,我主要依仗基本面分析来进行交易。但是由于我发现很难正确把握基本面分析所有的要素——通常你能正确把握基本面要素的80%已经是很出色的分析了——所以,还有某些对我基本面分析做出反馈和提示的信号。这点至关重要。

  我猜想你是把技术分析作为基本面分析的补充?

  你说对了。我形成了自己的趋势跟踪系统(trend-following system)用来进行交易。

  你在任何情况下都始终采用这一交易系统进行交易吗?

  我基本采用这一交易系统来支持交易,由它来告知我何时应该清仓离场。

  能举个例子吗?

  1988年年初,我主要做多债券市场,原因是由于对经济走弱的研判。一切看来尽在我的掌握中,直到3月初债券市场风云突变,转涨为跌。等到价格下跌到一定的程度时,我不得不承认已经犯错。在此例中,我的交易系统发出信号让我及时清空亏损的头寸,为止损离场提供了信号和依据。

  那笔交易到底是哪里出错了?

  主要错误在于,经济比我预想的要强得多。当时我认为1987年10月的股市崩盘所产生的恐慌会后患无穷,可实际情况比我认为的要好。

  你对趋势跟踪系统的看法和观点是什么?

  任何刚开始从事交易的人最值得去做的事就是学习、理解趋势跟踪系统的运作机制和原理。采用趋势跟踪系统进行交易,只需一会儿就能令交易新手掌握“止住亏损,滚动利润”的交易法则。

  如果你采用趋势跟踪系统进行交易后能掌握止损持盈的交易法则,即便是暂时的掌握,你成为成功交易者的可能性都会由此而提高。

  你对公开出售的交易系统软件(特指趋势跟踪系统)有何看法和观点?

  几年前,我看过一些公开出售的交易系统。我认为总体而言,采用这些交易系统后,交易信号太过频繁。如果采用某套交易系统后,交易者要过于频繁地进行交易,那么交易成本将会极高,这一因素(交易成本大幅上升)会显著降低交易系统的盈利能力。

  我认为趋势跟踪系统必须设计用于中长线交易的系统,这才是可行的做法。许多过于灵敏的交易系统会频繁发出买入或卖出的信号,交易者依据系统信号频繁交易,从而产生大量的交易佣金

  趋势跟踪系统除了用来训练交易者养成良好的交易习惯外,你认为它能否为交易者提供有效的交易方法?

  我建议任何人建立、形成趋势跟踪系统时应当结合他们自己的判断。换句话讲,他们应该把资金一分为二,一半采用趋势跟踪系统进行交易,而另一半采用他们自己的判断来进行交易。如果交易系统出现问题、无法正常使用,这样做就能以防万一。

  那是你的交易方法吗?

  过去我要比现在更注重采用交易系统来进行交易。现在我主要注重我自己的判断。

  那是因为你自己的判断更可靠,还是因为技术交易系统已不像过去那样有效、管用?

  因为使用者过多,技术分析的交易系统已不像过去那样有效、管用。无论什么时候,太多的人做同一件事,持有一致的观点,市场就将迎来一段调整期。

  对长期国债期货市场做基本评估时,你所关注的关键评估要素是什么?

  经济肯定是唯一最重要的评估要素。其他四个重要评估要素是通货膨胀预期、美元走势、贸易收支以及财政预算赤字。

  你从事交易已超过25年,比其他大多数交易者的交易时间都要长得多。在此期间,哪一笔交易最令你难忘,最令人瞩目?

  有相当多的交易都令我难忘、印象深刻,但其中最具代表性的就是1983年和1984年尝试抄底债券市场的交易。

  你在什么时候、什么价格开始尝试购入债券,抄底债市的?

  当债券交易价格在63点到66点区域时,我开始尝试抄底购入。

  开始交易时,你所能承受的风险有多大?

  一般来讲,价格从任何价位向不利于我的方向移动0.5~1.5点,超出此风险承受范围,我就止损出场(在长期国债期货市场中,1点相当于32个最小价格变动单位,价格变动1点,对应的每张期货合约变动1000美元)。

  所以如果你选择在某个看起来不错的价位入场建仓,但其后价格却向不利于你的方向运动,你会马上清仓离场,然后等待另一合适价位出现再重新进场建仓吗?

  是的,你说得不错。

  由于债券价格最后跌到了50多点,我猜想,在你于正确的价位建立多头头寸以前,你一定遭受了一些打击,曾经几次止损离场,是这样吗?

  是的。在那段时间里,因为止损离场,确实遭受了好几笔亏损。

  最终你在什么时候建立的多头头寸没有因为其后价格的下跌而导致你被迫止损离场,你还记得吗?

