私募基金的“资管新规”于近日推出 私募新规诸多要点谨记!

网贷之家小编根据舆情频道的相关数据,精心整理的关于《私募基金的“资管新规”于近日推出 私募新规诸多要点谨记!》的精选文章10篇,希望对您的投资理财能有帮助。

【私募备案新规或将出 各类产品拟均设实缴规模 最高要求5000万】托资管新规,公募信托产品可以面向不特定社会公众发行,起售金额仅1万元。以前信托都是私募形式,仅面向100万元以上的合格投资者。这次信托终于可以公募了,屌丝也可以买信托了,理财行业竞争将更加激烈,老 百姓选择也更加多元。 ​

继银行、证券、信托之后,私募基金的“资管新规”或于近日推出。近日,记者从多位私募基金业内人士处获悉,关于私募备案投资的新规或将马上推出。一些业内人士分析,近期可能将正式发布,不确定内容是否会有所调整,但大方向上的条款规定已经非常明确。

记者从多位私募基金业内人士处获悉,关于私募备案投资的新规或将马上推出,新规对私募基金的定性、托管、投资者核查、信批和风险揭示,以及各类私募产品的备案、设计和运作,均做出了规定,总体上更加详细而严格。

继银行、证券、信托之后,私募基金的“资管新规”或于近日推出。

近日,记者从多位私募基金业内人士处获悉,关于私募备案投资的新规或将马上推出。一些业内人士分析,近期可能将正式发布,不确定内容是否会有所调整,但大方向上的条款规定已经非常明确。

相关人士对记者表示,新规对私募基金的定性、托管、投资者核查、信批和风险揭示,以及各类私募产品的备案、设计和运作,均做出了规定,总体上更加详细而严格。

“此前私募基金的备案没有明确规定,且根据市场情形常有变化,很有必要明文确定下来。事实上,其中很多规定,此前我们机构在自行运行的过程中也在逐步摸索出了一些规则,现在看来,其中很多都被明文确定了下来。”一位私募基金管理公司总经理对记者说。

但是另外也有部分私募基金人士表示,按照这个规定,有些方面暂时很难达到要求,比如各类基金产品实缴规模的规定,会对基金的实际运作产生非常大的影响,“从现在的业务开展来看,很多情形是无法满足这一要求的。”上海一位私募人士对记者说。

据知情人士透露,私募新规包含了诸多要点:

明确了各类基金产品的托管要求,比如契约型基金产品要求原则上要托管,特殊情况例外、私募资产配置类基金必须托管、合伙型产品必须托管,托管户以及特殊目的载体的资金和账户需在该托管人的监督与控制下等;

对各类产品备案提出了实缴资金的要求并规定了具体规模,比如私募证券类基金不低于1000万元;私募股权类基金不低于3000万元;私募资产配置类基金不低于 5000 万;同时规定,私募管理人及员工跟投比例不超过 20%;

对各类基金的封闭运作提出了具体要求,除私募证券类产品外,私募股权类(含创投)、私募资产配置类产品原则上封闭运作,不得增设后续募集期等;

对基金的存续期做出具体要求,比如证券类基金不超过15年;私募股权类基金(含创投)不少于 5 年,鼓励设立存续期在 7 年以上的股权基金;私募资产配置类基金不少于 5 年等;

还列出了鼓励备案的产品类型:符合国家战略和产业政策要求、符合国家供给侧结构性改革政策要求的领域;参与市场化、法制化债转股;鼓励私募基金响应国家脱贫攻坚战略,支持贫困地区企业融资;

鼓励私募投资基金进行组合投资,建议私募投资基金投资于单个资管产品(含私募投资基金)或标的的比例不超过该基金资产规模的20%;

对房地产类、政信类、私募证券类、股权类、债权类、不良资产类、收(受)益权类、资产配置类基金的特殊备案要求,分别作了详细规定;

对关联交易、信息披露、重大情况报送、紧急暂停备案的情形做出了具体规定;

强调合格投资者的穿透核查;强调打破刚兑,风险揭示,规范使用“业绩比较基准”等概念;通过约谈、信息公示等手段加强监管;

过渡期安排:新老划断,对于不符合新规规定的老产品,原则上不得展期,在2019年12月31日之前不得新增募集规模。

不过这些为市场的大致方向,最终可能仍有变动。

《私募基金的“资管新规”于近日推出 私募新规诸多要点谨记!》 相关文章推荐一:私募基金的“资管新规”于近日推出 私募新规诸多要点谨记!

