去年基金股票分仓70亿元 长江证券力压中信证券夺冠

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来源:中国基金报

公募基金股票交易的佣金分仓来自券商对基金公司的研究支持及基金代销两大部分,是券商综合实力的体现。2018年券商从基金的股票交易中获得的分仓数据随着基金2018年报显示出来。

统计显示,去年全年,长江证券取代中信证券(港股06030),坐上基金佣金分仓头把交椅,中信证券退居第二;分仓收入排名前十名的券商中,光大证券(港股06178)、齐鲁证券、国泰君安(港股02611)的排名有所提升,招商证券(港股06099)、天风证券等研究所虽然仍排在前十名之列,但均下滑了一个名次。

长江证券问鼎分仓冠军

根据天相投顾对基金2018年年报的统计,去年全年公募基金共支付交易佣金70.08亿元,同比下滑0.81%,而在去年上半年,公募基金交易佣金同比仍增长了16%。由此看来,下半年股市转熊对基金交易量的影响相当明显。

统计显示,2018年共有16家券商分仓收入超过2亿元。长江证券去年从基金交易中收取佣金4.06亿元,相比前一年的3.7亿元增长9.74%,排名也从第二名跃升至第一名。实际上,去年年中时,长江证券已问鼎基金分仓“半程冠军”,直到全年佣金分仓战落幕,长江证券一直维持强劲增长势头。中信证券去年获得4.01亿元佣金分仓收入。

除了长江证券和中信证券,进入前五名的还有广发、招商、海通三家证券公司,分仓收入分别为3.42亿元、3.02亿元和2.71亿元,另有11家券商的分仓收入超过2亿元。与2017年同期情况相比,分仓前五名的券商仍是上述5家券商,只是座次发生改变,广发证券(港股01776)取代招商证券,挤入前三。

业内人士表示,长江证券佣金的提升是大手笔投入的结果。过去一年,长江证券积极组织调研、为买方提供各种服务取得实效。

天相投顾数据显示,基金分仓依旧集中在排名靠前的券商之中,排名前十的券商合计获得佣金收入30.08亿元,占基金分仓总收入的43.35%,与2017年前十大券商合计42.41%的占比变化不大。同时,长江证券在分仓市场的占有率也从4.97%提升至5.80%以上。

其他排在前十的券商中,光大证券排名相比2017年上升5名,国泰君安的排名也上升了4个座次。

“2019年的基金佣金分仓之争会比2018年更激烈。”一位券商首席分析师称,2018年的基金分仓竞争就已经很激烈,但各家研究所诉求不同,有的对基金公司提供研究支持,希望换取佣金分仓。

部分中小券商排名大幅提升

从分仓同比增长幅度来看,国盛证券增长势头最猛,2018年同比增长3012.31%。不过,国盛证券分仓金额绝对数并不算高,去年收到的交易佣金仅有0.66亿元。

太平洋证券去年分仓所得为0.94亿元,同比增长182.78%;国元证券的分仓佣金同比增幅也达到159.01%。

“国盛证券是券商研究所的新晋势力。”一位券商分析师表示。据了解,前中泰证券研究所负责人杨涛2017年底加入国盛证券,主管研究所和机构销售业务,杨涛在2011~2015年连续获得新财富最佳分析师建筑和工程行业第一名。

基金佣金分仓分为投研支持和基金代销两部分,数据体现的是券商在两块业务上的综合实力。此外,在基金公司有投研需求的时候,帮助基金公司邀请外部专家或者组织会议等额外服务,也能对佣金收入带来帮助。一位券商首席分析师指出:“券商研究所属于轻资产公司,所在券商的支持力度、激励机制对研究所有很大影响。比如国盛证券,不仅仅是挖角明星分析师取得的效果,与公司整体投入也有很大关系。”

“小型券商研究所之前的分仓体量小,稍微有所投入,同比增幅就会非常明显。”上述券商分析师说。

《去年基金股票分仓70亿元 长江证券力压中信证券夺冠》 相关文章推荐一:去年基金股票分仓70亿元 长江证券力压中信证券夺冠

来源:中国基金报

公募基金股票交易的佣金分仓来自券商对基金公司的研究支持及基金代销两大部分,是券商综合实力的体现。2018年券商从基金的股票交易中获得的分仓数据随着基金2018年报显示出来。

统计显示,去年全年,长江证券取代中信证券(港股06030),坐上基金佣金分仓头把交椅,中信证券退居第二;分仓收入排名前十名的券商中,光大证券(港股06178)、齐鲁证券、国泰君安(港股02611)的排名有所提升,招商证券(港股06099)、天风证券等研究所虽然仍排在前十名之列,但均下滑了一个名次。

长江证券问鼎分仓冠军

根据天相投顾对基金2018年年报的统计,去年全年公募基金共支付交易佣金70.08亿元,同比下滑0.81%,而在去年上半年,公募基金交易佣金同比仍增长了16%。由此看来,下半年股市转熊对基金交易量的影响相当明显。

统计显示,2018年共有16家券商分仓收入超过2亿元。长江证券去年从基金交易中收取佣金4.06亿元,相比前一年的3.7亿元增长9.74%,排名也从第二名跃升至第一名。实际上,去年年中时,长江证券已问鼎基金分仓“半程冠军”,直到全年佣金分仓战落幕,长江证券一直维持强劲增长势头。中信证券去年获得4.01亿元佣金分仓收入。

除了长江证券和中信证券,进入前五名的还有广发、招商、海通三家证券公司,分仓收入分别为3.42亿元、3.02亿元和2.71亿元,另有11家券商的分仓收入超过2亿元。与2017年同期情况相比,分仓前五名的券商仍是上述5家券商,只是座次发生改变,广发证券(港股01776)取代招商证券,挤入前三。