  那是在1984年5月,我在那时真正转为做多。那时五年期国债拍卖时的收益率是13.93%。我自1974年就涉足银行的相关业务,那时对于利率在13%的三年期贷款,任何具有贷款资格的借款人都不会参与的,你是无法找到的。然而**发行的五年期国债的收益率是13.93%,几乎完全超过三年贷款的收益,足见当时国债价格已非常之低。

  此外,当时皮奥里亚市的经济高度不景气,失业率接近20%,农业危机愈演愈烈。我认为利率经过大幅上涨后可能已涨到了头。从那时起直到1986年的4月,我重仓做多长期国债期货。毫无疑问,这是我做得最好的交易,并且这次长期国债期货价格上涨的趋势是最为持久的。

  成功交易的要素是什么?

  在交易中最重要的一件事就是坚定持有盈利的交易品种,迅速清空亏损的交易品种,也就是要“持盈止损”。

  你是怎样做到坚定“持盈”,从而充分把握一段长期趋势,赚足利润的?你又是怎样抵制过早兑现利润的诱惑的?

  据我所知最好的方法是,在你急于获利了结前,整个交易过程中,你都必须始终知道和牢记“纪律”和“耐心”的重要性。面对各种不同的意外情况和突发事件,你需要形成自己的交易策略和交易计划。只有这样,当每一个利多或利空的新闻消息出来,导致市场价格上涨或下跌时,你才能不受价格波动的影响而陷入摇摆不定的状态,能够按照交易策略和计划始终坚定持仓。此外,这也非常有助于交易长期目标的形成,并且只有你真正做好自己的功课才能确立这种长期的目标。你可以将长期目标和保护性止损点结合使用,当价格顺着你的建仓方向运动时,你可以随之移动保护性止损点。反之当价格逆着你的建仓方向运动时,你可以根据趋势交易系统发出的离场信号来止损离场。建立自己的交易目标,并且在市场趋势万一改变时具有离场的交易策略,这样你做到“持盈”的可能性就会大幅提高。

  为什么大多数交易者会亏损?

  那是因为他们过度交易。“过度交易”意味着交易者必须做对许多次,只有那样才能刚好弥补高昂的交易成本。

  成功交易者的特质是什么?

  最重要的一点就是恪守交易纪律,我相信每个人都会对你这么说;第二点,想成为成功的交易者,你必须要耐心,如果你持有赚钱的好品种,必须耐心、坚定地持有;第三点,你需要有入场交易的勇气,这种勇气来自于充足的交易资金;第四点,你必须乐于认错止损,坦然接受亏损,这也与充足的交易资金有关;第五点,你需要有强烈的求胜欲望。

  你所说的这些特质都相当明白易懂,除了乐于认错止损这条。你能否对这条特质详细解释一下?

  也就是说,当交易发生亏损,需要认错止损时,你不要疑虑重重,应当毫不犹豫,迅速坦然地认错止损,然后重新开始,进行下一笔交易。你不能让交易发生的亏损影响你的交易情绪。

  对你前面所讲的“入场交易的勇气”,能否再多谈一点?

  如果一个体重260磅的进攻后卫(fullback)突破对方的防线,那么对方体重只有175磅的中后卫(linebacker)必须要有勇气扑上去,拦截他。交易者也要有类似这样的勇气去进场交易。如果市场上每一个人都看多美元,极度看空日元,造成日元低估,你就要有勇气力排众议,大胆入场做多日元。

  你是怎样判断成败的?

  大多数人根据他们在其专业领域做得是否出色来判断自己的成败。老师根据学生在校时的成绩表现以及踏上社会后的表现来判断学生的成败。判断交易者的成败可能就是看他在市场中盈利还是亏损。

  从个人角度来讲,你怎么判断自己的成败?

  我根据自己通过交易积累的财富来判断我的成败。我和我妻子建立了一个慈善基金,通过捐助各种慈善项目,让社会来分享我们部分的成功果实。

  你是在什么时候建立该慈善基金的?

  1985年,但我早已有建立慈善基金的念头,最早可追溯到20世纪70年代,那时我就总是计划在将来成功以后建立一个慈善基金,用它来帮助和回报社会。

  你认为这个长期目标是促使你成为成功交易者的重要动力吗?

  是的,我认为很有帮助,具有推动作用。

  你对交易新手有何建议?

  当你处于交易起步阶段,切记不要一下子亏太多,因为这样你会很难扳回,难以在市场中长期生存。大多数交易者有在起步阶段冒太大风险的倾向。他们对何时应当冒险没有做充分的选择,而是盲目冒险。在交易起步阶段要注意控制风险,避免盲目冒险,可用少量资金试水。

  你可否详细类比交易和扑克?