【私募备案新规或将出 各类产品拟均设实缴规模 最高要求5000万】托资管新规,公募信托产品可以面向不特定社会公众发行,起售金额仅1万元。以前信托都是私募形式,仅面向100万元以上的合格投资者。这次信托终于可以公募了,屌丝也可以买信托了,理财行业竞争将更加激烈,老 百姓选择也更加多元。 ​

继银行、证券、信托之后,私募基金的“资管新规”或于近日推出。近日,记者从多位私募基金业内人士处获悉,关于私募备案投资的新规或将马上推出。一些业内人士分析,近期可能将正式发布,不确定内容是否会有所调整,但大方向上的条款规定已经非常明确。

记者从多位私募基金业内人士处获悉,关于私募备案投资的新规或将马上推出,新规对私募基金的定性、托管、投资者核查、信批和风险揭示,以及各类私募产品的备案、设计和运作,均做出了规定,总体上更加详细而严格。

继银行、证券、信托之后,私募基金的“资管新规”或于近日推出。

近日,记者从多位私募基金业内人士处获悉,关于私募备案投资的新规或将马上推出。一些业内人士分析,近期可能将正式发布,不确定内容是否会有所调整,但大方向上的条款规定已经非常明确。

相关人士对记者表示,新规对私募基金的定性、托管、投资者核查、信批和风险揭示,以及各类私募产品的备案、设计和运作,均做出了规定,总体上更加详细而严格。

“此前私募基金的备案没有明确规定,且根据市场情形常有变化,很有必要明文确定下来。事实上,其中很多规定,此前我们机构在自行运行的过程中也在逐步摸索出了一些规则,现在看来,其中很多都被明文确定了下来。”一位私募基金管理公司总经理对记者说。

但是另外也有部分私募基金人士表示,按照这个规定,有些方面暂时很难达到要求,比如各类基金产品实缴规模的规定,会对基金的实际运作产生非常大的影响,“从现在的业务开展来看,很多情形是无法满足这一要求的。”上海一位私募人士对记者说。

据知情人士透露,私募新规包含了诸多要点:

明确了各类基金产品的托管要求,比如契约型基金产品要求原则上要托管,特殊情况例外、私募资产配置类基金必须托管、合伙型产品必须托管,托管户以及特殊目的载体的资金和账户需在该托管人的监督与控制下等;

对各类产品备案提出了实缴资金的要求并规定了具体规模,比如私募证券类基金不低于1000万元;私募股权类基金不低于3000万元;私募资产配置类基金不低于 5000 万;同时规定,私募管理人及员工跟投比例不超过 20%;

对各类基金的封闭运作提出了具体要求,除私募证券类产品外,私募股权类(含创投)、私募资产配置类产品原则上封闭运作,不得增设后续募集期等;

对基金的存续期做出具体要求,比如证券类基金不超过15年;私募股权类基金(含创投)不少于 5 年,鼓励设立存续期在 7 年以上的股权基金;私募资产配置类基金不少于 5 年等;

还列出了鼓励备案的产品类型:符合国家战略和产业政策要求、符合国家供给侧结构性改革政策要求的领域;参与市场化、法制化债转股;鼓励私募基金响应国家脱贫攻坚战略,支持贫困地区企业融资;

鼓励私募投资基金进行组合投资,建议私募投资基金投资于单个资管产品(含私募投资基金)或标的的比例不超过该基金资产规模的20%;

对房地产类、政信类、私募证券类、股权类、债权类、不良资产类、收(受)益权类、资产配置类基金的特殊备案要求,分别作了详细规定;

对关联交易、信息披露、重大情况报送、紧急暂停备案的情形做出了具体规定;

强调合格投资者的穿透核查;强调打破刚兑,风险揭示,规范使用“业绩比较基准”等概念;通过约谈、信息公示等手段加强监管;

过渡期安排:新老划断,对于不符合新规规定的老产品,原则上不得展期,在2019年12月31日之前不得新增募集规模。

不过这些为市场的大致方向,最终可能仍有变动。

《私募基金的“资管新规”于近日推出 私募新规诸多要点谨记!》 相关文章推荐二:私募备案须知的确已有新版本 将于近期推出

上证报讯 2月28日,据相关媒体报道,私募备案新规或将出,各类产品拟均设实缴规模,最高要求5000万。

上证报第一时间从多位接近监管层相关人士处求证获悉,私募备案须知的确已有新版本,且将于近期推出。

据相关报道,私募备案新规包含了诸多要点,包括明确了各类基金产品的托管要求,比如契约型基金产品要求原则上要托管;特殊情况例外,私募资产配置类基金必须托管;合伙型产品必须托管;托管户以及特殊目的载体的资金和账户需在该托管人的监督与控制下等。同时,私募备案新规对各类产品备案提出了实缴资金的要求并规定了具体规模,比如私募证券类基金不低于1000万元;私募股权类基金不低于3000万元;私募资产配置类基金不低于 5000 万。同时规定,私募管理人及员工跟投比例不超过 20%。(谢达斐)