业内人士表示,长江证券佣金的提升是大手笔投入的结果。过去一年,长江证券积极组织调研、为买方提供各种服务取得实效。

天相投顾数据显示,基金分仓依旧集中在排名靠前的券商之中,排名前十的券商合计获得佣金收入30.08亿元,占基金分仓总收入的43.35%,与2017年前十大券商合计42.41%的占比变化不大。同时,长江证券在分仓市场的占有率也从4.97%提升至5.80%以上。

其他排在前十的券商中,光大证券排名相比2017年上升5名,国泰君安的排名也上升了4个座次。

“2019年的基金佣金分仓之争会比2018年更激烈。”一位券商首席分析师称,2018年的基金分仓竞争就已经很激烈,但各家研究所诉求不同,有的对基金公司提供研究支持,希望换取佣金分仓。

部分中小券商排名大幅提升

从分仓同比增长幅度来看,国盛证券增长势头最猛,2018年同比增长3012.31%。不过,国盛证券分仓金额绝对数并不算高,去年收到的交易佣金仅有0.66亿元。

太平洋证券去年分仓所得为0.94亿元,同比增长182.78%;国元证券的分仓佣金同比增幅也达到159.01%。

“国盛证券是券商研究所的新晋势力。”一位券商分析师表示。据了解,前中泰证券研究所负责人杨涛2017年底加入国盛证券,主管研究所和机构销售业务,杨涛在2011~2015年连续获得新财富最佳分析师建筑和工程行业第一名。

基金佣金分仓分为投研支持和基金代销两部分,数据体现的是券商在两块业务上的综合实力。此外,在基金公司有投研需求的时候,帮助基金公司邀请外部专家或者组织会议等额外服务,也能对佣金收入带来帮助。一位券商首席分析师指出:“券商研究所属于轻资产公司,所在券商的支持力度、激励机制对研究所有很大影响。比如国盛证券,不仅仅是挖角明星分析师取得的效果,与公司整体投入也有很大关系。”

“小型券商研究所之前的分仓体量小,稍微有所投入,同比增幅就会非常明显。”上述券商分析师说。

《去年基金股票分仓70亿元 长江证券力压中信证券夺冠》 相关文章推荐二:重磅出炉!2018公募基金股票分仓排名来了(完全名单)

摘要

【重磅出炉!2018公募基金股票分仓排名来了(完全名单)】从券商分仓佣金的排名来看,相较于2017年,去年排名出现了大洗牌。长江证券首次超越中信证券问鼎冠军,与此同时,也有老牌券商出现掉队迹象,但是,惊喜的是,一些中小券商大有崛起之势。足以看出,卖方研究的江湖已经开始出现变革,几年前的寡头垄断的格局逐渐被打破。(中国基金报)

  重磅出炉!2018公募基金股票分仓排名来了:中信证券4亿收入却丢冠,新科冠军竟然是TA!(完全名单)

  随着2018年基金年报全部披露完毕,备受业内关注的基金交易分仓收入也随之出炉。作为券商研究所收入的重要来源,基金公司佣金分仓收入也在一定程度上体现券商综合实力。

  从总量来看,受去年权益市场低迷影响,2018年公募基金股票交易总额为8.39万亿,同比减少超8000亿元。而券商获得的公募基金佣金金额也比2017年同期的74.42亿元减少4.33亿元,达70.09亿元。

  值得注意的是,公募基金分仓收入的前20名券商占据了市场超七成份额。其中,前20家券商2018年总共实现了50.79亿元的交易佣金量,占比所有券商交易佣金量72.46%,较上一年比例有所下滑;同时前20家券商去年股票交易量达到6.05万亿,占比总额的72%。

  从券商分仓佣金的排名来看,相较于2017年,去年排名出现了大洗牌。长江证券首次超越中信证券问鼎冠军,与此同时,也有老牌券商出现掉队迹象,但是,惊喜的是,一些中小券商大有崛起之势。足以看出,卖方研究的江湖已经开始出现变革,几年前的寡头垄断的格局逐渐被打破。

  基金君从2018年的券商分仓佣金数据中梳理了以下六大看点,以飨读者。

  1、冠军易主 长江证券超越中信问鼎冠军

  和2017年没有券商分仓佣金超过4亿元不同,去年有2家券商分仓佣金超过了4亿元,分别为长江证券和中信证券。

  值得注意的是,长江证券去年从基金交易中分取交易佣金4.06亿元,同比增长9.74%,超越中信证券,问鼎冠军。与此同时,在前20名券商中,分仓佣金增幅也居首位。

  2018年,中信证券分仓佣金为4.01亿元,同比增加0.61%,虽然有所增长,但仍不敌长江证券的“后发之力”,“无奈”让出冠军宝座。

  事实上,长江证券的分仓佣金收入排名近几年来节节攀升。2016年长江证券分仓佣金首次进入前十,在当年多数券商数据同比减少40%左右的情况下,仅长江证券呈现出较强的抗压能力,2017年,长江证券分仓佣金收入首次跻身前三,排名第二。

  在高手如林的基金分仓市场,长江证券今年为何能力克龙头券商中信证券夺得冠军?有业内人士表示,长江证券的研究服务确实比较有特色,获得了多家实力基金公司的青睐。天相数据显示,2018年,为长江证券贡献最多分仓收入的为大成基金建信基金财通基金、交银施罗德、华安基金等多家公司旗下基金。