  我在很年轻的时候就学会了怎样玩扑克。我父亲教给我按概率玩牌的理念:你们每一把牌都玩,也不能每一把牌都一跟到底,因为如果你这么玩的话,输钱的概率会很大。你应当在手捏好牌的时候玩下去,跟注或加注,而手拿差牌时应该弃牌,输掉已下的赌注。当发牌已经过了几轮,桌上的明牌已多,此时你如果手持好牌,换句话说,你觉得此时胜率极高,可以在这手牌上加注,并且玩到最后开牌。

  如果你将上述玩扑克策略的原理运用到交易中,那将显著提高你盈利的概率。我始终牢记“耐心”二字,耐心等待合适的交易机会正如耐心等到胜率极高的好牌。如果你进行的交易看上去不妙,那就必须认错、止损出场,只遭受小的损失,这正如在玩扑克时拿到差牌,你必须弃牌,输掉之前已下的赌注。另一方面,当交易的胜算极高,你应当更为积极,并可以尝试杠杆交易,这就如你在玩扑克时拿到一手好牌就应加码(甚至全押)一样。

  贝弗德的经历可以鼓舞人心,启迪他人,一方面他在交易中具有相当的耐心,另一方面他又具有积极主动的交易风格。而且由于他具有长远的目标,并且为此进行了长期的努力,因此他最终的成功具有正能量,对整个社会都有积极的影响。

  我个人认为,对盖瑞·贝弗德的访谈中最具洞察力的论述当属他对扑克和交易进行的类比。将贝弗德这一类比中的要点和吉姆·罗杰斯的类似观点做一个比较,这也是一件很有意思的事,两者的共同点是:交易者要伺机而动,耐心等待交易良机的到来。

本文首发于微信公众号:云核变量金融交易员。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

(责任编辑:赵艳萍 HF094)

《怎样操作才能在国债期货这一块赚钱?》 相关文章推荐九:洛金解盘:期货交易如生活——急功心切反而无益

在期货交易中,很多投资者都正在面临一个亏损的状态,而且很多投资者在亏损之后,都很着急,急于把自己亏损的再赚回来,可是在自己多方面的进进出出之后,反而越亏越多,让自己不能自拔,导致最后面临大幅亏损。期货交易不能急在一时,更不能和市场赌气,和行情扛上,对市场发脾气,交易也和生活是一样,要慢慢的来,急功心切反而无益,所有的成功都是长远坚持而来的,生活也近是如此,更何况期市这种高风险的投资。

生活如此,期货交易也是如此,生活如何成功,期货交易就应该如何成功,这似乎是一句废话。期货交易存在于这个世界上,凡是地球上存在的东西都无法避免受这个自然规律的,非人力所能影响。

期货交易也要有正确的态度

踏踏实实的进步,从小做起,慢慢去积累自己的能力,积累自己的实力,积累自己的眼光,积累自己的定力,积累自己的思想境界,至于最终你能走到哪里,得看个人的学习能力,反正大家都明不白一个道理,那就是不断学习就会不断提升自己,期货也是如此,你不学期货,如何能在期货中悟到真理。

今天亏损,今年亏损,都不重要,重要的是你肯不肯努力让三年五年后的你不再亏损,倘若立刻给你无敌的交易能力,你觉得有意思么?奋斗学习的过程远比结果要重要,面对交易,面对市场,犹如你面对偌大而又一年比一年复杂的商业社会,你要开始立志成为一个商人,你首先得确定你要干什么吧,资本大的,你可以一开始搞个大摊子,资本小的就从摆地摊小门店开始。

期货交易需要信仰

大家都在寻找期货交易的圣杯,那么这个圣杯真的存在么?我可以肯定的告诉你存在,而且不止一个,有很多个,而圣杯到底在哪里呢,没错在你的心里,你的心就是你的圣杯。为什么这么说呢,请大家回想一下,每一个做交易的人都经历过,开盘前计划如何,开盘之后完全抛开,今天听这个人的建议或者消息,好则已,不好则换别人,几天用这个指标或者方法,刚开始还行,一旦出错就换。

举个例子,那么我想问的是,你从做交易到现在真正从头到尾真正坚持的交易方法还有么,或者什么习惯诸如周末不留仓,有没有一直坚持下来,如果没有,那么你凭什么说什么指标或者方法不好,因为你从来没有真正相信过他,推己及人。

如果一个人从未相信过你,你会对他好么,因为你的心理从来没有信仰,从来没有原则,从来都没有底线,那么你凭什么说市场怎样怎样,任何事情出错,请先找找自己的原因,天作孽犹可活,自作孽不可活。不要老是去问别人怎么获利的,也许方法不一样,但是有一点是肯定的,他们会一直坚持这个方法,交易要做到言而有信,市场自然会给你恩惠。坚持自己的原则,这个原则就是你的圣杯,是的,有自己的信仰的人才能够在这个市场生存。

期货交易学无止境

其实交易这种事本来就因人而异有不同的看法也很正常。钱这个东西,只是一个标点符号。生不带来,死不带走,无名无姓。

反正我是会认为那个并不是交易的终极目标,我觉得市场就像一个迷宫,我们就是里面的寻道者。每个人都在里面寻找内心的自我而不是执着于身外之物的迷恋,所以就操作来上根本没有所谓的完美。

所谓的真相那只是允许你看见的范围,每个交易者的水平在市场面前终究都是有限的。所以,那只是一笔普通的利用了客观规律在赚钱的交易。期货交易不能急在一时,更不能和市场赌气,扛上,发脾气,交易也和生活是一样,要慢慢的来,急功心切反而无益,所以交易成功路也要慢慢来。生活也近是如此,更何况期市这种高风险的投资游戏。

文/洛金解盘

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