本文源自上海证券报

《私募基金的“资管新规”于近日推出 私募新规诸多要点谨记!》 相关文章推荐三:私募备案新规或将出 各类产品拟均设实缴规模 最高要求5000万

继银行、证券、信托之后,私募基金的“资管新规”或于近日推出。

近日,记者从多位私募基金业内人士处获悉,关于私募备案投资的新规或将马上推出。一些业内人士分析,近期可能将正式发布,不确定内容是否会有所调整,但大方向上的条款规定已经非常明确。

相关人士对记者表示,新规对私募基金的定性、托管、投资者核查、信批和风险揭示,以及各类私募产品的备案、设计和运作,均做出了规定,总体上更加详细而严格。

“此前私募基金的备案没有明确规定,且根据市场情形常有变化,很有必要明文确定下来。事实上,其中很多规定,此前我们机构在自行运行的过程中也在逐步摸索出了一些规则,现在看来,其中很多都被明文确定了下来。”一位私募基金管理公司总经理对记者说。

但是另外也有部分私募基金人士表示,按照这个规定,有些方面暂时很难达到要求,比如各类基金产品实缴规模的规定,会对基金的实际运作产生非常大的影响,“从现在的业务开展来看,很多情形是无法满足这一要求的。”上海一位私募人士对记者说。

据知情人士透露,私募新规包含了诸多要点:

明确了各类基金产品的托管要求,比如契约型基金产品要求原则上要托管,特殊情况例外、私募资产配置类基金必须托管、合伙型产品必须托管,托管户以及特殊目的载体的资金和账户需在该托管人的监督与控制下等;

对各类产品备案提出了实缴资金的要求并规定了具体规模,比如私募证券类基金不低于1000万元;私募股权类基金不低于3000万元;私募资产配置类基金不低于 5000 万;同时规定,私募管理人及员工跟投比例不超过 20%;

对各类基金的封闭运作提出了具体要求,除私募证券类产品外,私募股权类(含创投)、私募资产配置类产品原则上封闭运作,不得增设后续募集期等;

对基金的存续期做出具体要求,比如证券类基金不超过15年;私募股权类基金(含创投)不少于 5 年,鼓励设立存续期在 7 年以上的股权基金;私募资产配置类基金不少于 5 年等;

还列出了鼓励备案的产品类型:符合国家战略和产业政策要求、符合国家供给侧结构性改革政策要求的领域;参与市场化、法制化债转股;鼓励私募基金响应国家脱贫攻坚战略,支持贫困地区企业融资;

鼓励私募投资基金进行组合投资,建议私募投资基金投资于单个资管产品(含私募投资基金)或标的的比例不超过该基金资产规模的20%;

对房地产类、政信类、私募证券类、股权类、债权类、不良资产类、收(受)益权类、资产配置类基金的特殊备案要求,分别作了详细规定;

对关联交易、信息披露、重大情况报送、紧急暂停备案的情形做出了具体规定;

强调合格投资者的穿透核查;强调打破刚兑,风险揭示,规范使用“业绩比较基准”等概念;通过约谈、信息公示等手段加强监管;

过渡期安排:新老划断,对于不符合新规规定的老产品,原则上不得展期,在2019年12月31日之前不得新增募集规模。

不过这些为市场的大致方向,最终可能仍有变动。

《私募基金的“资管新规”于近日推出 私募新规诸多要点谨记!》 相关文章推荐四:私募备案新规或出 私募新规要点都在这里了

关于私募基金规范的问题,一直是市场关注的焦点。近期,中国基金业协会对私募基金提出了进一步的规范举措,一时之间让市场震动,许多券商及律师事务所纷纷推出私募“保壳”服务。但是对私募基金新规范的解读,私募基金管理人、私募基金托管人私募基金服务机构则与基金业协会本意略有出入,为此基金业协会特地对业内人士关注的问题进行了相关回答。