  2、广发证券挤下招商跻身前三

  广发证券和招商证券的排位战也甚是“胶着”,2018年,广发证券实现分仓佣金收入为3.42亿元,并以0.4亿元的微弱优势挤下招商证券,拿下前三名的最后一个席位。

  2018年,招商证券获得分仓收入3.02亿元,同比下降14.38%,排名第四,名次下降一位。

  3、光大、国泰君安排名飙升 搭上前十“末班车”

  在券商分仓佣金前20名中,光大证券和国泰君安的排名上升最快。2018年,光大证券分仓佣金收入为2.69亿元,排在第6位,较2017年上升5个名次。

  国泰君安证券的排名飙升也快,从2017年的第14名,飙升到2018年的第10名,成功搭上前十的“末班车”。2018年,该公司交易佣金金额为2.53亿元,同比增幅为6.73%,在前20名,增幅仅次于长江证券。

  4、银河、中信建投等券商掉队明显

  也有部分老牌券商的佣金分仓收入下降明显。

  2018年,银河证券佣金分仓收入为1.8亿元,较上一年的2.61亿元下降30.95%,是前20家券商中同比降幅最大的。排名也从2017年的第13名直接掉到第18名,位置有点“危险”。

  中信建投证券也遭遇相同境地,甚至更为尴尬。去年中信建投证券实现分仓收入2.44亿元,同比减少21.61%,名次则从第6名一路下滑至第12名。

  5、中小券商后劲十足 国盛证券爆发增长名次上升50位

  值得关注的是,在众多参与分仓大战的券商中,一些中小券商后劲十足。

  从分仓同比增长幅度来看,国盛证券增长势头最猛,去年实现佣金分仓为0.66亿元,同比增长3012.31%。排名也从2017年的81名一路开挂,飙升至第31名,上升了50个名次。

  国盛证券的爆发式增长也自有其原因。2017年底,中泰证券研究所负责人杨涛跳槽加入国盛证券,并牵头组建研究所力量,挖掘了不少业内精英团队力量。作为新晋势力,国盛证券研究所去年交出的成绩单也颇为让业内惊喜。如此看来,其和之前爆发增长的天风证券路径有点类似。

  此外,还有11家券商去年分仓佣金收入同比增幅超过100%,从这些券商的体量来看,均属于中小券商。其中,太平洋证券去年分仓收入同比增长182.78%,增幅仅次于国盛证券。

  有业内人士表示,公募基金给券商的分仓要么看重券商的投研能力,要么看重券商的销售能力,而中小券商在销售方面能力并不强,获得较多分仓主要依靠其投研能力。

  6、多数券商的佣金率停留在万八 2家券商已降至万五左右

  据记者统计,目前多数券商的佣金率均停留在万八水平,佣金分仓收入排名靠前的长江证券、中信证券佣金率也分别是万8.5和万8.4。

  不过,尽管普遍是万八水平,但具体也是因公司而异,佣金水平还是存在微调的差异。

  数据上,14家券商的佣金率为万九,从规模来看,多是小型券商。此外,也有20家券商佣金率在万七以下,其中金元证券和第一创业的佣金率最低,分别为万5.4和万4.6。而据记者了解,万五左右的佣金率已经属于“比较狠”的水平了。

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(文章来源:中国基金报)

(责任编辑:DF010)

《去年基金股票分仓70亿元 长江证券力压中信证券夺冠》 相关文章推荐三:2018公募基金股票分仓排名:中信4亿收入却丢冠,新科冠军竟是他

随着2018年基金年报全部披露完毕,备受业内关注的基金交易分仓收入也随之出炉。作为券商研究所收入的重要来源,基金公司佣金分仓收入也在一定程度上体现券商综合实力。

从总量来看,受去年权益市场低迷影响,2018年公募基金股票交易总额为8.39万亿,同比减少超8000亿元。而券商获得的公募基金佣金金额也比2017年同期的74.42亿元减少4.33亿元,达70.09亿元。

值得注意的是,公募基金分仓收入的前20名券商占据了市场超七成份额。其中,前20家券商2018年总共实现了50.79亿元的交易佣金量,占比所有券商交易佣金量72.46%,较上一年比例有所下滑;同时前20家券商去年股票交易量达到6.05万亿,占比总额的72%。

从券商分仓佣金的排名来看,相较于2017年,去年排名出现了大洗牌。长江证券首次超越中信证券问鼎冠军,与此同时,也有老牌券商出现掉队迹象,但是,惊喜的是,一些中小券商大有崛起之势。足以看出,卖方研究的江湖已经开始出现变革,几年前的寡头垄断的格局逐渐被打破。

基金君从2018年的券商分仓佣金数据中梳理了以下六大看点,以飨读者。

1 冠军易主 长江证券超越中信问鼎冠军

和2017年没有券商分仓佣金超过4亿元不同,去年有2家券商分仓佣金超过了4亿元,分别为长江证券和中信证券。

值得注意的是,长江证券去年从基金交易中分取交易佣金4.06亿元,同比增长9.74%,超越中信证券,问鼎冠军。与此同时,在前20名券商中,分仓佣金增幅也居首位。

2018年,中信证券分仓佣金为4.01亿元,同比增加0.61%,虽然有所增长,但仍不敌长江证券的“后发之力”,“无奈”让出冠军宝座。

事实上,长江证券的分仓佣金收入排名近几年来节节攀升。2016年长江证券分仓佣金首次进入前十,在当年多数券商数据同比减少40%左右的情况下,仅长江证券呈现出较强的抗压能力,2017年,长江证券分仓佣金收入首次跻身前三,排名第二。