继银行、证券、信托之后,私募基金的“资管新规”或于近日推出。

近日,记者从多位私募基金业内人士处获悉,关于私募备案投资的新规或将马上推出。一些业内人士分析,近期可能将正式发布,不确定内容是否会有所调整,但大方向上的条款规定已经非常明确。

相关人士对记者表示,新规对私募基金的定性、托管、投资者核查、信批和风险揭示,以及各类私募产品的备案、设计和运作,均做出了规定,总体上更加详细而严格。

“此前私募基金的备案没有明确规定,且根据市场情形常有变化,很有必要明文确定下来。事实上,其中很多规定,此前我们机构在自行运行的过程中也在逐步摸索出了一些规则,现在看来,其中很多都被明文确定了下来。”一位私募基金管理公司总经理对记者说。

但是另外也有部分私募基金人士表示,按照这个规定,有些方面暂时很难达到要求,比如各类基金产品实缴规模的规定,会对基金的实际运作产生非常大的影响,“从现在的业务开展来看,很多情形是无法满足这一要求的。”上海一位私募人士对记者说。

据知情人士透露,私募新规包含了诸多要点:

明确了各类基金产品的托管要求,比如契约型基金产品要求原则上要托管,特殊情况例外、私募资产配置类基金必须托管、合伙型产品必须托管,托管户以及特殊目的载体的资金和账户需在该托管人的监督与控制下等;

对各类产品备案提出了实缴资金的要求并规定了具体规模,比如私募证券类基金不低于1000万元;私募股权类基金不低于3000万元;私募资产配置类基金不低于5000万;同时规定,私募管理人及员工跟投比例不超过20%;

对各类基金的封闭运作提出了具体要求,除私募证券类产品外,私募股权类(含创投)、私募资产配置类产品原则上封闭运作,不得增设后续募集期等;

对基金的存续期做出具体要求,比如证券类基金不超过15年;私募股权类基金(含创投)不少于5年,鼓励设立存续期在7年以上的股权基金;私募资产配置类基金不少于5年等;

还列出了鼓励备案的产品类型:符合国家战略和产业政策要求、符合国家供给侧结构性改革政策要求的领域;参与市场化、法制化债转股;鼓励私募基金响应国家脱贫攻坚战略,支持贫困地区企业融资;

鼓励私募投资基金进行组合投资,建议私募投资基金投资于单个资管产品(含私募投资基金)或标的的比例不超过该基金资产规模的20%;

对房地产类、政信类、私募证券类、股权类、债权类、不良资产类、收(受)益权类、资产配置类基金的特殊备案要求,分别作了详细规定;

对关联交易、信息披露、重大情况报送、紧急暂停备案的情形做出了具体规定;

强调合格投资者的穿透核查;强调打破刚兑,风险揭示,规范使用“业绩比较基准”等概念;通过约谈、信息公示等手段加强监管;

过渡期安排:新老划断,对于不符合新规规定的老产品,原则上不得展期,在2019年12月31日之前不得新增募集规模。

不过这些为市场的大致方向,最终可能仍有变动。

《私募基金的“资管新规”于近日推出 私募新规诸多要点谨记!》 相关文章推荐五:15家新三板挂牌私募中期业绩分化 资管新规落地后新设基金减少

截至9月1日,共有15家在新三板挂牌的私募机构披露了2018年上半年财报。总体来看,挂牌私募上半年的业绩分化较大,二级市场低迷不振带来的公允价值变动损失是导致部分私募业绩不佳的主因之一。而受资管新规等因素影响,挂牌私募新设基金减少,上半年募资难问题较为突出。

挂牌私募中期业绩分化,思考投资亏损扩大

15家挂牌私募中,仅有6家上半年实现正收益,即扣非归母净利润为正。其中,硅谷天堂、博信资产、架桥资本的扣非归母净利润同比增幅较大,分别增长827%、648.18%、194.45%。同创伟业、联创投资、九鼎集团同比分别实现17.65%、9.96%、6.04%的增长。

上述6家私募中,除联创投资的营业收入同比下降6.65%,其余5家私募的营收同比均有不同程度增长。根据联创投资中报,报告期内公司主要业务为私募股权投资及创业投资业务,并表营收主要为投资管理业务收入。营收下降意味着基金管理费和退出收益分成有所降低。

其余9家私募的业绩均有不同程度下滑。其中,思考投资与上年同期相比亏损幅度扩大,扣非归母净利润为-7726.66万元,同比降幅达到惊人的2787.27%;营收也由盈转亏,同比大降936.89%。中报解释报告期内净利润大幅下降,主要原因是公司本期跟投产品到期清算的产品净值较低,导致本金亏损7189万元。