在高手如林的基金分仓市场,长江证券今年为何能力克龙头券商中信证券夺得冠军?有业内人士表示,长江证券的研究服务确实比较有特色,获得了多家实力基金公司的青睐。天相数据显示,2018年,为长江证券贡献最多分仓收入的为大成基金、建信基金、财通基金、交银施罗德、华安基金等多家公司旗下基金。

2 广发证券挤下招商跻身前三

广发证券和招商证券的排位战也甚是“胶着”,2018年,广发证券实现分仓佣金收入为3.42亿元,并以0.4亿元的微弱优势挤下招商证券,拿下前三名的最后一个席位。

2018年,招商证券获得分仓收入3.02亿元,同比下降14.38%,排名第四,名次下降一位。

3 光大、国泰君安排名飙升 搭上前十“末班车”

在券商分仓佣金前20名中,光大证券和国泰君安的排名上升最快。2018年,光大证券分仓佣金收入为2.69亿元,排在第6位,较2017年上升5个名次。

国泰君安证券的排名飙升也快,从2017年的第14名,飙升到2018年的第10名,成功搭上前十的“末班车”。2018年,该公司交易佣金金额为2.53亿元,同比增幅为6.73%,在前20名,增幅仅次于长江证券。

4 银河、中信建投等券商掉队明显

也有部分老牌券商的佣金分仓收入下降明显。

2018年,银河证券佣金分仓收入为1.8亿元,较上一年的2.61亿元下降30.95%,是前20家券商中同比降幅最大的。排名也从2017年的第13名直接掉到第18名,位置有点“危险”。

中信建投证券也遭遇相同境地,甚至更为尴尬。去年中信建投证券实现分仓收入2.44亿元,同比减少21.61%,名次则从第6名一路下滑至第12名。

5 中小券商后劲十足 国盛证券爆发增长 名次上升50位

值得关注的是,在众多参与分仓大战的券商中,一些中小券商后劲十足。

从分仓同比增长幅度来看,国盛证券增长势头最猛,去年实现佣金分仓为0.66亿元,同比增长3012.31%。排名也从2017年的81名一路开挂,飙升至第31名,上升了50个名次。

国盛证券的爆发式增长也自有其原因。2017年底,中泰证券研究所负责人杨涛跳槽加入国盛证券,并牵头组建研究所力量,挖掘了不少业内精英团队力量。作为新晋势力,国盛证券研究所去年交出的成绩单 也颇为让业内惊喜。如此看来,其和之前爆发增长的天风证券路径有点类似。

此外,还有11家券商去年分仓佣金收入同比增幅超过100%,从这些券商的体量来看,均属于中小券商。其中,太平洋证券去年分仓收入同比增长182.78%,增幅仅次于国盛证券。

有业内人士表示,公募基金给券商的分仓要么看重券商的投研能力,要么看重券商的销售能力,而中小券商在销售方面能力并不强,获得较多分仓主要依靠其投研能力。

6 多数券商的佣金率停留在万八 2家券商已降至万五左右

据记者统计,目前多数券商的佣金率均停留在万八水平,佣金分仓收入排名靠前的长江证券、中信证券佣金率也分别是万8.5和万8.4。

不过,尽管普遍是万八水平,但具体也是因公司而异,佣金水平还是存在微调的差异。

数据上,14家券商的佣金率为万九,从规模来看,多是小型券商。此外,也有20家券商佣金率在万七以下,其中金元证券和第一创业的佣金率最低,分别为万5.4和万4.6。而据记者了解,万五左右的佣金率已经属于“比较狠”的水平了。

《去年基金股票分仓70亿元 长江证券力压中信证券夺冠》 相关文章推荐四:重磅出炉!2018公募基金股票分仓排名来了:中信证券4亿收入却丢冠,新科冠军竟然是TA!(完全名单)

中国基金报记者 王元也

随着2018年基金年报全部披露完毕,备受业内关注的基金交易分仓收入也随之出炉。作为券商研究所收入的重要来源,基金公司佣金分仓收入也在一定程度上体现券商综合实力。

从总量来看,受去年权益市场低迷影响,2018年公募基金股票交易总额为8.39万亿,同比减少超8000亿元。而券商获得的公募基金佣金金额也比2017年同期的74.42亿元减少4.33亿元,达70.09亿元。

值得注意的是,公募基金分仓收入的前20名券商占据了市场超七成份额。其中,前20家券商2018年总共实现了50.79亿元的交易佣金量,占比所有券商交易佣金量72.46%,较上一年比例有所下滑;同时前20家券商去年股票交易量达到6.05万亿,占比总额的72%。

从券商分仓佣金的排名来看,相较于2017年,去年排名出现了大洗牌。长江证券首次超越中信证券问鼎冠军,与此同时,也有老牌券商出现掉队迹象,但是,惊喜的是,一些中小券商大有崛起之势。足以看出,卖方研究的江湖已经开始出现变革,几年前的寡头垄断的格局逐渐被打破。

基金君从2018年的券商分仓佣金数据中梳理了以下六大看点,以飨读者。

1 冠军易主 长江证券超越中信问鼎冠军

和2017年没有券商分仓佣金超过4亿元不同,去年有2家券商分仓佣金超过了4亿元,分别为长江证券和中信证券。

值得注意的是,长江证券去年从基金交易中分取交易佣金4.06亿元,同比增长9.74%,超越中信证券,问鼎冠军。与此同时,在前20名券商中,分仓佣金增幅也居首位。

2018年,中信证券分仓佣金为4.01亿元,同比增加0.61%,虽然有所增长,但仍不敌长江证券的“后发之力”,“无奈”让出冠军宝座。

事实上,长江证券的分仓佣金收入排名近几年来节节攀升。2016年长江证券分仓佣金首次进入前十,在当年多数券商数据同比减少40%左右的情况下,仅长江证券呈现出较强的抗压能力,2017年,长江证券分仓佣金收入首次跻身前三,排名第二。

在高手如林的基金分仓市场,长江证券今年为何能力克龙头券商中信证券夺得冠军?有业内人士表示,长江证券的研究服务确实比较有特色,获得了多家实力基金公司的青睐。天相数据显示,2018年,为长江证券贡献最多分仓收入的为大成基金、建信基金、财通基金、交银施罗德、华安基金等多家公司旗下基金。

2 广发证券挤下招商跻身前三

广发证券和招商证券的排位战也甚是“胶着”,2018年,广发证券实现分仓佣金收入为3.42亿元,并以0.4亿元的微弱优势挤下招商证券,拿下前三名的最后一个席位。

2018年,招商证券获得分仓收入3.02亿元,同比下降14.38%,排名第四,名次下降一位。

3 光大、国泰君安排名飙升 搭上前十“末班车”

在券商分仓佣金前20名中,光大证券和国泰君安的排名上升最快。2018年,光大证券分仓佣金收入为2.69亿元,排在第6位,较2017年上升5个名次。

国泰君安证券的排名飙升也快,从2017年的第14名,飙升到2018年的第10名,成功搭上前十的“末班车”。2018年,该公司交易佣金金额为2.53亿元,同比增幅为6.73%,在前20名,增幅仅次于长江证券。

4 银河、中信建投等券商掉队明显

也有部分老牌券商的佣金分仓收入下降明显。

2018年,银河证券佣金分仓收入为1.8亿元,较上一年的2.61亿元下降30.95%,是前20家券商中同比降幅最大的。排名也从2017年的第13名直接掉到第18名,位置有点“危险”。

中信建投证券也遭遇相同境地,甚至更为尴尬。去年中信建投证券实现分仓收入2.44亿元,同比减少21.61%,名次则从第6名一路下滑至第12名。

5 中小券商后劲十足 国盛证券爆发增长 名次上升50位

值得关注的是,在众多参与分仓大战的券商中,一些中小券商后劲十足。

从分仓同比增长幅度来看,国盛证券增长势头最猛,去年实现佣金分仓为0.66亿元,同比增长3012.31%。排名也从2017年的81名一路开挂,飙升至第31名,上升了50个名次。

国盛证券的爆发式增长也自有其原因。2017年底,中泰证券研究所负责人杨涛跳槽加入国盛证券,并牵头组建研究所力量,挖掘了不少业内精英团队力量。作为新晋势力,国盛证券研究所去年交出的成绩单 也颇为让业内惊喜。如此看来,其和之前爆发增长的天风证券路径有点类似。

此外,还有11家券商去年分仓佣金收入同比增幅超过100%,从这些券商的体量来看,均属于中小券商。其中,太平洋证券去年分仓收入同比增长182.78%,增幅仅次于国盛证券。

有业内人士表示,公募基金给券商的分仓要么看重券商的投研能力,要么看重券商的销售能力,而中小券商在销售方面能力并不强,获得较多分仓主要依靠其投研能力。

6 多数券商的佣金率停留在万八 2家券商已降至万五左右

据记者统计,目前多数券商的佣金率均停留在万八水平,佣金分仓收入排名靠前的长江证券、中信证券佣金率也分别是万8.5和万8.4。

不过,尽管普遍是万八水平,但具体也是因公司而异,佣金水平还是存在微调的差异。

数据上,14家券商的佣金率为万九,从规模来看,多是小型券商。此外,也有20家券商佣金率在万七以下,其中金元证券和第一创业的佣金率最低,分别为万5.4和万4.6。而据记者了解,万五左右的佣金率已经属于“比较狠”的水平了。

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《去年基金股票分仓70亿元 长江证券力压中信证券夺冠》 相关文章推荐五:券商鏖战分仓佣金 行业排名大洗牌

  长江证券荣登榜首,部分老牌券商被赶超

  股市景气度不佳时,基金佣金就成为券商研究所争夺的“肥肉”。2018年上半年,这种竞争更是到了“白热化”的程度,各券商的分仓佣金排名出现了大洗牌。其中,长江证券进步神速,荣登榜首,部分老牌券商被赶超。

  公募分仓佣金“蛋糕”扩容

  公募基金分仓佣金收入历来是各大券商研究所收入的主要来源之一。据天相投顾数据统计,2018年公募基金半年报披露的交易量接近4.76万亿元,去年同期为4.04万亿元,增幅为17.88%。

  业内人士认为,公募基金的交易资源可以说是券商最优质的交易资源,因为佣金率水平依然可以保持在万分之八左右,而各大券商的平均交易佣金已经降至万分之三左右的水平。

  数据显示,上半年券商的公募基金分仓收入为39.98亿元,较去年同期增加5.4亿元,增幅为15.65%。

  据悉,分仓券商数量已经达到101家,交易佣金超过1亿元的有19家,这19家券商获得的交易佣金量总计28.25亿元,占比超过七成。

  券商分仓佣金排名大洗牌

  从券商分仓佣金的排名来看,相较于2017年,排名出现了剧烈变化,可谓是大洗牌。一些曾经位居中游的券商强势崛起,而一些老牌券商则出现了掉队。这也在一定程度上折射出资本市场的研究格局已大不相同。