菁英时代、方富资本、久银控股3家私募的业绩下滑也比较严重,扣非归母净利润均由盈转亏,同比分别大降350.09%、322.33%、145.63%。其中方富资本和久银控股在财报中表示,净利润大幅减少,主要原因之一是受A股市场下跌引起的公允价值变动损失增加。

剩余5家私募中,信中利实现营收同比增长206.13%,但扣非归母净利润却微降3.72%。此外清源投资、浙商创投、金茂投资、天图投资4家私募的营收和扣非归母净利润同比均有不同程度下降。

资管新规后新设基金减少

在15家私募中,披露今年以来新设立基金情况的私募共有8家。根据新设基金的时间、规模等情况看,上半年私募行业的募资难情况确实存在,尤其资管新规落地后更加突出。

据记者统计,8家私募今年上半年新设立的基金共有23只,其中17只基金的设立时间在4月底资管新规落地之前。这23只基金中,有14只认缴规模过亿,但实缴规模过亿的仅有10只。

数据显示,报告期内基金实缴金额远低于认缴金额(不足30%)的基金有6只。比如九鼎集团2月设立的巴中基金认缴规模7.51亿元,实缴规模仅923.67万元;信中利1月设立的康和信基金认缴规模10亿元,实缴规模仅1.3亿元。九鼎集团在财报中表示,资管新规的落地使新发行基金金融机构的合作受到影响,对资金和项目获取能力、资产管理水平和风险管控能力等带来挑战。

信中利在财报中提示,根据公司章程、合伙协议等约定,认缴资金未到账等事项不构成违约,但如果宏观经济持续低迷或国内新股发行等政策持续收紧,仍存在公司管理的某支基金因长期达不到认缴额而无法正常运作的风险。

据统计,在4月27日资管新规落地后新设立的基金仅有6只,占全部23只基金的26%,其中3只来自具有国资背景的浙商创投。6月28日浙商创投设立的宁波鸿煦投资管理合伙企业(有限合伙),认缴规模约240亿元,已足额实缴,已投金额150亿元。另2只基金认缴规模分别为2.8亿元、3300万元,也已全部实缴。在募资难度持续上升的情况下,浙商创投表示,已在募资环节提前布局,为公司未来1~2年的投资储备资金,报告期内部分基金已募集到位。

6只基金中的其它3只分别来自九鼎集团、菁英时代和金茂投资。其中九鼎集团的基金实缴规模1.67亿元,菁英时代的该只基金认缴和实缴规模均为700万元。值得关注的是,金茂投资6月25日设立的基金认缴规模5亿元,但在报告期内实缴规模为0。这也从侧面印证了2018年上半年私募行业所存在的募资难问题。

《私募基金的“资管新规”于近日推出 私募新规诸多要点谨记!》 相关文章推荐六:新三板私募年报曝光:资管新规落地后新设基金减少

  来源:中国基金报

  截至9月1日,共有15家在新三板挂牌的私募机构披露了2018年上半年财报。总体来看,挂牌私募上半年的业绩分化较大,二级市场低迷不振带来的公允价值变动损失是导致部分私募业绩不佳的主因之一。而受资管新规等因素影响,挂牌私募新设基金减少,上半年募资难问题较为突出。

  挂牌私募中期业绩分化

  思考投资亏损扩大

  15家挂牌私募中,仅有6家上半年实现正收益,即扣非归母净利润为正。其中,硅谷天堂、博信资产、架桥资本的扣非归母净利润同比增幅较大,分别增长827%、648.18%、194.45%。同创伟业、联创投资、九鼎集团同比分别实现17.65%、9.96%、6.04%的增长。

  上述6家私募中,除联创投资的营业收入同比下降6.65%,其余5家私募的营收同比均有不同程度增长。根据联创投资半年报,报告期内公司主要业务为私募股权投资及创业投资业务,并表营收主要为投资管理业务收入。营收下降意味着基金管理费和退出收益分成有所降低。

  其余9家私募的业绩均有不同程度下滑。其中,思考投资与上年同期相比亏损幅度扩大,扣非归母净利润为-7726.66万元,同比降幅达到惊人的2787.27%;营收也由盈转亏,同比大降936.89%。半年报解释报告期内净利润大幅下降,主要原因是公司本期跟投产品到期清算的产品净值较低,导致本金亏损7189万元。

  菁英时代、方富资本、久银控股3家私募的业绩下滑也比较严重,扣非归母净利润均由盈转亏,同比分别大降350.09%、322.33%、145.63%。其中方富资本和久银控股在财报中表示,净利润大幅减少,主要原因之一是受A股市场下跌引起的公允价值变动损失增加。

  剩余5家私募中,信中利实现营收同比增长206.13%,但扣非归母净利润却微降3.72%。此外清源投资、浙商创投、金茂投资、天图投资4家私募的营收和扣非归母净利润同比均有不同程度下降。

  资管新规后新设基金减少

  浙商创投设百亿基金

  在15家私募中,披露今年以来新设立基金情况的私募共有8家。根据新设基金的时间、规模等情况看,上半年私募行业的募资难情况确实存在,尤其资管新规落地后更加突出。

  据记者统计,8家私募今年上半年新设立的基金共有23只,其中17只基金的设立时间在4月底资管新规落地之前。这23只基金中,有14只认缴规模过亿,但实缴规模过亿的仅有10只。

  数据显示,报告期内基金实缴金额远低于认缴金额(不足30%)的基金有6只。比如九鼎集团2月设立的巴中基金认缴规模7.51亿元,实缴规模仅923.67万元;信中利1月设立的康和信基金认缴规模10亿元,实缴规模仅1.3亿元。九鼎集团在财报中表示,资管新规的落地使新发行基金与金融机构的合作受到影响,对资金和项目获取能力、资产管理水平和风险管控能力等带来挑战。

  信中利在财报中提示,根据公司章程、合伙协议等约定,认缴资金未到账等事项不构成违约,但如果宏观经济持续低迷或国内新股发行等政策持续收紧,仍存在公司管理的某只基金因长期达不到认缴额而无法正常运作的风险。

  据统计,在4月27日资管新规落地后新设立的基金仅有6只,占全部23只基金的26%,其中3只来自具有国资背景的浙商创投。6月28日浙商创投设立的宁波鸿煦投资管理合伙企业(有限合伙),认缴规模约240亿元,已足额实缴,已投金额150亿元。另2只基金认缴规模分别为2.8亿元、3300万元,也已全部实缴。在募资难度持续上升的情况下,浙商创投表示,已在募资环节提前布局,为公司未来1~2年的投资储备资金,报告期内部分基金已募集到位。

  6只基金中的其它3只分别来自九鼎集团、菁英时代和金茂投资。其中九鼎集团的基金实缴规模1.67亿元,菁英时代的该只基金认缴和实缴规模均为700万元。值得关注的是,金茂投资6月25日设立的基金认缴规模5亿元,但在报告期内实缴规模为0。这也从侧面印证了2018年上半年私募行业所存在的募资难问题。

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责任编辑:陶然

《私募基金的“资管新规”于近日推出 私募新规诸多要点谨记!》 相关文章推荐七:15家新三板挂牌私募中期业绩分化

截至9月1日,共有15家在新三板挂牌的私募机构披露了2018年上半年财报。总体来看,挂牌私募上半年的业绩分化较大,二级市场低迷不振带来的公允价值变动损失是导致部分私募业绩不佳的主因之一。而受资管新规等因素影响,挂牌私募新设基金减少,上半年募资难问题较为突出。

  挂牌私募中期业绩分化

  思考投资亏损扩大

  15家挂牌私募中,仅有6家上半年实现正收益,即扣非归母净利润为正。其中,硅谷天堂、博信资产、架桥资本的扣非归母净利润同比增幅较大,分别增长827%、648.18%、194.45%。同创伟业、联创投资、九鼎集团同比分别实现17.65%、9.96%、6.04%的增长。

  上述6家私募中,除联创投资的营业收入同比下降6.65%,其余5家私募的营收同比均有不同程度增长。根据联创投资半年报,报告期内公司主要业务为私募股权投资及创业投资业务,并表营收主要为投资管理业务收入。营收下降意味着基金管理费和退出收益分成有所降低。

  其余9家私募的业绩均有不同程度下滑。其中,思考投资与上年同期相比亏损幅度扩大,扣非归母净利润为-7726.66万元,同比降幅达到惊人的2787.27%;营收也由盈转亏,同比大降936.89%。半年报解释报告期内净利润大幅下降,主要原因是公司本期跟投产品到期清算的产品净值较低,导致本金亏损7189万元。