  数据显示,长江证券在今年上半年的券商佣金排名中荣登榜首,获得2.25亿元的交易佣金量和2610.09亿元的股票交易量。而去年同期长江证券的交易佣金量为1.57亿元,行业排名第4。

  在业内人士看来,长江证券研究所近年来通过良好的机制激发了团队活力,发展迅猛,优势明显。

  天风证券依旧维持良好的发展态势,交易佣金量的排名从去年同期的第6名升至第5名。

  相比一些中型券商的亮点不断,一些老牌券商的佣金收入及排名出现了掉队的现象。从前10名的榜单来看,中信证券从去年同期的榜首下滑至今年上半年的第2名,招商证券从第2名下滑至第4名。一些券商市场份额下滑速度较快,多数是因为人才流失严重,尤其是大牌分析师“转换跑道”。

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《去年基金股票分仓70亿元 长江证券力压中信证券夺冠》 相关文章推荐六:券商鏖战佣金分仓 排名重新大洗牌

  上证报讯(记者 吴晓婧)股市景气度不佳时,基金佣金就成了券商研究所争夺的“肥肉”。2018年上半年,这种竞争更是到了“白热化”的程度,各券商的分仓佣金排名出现了大洗牌。其中,长江证券进步神速,荣登榜首,而部分老牌券商则有所掉队。

  公募基金佣金分仓收入历来是各大券商研究所收入的主要来源之一。据天相数据统计,2018年公募基金半年报披露的股票交易量接近4.59万亿元。

  业内人士认为,公募基金的交易资源可以说是券商最优质的交易资源,因为佣金率水平依然可以保持在万分之8左右,而各大券商的平均交易佣金已经下降到万分之3左右的水平。

  数据显示,2018年上半年券商的公募基金分仓收入38.44亿元,较去年同期增长了3.87亿元,增幅为11.19%。

  此外,分仓券商数量已经达到了101家,交易佣金超过1亿元的有18家,这18家券商获得的交易佣金量总计为26.79亿元,占比近7成。去年同期,上述18家获得的交易佣金量总计23.74亿元,占比57.03%,这意味着,今年上半年,公募基金的佣金分仓进一步向优势券商集中。

  从券商分仓佣金的排名来看,相较于2017年,排名出现了剧烈变化,可谓是大洗牌。一些曾经位居中游的券商强势崛起,而一些老牌券商则出现了掉队。这也一定程度上折射出中国资本市场的研究格局已大不相同。

  天相统计数据显示,长江证券在今年上半年的券商佣金排名中荣登榜首,获得2.25亿元的交易佣金量和2610.09亿元的股票交易量。而去年同期长江证券的交易佣金量为1.57亿元,行业排名第4。

  相比一些中型券商的亮点不断,一些老牌券商的佣金收入及排名则出现了掉队的现象。

  从前10名的榜单来看,中信证券从去年同期的榜首下滑至今年上半年的第2名,招商证券从去年同期的第2名下滑至今年上半年的第4名,此外,还有一些券商下滑速度较快,多数则因为人才流失严重,尤其是大牌分析师的“转换跑道”,被占领了市场份额。

《去年基金股票分仓70亿元 长江证券力压中信证券夺冠》 相关文章推荐七:顺应潮流还是痴人说梦,广发证券想换金主谈何容易

富凯摘要:传闻广发证券将改变公募佣金分仓方式,不仅要降低公募佣金费率,更想将其研究服务费用改由公墓基金的资产支付。这种操作方式势必要动多方奶酪,利益分配格局也要重新改写!

千亿级资产的券商阵营,正迎来一场激烈的分化。

近几个月,券商业大事不断,之前数十家券商退出新财富,之后券商老大哥中信证券宣布财富管理转型,合资证券面临分家等等。

更有多家上市券商宣布将部分房产挂牌出售,增厚净利润。

如今,更传出头部阵营的广发证券也拿出杀手锏,业内传闻称其将公募佣金率从万八降至万二。

这真是要“坏了规矩”!

动自己的奶酪,动公募的奶酪

根据今年前三季度券商业绩对比,广发证券1-9月总营收113.60亿元,同比减少23.65%,位列所有上市券商第五名,仅次于中信、国泰君安、海通和华泰。

值得注意的是,前三季度上市券商的经纪业务净收入,均出现了大幅度下滑。除了老大哥中信证券同比降幅只有6.75%,头部券商经纪业务净收入同比降幅在17%-20%之间。(注:头部阵营以该项指标前十名作为统计样本)

实际上,广发证券在今年一季度就遇到了问题。

富凯君看到的一份公司董秘罗斌华出席的业绩说明纪要中,对于经纪业务收入降速低于行业的原因,指出“第一,股基交易市占率有增长,股基交易额排名从四到三;第二,佣金率下滑趋势放缓,当前佣金率高于行业。虽然目前不能判断见底,但下降趋势在放缓。”

值得注意的是,上述说明中高度看重股基交易市占率的增长。那么,未来增量在哪里挖掘呢?

富凯君找到了广发“大动作”传闻的截图,所谓的大变革总结为亮点:1、打破万分之八的机构佣金规矩,未来是万分之二;2、券商研究佣金从基金公司管理费支付。

如果广发证券成为“第一个吃螃蟹的人”,整个券商经纪业务、研究业务的生态将发生颠覆。

意料之中的是,广发证券紧急辟谣称,消息不实。

富凯君联系多家头部券商经纪业务部人士,他们也只是表示圈内有此传闻,但还不确定是广发证券“尝鲜”!

找金主掏钱支付服务?不现实!

实际上,降费在2018年成为一个关键词。比如,去年9月,中国最大的对冲基金凯丰投资将管理费降至1%,行业内普遍实行1.5%-2.5%费率。多家资管机构跟风,预期2019年将有更多机构降费。

这背后的时代大背景是,主动管理型产品越来越难以跑赢指数,在2018年更是如此,行业降费是长期趋势,这就可以推动管理人以追去超额收益为目标。

可见,资管机构都在降费率,收入也暂时放缓。

反观传闻中广发证券的降费,恐怕难以有成效。

长久以来,各家券商研究争夺公募佣金分仓。截至2018年上半年,广发证券总佣金收入快速上升至行业第三,仅次于中信和招商,跑赢了长江、海通和中信建投。实际上,广发证券的卖方研究扩充队伍,这几年在研究分仓收入上大幅提高。

一定程度上,传闻中广发的改革背景是:佣金分仓的收入无法满足,想从从佣金支付过度到买方机构资产支付。

这恐怕就要动买方机构的奶酪了!

如果这家券商真这么想,那么就是有点天真!首先,各大券商研究所收入的来源是公募基金的佣金分仓收入,卖方研究员提供自上而下或自下而上的研究服务,之后从买方机构获得分仓佣金。

当然,这背后与上百家公募基金与300多家券商的交易席位直接相关,但券商经纪业务收入水平仍在熊市中不断下滑,券商佣金率下降自然是个必然趋势。

那么,券商佣金费率下滑,就导致卖方研究的收入大幅缩水。那么,研究服务支付独立出来,转而让公募基金直接支付?

富凯君注意到,广发证券正推出“研究走出去”,想实现研究报告全球统

一发布,正在自建平台终端,争取更多自香港、台湾、韩国、新加坡等地的海外客户。

毋庸赘言,广发证券研究所的“逆境生存”策略在海外是奏效的,即让买方机构资产支付,这是与海外客户合作的唯一方法。

换言之,与海外客户合作只是投研层面,不会像与国内公募基金绑定交易席位+投研服务的交叉模式。

特别是新财富取消叠加A股持续熊市,股票市场的择时效应越来越弱,选股难度越来越高。因此,券商研究所比拼研究能力迎来了真正的机会!

这种寒冬背景下,券商研究所面对国内客户,只能继续以佣金分仓收入为生命线,服务好“头部资管机构”,这只是开始!研究能力完全分化之前,想让资管圈“金主”直接掏腰包,真是痴人说梦!

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《去年基金股票分仓70亿元 长江证券力压中信证券夺冠》 相关文章推荐八:2018年9月5日 星期三 金牛理财基金日报

【基金交易分仓收入逆市增长 券商重排座次中信证券失冠军】

作者:吕江涛 来源:证券日报

上半年A股市场整体交易量下滑,但公募基金同期交易总额达5.76万亿元,比去年同期增长28.86%。

随着公募基金2018年半年报全部披露完毕,备受业内关注的基金交易分仓结果也随之出炉。值得注意的是,在今年上半年市场整体交易下滑的背景下,中报显示券商的基金交易分仓收入不但并未减少,甚至同比增长17.06%。

【7月份单月猛增9282亿元 货基规模首次逼近9万亿元大关】

作者:王明山 来源:证券日报

近日,中国基金业协会公布了7月份的最新公募基金市场数据,数据显示,7月份公募基金总规模增加1.13万亿元,总规模达到13.83万亿元,再创历史新高。其中,货币基金规模单月猛增9282亿元,贡献了7月份公募增量规模的82%。

截至7月末,公募基金市场上333只货币基金的总规模已经达到8.64万亿元,占基金市场总规模的六成以上。实际上,随着监管层对货币基金不断提出新要求,货币基金的整体规模已经得到控制。

【有短债基金规模突破百亿 基金公司正扎堆布局】

作者:陆慧婧 来源:证券时报

近期,资金涌入的不止是货币基金,部分短债基金最近两个月规模大增超过50亿,更有短债基金近期规模已经冲上百亿大关。

规模效应之下,基金公司也蜂拥布局, 7月以来上报的短债基金多达13只,处于变更注册流程的有9只基金。加上上半年上报的2只基金,待批的短债基金数量升至24只。

【退冷投热 股权投资基金压力增大】

作者:刘宗根 来源:中国证券报•金牛理财网

受制于权益市场的大幅调整及转债供给的明显加速,可转债市场表现低迷,一级市场弃购和破发成为常态,二级市场亦在低位徘徊。不过,站在目前的时点,不少机构人士认为,可转债继续下跌的空间较小,虽然短期而言难以出现整体大幅上涨的机会,但中长期配置价值已逐步显现。

【份额增长超5倍 机构布局创业板ETF】

作者:吕江涛 来源:证券日报

上半年A股市场整体交易量下滑,但公募基金同期交易总额达5.76万亿元,比去年同期增长28.86%。

随着公募基金2018年半年报全部披露完毕,备受业内关注的基金交易分仓结果也随之出炉。值得注意的是,在今年上半年市场整体交易下滑的背景下,中报显示券商的基金交易分仓收入不但并未减少,甚至同比增长17.06%。

《去年基金股票分仓70亿元 长江证券力压中信证券夺冠》 相关文章推荐九:收入下滑、零佣金成为主流,国内券商寒冬已至

  国内中报披露结束,强周期属性的券商业务全面下滑,从经纪、投行、自营、资管到两融业务无一幸免。而国外,摩根大通、美银等大型投行全面推行“零佣金”交易,券商寒冬提前到来。