  菁英时代、方富资本、久银控股3家私募的业绩下滑也比较严重,扣非归母净利润均由盈转亏,同比分别大降350.09%、322.33%、145.63%。其中方富资本和久银控股在财报中表示,净利润大幅减少,主要原因之一是受A股市场下跌引起的公允价值变动损失增加。

  剩余5家私募中,信中利实现营收同比增长206.13%,但扣非归母净利润却微降3.72%。此外清源投资、浙商创投、金茂投资、天图投资4家私募的营收和扣非归母净利润同比均有不同程度下降。

  资管新规后新设基金减少

  浙商创投设百亿基金

  在15家私募中,披露今年以来新设立基金情况的私募共有8家。根据新设基金的时间、规模等情况看,上半年私募行业的募资难情况确实存在,尤其资管新规落地后更加突出。

  据记者统计,8家私募今年上半年新设立的基金共有23只,其中17只基金的设立时间在4月底资管新规落地之前。这23只基金中,有14只认缴规模过亿,但实缴规模过亿的仅有10只。

  数据显示,报告期内基金实缴金额远低于认缴金额(不足30%)的基金有6只。比如九鼎集团2月设立的巴中基金认缴规模7.51亿元,实缴规模仅923.67万元;信中利1月设立的康和信基金认缴规模10亿元,实缴规模仅1.3亿元。九鼎集团在财报中表示,资管新规的落地使新发行基金与金融机构的合作受到影响,对资金和项目获取能力、资产管理水平和风险管控能力等带来挑战。

  信中利在财报中提示,根据公司章程、合伙协议等约定,认缴资金未到账等事项不构成违约,但如果宏观经济持续低迷或国内新股发行等政策持续收紧,仍存在公司管理的某只基金因长期达不到认缴额而无法正常运作的风险。

  据统计,在4月27日资管新规落地后新设立的基金仅有6只,占全部23只基金的26%,其中3只来自具有国资背景的浙商创投。6月28日浙商创投设立的宁波鸿煦投资管理合伙企业(有限合伙),认缴规模约240亿元,已足额实缴,已投金额150亿元。另2只基金认缴规模分别为2.8亿元、3300万元,也已全部实缴。在募资难度持续上升的情况下,浙商创投表示,已在募资环节提前布局,为公司未来1~2年的投资储备资金,报告期内部分基金已募集到位。

  6只基金中的其它3只分别来自九鼎集团、菁英时代和金茂投资。其中九鼎集团的基金实缴规模1.67亿元,菁英时代的该只基金认缴和实缴规模均为700万元。值得关注的是,金茂投资6月25日设立的基金认缴规模5亿元,但在报告期内实缴规模为0。这也从侧面印证了2018年上半年私募行业所存在的募资难问题。

《私募基金的“资管新规”于近日推出 私募新规诸多要点谨记!》 相关文章推荐八:新三板私募半年报曝光:资管新规落地后新设基金减少

  来源:中国基金

  截至9月1日,共有15家在新三板挂牌的私募机构披露了2018年上半年财报。总体来看,挂牌私募上半年的业绩分化较大,二级市场低迷不振带来的公允价值变动损失是导致部分私募业绩不佳的主因之一。而受资管新规等因素影响,挂牌私募新设基金减少,上半年募资难问题较为突出。

  挂牌私募中期业绩分化

  思考投资亏损扩大

  15家挂牌私募中,仅有6家上半年实现正收益,即扣非归母净利润为正。其中,硅谷天堂、博信资产、架桥资本的扣非归母净利润同比增幅较大,分别增长827%、648.18%、194.45%。同创伟业、联创投资、九鼎集团同比分别实现17.65%、9.96%、6.04%的增长。

  上述6家私募中,除联创投资的营业收入同比下降6.65%,其余5家私募的营收同比均有不同程度增长。根据联创投资半年报,报告期内公司主要业务为私募股权投资及创业投资业务,并表营收主要为投资管理业务收入。营收下降意味着基金管理费和退出收益分成有所降低。

  其余9家私募的业绩均有不同程度下滑。其中,思考投资与上年同期相比亏损幅度扩大,扣非归母净利润为-7726.66万元,同比降幅达到惊人的2787.27%;营收也由盈转亏,同比大降936.89%。半年报解释报告期内净利润大幅下降,主要原因是公司本期跟投产品到期清算的产品净值较低,导致本金亏损7189万元。

  菁英时代、方富资本、久银控股3家私募的业绩下滑也比较严重,扣非归母净利润均由盈转亏,同比分别大降350.09%、322.33%、145.63%。其中方富资本和久银控股在财报中表示,净利润大幅减少,主要原因之一是受A股市场下跌引起的公允价值变动损失增加。