  8月31日,32家A股上市券商的半年”作业“都已交出,靠A股吃饭的周期属性再次凸显。合计营业收入1219亿元,同比下降7.9%,净利润340亿元,同比下降23%。净利润的下滑速率远超营收下滑。主要原因是成本的调整步伐跟不上收入的快速下降。

  中信证券指出,2018年上半年,国内二级市场受流动性、国际贸易等因素影响超预期回调,上证综指跌幅13.9%,中小板指跌幅14.26%,创业板指跌幅8.33%,市场整体交易活跃度较2017年下滑。总体呈现出震荡下行和结构分化行情。除去2018年1月份短暂上涨之外,后续的5个月总体处于连续下行的趋势,鲜有持续性较强的反弹出现。

  “券商是典型的周期性行业”,一位券商高管表示。在上半年A股整体下挫形势下,券商经纪业务收入影响明显。

  A股行情惨淡,依托于公募基金佣金分仓业务,成为各家券商争抢的优质资源。经历过多轮互联网券商佣金大战,目前各大券商的交易佣金在万分之三左右徘徊,而公募基金佣金继续维持高位,保持在万分之八上下。

  

  从上图可以看出,自营收益率前十的券商,其同比多数都在下降,唯有中信建投、中信证券以及国金证券出现同比上升。

  自营业务收益率第一的山西证券仅取得3.08%的回报,低于余额宝的7日年化收益率(最新数据为3.19%)。

  如果从自营收益的从绝对值来看,中信证券、国泰君安与华泰证券进入前三甲,分别赚得53.3亿元、30.7亿元和25.2亿元。

  中信证券在半年报中指出,公司股票自营业务根据市场变化,强化了仓位管理,严格管理市场风险,将市场波动带来的风险尽量控制在较低范围。加强研究体系建设及基本面研究力度,继续探索多策略的自营模式。

  自营收益同比下降最大的大券商中,海通证券与广发证券最为明显,海通与广发在2018年上半年自营收益为18.3亿元和24.9亿元,分别同比减少67%和53%。

  行业寒冬之下,原本顶着金领光环的券商工作,员工薪酬的下滑已在预期之中。有多达18家券商发放薪酬出现下滑,占比超64%。其中,国海证券大幅减薪超38%,西部证券、国元证券同样减薪近三成。

  国海证券在半年报中表示,上半年业务及管理费同比降低20.90%,原因就在于人力资源费用减少。

  西部证券在半年报中透露,包括董事、监事、总裁、副总裁、财务总监、董事会秘书等关键管理人员的已发放薪酬也有所减少,上述人员今年上半年的薪酬为2052.34万元,相比去年同期的2202.76万元,减少了6.83%。

  山西证券上半年发放的职工薪酬为4.16亿元,去年同期为4.71亿元,同比下滑11.68%。该券商在半年报中表示,虽然公司已建立了市场化的薪酬考核体系,并不断加大了人才引进力度,但随着人才竞争的日趋激烈,公司在招聘、留住高素质人才方面可能存在一定的竞争压力。

  为了争夺客户,主流券商经纪公司纷纷收取越来越低的佣金以提高竞争力。而如今全球最大的投行之一也要加入这一行列。

  摩根大通新推出的APP “You Invest”可使新注册用户在第一年内免费进行100笔股票或ETF交易。若交易超过100笔,用户将被收取每笔2.95美元的手续费。拥有Chase Private Client账户(持仓至少有10万美元)的客户可获得无限次免佣金服务。此外,摩根大通还将提供免费的投资经纪服务。

  摩根大通发言人Darin Oduyoye表示,摩根大通在美国已拥有约6000万客户,其中4700万客户使用摩根大通的线上服务。但由于该行此前没有把业务中心放在网上交易,所以近年来面临在线经纪券商的竞争加剧,包括提供免费经纪服务的Robinhood Financial以及提供低成本经纪服务的E-Trade、嘉信理财等。Oduyoye强调,在这之前,该行每笔在线交易收取客户24.95美元的佣金。新推出的APP规定超过100笔交易之后将收取客户2.95美元的交易费用,但这依然比多数在线经纪公司的平均费用低60%。

  摩根大通希望在现有客户的基础上吸引更多的潜在用户。其首席执行官Jamie Dimon表示计划正在进行中,“我们的灵感来源于亚马逊的Prime会员服务,这可以显著增大客户黏性,同时给行业带来竞争和挑战”。

  摩根大通2018年二季度财报显示,公司二季度总营收达到284亿美元。其中,固定收益交易产生的收入为35亿美元;股票交易产生了20亿美元的收入;衍生品和主要经纪业务贡献17亿美元的营收。

  近年来,随着更多投资者转向被动投资方式,执行交易、管理投资组合或者管理ETF的成本已经大幅下降。不仅摩根大通,很多其他投资机构也在推出免费产品。

  投资经纪公司Robinhood于2015年采用零佣金交易模式,开创了免佣金交易的先河。因此一经上线便吸引了超过500万用户,在短短几年内就获得了56亿美元的估值。

  原本以低交易费用著称的TD Ameritrade、E-Trade以及嘉信理财也开始为客户提供一定时间和金额的免佣金交易服务。

  富达投资(Fidelity Investment)于今年8月初宣布,将提供零费率国际指数基金,成为第一家提供无管理费的基金公司。而以低成本指数基金闻名的先锋集团(Vanguard)也于8月宣布免除平台上所有ETF交易的费用,1800多只基金可以无成本交易。

  全球最大的资产管理公司贝莱德(BlackRock)曾于今年6月表示,在下调11只ETF基金的佣金后,将继续下调一系列增长潜力最大的产品的佣金。

  (本文来源微信公众号:wind资讯)

关键词 : 证券 中信证券
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