  剩余5家私募中,信中利实现营收同比增长206.13%,但扣非归母净利润却微降3.72%。此外清源投资、浙商创投、金茂投资、天图投资4家私募的营收和扣非归母净利润同比均有不同程度下降。

  资管新规后新设基金减少

  浙商创投设百亿基金

  在15家私募中,披露今年以来新设立基金情况的私募共有8家。根据新设基金的时间、规模等情况看,上半年私募行业的募资难情况确实存在,尤其资管新规落地后更加突出。

  据记者统计,8家私募今年上半年新设立的基金共有23只,其中17只基金的设立时间在4月底资管新规落地之前。这23只基金中,有14只认缴规模过亿,但实缴规模过亿的仅有10只。

  数据显示,报告期内基金实缴金额远低于认缴金额(不足30%)的基金有6只。比如九鼎集团2月设立的巴中基金认缴规模7.51亿元,实缴规模仅923.67万元;信中利1月设立的康和信基金认缴规模10亿元,实缴规模仅1.3亿元。九鼎集团在财报中表示,资管新规的落地使新发行基金与金融机构的合作受到影响,对资金和项目获取能力、资产管理水平和风险管控能力等带来挑战。

  信中利在财报中提示,根据公司章程、合伙协议等约定,认缴资金未到账等事项不构成违约,但如果宏观经济持续低迷或国内新股发行等政策持续收紧,仍存在公司管理的某只基金因长期达不到认缴额而无法正常运作的风险。

  据统计,在4月27日资管新规落地后新设立的基金仅有6只,占全部23只基金的26%,其中3只来自具有国资背景的浙商创投。6月28日浙商创投设立的宁波鸿煦投资管理合伙企业(有限合伙),认缴规模约240亿元,已足额实缴,已投金额150亿元。另2只基金认缴规模分别为2.8亿元、3300万元,也已全部实缴。在募资难度持续上升的情况下,浙商创投表示,已在募资环节提前布局,为公司未来1~2年的投资储备资金,报告期内部分基金已募集到位。

  6只基金中的其它3只分别来自九鼎集团、菁英时代和金茂投资。其中九鼎集团的基金实缴规模1.67亿元,菁英时代的该只基金认缴和实缴规模均为700万元。值得关注的是,金茂投资6月25日设立的基金认缴规模5亿元,但在报告期内实缴规模为0。这也从侧面印证了2018年上半年私募行业所存在的募资难问题。

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责任编辑:陶然

《私募基金的“资管新规”于近日推出 私募新规诸多要点谨记!》 相关文章推荐九:新私募基金备案须知或将出炉 私募证券投资基金实缴规模不低于1000...

  记者2月28日从业内获悉,新《私募投资基金备案须知》(简称“备案须知”)或于近期出炉。新备案须知强调了“实缴规模”“打破刚性兑付” “规范资金池”等方面的要求,还就最近出炉的第四类私募管理人私募资产配置基金提出了特别的要求。

  在新备案要求下,私募证券投资基金的实缴规模不得低于1000万元。私募股权投资基金的实缴规模不得低于3000万元,其中创业投资基金的实缴规模不得低于1000万元。私募资产配置基金的实缴规模不得低于5000万元。

  根据新备案要求,私募基金管理人不得以任何方式向投资者承诺本金不受损失或者承诺最低收益。设置分级安排的私募投资基金不得直接或者间接对优先级份额的投资者提供保本保收益安排。私募投资基金应该单独管理、单独建账、单独核算,不得开展或者参与任何形式的“资金池”业务,不得存在短募长投、期限错配、分离定价、滚动发行、集合运作等违规操作。

  根据新备案要求,私募资产配置基金应该主要采用基金中基金的投资方式,80%以上的已投基金资产应该投资于已备案的私募投资基金、公募基金或者其他依法设立的资产管理产品。私募资产配置基金投资于单一资产管理产品或者标的的比例不得超过该基金规模的20%。

  此外,新备案须知还要求,直接或者间接投资于不良资产的私募投资基金的投资者应该限于机构投资者,中国证监会另有规定的除外。私募投资基金投资不良资产的,应该直接投资于持牌的资产管理公司或经相关监管机构批准设立的地方资产管理公司所持有的银行不良资产

  业内人士指出,最终的备案须知还需以基金业协会正式发布的文件为准。

  (文章来源:中国证券报)

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